SHANGHAI FOREST CABIN COSMETICS GROUP CO., LTD.

Flux de Trésorerie Shanghai Forest Cabin Cosmetics Group Co., Ltd.

Actions

2657

CNE100007DC0

Produits cosmétiques

Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:36 21/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
51,00 ^HKD	+0,39%		-3,86%	-43,62%

31/08	Shanghai Forest Cabin Cosmetics Group Co., Ltd. publie ses résultats pour le semestre clos le 30 juin 2026	CI
31/08	Shanghai Forest Cabin Cosmetics Group Co., Ltd. propose un dividende intérimaire pour le semestre clos le 30 juin 2026, payable le 17 novembre 2026	CI

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Données Financières Publiées: SHANGHAI FOREST CABIN COSMETICS GROUP CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	691 M	805 M	1,21 Md	2,45 Md
Total Chiffre d'affaires	691 M	805 M	1,21 Md	2,45 Md
Coût des marchandises vendues, total	149 M	147 M	205 M	441 M
Résultat Brut	543 M	658 M	1,01 Md	2,01 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	565 M	548 M	766 M	1,55 Md
Provision pour créances douteuses	-627 k	2,15 M	-540 k	-
Dépenses de R&D	21,12 M	19,74 M	30,4 M	46,77 M
Autres dépenses de fonctionnement	4,98 M	5,42 M	8,53 M	9,57 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	591 M	575 M	805 M	1,61 Md
Résultat d'Exploitation	-48,37 M	83 M	200 M	403 M
Intérêts payés, total	-2,01 M	-1,42 M	-2,48 M	-5,47 M
Intérêts perçus et revenus des placements	346 k	2,79 M	2,58 M	2,83 M
Charges d'intérêt nettes	-1,66 M	1,37 M	104 k	-2,64 M
Gains (pertes) de change	908 k	182 k	163 k	-
Autres produits non opérationnels	9,4 M	14,24 M	16,94 M	28,95 M
EBT, hors éléments non courants	-39,73 M	98,78 M	218 M	429 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	3,22 M	393 k	826 k	640 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	120 k	485 k	-157 k	-340 k
EBT, elements non courants inclus	-36,39 M	99,66 M	218 M	429 M
Charge d'impôt	-30,46 M	15,14 M	31,46 M	68,93 M
Résultat des activités poursuivies	-5,93 M	84,52 M	187 M	360 M
Résultat net part du groupe	-5,93 M	84,52 M	187 M	360 M
Intérêts minoritaires	60 k	-	-	-
Résultat net	-5,87 M	84,52 M	187 M	360 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-5,87 M	84,52 M	187 M	360 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-5,87 M	84,52 M	187 M	360 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,05	0,67	1,49	2,87
BPA de base - Activités poursuivies	-0,05	0,67	1,49	2,87
Moyenne pondérée des actions en circulation	126 M	126 M	126 M	126 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,05	0,67	1,49	2,87
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,05	0,67	1,49	2,87
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	126 M	126 M	126 M	126 M
BPA de base normalisé	-0,2	0,49	1,08	2,13
BPA dilué normalisé	-0,2	0,49	1,08	2,13
Dividende par action	-	-	-	0,95
Ratio de distribution	-	-	26,76	26,37
Éléments supplémentaires
EBITDA	-28,09 M	100 M	215 M	438 M
EBITA	-48,37 M	83 M	200 M	403 M
EBIT	-48,37 M	83 M	200 M	403 M
EBITDAR	-27,03 M	102 M	217 M	444 M
Taux d’imposition effectif (%)	83,7	15,2	14,41	16,06
Impôts intérieurs courants	7,75 M	13,41 M	49,72 M	77,56 M
Total des impôts courants	7,75 M	13,41 M	49,72 M	77,56 M
Impôts intérieurs différés	-38,2 M	1,73 M	-18,26 M	-8,63 M
Total des impôts différés	-38,2 M	1,73 M	-18,26 M	-8,63 M
Résultat net normalisé	-24,77 M	61,74 M	136 M	268 M
Intérêts capitalisés	-	216 k	1,66 M	-
Intérêts sur la dette à long terme	2,01 M	1,64 M	4,14 M	5,47 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	509 M	486 M	688 M	1,4 Md
Dépenses générales et administratives	56,41 M	62,43 M	77,76 M	153 M
Dépense en recherche et de développement	21,12 M	19,74 M	30,4 M	46,77 M
Charges locatives nettes, total	1,06 M	1,82 M	2,36 M	5,77 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	428 k	786 k	1,79 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	1,39 M	1,58 M	3,99 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	2,28 M	3,94 M	5,12 M	10,17 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	2,28 M	3,94 M	5,12 M	10,17 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	203 M	286 M	440 M	1,54 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	24,09 M	22,8 M	23,45 M	28,75 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	4,51 M	-	-	-
Total des liquidités et VMP	232 M	309 M	464 M	1,57 Md
Créances clients, total	21,23 M	34,45 M	45,9 M	96,65 M
Autres créances	1,58 M	4,32 M	2,57 M	21,78 M
Total des créances	22,81 M	38,77 M	48,47 M	118 M
Stocks	70,47 M	55,08 M	141 M	305 M
Liquidités soumises à restrictions	83 k	11,14 M	2,03 M	1,01 M
Autres actifs à court terme, total	14,36 M	15,87 M	38,58 M	49,7 M
Total de l'actif circulant	339 M	429 M	694 M	2,04 Md
Immobilisations corporelles brutes	249 M	303 M	378 M	441 M
Amortissements cumulés	-138 M	-64,51 M	-78,38 M	-76,49 M
Immobilisations corporelles nettes	110 M	239 M	299 M	365 M
Autres immobilisations incorporelles, total	8,84 M	7,83 M	7,65 M	8 M
Actifs d'impôts différés à long terme	55,64 M	53,91 M	72,17 M	80,79 M
Autres actifs à long terme, total	30,22 M	8,86 M	897 k	2,81 M
