PERFECT PRESENTATION FOR COMMERCIAL SERVICES COMPANY

Bilan Perfect Presentation for Commercial Services Company

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Temps Différé Saudi Arabian S.E. Autres places de cotation 11:22:03 27/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
6,160 ^SAR	+0,16%		+0,82%	-19,79%

23/07	Arabie Saoudite : 2P renouvelle sa ligne de crédit auprès de la Bank Al Jazira	MT
29/06	Arabie saoudite : 2P obtient le renouvellement d'une ligne de crédit bancaire	MT

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Données Financières Publiées: PERFECT PRESENTATION FOR COMMERCIAL SERVICES COMPANY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	655 M	927 M	1,13 Md	1,07 Md	1,24 Md
Total Chiffre d'affaires	655 M	927 M	1,13 Md	1,07 Md	1,24 Md
Coût des marchandises vendues, total	540 M	747 M	919 M	820 M	956 M
Résultat Brut	115 M	180 M	210 M	251 M	281 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	27,95 M	38,16 M	33,82 M	52,35 M	61,92 M
Provision pour créances douteuses	1,5 M	4,4 M	12,55 M	30,76 M	33,53 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-8,71 M	-11,97 M	-3,63 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	29,45 M	42,56 M	37,67 M	71,14 M	91,82 M
Résultat d'Exploitation	85,96 M	138 M	173 M	180 M	189 M
Intérêts payés, total	-	-	-	-	-47,49 M
Intérêts perçus et revenus des placements	39,07 k	30,24 k	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	39,07 k	30,24 k	-	-	-47,49 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-1,46 M	-1,3 M	-37,43 M	-40,49 M	-
EBT, hors éléments non courants	84,54 M	136 M	135 M	139 M	142 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-315 k	-	-	31,75 M	-
EBT, elements non courants inclus	84,23 M	136 M	135 M	171 M	142 M
Charge d'impôt	3,61 M	4,88 M	6,02 M	7,71 M	7,71 M
Résultat des activités poursuivies	80,62 M	131 M	129 M	163 M	134 M
Résultat net part du groupe	80,62 M	131 M	129 M	163 M	134 M
Résultat net	80,62 M	131 M	129 M	163 M	134 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	80,62 M	131 M	129 M	163 M	134 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	80,62 M	131 M	129 M	163 M	134 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	2,02	0,44	0,43	0,54	0,45
BPA de base - Activités poursuivies	2,02	0,44	0,43	0,54	0,45
Moyenne pondérée des actions en circulation	40 M	300 M	300 M	300 M	300 M
Bénéfice net par action - dilué	2,02	0,44	0,43	0,54	0,45
BPA dilué - Activités poursuivies	2,02	0,44	0,43	0,54	0,45
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	40 M	300 M	300 M	300 M	300 M
BPA de base normalisé	1,32	0,28	0,28	0,29	0,3
BPA dilué normalisé	1,32	0,28	0,28	0,29	0,3
Dividende par action	0,06	0,04	-	-	-
Ratio de distribution	40,16	19,78	8,12	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	88,85 M	142 M	177 M	185 M	195 M
EBITA	85,96 M	138 M	173 M	180 M	189 M
EBIT	85,96 M	138 M	173 M	180 M	189 M
Taux d’imposition effectif (%)	4,29	3,58	4,45	4,51	5,44
Résultat net normalisé	52,84 M	85,21 M	84,57 M	87,05 M	88,69 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	98,59 k
Provisions de pension	283 k	462 k	988 k	-	1,88 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	7,8 M	9,04 M	6,93 M	7,44 M	13,01 M
Dépenses générales et administratives	19,86 M	28,65 M	25,91 M	43,55 M	47,03 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	2,95 M	1,91 M	2,71 M	1,27 M	1,04 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	69,46 M	67,21 M	51,5 M	100 M	86,83 M
Total des liquidités et VMP	69,46 M	67,21 M	51,5 M	100 M	86,83 M
Créances clients, total	290 M	586 M	922 M	1,11 Md	1,53 Md
Autres créances	2,4 M	3,14 M	11,53 M	6,32 M	9,33 M
Total des créances	292 M	590 M	933 M	1,12 Md	1,54 Md
Stocks	892 k	295 k	3,9 M	4,06 M	8,79 M
Dépenses payées d'avance	7,47 M	3,81 M	2,72 M	22,84 M	37,34 M
Autres actifs à court terme, total	13,02 M	11,88 M	12,04 M	21,16 M	12,25 M
Total de l'actif circulant	383 M	673 M	1 Md	1,27 Md	1,68 Md
Immobilisations corporelles brutes	134 M	152 M	174 M	144 M	234 M
Amortissements cumulés	-17,2 M	-21,34 M	-25,41 M	-13,52 M	-19,17 M
Immobilisations corporelles nettes	117 M	131 M	149 M	131 M	214 M
Investissements à long terme	1,5 M	2,05 M	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	-	1,2 M	26,51 M	34,2 M	35,39 M
Total des actifs	501 M	807 M	1,18 Md	1,43 Md	1,93 Md
Passifs
