Flux de Trésorerie Sala @ Sathorn Property Fund

Actions

SSPF

TH1004010001

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Thailand S.E. 25/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3,000 ^THB	-.--%		-.--%	-5,66%

18/08	Sala @ Sathorn Property Fund publie ses résultats pour l'exercice clos au 30 juin 2026	CI
18/08	Sala @ Sathorn Property Fund annonce un dividende annuel, payable le 23 septembre 2026	CI

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Données Financières Publiées: SALA @ SATHORN PROPERTY FUND

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)	2026 (THB)
Revenus de location	59,19 M	58,09 M	68,4 M	54,75 M	43,61 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	198 k	173 k	382 k	330 k	131 k
Autres recettes, total	741 k	366 k	398 k	2,21 M	2,43 M
Total Chiffre d'affaires	60,13 M	58,63 M	69,18 M	57,29 M	46,17 M
Dépenses immobilières	29,84 M	35,05 M	36,69 M	30,91 M	33,47 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,79 M	1,78 M	1,79 M	1,79 M	1,78 M
Autres dépenses de fonctionnement	230 k	301 k	265 k	219 k	198 k
Total des dépenses de fonctionnement	31,86 M	37,13 M	38,75 M	32,92 M	35,45 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	28,27 M	21,5 M	30,43 M	24,37 M	10,72 M
EBT, hors éléments non courants	28,27 M	21,5 M	30,43 M	24,37 M	10,72 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	5 M	3 M	-2 M	-4,43 M	-5,86 M
EBT, elements non courants inclus	33,27 M	24,5 M	28,43 M	19,93 M	4,86 M
Charge d'impôt	7,62 k	25,46 k	54,29 k	45,42 k	17,26 k
Résultat des activités poursuivies	33,26 M	24,47 M	28,38 M	19,89 M	4,85 M
Résultat net part du groupe	33,26 M	24,47 M	28,38 M	19,89 M	4,85 M
Résultat net	33,26 M	24,47 M	28,38 M	19,89 M	4,85 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	33,26 M	24,47 M	28,38 M	19,89 M	4,85 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	33,26 M	24,47 M	28,38 M	19,89 M	4,85 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,2	0,15	0,17	0,12	0,03
BPA de base - Activités poursuivies	0,2	0,15	0,17	0,12	0,03
Moyenne pondérée des actions en circulation	167 M	167 M	167 M	167 M	167 M
Bénéfice net par action - dilué	0,2	0,15	0,17	0,12	0,03
BPA dilué - Activités poursuivies	0,2	0,15	0,17	0,12	0,03
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	167 M	167 M	167 M	167 M	167 M
BPA de base normalisé	0,11	0,08	0,11	0,09	0,04
BPA dilué normalisé	0,11	0,08	0,11	0,09	0,04
Dividende par action	0,15	0,12	0,17	0,13	-
Ratio de distribution	193,51	105,09	68,79	138,96	456,66
Éléments supplémentaires
EBITA	28,27 M	21,5 M	30,43 M	24,37 M	10,72 M
EBIT	28,27 M	21,5 M	30,43 M	24,37 M	10,72 M
Total des revenus (tels que rapportés)	60,13 M	58,63 M	69,18 M	57,29 M	46,17 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,02	0,1	0,19	0,23	0,35
Résultat net normalisé	17,67 M	13,44 M	19,02 M	15,23 M	6,7 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	1,79 M	1,78 M	1,79 M	1,79 M	1,78 M

