Compte de Résultat RheinLand Holding AG

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RLV

DE0008415100

Assureurs et courtiers généralistes

Cours en clôture BOERSE DUESSELDORF 12/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
28,40 ^EUR	-3,40%		-2,74%	-6,58%

31/03	RheinLand Holding AG publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
14/04/25	RheinLand Holding AG annonce un dividende annuel, payable le 30 mai 2025	CI

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Données Financières Publiées: RHEINLAND HOLDING AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus des primes et des rentes	520 M	561 M	594 M	638 M	649 M
Total des revenus d'intérêts et de dividendes	22,23 M	23,02 M	28,79 M	35,8 M	34,51 M
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	5,72 M	-4,02 M	20,53 k	-3,3 M	-2,2 M
Autres recettes, total	824 k	457 k	605 k	814 k	610 k
Total Chiffre d'affaires	549 M	580 M	623 M	672 M	682 M
Avantages de la politique	273 M	285 M	334 M	355 M	358 M
Frais d'acquisition et de souscription des polices, total	39,39 M	39,58 M	30,48 M	34,34 M	24,24 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	222 M	240 M	242 M	297 M	305 M
Autres dépenses de fonctionnement	50,5 M	45,63 M	46,81 M	45,03 M	46,28 M
Produits ou charges de réassurance	26,51 M	29,92 M	27,45 M	55,39 M	44,94 M
Total des dépenses de fonctionnement	558 M	581 M	627 M	677 M	689 M
Résultat d'Exploitation	-8,82 M	-626 k	-3,27 M	-5,33 M	-6,47 M
Gains (pertes) de change	-18,3 k	-14,2 k	-	-	-
Autres produits non opérationnels	18,67 M	15,59 M	18,64 M	14,63 M	18,84 M
EBT, hors éléments non courants	9,83 M	14,95 M	15,38 M	9,3 M	12,37 M
EBT, elements non courants inclus	9,83 M	14,95 M	15,38 M	9,3 M	12,37 M
Charge d'impôt	3,8 M	3,34 M	6,14 M	3,15 M	4,26 M
Résultat des activités poursuivies	6,03 M	11,62 M	9,23 M	6,14 M	8,11 M
Résultat net part du groupe	6,03 M	11,62 M	9,23 M	6,14 M	8,11 M
Intérêts minoritaires	-	-21,72 k	-24 k	-27,08 k	-29,59 k
Résultat net	6,03 M	11,6 M	9,21 M	6,12 M	8,08 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	6,03 M	11,6 M	9,21 M	6,12 M	8,08 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	6,03 M	11,6 M	9,21 M	6,12 M	8,08 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,57	3,02	2,4	1,59	2,1
BPA de base - Activités poursuivies	1,57	3,02	2,4	1,59	2,1
Moyenne pondérée des actions en circulation	3,84 M	3,84 M	3,84 M	3,84 M	3,84 M
Bénéfice net par action - dilué	1,57	3,02	2,4	1,59	2,1
BPA dilué - Activités poursuivies	1,57	3,02	2,4	1,59	2,1
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	3,84 M	3,84 M	3,84 M	3,84 M	3,84 M
BPA de base normalisé	1,6	2,43	2,5	1,51	2,01
BPA dilué normalisé	1,6	2,43	2,5	1,51	2,01
Dividende par action	1,2	1,2	1,2	1,2	1,3
Ratio de distribution	76,45	39,74	54,2	75,33	61,8
Éléments supplémentaires
EBITDA	69,58 k	8,29 M	4,42 M	233 k	1,46 M
EBITA	-2,4 M	5,72 M	2,05 M	-2,03 M	-1,32 M
EBIT	-8,82 M	-626 k	-3,27 M	-5,33 M	-6,47 M
Taux d’imposition effectif (%)	38,69	22,3	39,94	33,92	34,46
Résultat net normalisé	6,14 M	9,32 M	9,59 M	5,78 M	7,7 M
