Bilan Porto Aviation Group S.p.A.

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IT0005545238

Industrie aérospatiale et de défense

Marché Fermé - Borsa Italiana 17:45:00 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
9,450 ^EUR	0,00%		0,00%	+46,51%

29/04	MIB dans la zone des 47.800 ; Nexi porte la hausse, Moncler pèse sur la tendance	AN
28/04	Porto Aviation nomme son nouveau conseil d'administration et son nouveau collège de commissaires aux comptes	AN

60706eca35376a06983a51414b45.W0tlGBwwirNGQtWPlSmcjUm-rvKmv9KTHiIb8QYobXQ.ag8ie2lH7ec8LIrC-nvT2hnr_YXEx7PaSVhapkRmATUuLCZqSGHf8RAUpg

Données Financières Publiées: PORTO AVIATION GROUP S.P.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Chiffre d'affaires	1,69 M	2,43 M	3,01 M	3,79 M	4,4 M
Autres recettes, total	82,3 k	139 k	195 k	108 k	224 k
Total Chiffre d'affaires	1,77 M	2,57 M	3,2 M	3,9 M	4,62 M
Coût des marchandises vendues, total	905 k	1,83 M	2,17 M	2,63 M	2,1 M
Résultat Brut	868 k	740 k	1,03 M	1,27 M	2,52 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	560 k	691 k	840 k	1,28 M	1,58 M
Provision pour créances douteuses	-	470 k	10,73 k	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	84,27 k	66,93 k	45,8 k	51,95 k	56,35 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	138 k	136 k	209 k	208 k	264 k
Autres dépenses de fonctionnement	131 k	13,92 k	-397 k	-508 k	-196 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	913 k	1,38 M	710 k	1,03 M	1,7 M
Résultat d'Exploitation	-45,21 k	-638 k	321 k	244 k	814 k
Intérêts payés, total	-4,64 k	-4,63 k	-10,36 k	-3,25 k	-2,64 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	4,62 k	23,54 k	18 k
Charges d'intérêt nettes	-4,64 k	-4,63 k	-5,73 k	20,28 k	15,36 k
Gains (pertes) de change	-	-4,87 k	1,49 k	2,41 k	-64,74 k
Autres produits non opérationnels	-9,94 k	3	1,43 k	7,56 k	13,88 k
EBT, hors éléments non courants	-59,79 k	-647 k	318 k	275 k	779 k
EBT, elements non courants inclus	-59,79 k	-647 k	318 k	275 k	779 k
Charge d'impôt	5,16 k	-201 k	120 k	36,03 k	249 k
Résultat des activités poursuivies	-64,95 k	-446 k	198 k	239 k	530 k
Résultat net part du groupe	-64,95 k	-446 k	198 k	239 k	530 k
Résultat net	-64,95 k	-446 k	198 k	239 k	530 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-64,95 k	-446 k	198 k	239 k	530 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-64,95 k	-446 k	198 k	239 k	530 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	-	0,1	0,23
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	-	0,1	0,23
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	-	2,36 M	2,35 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-	-	0,1	0,23
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	-	0,1	0,23
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	-	2,36 M	2,35 M
BPA de base normalisé	-	-	-	0,07	0,21
BPA dilué normalisé	-	-	-	0,07	0,21
Dividende par action	-	-	-	0,05	0,08
Ratio de distribution	-	-	-	-	21,38
Éléments supplémentaires
EBITDA	177 k	-565 k	373 k	306 k	880 k
EBITA	92,35 k	-632 k	327 k	254 k	824 k
EBIT	-45,21 k	-638 k	321 k	244 k	814 k
EBITDAR	196 k	-546 k	393 k	346 k	932 k
Total des revenus (tels que rapportés)	1,85 M	2,4 M	3,83 M	4,87 M	5,95 M
Taux d’imposition effectif (%)	-8,63	31,07	37,6	13,12	31,94
Impôts intérieurs courants	-	-	37,71 k	10,23 k	138 k
Total des impôts courants	5,16 k	-	37,71 k	10,23 k	138 k
Impôts intérieurs différés	-	-201 k	81,87 k	25,8 k	-
Total des impôts différés	-	-201 k	81,87 k	25,8 k	111 k
Résultat net normalisé	-37,37 k	-405 k	199 k	172 k	487 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	-	7,94 k	3,91 k	108 k	164 k
Charges locatives nettes, total	19,75 k	19,4 k	20,34 k	40,56 k	51,39 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	2,26 k	2,33 k	834	653
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	17,14 k	18,01 k	39,73 k	50,73 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	18,74 k	23,9 k	10,18 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	300 k	411 k	775 k	2,06 M	2,88 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	998 k	500 k	-