Comptes à payer, total	73,38 M	166 M	189 M	187 M	199 M
Charges à payer, total	71,1 M	92,4 M	136 M	149 M	186 M
Emprunts à court terme	84,03 M	152 M	333 M	440 M	676 M
Part à court terme de la dette à long terme	2,7 M	2,18 M	2,78 M	2,32 M	-
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	-	977 k
Impôts sur le revenu à payer	3,47 M	5,27 M	6,9 M	7,72 M	7,61 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	58,34 M	70,69 M	61,34 M	44,31 M	47,62 M
Autres passifs à court terme	20,44 M	33,16 M	30,43 M	17,88 M	2,6 M
Total du passif circulant	313 M	522 M	760 M	848 M	1,12 Md
Dette à long terme	7,26 M	5,36 M	2,58 M	-	83 M
Contrats de location à long terme	-	-	-	-	1,42 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	20,92 M	26,42 M	34,05 M	41,09 M	57,36 M
Total du passif	342 M	554 M	796 M	890 M	1,26 Md
Actions ordinaires, total	20 M	150 M	150 M	300 M	330 M
Primes d'émissions d'actions	6,67 M	-	-	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	133 M	104 M	232 M	245 M	342 M
Résultat global et autres	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	160 M	254 M	382 M	545 M	672 M
Total des capitaux propres	160 M	254 M	382 M	545 M	672 M
Total du passif et des capitaux propres	501 M	807 M	1,18 Md	1,43 Md	1,93 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	40 M	300 M	300 M	300 M	330 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	40 M	300 M	300 M	300 M	330 M
Actif net par action	3,99	0,85	1,27	1,82	2,04
Actif corporel net	160 M	252 M	356 M	511 M	636 M
Actif corporel net par action	3,99	0,84	1,19	1,7	1,93
Total de la dette	93,99 M	160 M	339 M	442 M	761 M
Dette nette	24,53 M	92,35 M	287 M	342 M	674 M
Dette relative aux PBO non financés	20,92 M	26,42 M	34,05 M	-	57,36 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	3	3	6	6
Stocks de produits finis, total	48,49 k	145 k	3,39 M	3,97 M	8,51 M
Stocks - Autres	843 k	150 k	519 k	89,76 k	283 k
Terres possédées	52,07 M	52,07 M	52,07 M	45,04 M	84,53 M
Bâtiments, total	63,42 M	63,47 M	92,17 M	73,11 M	73,28 M
Machines, total	16,51 M	19,14 M	26,23 M	20,11 M	26,13 M
Employés à temps plein	3,94 k	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2,15 M	5,07 M	14,09 M	33,66 M	61,69 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	80,62 M	131 M	129 M	163 M	134 M
Dépréciation et amortissement - CF	2,89 M	4,14 M	4,07 M	5,34 M	6,25 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,89 M	4,14 M	4,07 M	5,34 M	6,25 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	194 k	627 k	1,96 M	6,06 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	296 k	-	12,86 k	-31,75 M	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	1,5 M	4,4 M	12,55 M	27,96 M	31,4 M
Autres activités d'exploitation, total	8,7 M	5,67 M	8,03 M	50,8 M	58,13 M
Variation des créances	-108 M	-301 M	-346 M	-176 M	-461 M
Variation des stocks	4,52 M	597 k	-3,61 M	-156 k	1,14 M
Variation des dettes fournisseurs	40,04 M	77,02 M	27,85 M	12,92 M	7,85 M
Variation des revenus collectés avant livraison	28,88 M	12,36 M	-9,35 M	-17,03 M	3,31 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	37,85 M	43,28 M	62,82 M	-101 M	29,13 M
Flux de trésorerie d'exploitation	96,93 M	-21,83 M	-114 M	-63,59 M	-184 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-21,8 M	-18,59 M	-21,5 M	-9,5 M	-92,73 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	53,85 M	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	19,09 k	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-1,4 M	-25,94 M	-9,65 M	-7,24 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	2,41 k	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	2,41 M	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-21,78 M	-19,99 M	-45,03 M	34,7 M	-99,98 M
Dette à court terme émise, total	-	-	154 M	766 M	236 M
Dette à long terme émise, total	16,15 M	65,57 M	-	-	83 M
Total de la dette émise	16,15 M	65,57 M	154 M	766 M	319 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-644 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-2,18 M	-3,04 M	-3,14 M
Total de la dette remboursée	-	-	-2,18 M	-647 M	-3,14 M
Dividendes ordinaires payés	-32,38 M	-26 M	-10,5 M	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-32,38 M	-26 M	-10,5 M	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	2,18 M	-40,49 M	-45,31 M
Flux de trésorerie de financement	-16,23 M	39,57 M	143 M	77,83 M	270 M