Provisions de pension	26,4 k	17,2 k	332 k	251 k	94,7 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	6,18 M	6,16 M	6,46 M	6,61 M	6,58 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Investissements en titres de créance	1,37 Md	1,4 Md	1,4 Md	1,12 Md	1,46 Md
Investissements en titres de participation et en titres privilégiés, total	109 M	123 M	131 M	146 M	187 M
Propriété immobilière	59,59 M	76,45 M	97,21 M	107 M	130 M
Prêts hypothécaires	25,85 M	25,34 M	26,13 M	25,84 M	18,48 M
Prêts de police	4,11 M	3,6 M	2,81 M	2,02 M	1,75 M
Total des autres investissements	118 M	99,64 M	123 M	102 M	40,97 M
Total des investissements	1,69 Md	1,73 Md	1,78 Md	1,5 Md	1,84 Md
Trésorerie et équivalents	30,7 M	41,21 M	29,17 M	28,36 M	26,14 M
Réassurance à recouvrer - (IS)	14,8 M	14,82 M	10,83 M	8,31 M	5,36 M
Autres créances - (Modèle d'assurance)	92,21 M	96,81 M	100 M	434 M	107 M
Actifs du compte séparé	1,84 M	1,52 M	1,68 M	1,87 M	1,95 M
Immobilisations corporelles nettes	11,25 M	11,07 M	9,57 M	8,67 M	8,57 M
Goodwill	400	-	391 k	293 k	196 k
Autres immobilisations incorporelles, total	22,14 M	23,16 M	23,7 M	24,58 M	23,42 M
Autres actifs à court terme, total	950 k	1,1 M	2,13 M	2,47 M	2,39 M
Autres actifs à long terme, total	1,32 M	1,24 M	1,56 M	1,33 M	1,27 M
Total des actifs	1,87 Md	1,92 Md	1,96 Md	2,01 Md	2,02 Md
Passifs
Charges à payer, total	33,99 M	41,45 M	44,03 M	46,17 M	57,29 M
Engagements en matière d'assurance et de rentes	992 M	998 M	1,01 Md	1,01 Md	998 M
Réclamations non payées	284 M	303 M	334 M	370 M	409 M
Primes non acquises	160 M	176 M	182 M	193 M	184 M
Reinsurance Payable - (BS)	131 M	129 M	105 M	101 M	84,48 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Passif du compte séparé	1,84 M	1,52 M	1,68 M	1,87 M	1,95 M
Impôts sur le revenu à payer	1,68 M	289 k	2,12 M	1,85 M	508 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	16,34 M	19 M	17,05 M	26,76 M	17,78 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	24,08 M	24,11 M	25,06 M	25,62 M	24,51 M
Autres passifs non courants	4 M	3,31 M	4,06 M	8,15 M	6,46 M
Total du passif	1,65 Md	1,7 Md	1,73 Md	1,78 Md	1,78 Md
Actions ordinaires, total	9,83 M	9,83 M	9,83 M	9,83 M	9,83 M
Primes d'émissions d'actions	15,17 M	15,17 M	15,17 M	15,17 M	15,17 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	191 M	198 M	203 M	204 M	207 M
Total des fonds propres ordinaires	216 M	223 M	228 M	229 M	232 M
Intérêts minoritaires	30,8 k	33,97 k	36,25 k	39,33 k	41,84 k
Total des capitaux propres	216 M	223 M	228 M	229 M	232 M
Total du passif et des capitaux propres	1,87 Md	1,92 Md	1,96 Md	2,01 Md	2,02 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	3,84 M	3,84 M	3,84 M	3,84 M	3,84 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	3,84 M	3,84 M	3,84 M	3,84 M	3,84 M
Actif net par action	56,33	58,17	59,27	59,57	60,38
Actif corporel net	194 M	200 M	204 M	204 M	208 M
Actif corporel net par action	50,56	52,14	53	53,09	54,23
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-30,7 M	-41,21 M	-29,17 M	-28,36 M	-26,14 M
Dette relative aux PBO non financés	1,39 M	1,23 M	-	-	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	30,8 k	33,97 k	36,25 k	39,33 k	41,84 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	29,03 k	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	910	887	905	941	946