Total des liquidités et VMP	300 k	411 k	1,77 M	2,56 M	2,88 M
Créances clients, total	679 k	217 k	251 k	44,59 k	2,82 k
Autres créances	189 k	202 k	329 k	395 k	416 k
Total des créances	868 k	419 k	580 k	439 k	419 k
Stocks	1,6 M	1,4 M	1,62 M	2,08 M	3,6 M
Actifs d'impôts différés Courant	-	227 k	145 k	119 k	8,23 k
Autres actifs à court terme, total	-	-	15,86 k	15,18 k	14,87 k
Total de l'actif circulant	2,77 M	2,46 M	4,14 M	5,21 M	6,92 M
Immobilisations corporelles brutes	671 k	892 k	903 k	923 k	1 M
Amortissements cumulés	-244 k	-266 k	-308 k	-350 k	-406 k
Immobilisations corporelles nettes	428 k	627 k	594 k	573 k	596 k
Investissements à long terme	3 k	116 k	116 k	118 k	118 k
Autres immobilisations incorporelles, total	22,9 k	17,28 k	24,22 k	14,86 k	7,42 k
Charges différées à long terme	654 k	524 k	792 k	596 k	622 k
Autres actifs à long terme, total	2,52 k	3,18 k	2,67 k	12,06 k	1,53 k
Total des actifs	3,88 M	3,75 M	5,66 M	6,52 M	8,27 M
Passifs
Comptes à payer, total	374 k	300 k	278 k	353 k	464 k
Charges à payer, total	32,67 k	87,78 k	136 k	166 k	225 k
Emprunts à court terme	-	-	4,36 k	1,09 k	2,9 k
Part à court terme de la dette à long terme	-	64,81 k	40,94 k	40,98 k	290 k
Impôts sur le revenu à payer	23,09 k	14,19 k	101 k	30,4 k	142 k
Passif d'impôt différé Courant	-	-	-	-	7,65 k
Autres passifs à court terme	-	1,27 M	717 k	889 k	1,59 M
Total du passif circulant	430 k	1,74 M	1,28 M	1,48 M	2,72 M
Dette à long terme	221 k	349 k	987 k	1,46 M	1,54 M
Autres passifs non courants	1,35 M	228 k	204 k	241 k	296 k
Total du passif	2 M	2,31 M	2,47 M	3,18 M	4,56 M
Actions ordinaires, total	710 k	710 k	846 k	846 k	846 k
Primes d'émissions d'actions	-	-	1,43 M	1,43 M	1,43 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-64,95 k	-466 k	-267 k	-28,97 k	388 k
Actions détenues en propre	-	-	-	-91,43 k	-140 k
Résultat global et autres	1,24 M	1,19 M	1,19 M	1,19 M	1,19 M
Total des fonds propres ordinaires	1,88 M	1,43 M	3,2 M	3,34 M	3,71 M
Total des capitaux propres	1,88 M	1,43 M	3,2 M	3,34 M	3,71 M
Total du passif et des capitaux propres	3,88 M	3,75 M	5,66 M	6,52 M	8,27 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	-	2,36 M	2,35 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	-	2,36 M	2,35 M
Actif net par action	-	-	-	1,42	1,58
Actif corporel net	1,86 M	1,41 M	3,17 M	3,33 M	3,7 M
Actif corporel net par action	-	-	-	1,41	1,58
Total de la dette	221 k	414 k	1,03 M	1,5 M	1,83 M
Dette nette	-79,1 k	2,39 k	-741 k	-1,06 M	-1,05 M
Dette relative aux contrats de location	158 k	155 k	163 k	325 k	411 k
Code comptable - Valorisation des stocks	-	5	5	3	3
Stocks - matières premières, total	367 k	333 k	438 k	533 k	972 k
Stocks - travaux en cours, total	1,24 M	1,07 M	930 k	1,31 M	1,96 M
Stocks de produits finis, total	-	-	212 k	212 k	655 k
Stocks - Autres	-	-	40,5 k	17,59 k	11,33 k
Terres possédées	-	337 k	337 k	363 k	399 k
Machines, total	300 k	307 k	314 k	304 k	347 k
Employés à temps plein	-	25	30	30	29
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	50 k	520 k	531 k	10,73 k	10,73 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	-64,95 k	-446 k	198 k	239 k	530 k
Dépréciation et amortissement - CF	84,27 k	66,93 k	45,8 k	51,95 k	56,35 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	138 k	5,62 k	5,96 k	9,36 k	9,84 k
Amortissements et dépréciations, Total	222 k	72,55 k	51,76 k	61,31 k	66,19 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	131 k	203 k	198 k	255 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-9 k	-95 k	-	167	-
Autres activités d'exploitation, total	-8,54 k	312 k	281 k	61,27 k	405 k
Variation des créances	10,59 k	-102 k	-202 k	155 k	-104 k
Variation des stocks	-297 k	202 k	-218 k	-455 k	-1,53 M
Variation des dettes fournisseurs	210 k	-74,54 k	-21,54 k	75,75 k	111 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-68,79 k	79,65 k	-723 k	110 k	770 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-6,24 k	79,43 k	-429 k	446 k	506 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-185 k	-371 k	-15,82 k	-30,47 k	-80,07 k