Total des actifs	544 M	739 M	1,07 Md	2,5 Md
Passifs
Comptes à payer, total	26,37 M	43,95 M	106 M	167 M
Charges à payer, total	57 M	65,49 M	126 M	214 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	23,43 M
Part à court terme des contrats de location	36,5 M	32,28 M	37,76 M	50,51 M
Impôts sur le revenu à payer	6,73 M	12,08 M	32,05 M	41,55 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	15,56 M	22,44 M	26,25 M	40,83 M
Autres passifs à court terme	15,91 M	54,58 M	42,91 M	47,87 M
Total du passif circulant	158 M	231 M	371 M	585 M
Dette à long terme	-	26,97 M	77,96 M	38,95 M
Contrats de location à long terme	4,69 M	10,86 M	13,1 M	40,88 M
Total du passif	163 M	269 M	462 M	665 M
Actions ordinaires, total	25,14 M	25,14 M	25,14 M	27,93 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	22,64 M	107 M	-115 M	150 M
Résultat global et autres	334 M	338 M	702 M	1,66 Md
Total des fonds propres ordinaires	382 M	470 M	612 M	1,84 Md
Total des capitaux propres	382 M	470 M	612 M	1,84 Md
Total du passif et des capitaux propres	544 M	739 M	1,07 Md	2,5 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	126 M	126 M	126 M	142 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	126 M	126 M	126 M	140 M
Actif net par action	3,04	3,74	4,87	13,14
Actif corporel net	373 M	462 M	604 M	1,83 Md
Actif corporel net par action	2,97	3,68	4,81	13,08
Total de la dette	41,19 M	70,1 M	129 M	154 M
Dette nette	-191 M	-238 M	-335 M	-1,42 Md
Dette relative aux contrats de location	8,45 M	14,54 M	18,89 M	46,18 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6	6
Stocks - matières premières, total	16,05 M	15,7 M	57,78 M	54,57 M
Stocks - travaux en cours, total	1,91 M	2,45 M	15,92 M	20,33 M
Stocks de produits finis, total	54,1 M	38,88 M	70,2 M	231 M
Bâtiments, total	-	-	173 M	181 M
Machines, total	27,87 M	29,74 M	54,86 M	79,62 M
Employés à temps plein	-	-	-	2,84 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1,14 M	3,29 M	2,74 M	5,14 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	-5,87 M	84,52 M	187 M	360 M
Dépréciation et amortissement - CF	86,66 M	78,19 M	74,83 M	104 M
Amortissements et dépréciations, Total	86,66 M	78,19 M	74,83 M	104 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1,69 M	1,67 M	1,67 M	1,9 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-120 k	-485 k	157 k	340 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-189 k	2,46 M	-552 k	2,44 M
Rémunération à base d'actions (CF)	2,28 M	3,94 M	5,12 M	10,17 M
Autres activités d'exploitation, total	-32,92 M	6,28 M	1,2 M	5,58 M
Variation des créances	12,71 M	-15,37 M	-10,91 M	-53,16 M
Variation des stocks	-19,06 M	15,03 M	-86,87 M	-163 M
Variation des dettes fournisseurs	760 k	17,58 M	62,07 M	61,48 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-4,66 M	6,88 M	3,81 M	14,58 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	23,98 M	5,11 M	69,15 M	65,75 M
Flux de trésorerie d'exploitation	65,27 M	206 M	307 M	410 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-83,9 M	-91,59 M	-89,57 M	-73,17 M
Vente d'immobilisations corporelles	306 k	571 k	899 k	2,71 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-588 k	-638 k	-741 k	-4,77 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	243 M	4,9 M	826 k	640 k
Flux de trésorerie d'investissement	159 M	-86,76 M	-88,58 M	-74,59 M
Dette à long terme émise, total	-	26,94 M	50,96 M	-
Total de la dette émise	-	26,94 M	50,96 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-65,51 M	-61,97 M	-59,25 M	-82,75 M
Total de la dette remboursée	-65,51 M	-61,97 M	-59,25 M	-82,75 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	953 M
Dividendes ordinaires payés	-	-	-50 M	-95,03 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-50 M	-95,03 M
Autres activités de financement, total	-2,15 M	-1,61 M	-5,2 M	-8 M
Flux de trésorerie de financement	-67,66 M	-36,64 M	-63,49 M	767 M
Ajustements des taux de change	908 k	182 k	163 k	-1,57 M
Variation nette de la trésorerie	157 M	82,61 M	155 M	1,1 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	2,01 M	1,61 M	4,11 M	5,46 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	647 k	10,1 M	32,44 M	68,06 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	106 M	140 M	222 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	107 M	142 M	225 M
Variation du fonds de roulement net	-	-63,82 M	-25,06 M	65,15 M
Dette nette émise (remboursée)	-65,51 M	-35,02 M	-8,29 M	-82,75 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	8,09	13,82	14,08
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	10,77	19,55	18,44
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	19,85	34,53	29,45
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	19,85	34,53	29,45
Analyse des marges
Marge brute %	78,5	81,77	83,09	82,01
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	81,81	68,07	63,34	63,27
Marge d’EBITDA %	-4,06	12,43	17,75	17,88
Marge EBITA %	-7	10,31	16,57	16,44
Marge d'EBIT %	-7	10,31	16,57	16,44
Marge des activités poursuivies %	-0,86	10,5	15,45	14,71
Marge nette %	-0,85	10,5	15,45	14,71
Net Avail. Pour la marge commune %	-0,85	10,5	15,45	14,71
