Flux de Trésorerie POLR HLDG Hong Kong S.E.

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KYG715921022

Construction et ingénierie

Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:36 14/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,0650 ^HKD	0,00%		+4,84%	-35,00%

30/06	Polyfair Holdings Limited publie ses résultats pour l'exercice clos au 31 mars 2026	CI
26/06	Polyfair Holdings Limited publie ses prévisions de résultats consolidés non audités pour l'exercice clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: POLR HLDG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	362 M	331 M	427 M	238 M	98,76 M
Total Chiffre d'affaires	362 M	331 M	427 M	238 M	98,76 M
Coût des marchandises vendues, total	346 M	314 M	403 M	321 M	98,86 M
Résultat Brut	16,48 M	16,94 M	24,13 M	-83,28 M	-92 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	9,56 M	9,02 M	9,23 M	20,3 M	10,94 M
Provision pour créances douteuses	-460 k	-31 k	3,93 M	22,93 M	34 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	-121 k	-415 k	-1,11 M	-1,85 M	-694 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	8,98 M	8,57 M	12,05 M	41,38 M	44,24 M
Résultat d'Exploitation	7,5 M	8,37 M	12,07 M	-125 M	-44,33 M
Intérêts payés, total	-3,98 M	-6,97 M	-10,75 M	-8,45 M	-5,23 M
Intérêts perçus et revenus des placements	32 k	186 k	774 k	633 k	-
Charges d'intérêt nettes	-3,94 M	-6,79 M	-9,98 M	-7,82 M	-5,23 M
Gains (pertes) de change	-202 k	209 k	21 k	89 k	-
Autres produits non opérationnels	-1 k	-	-132 k	-20 k	14 k
EBT, hors éléments non courants	3,35 M	1,79 M	1,99 M	-132 M	-49,55 M
Autres éléments non courants	-	1,7 M	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	3,35 M	3,49 M	1,99 M	-132 M	-49,55 M
Charge d'impôt	695 k	470 k	750 k	658 k	-
Résultat des activités poursuivies	2,66 M	3,02 M	1,24 M	-133 M	-49,55 M
Résultat net part du groupe	2,66 M	3,02 M	1,24 M	-133 M	-49,55 M
Résultat net	2,66 M	3,02 M	1,24 M	-133 M	-49,55 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	2,66 M	3,02 M	1,24 M	-133 M	-49,55 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	2,66 M	3,02 M	1,24 M	-133 M	-49,55 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,03	0,04	0,02	-1,62	-0,58
BPA de base - Activités poursuivies	0,03	0,04	0,02	-1,62	-0,58
Moyenne pondérée des actions en circulation	80 M	80 M	80 M	82,35 M	84,87 M
Bénéfice net par action - dilué	0,03	0,04	0,02	-1,62	-0,58
BPA dilué - Activités poursuivies	0,03	0,04	0,02	-1,62	-0,58
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	80 M	80 M	80 M	82,35 M	84,87 M
BPA de base normalisé	0,03	0,01	0,02	-1	-0,36
BPA dilué normalisé	0,03	0,01	0,02	-1	-0,36
Éléments supplémentaires
EBITDA	7,77 M	8,54 M	12,16 M	-125 M	-44,28 M
EBITA	7,5 M	8,37 M	12,07 M	-125 M	-44,33 M
EBIT	7,5 M	8,37 M	12,07 M	-125 M	-44,33 M
EBITDAR	8,24 M	8,96 M	12,56 M	-124 M	-43,89 M
Taux d’imposition effectif (%)	20,73	13,47	37,75	-0,5	-
Impôts intérieurs courants	619 k	465 k	638 k	-	-
Impôts étrangers courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	619 k	465 k	638 k	-	-
Impôts intérieurs différés	76 k	5 k	112 k	658 k	-
Total des impôts différés	76 k	5 k	112 k	658 k	-
Résultat net normalisé	2,1 M	1,12 M	1,24 M	-82,76 M	-30,97 M
Intérêts sur la dette à long terme	94 k	28 k	109 k	42 k	4 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	3,84 M	4,08 M	4,44 M	9,05 M	9,08 M
Charges locatives nettes, total	471 k	418 k	402 k	273 k	393 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	136 k	160 k	214 k	129 k	144 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	335 k	258 k	188 k	144 k	249 k

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	12,5 M	14,53 M	12,7 M	811 k	471 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	12,5 M	14,53 M	12,7 M	811 k	471 k
Créances clients, total	178 M	219 M	283 M	165 M	125 M
Autres créances	-	165 k	-	1,32 M	955 k
Total des créances	178 M	219 M	283 M	167 M	126 M
Dépenses payées d'avance	18,78 M	32,66 M	30,49 M	192 k	1,08 M
Autres actifs à court terme, total	27,41 M	36,04 M	36,63 M	45,51 M	50 k
Total de l'actif circulant	237 M	302 M	363 M	213 M	127 M