Vente d'immobilisations corporelles	51,28 k	200 k	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-17 k	-1	-484 k	-2,4 k	-284 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-3 k	-	-998 k	496 k	500 k
Flux de trésorerie d'investissement	-154 k	-171 k	-1,5 M	463 k	136 k
Dette à court terme émise, total	-	10,6 k	3,77 k	-	11,1 k
Dette à long terme émise, total	200 k	229 k	863 k	1,37 M	370 k
Total de la dette émise	200 k	239 k	867 k	1,37 M	381 k
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-3,28 k	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-121 k	-37,16 k	-248 k	-900 k	-40,74 k
Total de la dette remboursée	-121 k	-37,16 k	-248 k	-903 k	-40,74 k
Émission d'actions ordinaires	-	-	1,56 M	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-91,43 k	-48,26 k
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-113 k
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-113 k
Flux de trésorerie de financement	79,02 k	202 k	2,18 M	375 k	179 k
Variation nette de la trésorerie	-81,36 k	111 k	253 k	1,28 M	821 k
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	4,18 k	37,65 k	10,23 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	1,1 M	-916 k	297 k	63,01 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	1,1 M	-910 k	299 k	64,66 k
Variation du fonds de roulement net	-	-1,67 M	866 k	80,34 k	401 k
Dette nette émise (remboursée)	79,02 k	202 k	619 k	467 k	341 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-10,45	4,26	2,51	6,88
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-20,19	6,6	3,37	9,8
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-26,93	8,57	7,29	15,02
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-26,93	8,57	7,29	15,02
Analyse des marges
Marge brute %	48,96	28,81	32,16	32,62	54,49
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	31,58	26,89	26,23	32,72	34,18
Marge d’EBITDA %	9,96	-22	11,63	7,83	19,04
Marge EBITA %	5,21	-24,61	10,2	6,5	17,82
Marge d'EBIT %	-2,55	-24,83	10,01	6,26	17,61
Marge des activités poursuivies %	-3,66	-17,37	6,19	6,11	11,46
Marge nette %	-3,66	-17,37	6,19	6,11	11,46
Net Avail. Pour la marge commune %	-3,66	-17,37	6,19	6,11	11,46
Marge nette normalisée %	-2,11	-15,75	6,2	4,4	10,53
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	42,77	-28,6	7,62	1,36
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	42,89	-28,4	7,67	1,4
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,67	0,68	0,64	0,63
Rotation des actifs corporels	-	4,87	5,25	6,69	7,91
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	5,42	16,81	25,62	185,59
Rotation des stocks (stock moyen)	-	1,22	1,44	1,42	0,74
Liquidité à court terme
Current Ratio	6,45	1,41	3,24	3,52	2,54
Quick Ratio	2,72	0,48	1,84	2,03	1,21
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,01	0,05	-0,34	0,3	0,19
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	67,33	21,71	14,28	1,97
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	300,17	253,82	257,32	492,34
Délais de paiement des fournisseurs	-	75,62	44,01	37,45	41,1
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	291,87	231,53	234,16	453,21
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	11,76	28,89	32,29	44,82	49,29
Dette totale / Capital total	10,52	22,41	24,41	30,95	33,02
Dette à long terme / Capitaux propres	11,76	24,36	30,87	43,56	41,4
Dette à long terme / Capital total	10,52	18,9	23,33	30,08	27,73
Dette totale / Total de l'actif	51,54	61,78	43,56	48,72	55,11
EBIT / Charges d'intérêt	-9,74	-137,68	30,98	75,12	308,08
EBITDA / Charges d'intérêt	38,05	-122,01	35,98	93,98	333,12
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-1,9	-202,09	34,45	84,61	302,82
Dette totale / EBITDA	1,25	-0,73	2,77	4,9	2,08
Dette nette / EBITDA	-0,45	-0	-1,99	-3,47	-1,19
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-25,09	-0,44	2,89	5,45	2,29
