Bilan Sapeet Inc.

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15/10/24	Le Nikkei est en hausse, le rallye américain stimulant l'optimisme sur le marché de Tokyo	MT

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Données Financières Publiées: SAPEET INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Septembre	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	300 M	421 M	635 M	996 M
Total Chiffre d'affaires	300 M	421 M	635 M	996 M
Coût des marchandises vendues, total	169 M	135 M	253 M	495 M
Résultat Brut	131 M	287 M	382 M	501 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	218 M	431 M	397 M	442 M
Provision pour créances douteuses	-	3,75 M	3,47 M	1,22 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	1,18 M	3,07 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	218 M	434 M	401 M	446 M
Résultat d'Exploitation	-87 M	-148 M	-19,07 M	55,17 M
Intérêts payés, total	-1 M	-3,62 M	-4,21 M	-584 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	1 k	30 k	357 k
Charges d'intérêt nettes	-1 M	-3,62 M	-4,18 M	-227 k
Gains (pertes) de change	-	-207 k	-72 k	-168 k
Autres produits non opérationnels	-1 M	529 k	-5,22 M	-9,52 M
EBT, hors éléments non courants	-89 M	-151 M	-28,54 M	45,25 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-3,01 M
Autres éléments non courants	-	3,82 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	-89 M	-147 M	-28,54 M	42,24 M
Charge d'impôt	-	179 k	514 k	-28,3 M
Résultat des activités poursuivies	-89 M	-147 M	-29,06 M	70,54 M
Résultat net part du groupe	-89 M	-147 M	-29,06 M	70,54 M
Résultat net	-89 M	-147 M	-29,06 M	70,54 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-89 M	-147 M	-29,06 M	70,54 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-89 M	-147 M	-29,06 M	70,54 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-80,1	-132,67	-23,66	45,25
BPA de base - Activités poursuivies	-80,1	-132,67	-23,66	45,25
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,11 M	1,11 M	1,23 M	1,56 M
Bénéfice net par action - dilué	-80,1	-132,67	-23,66	42,96
BPA dilué - Activités poursuivies	-80,1	-132,67	-23,66	42,96
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,11 M	1,11 M	1,23 M	1,67 M
BPA de base normalisé	-50,06	-84,97	-14,53	18,14
BPA dilué normalisé	-50,06	-84,97	-14,53	16,94
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-148 M	-17,88 M	58,36 M
EBITA	-87 M	-148 M	-19,07 M	55,17 M
EBIT	-87 M	-148 M	-19,07 M	55,17 M
EBITDAR	-	-144 M	-4,83 M	70,21 M
Total des revenus (tels que rapportés)	-	421 M	635 M	-
Taux d’imposition effectif (%)	-	-0,12	-1,8	-66,99
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-28,83 M
Total des impôts différés	-	-	-	-28,83 M
Résultat net normalisé	-55,62 M	-94,41 M	-17,84 M	28,28 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	62,97 M	59,43 M	72,39 M
Dépense de marketing	-	62,97 M	59,43 M	72,39 M
Dépense en recherche et de développement	-	108 M	19,31 M	19,83 M
Charges locatives nettes, total	-	3,67 M	13,05 M	11,84 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	296 k	1,35 M	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	3,37 M	11,7 M	-

Période Fiscale: Septembre	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	178 M	156 M	220 M	213 M
Total des liquidités et VMP	178 M	156 M	220 M	213 M
Créances clients, total	36 M	61,43 M	94,5 M	144 M
Autres créances	-	2,94 M	-	139 k
Total des créances	36 M	64,37 M	94,5 M	144 M
Dépenses payées d'avance	8 M	9,84 M	14,21 M	19,73 M
Autres actifs à court terme, total	4 M	3,12 M	1,49 M	144 k
Total de l'actif circulant	226 M	234 M	330 M	378 M
Immobilisations corporelles brutes	-	7,7 M	17,31 M	25,82 M
Amortissements cumulés	-	-1,05 M	-2,02 M	-4,96 M
Immobilisations corporelles nettes	-	6,65 M	15,3 M	20,86 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	82,01 M	147 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	28,83 M
Autres actifs à long terme, total	-	25,1 M	24,28 M	23,46 M
Total des actifs	226 M	265 M	452 M	598 M
Passifs
Comptes à payer, total	10 M	12,34 M	22,07 M	34,61 M
Charges à payer, total	6 M	12,78 M	20,03 M	32,18 M
Emprunts à court terme	260 M	450 M	200 M	-
Part à court terme de la dette à long terme	3 M	2,34 M	-	-
Impôts sur le revenu à payer	25 M	180 k	5,71 M	530 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	10,97 M	6,66 M	6,86 M
Autres passifs à court terme	25 M	29,73 M	29,8 M	25,25 M
Total du passif circulant	329 M	518 M	284 M	99,42 M
Dette à long terme	2 M	-	-	-
Total du passif	331 M	518 M	284 M	99,42 M
Actions ordinaires, total	8 M	8 M	233 M	10 M
Primes d'émissions d'actions	7 M	7,5 M	232 M	715 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-121 M	-268 M	-298 M	-227 M
Résultat global et autres	1 M	83 k	83 k	83 k
Total des fonds propres ordinaires	-105 M	-253 M	168 M	498 M
Total des capitaux propres	-105 M	-253 M	168 M	498 M
Total du passif et des capitaux propres	226 M	265 M	452 M	598 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,11 M	1,39 M	1,58 M	1,58 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,11 M	1,39 M	1,39 M	1,58 M
Actif net par action	-94,5	-182,11	120,8	315,95
Actif corporel net	-105 M	-253 M	85,74 M	351 M
Actif corporel net par action	-94,5	-182,11	61,74	222,79
Total de la dette	265 M	452 M	200 M	0
Dette nette	87 M	296 M	-20,23 M	-213 M
Dette relative aux contrats de location	-	29,36 M	104 M	94,75 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3
Machines, total	-	7,7 M	16,88 M	25,6 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	9 M	13,46 M	16,79 M	15,44 M

