Flux de Trésorerie SANAM Group Holding Company K.P.S.C

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SANAM

KW0EQ0401665

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Kuwait S.E. Autres places de cotation 30/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,3400 ^KWD	+2,10%		-4,76%	+71,63%

24/05	Sanam annonce la signature d'un accord de partenariat stratégique entre sa filiale Addax B.S.C. et Shurooq	RE
14/05	Sanam Group Holding : bénéfice de 435 057 dinars au premier trimestre	RE

52fcf8e9819.Svl5d1Fbpq_D7yFbwOpIb9Ov7L5jfsU_QN2u72U86Yk.Bc0RNmd2wJq6iFgQmaYtAYfag-cqFOhQDa_s3ylPp_kQwTpPA2mLmaygbA

Données Financières Publiées: SANAM GROUP HOLDING COMPANY K.P.S.C

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	148 k	190 k	252 k	707 k	276 k
Gain (perte) sur la vente d'actifs, total (Rev)	47,44 k	-58,35 k	-	-	-
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	487 k	115 k	-6,55 k	42,89 k	-91,78 k
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	71,55 k	64,72 k	66,64 k	112 k	108 k
Autres recettes, total	-	-	467	294 k	1,74 M
Total Chiffre d'affaires	754 k	311 k	312 k	1,16 M	2,03 M
Coût des marchandises vendues, total	22,65 k	-	-	331 k	-
Résultat Brut	731 k	311 k	312 k	826 k	2,03 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	313 k	428 k	430 k	507 k	1,03 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	771	2,11 k	13,16 k	13,3 k	14,73 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	11,07 k	-	25,92 k	37,18 k	67,75 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	325 k	430 k	469 k	558 k	1,11 M
Résultat d'Exploitation	406 k	-119 k	-157 k	268 k	919 k
Intérêts payés, total	-43,62 k	-35,45 k	-	-	-44,07 k
Charges d'intérêt nettes	-43,62 k	-35,45 k	-	-	-44,07 k
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	363 k	-155 k	-157 k	268 k	875 k
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-54,89 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	4,86 k	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	125 k	-1,17 M	880 k	252 k	-
Autres éléments non courants	-	-	-	516 k	1,42 M
EBT, elements non courants inclus	488 k	-1,33 M	728 k	1,04 M	2,24 M
Charge d'impôt	4,43 k	-	7,65 k	8,02 k	16,21 k
Résultat des activités poursuivies	483 k	-1,33 M	720 k	1,03 M	2,23 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-208 k
Résultat net part du groupe	483 k	-1,33 M	720 k	1,03 M	2,02 M
Résultat net	483 k	-1,33 M	720 k	1,03 M	2,02 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	483 k	-1,33 M	720 k	1,03 M	2,02 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	483 k	-1,33 M	720 k	1,03 M	2,23 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,01	-0,01	0,01	0,01	0,01
BPA de base - Activités poursuivies	0,01	-0,01	0,01	0,01	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	91,06 M	91,06 M	103 M	116 M	199 M
Bénéfice net par action - dilué	0,01	-0,01	0,01	0,01	0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	0,01	-0,01	0,01	0,01	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	91,06 M	91,06 M	103 M	116 M	199 M
BPA de base normalisé	0	-0	-0	0	0
BPA dilué normalisé	0	-0	-0	0	0
Éléments supplémentaires
EBITDA	544 k	27,89 k	-80,93 k	296 k	934 k
EBITA	544 k	25,79 k	-94,1 k	268 k	919 k
EBIT	406 k	-119 k	-157 k	268 k	919 k
EBITDAR	682 k	173 k	-18,18 k	-	-
Total des revenus (tels que rapportés)	879 k	317 k	1,2 M	1,59 M	3,46 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,91	-	1,05	0,77	0,72
Résultat net normalisé	227 k	-96,79 k	-98,03 k	167 k	547 k
Provisions de pension	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	-	-	-
Dépense de marketing	-	-	-	-	-
Dépenses générales et administratives	94,94 k	159 k	238 k	196 k	574 k
Charges locatives nettes, total	137 k	145 k	62,75 k	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	40,05 k	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	97,28 k	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	22,65 k	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	94,03 k	682 k	3,37 M	1,31 M	3,83 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	283 k	276 k	319 k	227 k
Total des liquidités et VMP	94,03 k	964 k	3,65 M	1,63 M	4,06 M
Créances clients, total	-	665 k	-	280 k	-
Autres créances	-	67,02 k	60,98 k	135 k	80,9 k
Total des créances	-	732 k	60,98 k	415 k	80,9 k
Stocks	-	-	-	49,28 k	-
Dépenses payées d'avance	1,25 k	4,9 k	2,51 k	7,22 k	2,76 k
Autres actifs à court terme, total	3,28 M	46,46 k	11,18 k	392 k	1,86 M
Total de l'actif circulant	3,38 M	1,75 M	3,72 M	2,49 M	6 M
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	4,07 M	2,6 M
Amortissements cumulés	-	-	-	-43,43 k	-43,16 k
Immobilisations corporelles nettes	2,64 k	13,92 k	70,39 k	4,03 M	2,55 M
Investissements à long terme	-	66,25 k	5 M	5,69 M	16,95 M