Dette nette / (EBITDA - Capex)	8,97	-0	-2,08	-3,85	-1,31
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	44,91	24,75	21,75	18,52
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-14,72	39,22	23,5	97,97
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-420	-185,74	-46,94	74,7
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-784,48	-165,16	-52,15	82,31
EBIT, 1 an Croissance %	-	1,31 k	-150,31	-23,85	233,3
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	586,89	-144,54	20,2	122,21
Résultat net, Croissance 1 an	-	586,89	-144,54	20,2	122,21
Résultat net normalisé sur 1 an	-	982,56	-149,18	-13,66	183,64
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	-	123,33
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-68,03	136,1	-82,27	-93,68
Stocks, Croissance 1 an	-	-12,6	15,55	28,07	73,52
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	46,54	-5,15	-3,61	4,14
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-3,54	51,2	15,14	26,8
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-23,92	124,24	4,93	11,29
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-23,93	123,23	4,6	11,02
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-1,37 k	-325,82	-203,88	13,53
CAPEX, Croissance 1 an	-	100,03	-95,73	92,6	162,79
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-175,82	-132,42	-78,79
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-175,11	-132,88	-78,39
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	76,17
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	34,45	23,24	20,12
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	8,96	31,12	56,36
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	45,25	-16,14	23,64
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	88,11	-28,88	24,68
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	166,4	-38,11	59,31
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	74,8	-26,83	63,43
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	74,8	-26,83	63,43
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	130,63	-34,84	56,49
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-39,14	-35,3	-89,41
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	0,5	21,65	49,07
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	17,9	-4,38	0,19
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	20,77	31,94	20,83
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	30,64	53,4	8,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	30,34	52,81	7,76
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	729,45	53,16	8,59
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-70,79	-71,34	124,98
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-50,42	-73,78
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-50,31	-73,34
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	30,08	21,65
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	13,61	50,43
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	20,06	26,54
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	40,05	18,01
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	75,48	8,49
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	54,29	5,96
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	54,29	5,96
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	66,22	6,39
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-59,66	-70,2
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	8,95	36,94
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	10,24	-1,62
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	18,86	30,21
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	21,44	37,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	21,12	37,37
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	314,98	38,61
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-45,23	-40,01
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-62,64
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-62,35