Immobilisations corporelles brutes	4,01 M	5,42 M	4 M	1,38 M	1,67 M
Amortissements cumulés	-2,06 M	-2,22 M	-2,29 M	-1,27 M	-1,32 M
Immobilisations corporelles nettes	1,95 M	3,2 M	1,7 M	104 k	351 k
Actifs d'impôts différés à long terme	775 k	770 k	658 k	-	-
Autres actifs à long terme, total	14,31 M	16,72 M	11,42 M	-	-
Total des actifs	254 M	323 M	377 M	213 M	128 M
Passifs
Comptes à payer, total	44,63 M	52,46 M	149 M	83,29 M	77,06 M
Charges à payer, total	7,2 M	7,15 M	-	13,1 M	20,51 M
Emprunts à court terme	118 M	164 M	149 M	135 M	93 M
Part à court terme des contrats de location	1,67 M	1,47 M	1,54 M	-	156 k
Impôts sur le revenu à payer	127 k	-	168 k	168 k	168 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	1,83 M	3,11 M	-	-
Autres passifs à court terme	13,39 M	17,19 M	-	39,53 M	44,02 M
Total du passif circulant	185 M	244 M	302 M	271 M	235 M
Dette à long terme	-	5 M	600 k	-	-
Contrats de location à long terme	-	1,54 M	-	-	142 k
Autres passifs non courants	-	-	532 k	-	-
Total du passif	185 M	251 M	303 M	271 M	235 M
Actions ordinaires, total	8 M	8 M	8 M	8,49 M	8,49 M
Primes d'émissions d'actions	37,92 M	37,92 M	37,92 M	39,33 M	39,33 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	20,07 M	23,09 M	24,33 M	-109 M	-158 M
Résultat global et autres	3,04 M	3,03 M	3,02 M	3,03 M	3,03 M
Total des fonds propres ordinaires	69,02 M	72,03 M	73,26 M	-57,9 M	-107 M
Total des capitaux propres	69,02 M	72,03 M	73,26 M	-57,9 M	-107 M
Total du passif et des capitaux propres	254 M	323 M	377 M	213 M	128 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	80 M	80 M	80 M	84,87 M	84,87 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	80 M	80 M	80 M	84,87 M	84,87 M
Actif net par action	0,86	0,9	0,92	-0,68	-1,27
Actif corporel net	69,02 M	72,03 M	73,26 M	-57,9 M	-107 M
Actif corporel net par action	0,86	0,9	0,92	-0,68	-1,27
Total de la dette	119 M	172 M	151 M	135 M	93,29 M
Dette nette	107 M	158 M	138 M	134 M	92,82 M
Dette relative aux contrats de location	3,77 M	3,34 M	3,22 M	2,18 M	3,14 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	1,54 M	1,58 M	1,66 M	1,38 M	1,38 M
Employés à temps plein	117	140	153	19	13
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2,81 M	2,78 M	258 k	1 k	-

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Résultat net	2,66 M	3,02 M	1,24 M	-133 M	-49,55 M
Dépréciation et amortissement - CF	1,95 M	1,81 M	1,59 M	1,58 M	74 k
Amortissements et dépréciations, Total	1,95 M	1,81 M	1,59 M	1,58 M	74 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	26 k	-
Provision pour pertes sur créances	-	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-459 k	-31 k	4,06 M	22,95 M	33,99 M
Autres activités d'exploitation, total	4,04 M	6,08 M	11,59 M	8,8 M	5,23 M
Variation des créances	-27,1 M	-40,89 M	-67,98 M	94,83 M	6,54 M
Variation des dettes fournisseurs	23,04 M	11,66 M	71,71 M	7,87 M	454 k
Variation des revenus collectés avant livraison	-	1,83 M	1,28 M	-3,11 M	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-16,25 M	-13,89 M	6,44 M	8,42 M	-482 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-12,12 M	-30,41 M	29,94 M	8,29 M	-3,74 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-110 k	-54 k	-96 k	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-2 M	-	-	10,15 M
Autres activités d'investissement, total	0	-8,44 M	179 k	1,98 M	35,29 M
Flux de trésorerie d'investissement	-110 k	-10,49 M	83 k	1,98 M	45,43 M
Dette à court terme émise, total	519 M	476 M	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	359 M	247 M	6,09 M
Total de la dette émise	519 M	476 M	359 M	247 M	6,09 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-499 M	-424 M	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,65 M	-1,67 M	-380 M	-267 M	-39,9 M
Total de la dette remboursée	-501 M	-426 M	-380 M	-267 M	-39,9 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	1,9 M	-
Autres activités de financement, total	-3,98 M	-6,97 M	-10,49 M	-8,03 M	-
Flux de trésorerie de financement	14,06 M	43,01 M	-31,42 M	-25,87 M	-33,81 M
Ajustements des taux de change	55 k	-83 k	-9 k	12 k	-