Autres immobilisations incorporelles, total	2,48 M	1,25 M	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	4,52 M	4,94 M	2,09 M	-	-
Total des actifs	10,38 M	8,02 M	10,88 M	12,21 M	25,51 M
Passifs
Comptes à payer, total	53,52 k	54,27 k	750	192 k	-
Charges à payer, total	42,71 k	79,13 k	49,53 k	64,85 k	283 k
Emprunts à court terme	720 k	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	4,43 k	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	-	-	-	-	328 k
Total du passif circulant	821 k	133 k	50,28 k	257 k	611 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	42,66 k	50,24 k	61,88 k	157 k	96,32 k
Total du passif	863 k	184 k	112 k	414 k	708 k
Actions ordinaires, total	12,22 M	12,22 M	10 M	10,5 M	22,05 M
Primes d'émissions d'actions	207 k	207 k	-	12,86 k	12,86 k
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-2,72 M	-4,41 M	771 k	1,3 M	2,79 M
Actions détenues en propre	-184 k	-184 k	-	-	-37,4 k
Résultat global et autres	-	-	-1,64 k	-17,35 k	-19,7 k
Total des fonds propres ordinaires	9,52 M	7,84 M	10,77 M	11,79 M	24,8 M
Total des capitaux propres	9,52 M	7,84 M	10,77 M	11,79 M	24,8 M
Total du passif et des capitaux propres	10,38 M	8,02 M	10,88 M	12,21 M	25,51 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	91,06 M	91,06 M	116 M	115 M	231 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	91,06 M	91,06 M	116 M	115 M	231 M
Actif net par action	0,1	0,09	0,09	0,1	0,11
Actif corporel net	7,04 M	6,58 M	10,77 M	11,79 M	24,8 M
Actif corporel net par action	0,08	0,07	0,09	0,1	0,11
Total de la dette	720 k	0	0	0	0
Dette nette	626 k	-964 k	-3,65 M	-1,63 M	-4,06 M
Dette relative aux contrats de location	1,1 M	1,16 M	502 k	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	4,94 M	5,53 M	16,83 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks de produits finis, total	-	-	-	-	-
Bâtiments, total	-	-	-	104 k	-
Machines, total	-	-	-	983 k	118 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	483 k	-1,33 M	720 k	1,03 M	2,02 M
Dépréciation et amortissement - CF	771	2,11 k	13,16 k	28,16 k	14,73 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	137 k	145 k	62,75 k	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	138 k	147 k	75,91 k	28,16 k	14,73 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-47,44 k	58,35 k	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-487 k	-	-	-	54,89 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-125 k	1,17 M	-880 k	-252 k	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-467	-294 k	-1,74 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	-
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	75,12 k
Autres activités d'exploitation, total	-16,45 k	-21,69 k	-26,29 k	-544 k	-1,14 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-	2,57 M	6,55 k	-42,89 k	91,78 k
Variation des créances	-	-161 k	201 k	-171 k	10,98 k
Variation des stocks	-	-	-	367	-
Variation des dettes fournisseurs	39,76 k	32,74 k	-67,13 k	-14,61 k	66,8 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-5,69 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	-20,65 k	2,47 M	29,51 k	-263 k	-545 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-2,8 k	-13,39 k	-69,63 k	-168 k	-42,55 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	36 k	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-1,03 M	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-3,62 k	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-1,02 M	533 k	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-2 k	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	499 k	-66,25 k	-	-720 k	-7,83 M
Autres activités d'investissement, total	56,96 k	35,16 k	47,39 k	-933 k	959 k
Flux de trésorerie d'investissement	553 k	-1,06 M	505 k	-2,81 M	-6,92 M
Dette à court terme émise, total	-	1,7 M	-	-	3 M
Total de la dette émise	-	1,7 M	-	-	3 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-953 k	-2,42 M	-	-	-3 M
Total de la dette remboursée	-953 k	-2,42 M	-	-	-3 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	2,16 M	207 k	11,02 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-194 k	-37,4 k
Autres activités de financement, total	425 k	-35,45 k	-	-	-44,07 k
Flux de trésorerie de financement	-528 k	-755 k	2,16 M	12,86 k	10,94 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	40,46 k
Variation nette de la trésorerie	4,01 k	654 k	2,7 M	-3,06 M	3,52 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	43,62 k	35,45 k	-	-	44,07 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-121 k	-705 k	531 k	-555 k	-207 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-93,75 k	-683 k	531 k	-555 k	-179 k
Variation du fonds de roulement net	483 k	742 k	-625 k	582 k	726 k
Dette nette émise (remboursée)	-953 k	-720 k	-	-	0