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	6,03 M	11,6 M	9,21 M	6,12 M	8,08 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	2,47 M	2,57 M	2,37 M	2,26 M	2,79 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	6,41 M	6,35 M	5,31 M	3,3 M	5,15 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	8,89 M	8,91 M	7,68 M	5,56 M	7,94 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-2,86 M	701 k	-145 k	1,84 M	-772 k
Variation des créances	-17,83 M	-4,31 M	1,25 M	-10,95 M	-
Variation des revenus collectés avant livraison	531 k	-	-	-1,61 M	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-1,19 M	-488 k	-3,61 M	11,14 M	12,36 M
Autres activités opérationnelles	55,87 M	48,28 M	32,29 M	41,49 M	-14,3 M
Flux de trésorerie d'exploitation	49,43 M	64,69 M	46,68 M	53,6 M	13,3 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-13,35 M	-22,43 M	-24,21 M	-14,51 M	-6,65 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	11
Acquisitions en espèces	-	-	-309 k	-	-
Achat / vente d'actifs incorporels	-7,1 M	-7,36 M	-6,15 M	-3,98 M	-3,89 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-38,36 M	-19,77 M	-23,05 M	-30,94 M	2,16 k
Autres activités d'investissement, total	100	100	-	-100	-
Flux de trésorerie d'investissement	-58,82 M	-49,57 M	-53,72 M	-49,42 M	-10,53 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-4,61 M	-4,61 M	-4,99 M	-4,61 M	-4,99 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-4,61 M	-4,61 M	-4,99 M	-4,61 M	-4,99 M
Dividende spécial versé	-768 k	-	-	-384 k	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-5,38 M	-4,61 M	-4,99 M	-4,99 M	-4,99 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-100	100	-	-
Variation nette de la trésorerie	-14,76 M	10,51 M	-12,03 M	-814 k	-2,22 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	6,15 M	4,86 M	-	-	-
Dette nette émise / remboursée	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	7,78 M	22,38 M	-10,5 M	30,68 M	27,88 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	7,78 M	22,38 M	-10,5 M	30,68 M	27,88 M
Variation du fonds de roulement net	-24,86 M	-43,66 M	-14,21 M	-46,93 M	-34,53 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,3	-0,02	-0,11	-0,17	-0,2
Rentabilité du capital total (ROTC)	-2,55	-0,18	-0,91	-1,46	-1,76
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	2,79	5,28	4,09	2,69	3,52
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	2,79	5,28	4,08	2,68	3,51
Analyse des marges
Marge brute %	43,2	44,03	41,47	41,95	43,96
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	40,44	41,43	38,89	44,29	44,71
Marge d’EBITDA %	0,01	1,43	0,71	0,03	0,21
Marge EBITA %	-0,44	0,99	0,33	-0,3	-0,19
Marge d'EBIT %	-1,61	-0,11	-0,52	-0,79	-0,95
Marge des activités poursuivies %	1,1	2	1,48	0,91	1,19
Marge nette %	1,1	2	1,48	0,91	1,18
Net Avail. Pour la marge commune %	1,1	2	1,48	0,91	1,18
Marge nette normalisée %	1,12	1,61	1,54	0,86	1,13
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	1,42	3,86	-1,69	4,57	4,09
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	1,42	3,86	-1,69	4,57	4,09
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,3	0,31	0,32	0,34	0,34
Rotation des actifs corporels	51,13	51,97	60,4	73,66	79,17
Rotation des créances (moyenne des créances)	9,13	8,99	9,41	9,39	8,98
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,2	0,21	0,19	0,19	0,17
Quick Ratio	0,16	0,17	0,16	0,16	0,14
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,07	0,09	0,06	0,07	0,02
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	39,97	40,62	38,79	38,97	40,64
Délais de paiement des fournisseurs	543,77	548,4	503,54	491,05	531,6
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette totale / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	88,4	88,37	88,36	88,61	88,5
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-441,19	-4,97	-6,6	-121,95	-17,85
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,31	2,91	1,47	1,99	5,04
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	10,06	5,63	6,8	7,75	1,59
Résultat brut, Croissance 1 an	6,49	7,65	1,16	8,99	6,45
EBITDA, 1 an Croissance en %	-98,8	11,88 k	-47,58	-94,74	529,69
EBITA, 1 an Croissance en %	-156,09	-337,84	-65,08	-204,22	-34,92
EBIT, 1 an Croissance %	401,21	-92,9	576,22	63,13	21,46
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-55,33	92,76	-20,52	-33,47	31,96
Résultat net, Croissance 1 an	-55,33	93	-20,58	-33,59	32,06
Résultat net normalisé sur 1 an	-44,67	52,22	2,8	-39,66	33,17
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-55,33	93	-20,58	-33,59	32,06
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	9,98	-1,6	-13,59	-9,41	-1,14
Créances clients, Croissance sur 1 an	7,94	10,57	-5,99	23,88	-8,28
