Flux de Trésorerie Reconova Technologies Co., Ltd.

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Données Financières Publiées: RECONOVA TECHNOLOGIES CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	242 M	395 M	443 M
Total Chiffre d'affaires	242 M	395 M	443 M
Coût des marchandises vendues, total	144 M	238 M	276 M
Résultat Brut	98,82 M	157 M	167 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	82,7 M	85,19 M	93,95 M
Provision pour créances douteuses	9,59 M	18,47 M	69,53 M
Dépenses de R&D	46,64 M	53,14 M	71,9 M
Autres dépenses de fonctionnement	239 k	447 k	527 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	139 M	157 M	236 M
Résultat d'Exploitation	-40,34 M	-8 k	-68,81 M
Intérêts payés, total	-1,39 M	-1,94 M	-4,99 M
Intérêts perçus et revenus des placements	239 k	126 k	9 k
Charges d'intérêt nettes	-1,15 M	-1,82 M	-4,98 M
Autres produits non opérationnels	8,33 M	10,15 M	5,62 M
EBT, hors éléments non courants	-33,16 M	8,32 M	-68,17 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	369 k	11 k	5 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	216 k	-48 k	-375 k
Autres éléments non courants	-	-	395 k
EBT, elements non courants inclus	-32,58 M	8,29 M	-68,15 M
Résultat des activités poursuivies	-32,58 M	8,29 M	-68,15 M
Résultat net part du groupe	-32,58 M	8,29 M	-68,15 M
Intérêts minoritaires	3,14 M	1,43 M	926 k
Résultat net	-29,43 M	9,71 M	-67,22 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-29,43 M	9,71 M	-67,22 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-29,43 M	9,71 M	-67,22 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,11	0,04	-0,25
BPA de base - Activités poursuivies	-0,11	0,04	-0,25
Moyenne pondérée des actions en circulation	273 M	273 M	274 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,11	0,04	-0,25
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,11	0,04	-0,25
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	273 M	273 M	274 M
BPA de base normalisé	-0,06	0,02	-0,15
BPA dilué normalisé	-0,06	0,02	-0,15
Éléments supplémentaires
EBITDA	-35,45 M	4,79 M	-65,73 M
EBITA	-40,34 M	-8 k	-68,81 M
EBIT	-40,34 M	-8 k	-68,81 M
EBITDAR	-35,2 M	6,18 M	-65 M
Résultat net normalisé	-17,58 M	6,63 M	-41,68 M
Intérêts sur la dette à long terme	468 k	217 k	528 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	39,97 M	41,34 M	39,51 M
Dépenses générales et administratives	42,73 M	43,85 M	54,44 M
Dépense en recherche et de développement	46,64 M	53,14 M	71,9 M
Charges locatives nettes, total	252 k	1,39 M	737 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	341 k	240 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	1,05 M	497 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	4 M	-	5,31 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	4 M	-	5,31 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	10,66 M	54,68 M	38,14 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	5,28 M	5,88 M	4,93 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	812 k	973 k	1,13 M
Total des liquidités et VMP	16,75 M	61,54 M	44,19 M
Créances clients, total	176 M	311 M	591 M
Autres créances	993 k	-1,49 M	-4,02 M
Notes à recevoir	-	7,97 M	-
Total des créances	177 M	317 M	587 M
Stocks	30,18 M	23,89 M	19,31 M
Autres actifs à court terme, total	4,81 M	3,33 M	7,11 M
Total de l'actif circulant	229 M	406 M	658 M
Immobilisations corporelles brutes	28,44 M	25,2 M	34,34 M
Amortissements cumulés	-12,52 M	-16,33 M	-18,39 M
Immobilisations corporelles nettes	15,93 M	8,87 M	15,95 M
Autres immobilisations incorporelles, total	2,56 M	2,27 M	2,18 M
Créances à long terme	162 k	998 k	4,54 M
Prêts à long terme	7,91 M	-	-
Autres actifs à long terme, total	1,23 M	935 k	1,49 M
Total des actifs	257 M	419 M	682 M
Passifs
Comptes à payer, total	64,25 M	166 M	319 M
Charges à payer, total	16,96 M	20,05 M	16,64 M
Emprunts à court terme	3,2 M	20 M	30,88 M
Part à court terme de la dette à long terme	32,97 M	56,22 M	120 M
Part à court terme des contrats de location	7,41 M	3,42 M	6,09 M
Impôts sur le revenu à payer	2,57 M	17,01 M	52,63 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	6,77 M	3,74 M	5,19 M
Autres passifs à court terme	5,23 M	6,18 M	13,23 M
Total du passif circulant	139 M	293 M	564 M
Dette à long terme	812 k	610 k	-
Contrats de location à long terme	1,16 M	1,04 M	6,93 M
Autres passifs non courants	1,9 M	2,52 M	3,2 M
Total du passif	143 M	297 M	574 M
Actions ordinaires, total	-	-	55,44 M
Primes d'émissions d'actions	54,66 M	54,66 M	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-603 M	-593 M	-133 M
Résultat global et autres	667 M	667 M	193 M
Total des fonds propres ordinaires	119 M	129 M	115 M
Intérêts minoritaires	-5,38 M	-6,81 M	-7,74 M
Total des capitaux propres	114 M	122 M	108 M
Total du passif et des capitaux propres	257 M	419 M	682 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	273 M	273 M	277 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	273 M	273 M	277 M
Actif net par action	0,44	0,47	0,42
Actif corporel net	116 M	126 M	113 M
Actif corporel net par action	0,43	0,46	0,41
Total de la dette	45,55 M	81,29 M	164 M
Dette nette	28,8 M	19,76 M	120 M
Dette relative aux contrats de location	2,02 M	11,14 M	5,9 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-5,38 M	-6,81 M	-7,74 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6
Stocks - matières premières, total	8,93 M	7,11 M	3,18 M
Stocks - travaux en cours, total	1,15 M	3,06 M	1,24 M
Stocks de produits finis, total	18,67 M	11,5 M	8,18 M
Stocks - Autres	1,43 M	2,22 M	6,71 M
Machines, total	15,78 M	16,61 M	16,09 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	34,72 M	52,26 M	121 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	-29,43 M	9,71 M	-67,22 M
Dépréciation et amortissement - CF	13,04 M	10,87 M	8,86 M
Amortissements et dépréciations, Total	13,04 M	10,87 M	8,86 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	465 k	467 k	472 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-216 k	48 k	375 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-2 k	-15 k	-5 k