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,4	-0,83	-1,04	1,45	3,05
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,42	-0,84	-1,05	1,48	3,14
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	5,21	-15,64	7,74	9,11	12,16
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	5,21	-15,64	7,74	9,11	12,16
Analyse des marges
Marge brute %	97	100	100	71,41	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	41,55	137,71	137,73	43,88	50,74
Marge d’EBITDA %	72,2	8,97	-25,93	25,59	45,92
Marge EBITA %	72,09	8,29	-30,15	23,16	45,2
Marge d'EBIT %	53,88	-38,39	-50,25	23,16	45,2
Marge des activités poursuivies %	64,08	-427,45	230,73	88,88	109,42
Marge nette %	64,08	-427,45	230,73	88,88	99,21
Net Avail. Pour la marge commune %	64,08	-427,45	230,73	88,88	109,42
Marge nette normalisée %	30,06	-31,12	-31,41	14,47	26,9
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-16,05	-226,7	170,29	-47,97	-10,16
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-12,43	-219,58	170,29	-47,97	-8,81
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,07	0,03	0,03	0,1	0,11
Rotation des actifs corporels	343,8	37,55	7,4	0,37	0,62
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	-
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	-	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,11	13,1	73,99	9,69	9,82
Quick Ratio	0,11	12,71	73,71	7,94	6,77
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,03	18,52	0,59	-1,02	-0,89
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	-
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	-	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	862,31	-	-	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	7,56	-	-	-	-
Dette totale / Capital total	7,03	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	8,31	2,29	1,03	3,39	2,77
EBIT / Charges d'intérêt	9,31	-3,37	-	-	20,86
EBITDA / Charges d'intérêt	12,48	0,79	-	-	21,19
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	12,42	0,41	-	-	20,23
Dette totale / EBITDA	1,32	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	1,15	-34,58	45,04	-5,5	-4,34
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,33	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,16	-66,48	24,21	-12,76	-4,55
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	641,98	-22,07	0,34	270,4	188,22
Résultat brut, Croissance 1 an	817,3	-22,07	0,34	164,5	188,22
EBITDA, 1 an Croissance en %	-222,84	-85,28	-390,15	-465,58	245,38
EBITA, 1 an Croissance en %	-222,46	-86,34	-464,88	-384,51	257,32
EBIT, 1 an Croissance %	-169,89	-332,36	31,35	-270,68	257,32
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-160,96	-1,14 k	-154,16	42,68	118,81
Résultat net, Croissance 1 an	-160,96	-1,14 k	-154,16	42,68	96,38
Résultat net normalisé sur 1 an	-155,89	-2,09 k	1,28	-270,68	240,19
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-160,97	-1,14 k	-151,59	28,39	78,64
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	-	-	-
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	51,64	426,83	405,53	86,71	-36,66
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-3,96	-20,04	35,71	12,19	108,92
Actif corporel net, Croissance 1 an	9,65	-1,5	63,57	9,51	110,25
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	5,35	-14,51	37,45	9,51	110,25
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-85,8	-7,11 k	-98,81	-990,26	116,9
CAPEX, Croissance 1 an	137,86	377,77	420,11	141,92	-74,74
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-110,28	-124,05	-166,36	-204,34	-64,13
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-107,69	-123,08	-168,25	-204,34	-68,91
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-3,32	74,96	-11,57	92,79	155,28
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-4,78	97,52	-11,57	62,91	155,28