Variation nette de la trésorerie	1,88 M	2,03 M	-1,41 M	-15,59 M	7,88 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,98 M	6,97 M	10,75 M	8,45 M	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	526 k	757 k	305 k	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-15,43 M	-47,68 M	13,18 M	40,53 M	60,26 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-12,95 M	-43,33 M	19,9 M	45,81 M	63,53 M
Variation du fonds de roulement net	19,47 M	50,31 M	-10,86 M	-122 M	-91,16 M
Dette nette émise (remboursée)	18,03 M	49,98 M	-20,93 M	-19,74 M	-33,81 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,02	1,81	2,16	-26,42	-16,26
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,63	2,42	3,22	-51,7	-88,03
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	3,93	4,28	1,7	-1,73 k	59,93
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	3,93	4,28	1,7	-1,73 k	59,93
Analyse des marges
Marge brute %	4,55	5,12	5,65	-35,05	-0,09
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,64	2,73	2,16	8,54	11,07
Marge d’EBITDA %	2,15	2,58	2,85	-52,44	-44,84
Marge EBITA %	2,07	2,53	2,83	-52,47	-44,89
Marge d'EBIT %	2,07	2,53	2,83	-52,47	-44,89
Marge des activités poursuivies %	0,73	0,91	0,29	-56,01	-50,17
Marge nette %	0,73	0,91	0,29	-56,01	-50,17
Net Avail. Pour la marge commune %	0,73	0,91	0,29	-56,01	-50,17
Marge nette normalisée %	0,58	0,34	0,29	-34,83	-31,36
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-4,26	-14,42	3,08	17,06	61,01
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-3,58	-13,1	4,66	19,28	64,32
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,56	1,15	1,22	0,81	0,58
Rotation des actifs corporels	126,34	128,43	174,21	262,67	434,13
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,2	1,67	1,7	1,06	0,68
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,28	1,24	1,2	0,79	0,54
Quick Ratio	1,03	0,96	0,98	0,62	0,54
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,07	-0,12	0,1	0,03	-0,02
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	165,58	219,08	214,96	344,33	535,76
Délais de paiement des fournisseurs	37,72	56,47	91,21	106	296,01
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	172,97	239,31	206,15	-233,17	-86,83
Dette totale / Capital total	63,37	70,53	67,34	175,09	-659,14
Dette à long terme / Capitaux propres	-	9,08	0,82	-	-0,13
Dette à long terme / Capital total	-	2,68	0,27	-	-1
Dette totale / Total de l'actif	72,8	77,7	80,55	127,16	184,2
EBIT / Charges d'intérêt	1,89	1,2	1,12	-14,75	-8,48
EBITDA / Charges d'intérêt	2,38	1,46	1,27	-14,57	-8,46
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,35	1,45	1,26	-14,57	-8,46
Dette totale / EBITDA	12,64	16,94	11,05	-1,1	-2,11
Dette nette / EBITDA	11,32	15,51	10,12	-1,09	-2,1
Dette totale / (EBITDA - Capex)	12,79	17,03	11,13	-1,1	-2,11
Dette nette / (EBITDA - Capex)	11,45	15,59	10,19	-1,09	-2,1
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	20,7	-8,67	29,22	-44,4	-58,43
Résultat brut, Croissance 1 an	8,67	2,79	42,46	-445,19	-99,89
EBITDA, 1 an Croissance en %	-1,03	9,98	42,32	-1,12 k	-64,46
EBITA, 1 an Croissance en %	2	11,55	44,32	-1,13 k	-64,44
EBIT, 1 an Croissance %	2	11,55	44,32	-1,13 k	-64,44
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	37,03	13,59	-59,01	-10,86 k	-62,76
Résultat net, Croissance 1 an	37,03	13,59	-59,01	-10,86 k	-62,76
Résultat net normalisé sur 1 an	13,97	-46,63	11,07	-6,76 k	-62,58
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	37,5	14,32	-60,24	-10,55 k	-63,87
Créances clients, Croissance sur 1 an	18,31	22,98	29,25	-41,61	-24,54
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-48,48	64,24	-46,74	-93,9	237,5
Total des actifs, 1 an Croissance en %	20,91	27,3	16,58	-43,39	-40,14
Actif corporel net, Croissance 1 an	4,05	4,36	1,7	-179,03	85,58
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	4,05	4,36	1,7	-179,03	85,58
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-859,59	150,83	-197,83	-72,32	-145,16
CAPEX, Croissance 1 an	52,78	-50,91	77,78	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-387,4	208,94	-127,64	207,48	48,68
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-263,19	234,6	-145,93	130,2	38,68