Variation nette de la trésorerie	58,91 M	-2,25 M	-15,71 M	48,93 M	-13,6 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	45,31 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	40,96 M	-80,66 M	-225 M	-134 M	-389 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	40,96 M	-80,66 M	-225 M	-134 M	-360 M
Variation du fonds de roulement net	-6,15 M	151 M	290 M	235 M	390 M
Dette nette émise (remboursée)	16,15 M	65,57 M	151 M	118 M	315 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	13,14	13,14	10,87	8,6	7,03
Rentabilité du capital total (ROTC)	24,27	25,79	19,05	13,16	9,78
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	59,53	63,61	40,68	35,24	22,06
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	59,53	63,61	40,68	35,24	22,06
Analyse des marges
Marge brute %	17,61	19,43	18,63	23,43	22,73
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	4,26	4,12	2,99	4,89	5
Marge d’EBITDA %	13,56	15,29	15,65	17,28	15,76
Marge EBITA %	13,11	14,84	15,29	16,79	15,31
Marge d'EBIT %	13,11	14,84	15,29	16,79	15,31
Marge des activités poursuivies %	12,3	14,18	11,45	15,25	10,85
Marge nette %	12,3	14,18	11,45	15,25	10,85
Net Avail. Pour la marge commune %	12,3	14,18	11,45	15,25	10,85
Marge nette normalisée %	8,06	9,19	7,49	8,13	7,17
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	6,25	-8,7	-19,9	-12,54	-31,48
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	6,25	-8,7	-19,9	-12,54	-29,08
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,6	1,42	1,14	0,82	0,73
Rotation des actifs corporels	6,11	7,48	8,08	7,67	7,17
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,77	2,12	1,5	1,05	0,94
Rotation des stocks (stock moyen)	171,31	1,26 k	437,86	205,94	148,8
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,22	1,29	1,32	1,5	1,5
Quick Ratio	1,15	1,26	1,3	1,44	1,45
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,31	-0,04	-0,15	-0,07	-0,16
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	131,69	172,51	244	347,98	389,94
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	2,13	0,29	0,83	1,78	2,45
Délais de paiement des fournisseurs	39,34	58,55	70,27	89,63	73,37
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	94,48	114,24	174,56	260,12	319,03
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	58,85	62,92	88,61	81,1	113,32
Dette totale / Capital total	37,05	38,62	46,98	44,78	53,12
Dette à long terme / Capitaux propres	4,54	2,12	0,68	-	12,57
Dette à long terme / Capital total	2,86	1,3	0,36	-	5,89
Dette totale / Total de l'actif	68,14	68,58	67,58	62,01	65,26
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-	-	3,99
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-	4,12
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-	2,17
Dette totale / EBITDA	1,06	1,13	1,91	2,39	3,89
Dette nette / EBITDA	0,28	0,65	1,62	1,84	3,45
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,4	1,3	2,18	2,52	7,39
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,37	0,75	1,85	1,94	6,55
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	35,86	41,45	21,84	-5,19	15,53
Résultat brut, Croissance 1 an	27,15	56,1	5,53	19,26	12,07
EBITDA, 1 an Croissance en %	35,96	59,53	7,15	4,7	7,69
EBITA, 1 an Croissance en %	36,58	60,08	7,38	4,08	7,75
EBIT, 1 an Croissance %	36,58	60,08	7,38	4,08	7,75
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	25,24	63,06	-1,64	26,33	-17,84
Résultat net, Croissance 1 an	25,24	63,06	-1,64	26,33	-17,84
Résultat net normalisé sur 1 an	27,82	61,3	-0,75	2,94	4,89
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	25,24	63,06	-1,64	26,33	-17,84
Créances clients, Croissance sur 1 an	58,38	102,29	56,54	20,98	37,12
Stocks, Croissance 1 an	-83,53	-66,95	1,22 k	4	116,51
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	18,98	12,38	13,28	-12,07	64,11
Total des actifs, 1 an Croissance en %	58,34	61	45,98	21,74	34,75
Actif corporel net, Croissance 1 an	43,74	58,03	40,85	43,68	24,54
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	43,74	58,78	50,64	42,66	23,22
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	96,77	-122,53	421,15	-16,72	188,87
CAPEX, Croissance 1 an	-40,62	-14,72	15,64	-55,79	875,65
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-419,84	-296,89	240,07	-40,27	140,27
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-419,84	-296,89	240,07	-40,27	163,03