Période Fiscale: Septembre	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-	-147 M	-29,06 M	70,54 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	37 k	1,18 M	3,2 M
Amortissements et dépréciations, Total	-	37 k	1,18 M	3,2 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	11,69 M	36,1 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	3,01 M
Autres activités d'exploitation, total	-	4,83 M	5,45 M	-28,01 M
Variation des créances	-	-28,94 M	-36,41 M	-48,44 M
Variation des dettes fournisseurs	-	1,62 M	9,73 M	6,26 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-11,15 M	-4,31 M	190 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	3,87 M	9,81 M	3,04 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-	-177 M	-31,91 M	45,9 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-6,65 M	-9,83 M	-8,72 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-89,83 M	-93,81 M
Autres activités d'investissement, total	-	-25,1 M	-	-1 k
Flux de trésorerie d'investissement	-	-31,75 M	-99,66 M	-103 M
Dette à court terme émise, total	-	450 M	200 M	-
Total de la dette émise	-	450 M	200 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-260 M	-450 M	-200 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-2,86 M	-2,34 M	-
Total de la dette remboursée	-	-263 M	-452 M	-200 M
Émission d'actions ordinaires	-	83 k	448 M	257 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-7,43 M
Flux de trésorerie de financement	-	187 M	195 M	49,74 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-1 k	-1 k	1 k
Variation nette de la trésorerie	-	-21,68 M	63,88 M	-6,9 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	3,46 M	4,86 M	287 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	179 k	179 k	5,71 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-131 M	-116 M	-68,07 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-129 M	-113 M	-67,71 M
Variation du fonds de roulement net	-	29,77 M	14,6 M	38,94 M
Dette nette émise (remboursée)	-	187 M	-252 M	-200 M

Période Fiscale: Septembre	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-37,56	-3,32	6,57
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-51,44	-4,2	7,96
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	82,25	68,25	21,18
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	82,25	68,25	21,18
Analyse des marges
Marge brute %	43,67	68,04	60,22	50,29
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	72,67	102,24	62,49	44,32
Marge d’EBITDA %	-	-35,08	-2,82	5,86
Marge EBITA %	-29	-35,08	-3	5,54
Marge d'EBIT %	-29	-35,08	-3	5,54
Marge des activités poursuivies %	-29,67	-35	-4,58	7,08
Marge nette %	-29,67	-35	-4,58	7,08
Net Avail. Pour la marge commune %	-29,67	-35	-4,58	7,08
Marge nette normalisée %	-18,54	-22,42	-2,81	2,84
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-31,1	-18,26	-6,83
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-30,57	-17,85	-6,8
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,71	1,77	1,9
Rotation des actifs corporels	-	125,95	57,87	55,11
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	8,63	8,14	8,34
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,69	0,45	1,16	3,8
Quick Ratio	0,65	0,43	1,11	3,6
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-	-0,34	-0,11	0,46
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	42,27	44,94	43,74
Délais de paiement des fournisseurs	-	31,26	24,93	20,88
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-252,38	-178,86	119,22	-
Dette totale / Capital total	165,62	226,81	54,38	-
Dette à long terme / Capitaux propres	-1,9	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	1,25	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	146,46	195,28	62,89	16,63
EBIT / Charges d'intérêt	-87	-40,84	-4,53	94,46
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-40,83	-4,25	99,94
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-42,67	-6,58	85
Dette totale / EBITDA	-	-3,06	-11,18	-
Dette nette / EBITDA	-	-2	1,13	-3,66
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-2,93	-7,22	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-1,92	0,73	-4,3
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	40,35	50,76	56,91
Résultat brut, Croissance 1 an	-	119,53	33,43	31,03
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	69,03	-87,89	-679,99
EBITA, 1 an Croissance en %	-	68,15	-87,1	-389,31
EBIT, 1 an Croissance %	-	68,15	-87,1	-389,31
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	64,63	-80,29	-342,77
Résultat net, Croissance 1 an	-	64,63	-80,29	-342,77
Résultat net normalisé sur 1 an	-	69,04	-81,1	-258,55
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	64,63	-82,16	-281,54
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	70,01	53,84	52,68
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	17,4 k	130	36,41
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	17,29	70,29	32,23
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	139,56	-133,9	309,8
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	139,56	-166,33	197,04
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	133,93	-81,99	-243,84
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	47,82	-11,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-11,49	-41,29
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-11,98	-40,25
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	45,46	53,8
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	71,15	32,22
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-54,76	-37,14
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-53,42	-38,9
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-53,42	-38,9
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-43,03	-30,82
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-43,03	-30,82
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-43,48	-45,27
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-45,81	-43,1
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	61,72	53,26
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	1,91 k	77,13
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	41,33	50,06
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-9,88	17,87
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	26,06	40,37
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-35,09	-49,1
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	14,54
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-27,91
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-27,48
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	49,18
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	56,57
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-12,59
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-14,37
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-14,37
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-7,64
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-7,64
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-20,29
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-18,92
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	58,65
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	718,85
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	38,23
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	49,3
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	67,74
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-15,37