EBITDA, 2 ans CAGR %	136,05	-74,91	-34,65	225,69	239,72
EBITA, 2 ans CAGR %	136,7	-75,9	-29,39	222,2	212,57
EBIT, 2 ans CAGR %	104,62	-54,67	74,7	49,73	142,1
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	42,93	29,52	136,89	-12,09	75,79
Résultat net, CAGR sur 2 ans	42,93	29,52	136,89	-12,09	67,39
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	93,33	-51,14	349,17	31,48	136,23
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	42,94	29,53	122,27	-18,85	27,2
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-35,14	-
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	42,7	182,64	416,07	1,6 k	8,75
Total des actifs, 2 ans CAGR %	2,05	-13,88	4,17	23,39	53,09
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-0,25	1,27	26,94	33,84	51,74
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,59	-6,88	8,4	22,69	51,74
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-78,49	312,1	-8,5	-67,39	329,63
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	237,11	398,49	254,72	-21,82
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-70,3	-22,6	-57,42	-16,79	-37,65
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-73,86	-25,15	-57,62	-15,61	-41,95
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	48,41	-27,21	45,36	42,55	87
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	47,75	-27,21	57,61	27,41	87
EBITDA, 3 ans CAGR %	379,25	-34,15	-43,26	16,01	222,32
EBITA, 3 ans CAGR %	359,02	-35,7	-40,37	12,36	229,12
EBIT, 3 ans CAGR %	41,64	7,17	-35,38	73,35	97,46
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	5,56	77,81	-3,14	100,06	18,73
Résultat net, CAGR sur 3 ans	5,56	77,81	-3,14	100,06	14,92
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	36,38	16,87	-37,7	225,34	78,13
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	5,57	77,82	-7,17	84,76	-6,02
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	10,24	120,54	243,09	1,05 k	468,08
Total des actifs, 3 ans CAGR %	2,6	-7	0,22	6,78	47,06
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	2,21	-2,37	18,82	20,84	55,59
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	0,13	-7,28	6,02	8,77	46,82
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	22,82	76,88	-41,24	95,34	-39,59
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	289,53	291,74	47,03
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-17,98	-19,9	-23,28	-42,59	-36,34
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-24,67	-20,75	-24,18	-42,77	-38,73
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	37,79	5,71	6,23	7,46	82,09
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	37,26	5,68	6,6	0,46	91,14
EBITDA, 5 ans CAGR %	73,35	-41,25	74,9	24,81	16,08
EBITA, 5 ans CAGR %	73,03	-42,18	75,7	22,51	15,68
EBIT, 5 ans CAGR %	18,7	-25,95	1,87	22,51	9,61
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	13,34	8,79	11,89	34,15	22,94
Résultat net, CAGR sur 5 ans	13,34	8,79	11,89	34,15	20,55
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	7,01	-22	1,87	22,51	6,17
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	13,34	8,79	9,07	27,9	5,17
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-36,62	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	17,88	39,37	104,4	399,35	329,67
Total des actifs, 5 ans CAGR %	0,21	-4,34	2,51	4,13	18,73
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	0,24	-0,86	10,31	10,76	31,03
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-1,2	-4,56	2,58	3,71	22,37
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-33,7	40,74	21,49	-10,06	30,22
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	46,45	-	-	104,91
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	36,01	-26,94	19,36	-16,57	-29,39
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	29,24	-27,4	19,36	-16,57	-31,86