Dividende par action, 1 an de croissance	-99,99	-38,05	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	46,32	38,63	31,28	7,48	4,66
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	44,44	40,88	35,02	12,18	15,61
EBITDA, 2 ans CAGR %	69,6	47,27	41,07	5,92	5,03
EBITA, 2 ans CAGR %	73,24	47,86	41,76	5,71	4,71
EBIT, 2 ans CAGR %	73,24	47,86	41,76	5,71	4,71
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	73,11	42,9	26,64	11,47	1,88
Résultat net, CAGR sur 2 ans	73,11	42,9	26,64	11,47	1,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	72,65	43,57	26,53	1,08	2,41
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	73,11	-47,82	26,64	11,47	1,88
Créances clients, CAGR sur 2 ans	59,2	78,99	78,29	37,62	28,8
Stocks, CAGR sur 2 ans	-9,22	-76,67	109,24	271,16	50,06
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	35,16	15,64	12,83	-0,2	20,12
Total des actifs, 2 ans CAGR %	56,28	59,67	53,31	33,31	28,08
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	46,48	50,71	49,19	42,26	33,77
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	46,48	51,07	54,66	46,6	32,59
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	285,02	-33,42	8,35	70,66	55,1
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-30,75	-28,84	-0,69	-28,5	107,68
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-12,54	150,95	134,27	42,52	31,62
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-11,44	150,95	134,27	42,52	26,5
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-99,29	-99,34	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	53,78	44,68	32,79	17,78	10,1
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	59,43	48,23	32,34	29,55	12,15
EBITDA, 3 ans CAGR %	73,65	66,18	39,34	27,72	5,73
EBITA, 3 ans CAGR %	81,97	68,74	40,01	27,88	5,59
EBIT, 3 ans CAGR %	81,97	68,74	40,01	27,88	5,59
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	66,34	69,69	26,17	26,54	0,69
Résultat net, CAGR sur 3 ans	66,34	69,69	26,17	26,54	0,69
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	66,17	68,77	26,95	18,12	1,34
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-13,31	-35,54	26,54	0,69
Créances clients, CAGR sur 3 ans	51,56	72,43	71,39	56,67	37,45
Stocks, CAGR sur 3 ans	12,37	-35,18	-10,32	65,74	210,12
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	78,08	27,09	14,85	3,83	17,8
Total des actifs, 3 ans CAGR %	57,23	57,84	54,97	41,97	33,79
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	47,95	50,23	47,35	47,33	36,09
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	47,95	50,47	50,93	50,55	38,35
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	403,81	49,47	32,19	-13,11	103,39
CAPEX, CAGR sur 3 ans	229,5	-25,77	-16,34	-24,18	70,86
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	14,63	159,89	48,55	80,6
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	15,58	159,89	48,55	75,89
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-94,8	-96,86	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	44,35	28,46	20,73
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	49,18	35,31	25,38
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	59,8	43,06	24,44
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	64,67	44,4	24,65
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	64,67	44,4	24,65
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	49,15	43,44	15,83
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	49,15	43,44	15,83
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	49	37,48	16,49
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-4,14	-22,59
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	61,73	57,68	52,88
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	44,1	30,28	10,18
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	48,37	15,38	16,93
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	55,65	47,53	43,6
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	48,45	46,99	41,76
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	50,6	48,91	43,3
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	172,45	57,61	30,11
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	103,94	-26,88	20,36
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	20,19	97,97
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	20,78	94,86