Rémunération à base d'actions (CF)	4 M	-	5,31 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	9,58 M	18,48 M	69,53 M
Autres activités d'exploitation, total	247 k	-12 k	7,06 M
Variation des titres de l'actif de négociation	12,35 M	-	-
Variation des créances	-149 M	-154 M	-354 M
Variation des stocks	39,1 M	7,24 M	1,72 M
Variation des dettes fournisseurs	33,84 M	102 M	153 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-15,08 M	-3,03 M	1,44 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	18,23 M	21,67 M	48,01 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-63,36 M	13,18 M	-125 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-901 k	-2,05 M	-1,36 M
Vente d'immobilisations corporelles	23 k	92 k	11 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1 k	-175 k	-381 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	25,11 M	-150 k	-150 k
Flux de trésorerie d'investissement	24,23 M	-2,28 M	-1,88 M
Dette à court terme émise, total	100 k	24,93 M	8,59 M
Dette à long terme émise, total	37,09 M	78,36 M	152 M
Total de la dette émise	37,19 M	103 M	161 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-150 k	-24,15 M	-8,01 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-24,18 M	-45,03 M	-85,38 M
Total de la dette remboursée	-24,33 M	-69,18 M	-93,38 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	50 M
Autres activités de financement, total	-762 k	-1,01 M	-6,85 M
Flux de trésorerie de financement	12,1 M	33,12 M	111 M
Ajustements des taux de change	9 k	-	-4 k
Variation nette de la trésorerie	-27,01 M	44,02 M	-16,54 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	924 k	1,73 M	3,42 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-6,69 M	-109 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-5,47 M	-106 M
Variation du fonds de roulement net	-	14,58 M	75,57 M
Dette nette émise (remboursée)	12,86 M	34,12 M	67,4 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-0	-7,81
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-0	-18,11
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	7,04	-59,4
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	7,84	-55,1
Analyse des marges
Marge brute %	40,77	39,79	37,72
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	34,12	21,56	21,21
Marge d’EBITDA %	-14,63	1,21	-14,84
Marge EBITA %	-16,64	-0	-15,53
Marge d'EBIT %	-16,64	-0	-15,53
Marge des activités poursuivies %	-13,44	2,1	-15,38
Marge nette %	-12,14	2,46	-15,18
Net Avail. Pour la marge commune %	-12,14	2,46	-15,18
Marge nette normalisée %	-7,25	1,68	-9,41
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-1,69	-24,56
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-1,38	-23,86
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,17	0,8
Rotation des actifs corporels	-	31,87	35,69
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	1,62	0,98
Rotation des stocks (stock moyen)	-	8,8	12,77
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,64	1,39	1,17
Quick Ratio	1,39	1,27	1,12
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,45	0,05	-0,22
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	225,43	371,46
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	41,58	28,58
Délais de paiement des fournisseurs	-	181,98	326,45
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	85,03	73,59
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	40,1	66,7	152,72
Dette totale / Capital total	28,62	40,01	60,43
Dette à long terme / Capitaux propres	1,73	1,36	6,44
Dette à long terme / Capital total	1,24	0,81	2,55
Dette totale / Total de l'actif	55,77	70,9	84,23
EBIT / Charges d'intérêt	-28,98	-0	-13,79
EBITDA / Charges d'intérêt	-19,61	5,59	-12,01
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-20,26	4,54	-12,29
Dette totale / EBITDA	-1,67	7,48	-2,74
Dette nette / EBITDA	-1,06	1,82	-2
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-1,62	9,22	-2,68
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,02	2,24	-1,96
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	63,05	12,09
Résultat brut, Croissance 1 an	-	59,1	6,27
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-113,51	-1,47 k
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-99,98	860 k
EBIT, 1 an Croissance %	-	-99,98	860 k
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-125,44	-922,26
Résultat net, Croissance 1 an	-	-133	-792,02
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-137,7	-728,78
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-133	-789,54
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	76,12	90,36
Stocks, Croissance 1 an	-	-20,84	-19,18
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-44,32	79,89
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	63,07	62,81
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	8,59	-10,53
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	8,16	-10,41
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-120,8	-1,05 k
CAPEX, Croissance 1 an	-	127,08	-33,63
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	1,53 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	1,83 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	35,19
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	30,03
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	36,17
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	30,61
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	30,61
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	44,64
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	51,13
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	53,97
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	50,86
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	83,11
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-20,01
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	0,08
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	62,94
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-1,43
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-1,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	40,59
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	22,77