Période Fiscale: Juin	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)	2026 (THB)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	1,8 Md	1,8 Md	1,8 Md	1,8 Md	1,8 Md
Total des actifs immobiliers	1,8 Md	1,8 Md	1,8 Md	1,8 Md	1,8 Md
Trésorerie et équivalents	67,93 M	73,55 M	80,08 M	63,62 M	51,15 M
Créances clients, total	7,57 M	3,4 M	5,69 M	4,91 M	3,34 M
Autres créances	4,22 k	7,8 k	25,79 k	27,44 k	14,57 k
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	2,4 M	2,4 M	2,4 M	2,4 M	2,4 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	2,66 M	522 k	2,4 M	4,21 M	2,65 M
Total des actifs	1,88 Md	1,88 Md	1,89 Md	1,88 Md	1,86 Md
Passifs
Charges à payer, total	2,56 M	4,32 M	2,71 M	2,27 M	2,53 M
Impôts sur le revenu à payer	138	676	894	326	209
Recettes non acquises Non courantes	536 k	1,3 M	752 k	668 k	759 k
Autres passifs non courants	13,38 M	14,43 M	16,44 M	10,29 M	11,6 M
Total du passif	16,47 M	20,05 M	19,9 M	13,22 M	14,89 M
Actions ordinaires, total	1,67 Md	1,67 Md	1,67 Md	1,67 Md	1,67 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	194 M	193 M	202 M	194 M	177 M
Total des fonds propres ordinaires	1,86 Md	1,86 Md	1,87 Md	1,86 Md	1,85 Md
Total des capitaux propres	1,86 Md	1,86 Md	1,87 Md	1,86 Md	1,85 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,88 Md	1,88 Md	1,89 Md	1,88 Md	1,86 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	167 M	167 M	167 M	167 M	167 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	167 M	167 M	167 M	167 M	167 M
Actif net par action	11,16	11,15	11,21	11,16	11,06
Actif corporel net	1,86 Md	1,86 Md	1,87 Md	1,86 Md	1,85 Md
Actif corporel net par action	11,16	11,15	11,21	11,16	11,06
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-67,93 M	-73,55 M	-80,08 M	-63,62 M	-51,15 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3

Période Fiscale: Juin	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)	2026 (THB)
Résultat net	33,26 M	24,47 M	28,38 M	19,89 M	4,85 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-5,15 M	-3 M	2 M	4,43 M	5,86 M
Variation des créances	-534 k	4,16 M	-2,3 M	774 k	1,59 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-96,9 k	762 k	-546 k	-84,4 k	91,07 k
Variation de l'impôt sur le revenu	89	537	218	-567	-117
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-18,93 M	4,95 M	-1,48 M	-8,4 M	3,13 M
Autres activités opérationnelles	100 M	-	-	-5,43 M	-5,86 M
Flux de trésorerie d'exploitation	109 M	31,34 M	26,05 M	11,18 M	9,65 M
Dividendes ordinaires payés	-64,36 M	-25,72 M	-19,52 M	-27,64 M	-22,13 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-64,36 M	-25,72 M	-19,52 M	-27,64 M	-22,13 M
Flux de trésorerie de financement	-64,36 M	-25,72 M	-19,52 M	-27,64 M	-22,13 M
Variation nette de la trésorerie	44,28 M	5,62 M	6,53 M	-16,46 M	-12,48 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	15,99 M	19,36 M	15,1 M	15,57 M	8,55 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	15,99 M	19,36 M	15,1 M	15,57 M	8,55 M
Variation du fonds de roulement net	1,67 M	-5,92 M	3,92 M	-338 k	-1,85 M