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	25,52	5	8,64	-15,24	-51,93
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-3,01	5,69	21,01	121,75	-93,83
EBITDA, 2 ans CAGR %	8,78	4,33	25,11	281,88	90,83
EBITA, 2 ans CAGR %	11,52	6,67	26,88	286,02	91,62
EBIT, 2 ans CAGR %	11,52	6,67	26,88	286,02	91,62
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-6,95	24,76	-31,77	564,02	532,9
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-6,95	24,76	-31,77	564,02	532,9
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	137,95	-22,01	-23,01	760,32	399,37
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-6,81	25,37	-32,58	554,48	514,47
Créances clients, CAGR sur 2 ans	16,8	20,62	26,08	-13,13	-33,62
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-7,05	-8,01	-6,47	-81,98	-54,63
Total des actifs, 2 ans CAGR %	15,43	24,06	21,82	-18,76	-41,79
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	3,53	4,2	3,02	-10,35	21,11
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	3,53	4,2	3,02	-10,35	21,11
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	150,11	336,49	57,14	-47,96	-64,64
CAPEX, CAGR sur 2 ans	33,2	-13,4	-6,58	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	54,84	197,98	-7,59	-7,8	113,81
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	108,99	133,67	23,97	2,83	78,67
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	18,83	12,9	12,52	-13,1	-33,16
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	10,08	-1,12	16,75	71,62	-82,42
EBITDA, 3 ans CAGR %	35,32	9,18	15,71	152,18	73,06
EBITA, 3 ans CAGR %	27,42	11,53	17,98	155,21	74,34
EBIT, 3 ans CAGR %	27,42	11,53	17,98	155,21	74,34
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-26,09	-0,56	-13,91	268,61	154,16
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-26,09	-0,56	-13,91	268,61	154,16
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-21,32	44,58	-12,25	240,57	202,56
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-26,25	-0,24	-14,5	265,85	149,2
Créances clients, CAGR sur 3 ans	11,58	18,83	23,43	-2,46	-17,11
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	12,41	12,37	-23,33	-62,35	-52,14
Total des actifs, 3 ans CAGR %	9,89	19,26	21,52	-5,64	-26,63
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	3,95	3,8	3,36	-5,69	14,26
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	3,95	3,8	3,36	-5,69	14,26
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-19,93	150,35	165,7	-11,91	-50,36
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-29,05	-4,5	10,06	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-32,46	94,93	34,89	37,96	8,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-34,85	144,49	35,87	52,38	13,61
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	27	4	14,64	0,67	-19,92
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-3,36	-14,69	14,33	36,59	-63,98
EBITDA, 5 ans CAGR %	-10,2	-19,87	31,14	80,16	41,34
EBITA, 5 ans CAGR %	-10,77	-20,08	27,21	83,26	43,24
EBIT, 5 ans CAGR %	-10,77	-20,08	27,21	83,26	43,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-18,03	-6,26	-28,42	112,53	91,2
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-18,03	-6,26	-28,42	112,53	91,2
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-22,79	-39,8	-22	195,07	75,92
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-22,72	-10,91	-28,85	111,7	89,33
Créances clients, CAGR sur 5 ans	20,71	12,06	17,16	4,83	-3,69
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	24,6	15,33	4,44	-45,96	-37,84
Total des actifs, 5 ans CAGR %	22,93	6,5	14,52	2,28	-9,47
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	28,61	0,63	3,58	-2,11	10,12
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	28,61	0,63	3,58	-2,11	10,12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-6,58	10,76	4,86	33,72	18,58
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-30,16	-42,55	-20,8	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	8,18	25,63	-23,43	44,48	62,18
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	5,94	26,56	-15,73	72,9	51,6