Marge nette normalisée %	-3,58	7,67	11,24	10,95
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	13,22	11,58	9,04
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	13,33	11,71	9,18
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,25	1,33	1,37
Rotation des actifs corporels	-	4,61	4,5	7,38
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	28,92	30,11	34,37
Rotation des stocks (stock moyen)	-	2,34	2,08	1,98
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,15	1,86	1,87	3,49
Quick Ratio	1,61	1,5	1,38	2,88
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,41	0,89	0,83	0,7
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	12,62	12,16	10,62
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	156,15	175,6	184,67
Délais de paiement des fournisseurs	-	97,69	94,39	82,61
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	71,08	93,37	112,68
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	10,79	14,91	21,05	8,38
Dette totale / Capital total	9,74	12,98	17,39	7,73
Dette à long terme / Capitaux propres	1,23	8,05	14,88	4,35
Dette à long terme / Capital total	1,11	7	12,29	4,01
Dette totale / Total de l'actif	29,9	36,36	43,01	26,61
EBIT / Charges d'intérêt	-24,05	58,41	80,85	73,66
EBITDA / Charges d'intérêt	19,04	113,44	111,03	92,73
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-22,68	48,98	74,9	79,35
Dette totale / EBITDA	1,08	0,43	0,47	0,3
Dette nette / EBITDA	-4,98	-1,48	-1,22	-2,79
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,9	1,01	0,69	0,35
Dette nette / (EBITDA - Capex)	4,18	-3,43	-1,8	-3,27
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	16,47	50,27	102,5
Résultat brut, Croissance 1 an	-	21,33	52,68	101,35
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-456,26	114,6	103,93
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-271,59	141,47	100,91
EBIT, 1 an Croissance %	-	-271,59	141,47	100,91
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-1,53 k	121,06	92,88
Résultat net, Croissance 1 an	-	-1,54 k	121,06	92,88
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-349,24	120,3	97,13
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-1,54 k	121,06	92,76
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	62,28	33,25	110,54
Stocks, Croissance 1 an	-	-21,83	156,41	115,76
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	116,48	25,29	21,85
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	35,69	45,37	132,81
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	24	30,75	202,28
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	23,18	30,2	199,81
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	215,31	48,92	33,91
CAPEX, Croissance 1 an	-	9,16	-2,2	-18,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	31,67	58,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	32,03	58,81
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	32,29	74,44
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	36,1	74,69
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	176,5	109,2
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	103,55	120,27
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	103,55	120,27
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	461,26	106,49
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	464,12	106,49
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	134,33	108,39
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	464,12	106,43
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	47,05	67,5
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	41,57	135,21
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	64,69	23,56
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	40,45	83,97
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	27,33	98,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	26,64	97,57
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	116,69	41,22
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	3,32	-10,62
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	44,3
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	44,8
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	52,47
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	54,7
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	149,82
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	102,67
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	102,67
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	293,13
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	294,47
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	121,21
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	294,39
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	65,74
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	62,92
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	48,95
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	66,22
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	69,86
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	68,78
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	84,57
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-4,46