Période Fiscale: Juin	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)	2026 (THB)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,93	0,71	1,01	0,81	0,36
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,94	0,72	1,02	0,82	0,36
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	1,77	1,31	1,52	1,06	0,26
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	1,77	1,31	1,52	1,06	0,26
Analyse des marges
Marge brute %	50,37	40,22	46,97	46,04	27,51
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,97	3,04	2,59	3,12	3,85
Marge EBITA %	47,01	36,67	43,99	42,54	23,22
Marge d'EBIT %	47,01	36,67	43,99	42,54	23,22
Marge des activités poursuivies %	55,32	41,74	41,02	34,72	10,49
Marge nette %	55,32	41,74	41,02	34,72	10,49
Net Avail. Pour la marge commune %	55,32	41,74	41,02	34,72	10,49
Marge nette normalisée %	29,38	22,92	27,49	26,59	14,52
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	26,6	33,02	21,83	27,18	18,52
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	26,6	33,02	21,83	27,18	18,52
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,03	0,03	0,04	0,03	0,02
Rotation des actifs corporels	0,03	0,03	0,04	0,03	0,03
Rotation des créances (moyenne des créances)	8,11	10,59	15,05	10,33	10,57
Liquidité à court terme
Current Ratio	30,48	18,37	32,58	31,25	22,48
Quick Ratio	29,55	17,81	31,69	30,19	21,54
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	42,51	7,25	9,62	4,92	3,81
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	45	34,46	24,32	35,33	34,52
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	0,88	1,06	1,05	0,7	0,8
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-47,14	-2,49	18	-17,19	-19,41
Résultat brut, Croissance 1 an	-58,38	-22,14	37,79	-18,82	-51,85
EBITA, 1 an Croissance en %	-60,03	-23,95	41,57	-19,92	-56
EBIT, 1 an Croissance %	-60,03	-23,95	41,57	-19,92	-56
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-35,64	-26,43	15,96	-29,91	-75,64
Résultat net, Croissance 1 an	-35,64	-26,43	15,96	-29,91	-75,64
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-35,64	-26,43	15,96	-29,91	-75,64
Résultat net normalisé sur 1 an	-60,03	-23,95	41,57	-19,92	-56
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	0,28	0,17	-0,11	0,06	0
Créances clients, Croissance sur 1 an	7,63	-55,01	67,1	-13,63	-32,05
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-2,51	0,12	0,46	-0,76	-0,83
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-1,64	-0,07	0,48	-0,41	-0,93
Actif corporel net, Croissance 1 an	-1,64	-0,07	0,48	-0,41	-0,93
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	448,98	-71,15	-16,86	-57,08	-13,69
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-71,09	21,05	-21,98	3,07	-45,09
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-71,09	21,05	-21,98	3,07	-45,09
Dividende par action, 1 an de croissance	-60,04	-24,09	41,57	-19,94	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-32,58	-28,2	7,26	-1,15	-18,3
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-41,63	-43,08	3,58	5,77	-37,48
EBITA, 2 ans CAGR %	-42,85	-44,87	3,76	6,47	-40,64
EBIT, 2 ans CAGR %	-42,85	-44,87	3,76	6,47	-40,64
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-40,38	-31,19	-7,63	-9,85	-58,68
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-40,38	-31,19	-7,63	-9,85	-58,68
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-40,38	-31,19	-7,63	-9,85	-58,68
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-42,85	-44,87	3,76	6,47	-40,64
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-0,39	0,22	0,03	-0,03	0,03
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-38,64	-30,41	-13,3	20,13	-23,39
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-2,05	-1,2	0,29	-0,15	-0,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,52	-0,86	0,2	0,03	-0,67
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,52	-0,86	0,2	0,03	-0,67
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-5,41	25,84	-51,03	-40,27	-39,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-58,92	-40,84	-2,82	-10,32	-24,77
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-58,92	-40,84	-2,82	-10,32	-24,77
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-42,85	-44,93	3,67	6,46	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-24,99	-23,76	-15,27	-1,6	-7,65
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-29,68	-35,75	-23,57	-4,5	-18,64
EBITA, 3 ans CAGR %	-30,69	-37,14	-24,5	-4,82	-20,69
EBIT, 3 ans CAGR %	-30,69	-37,14	-24,5	-4,82	-20,69
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-29,5	-36,05	-18,11	-15,75	-41,71
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-29,5	-36,05	-18,11	-15,75	-41,71
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-29,5	-36,05	-18,11	-15,75	-41,71
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-30,69	-37,14	-24,5	-4,82	-20,69
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-0,13	-0,2	0,11	0,04	-0,02
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-32,49	-44,67	-6,82	-13,41	-0,65
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-1,17	-1,33	-0,65	-0,06	-0,38
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-0,74	-1,04	-0,41	-0	-0,29
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-0,74	-1,04	-0,41	-0	-0,29
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	10,84	-36,33	9,6	-53,14	-32,47
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-31,87	-41,11	-35,12	-0,89	-23,85
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-31,87	-41,11	-35,12	-0,89	-23,85
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-30,7	-37,18	-24,56	-4,89	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-14,81	-15,91	-13,45	-15,41	-16,5
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-18,59	-22,72	-17,9	-21,57	-29,47
EBITA, 5 ans CAGR %	-19,28	-23,81	-18,55	-22,39	-31,43
EBIT, 5 ans CAGR %	-19,28	-23,81	-18,55	-22,39	-31,43
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-23,32	-23,56	-21,45	-26,63	-37,71
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-23,32	-23,56	-21,45	-26,63	-37,71
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-23,32	-23,56	-21,45	-26,63	-37,71
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-19,28	-23,81	-18,55	-22,39	-31,43
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	0,15	0,07	-0,07	-0,13	0,08
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-23,78	-33,08	-25,38	-24,55	-13,84
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-0,28	-0,5	-0,59	-0,86	-0,71
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-0,05	-0,26	-0,36	-0,61	-0,52
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-0,05	-0,26	-0,36	-0,61	-0,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	7,43	-1,06	-20,05	-37,94	-13,38
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-13,01	-27,8	-21,47	-30,32	-31,16
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-13,01	-27,8	-21,47	-30,32	-31,16
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-19,3	-23,84	-18,59	-22,42	-