Total des actifs, 1 an Croissance en %	3,03	2,93	1,83	2,75	0,34
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	0,3	3,27	1,9	0,5	1,36
Actif corporel net, Croissance 1 an	-0,02	3,11	1,65	0,18	2,15
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-35,76	30,88	-27,84	14,83	-75,18
CAPEX, Croissance 1 an	25,98	68	7,91	-40,07	-54,19
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-72,77	187,85	-146,74	-300,51	-19,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-72,77	187,85	-146,74	-300,51	-19,51
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	0	0	8,33
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	10,02	7,82	6,54	7,27	4,62
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	8,28	7,07	4,38	5	7,71
EBITDA, 2 ans CAGR %	-91,72	19,38	699,21	-83,39	-42,43
EBITA, 2 ans CAGR %	-54,86	15,51	-7,74	-41,13	-17,65
EBIT, 2 ans CAGR %	-26,87	-40,36	-39,14	232,13	40,76
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-36,43	-7,2	23,78	-27,28	-6,3
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-36,43	-7,29	23,81	-27,37	-6,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-27,81	-8,36	25,1	-21,24	-10,36
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-36,43	-7,29	23,81	-27,37	-6,35
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	33,22	4,03	-7,79	-11,52	-5,37
Créances clients, CAGR sur 2 ans	2,35	9,25	1,96	7,91	6,59
Total des actifs, 2 ans CAGR %	3,46	2,98	2,38	2,29	1,54
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	2,16	1,77	2,58	1,2	0,93
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	1,63	1,53	2,38	0,91	1,16
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	10,38	-8,31	-2,82	-8,97	-46,62
CAPEX, CAGR sur 2 ans	73,98	45,48	34,64	-19,58	-47,61
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-26,2	-11,48	16,23	16,84	35
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-26,2	-11,48	16,23	16,84	35
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	0	0	0	4,08
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	7,52	8,54	7,7	6,94	5,34
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	8,9	8,07	5,08	5,9	5,48
EBITDA, 3 ans CAGR %	-79,98	-6,54	-8,74	49,8	-44,2
EBITA, 3 ans CAGR %	-38,26	-21,45	-21,84	-5,47	-39,13
EBIT, 3 ans CAGR %	-15,85	-66,39	22,9	-15,46	137,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-23,68	-7,99	-11,87	0,64	-11,3
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-23,68	-8,05	-11,95	0,6	-11,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-19,37	-7,52	-4,78	-1,9	-6,17
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-23,68	-8,05	-11,95	0,6	-11,35
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	21,39	20,43	-2,21	-8,33	-8,19
Créances clients, CAGR sur 3 ans	4,48	5,02	3,91	8,79	2,22
Total des actifs, 3 ans CAGR %	2,98	3,28	2,6	2,5	1,64
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	3,08	2,53	1,81	1,88	1,25
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	2,53	2,12	1,57	1,64	1,32
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-4,07	16,83	-15,35	2,74	-40,98
CAPEX, CAGR sur 3 ans	79,1	71,96	31,69	2,8	-33,34
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	10,77	16,16	-28,35	58,01	7,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	10,77	16,16	-28,35	58,01	7,45
Dividende par action, 3 ans CAGR %	0	0	0	0	2,7
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	4,75	5,43	7,12	8,16	6,46
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	7,25	9,59	7,07	6,84	6,12
EBITDA, 5 ans CAGR %	-64,53	26,55	-12,62	-53,01	-24,1
EBITA, 5 ans CAGR %	-25,71	6,91	-27,5	-29,66	-20,96
EBIT, 5 ans CAGR %	2,57	-36,76	-26,08	-20,22	29,76
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-18,19	-3,19	-7,39	-16,25	-9,68
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-18,19	-3,23	-7,44	-16,33	-9,75
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-15,5	-5,55	-3,94	-13,27	-7,05
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-18,19	-3,23	-7,44	-16,33	-9,75
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	14,44	13,59	8,75	6,46	-3,48
Créances clients, CAGR sur 5 ans	10,11	10,54	3,46	6,17	4,98
Total des actifs, 5 ans CAGR %	2,79	2,96	2,74	2,88	2,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	3,82	3,41	2,88	1,99	1,46
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	3,42	2,87	2,47	1,64	1,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	11,37	16,42	-3,57	5,73	-29,6
CAPEX, CAGR sur 5 ans	58,21	67,16	59,78	26,88	-8,92
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-15,89	52,38	12,92	16,52	-0,48
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-15,89	52,38	12,92	16,52	-0,48
Dividende par action, 5 ans CAGR %	3,71	3,71	0	0	1,61