Flux de Trésorerie PC3 - Investment

Actions

PIC

VN000000PIC1

Producteurs indépendants d'électricité

Cours en clôture HANOI S.E. Autres places de cotation 07/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
14 800,00 ^VND	+0,68%		-3,27%	-10,84%

28/04	PC3 - Investment Joint Stock Company publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
21/01	PC3 - Investment Joint Stock Company publie ses résultats financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: PC3 - INVESTMENT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Revenues - (Utility Template)	138 Md	117 Md	155 Md
Total Chiffre d'affaires	138 Md	117 Md	155 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	17,86 Md	15,27 Md	23,63 Md
Autres dépenses de fonctionnement	72,12 Md	64,99 Md	80,79 Md
Total des dépenses de fonctionnement	89,97 Md	80,25 Md	104 Md
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	47,88 Md	36,48 Md	51,05 Md
Intérêts payés, total	-6,74 Md	-2,57 Md	-2,1 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	1,67 Md	579 M	976 M
Charges d'intérêt nettes	-5,07 Md	-1,99 Md	-1,13 Md
Gains (pertes) de change	945 k	-41,75 M	60,39 k
Autres produits non opérationnels	-757 k	1,93 Md	7,45 M
EBT, hors éléments non courants	42,81 Md	36,38 Md	49,93 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	8,07 k	-	-
EBT, elements non courants inclus	42,81 Md	36,38 Md	49,93 Md
Charge d'impôt	4,66 Md	4,18 Md	9,11 Md
Résultat des activités poursuivies	38,15 Md	32,21 Md	40,83 Md
Résultat net part du groupe	38,15 Md	32,21 Md	40,83 Md
Résultat net	38,15 Md	32,21 Md	40,83 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	5,36 Md	3,5 Md	4,79 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	32,79 Md	28,7 Md	36,03 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	32,79 Md	28,7 Md	36,03 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	983,46	860,92	1,08 k
BPA de base - Activités poursuivies	983,46	860,92	1,08 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	33,34 M	33,34 M	33,34 M
Bénéfice net par action - dilué	983	860,92	1,08 k
BPA dilué - Activités poursuivies	983	860,92	1,08 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	33,34 M	33,34 M	33,34 M
BPA de base normalisé	802,56	682,01	936,06
BPA dilué normalisé	802,56	682,01	936,06
Dividende par action	1 k	800	-
Ratio de distribution	95,08	102,67	64,74
Éléments supplémentaires
Recettes des services publics	138 Md	117 Md	155 Md
EBITDA	86,5 Md	73,68 Md	89,85 Md
EBITA	47,88 Md	36,48 Md	51,05 Md
EBIT	47,88 Md	36,48 Md	51,05 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	138 Md	117 Md	155 Md
Taux d’imposition effectif (%)	10,88	11,48	18,24
Total des impôts courants	4,66 Md	4,18 Md	9,11 Md
Résultat net normalisé	26,76 Md	22,74 Md	31,21 Md
Intérêts sur la dette à long terme	6,74 Md	2,57 Md	2,1 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	17,86 Md	15,27 Md	23,63 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	21,8 Md	15,07 Md	15,99 Md
Placements à court terme - (Utilitaires / Modèles d'assurance)	15 Md	20,52 Md	27,52 Md
Créances clients, total	23,72 Md	23 Md	31,98 Md
Autres créances	1,43 Md	799 M	940 M
Comptes débiteurs (sous-total récapitulatif)	25,16 Md	23,8 Md	32,92 Md
Inventaire - (Modèle d'utilité)	131 M	425 M	554 M
Dépenses payées d'avance	331 M	326 M	124 M
Autres actifs à court terme, total	5,43 Md	18,86 Md	11,34 Md
Total de l'actif circulant	67,85 Md	79 Md	88,46 Md
Immobilisations corporelles brutes	665 Md	677 Md	717 Md
Amortissements cumulés	-295 Md	-332 Md	-371 Md
Immobilisations corporelles nettes	370 Md	345 Md	346 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	4,99 Md	4,97 Md	4,94 Md
Autres actifs à long terme, total	5,07 Md	4,77 Md	4,4 Md
Total des actifs	448 Md	433 Md	444 Md
Passifs
Comptes à payer, total	864 M	1,08 Md	5,2 Md
Charges à payer, total	18,08 Md	18,54 Md	23,23 Md
Impôts sur le revenu à payer	-	1,24 Md	1,41 Md
Autres dettes à court terme - (banque / modèle de service public)	19,2 Md	2,8 Md	5,08 Md
Total du passif circulant	38,14 Md	23,65 Md	34,92 Md
Dette à long terme	50 Md	40 Md	30 Md
Total du passif	88,14 Md	63,65 Md	64,92 Md
Actions ordinaires, total	333 Md	333 Md	333 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	26,1 Md	36,27 Md	45,71 Md
Résultat global et autres	-35 M	-35 M	-35 M
Total des fonds propres ordinaires	359 Md	370 Md	379 Md
Total des capitaux propres	359 Md	370 Md	379 Md
Total du passif et des capitaux propres	448 Md	433 Md	444 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	19,15 M	33,34 M	33,34 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	19,15 M	33,34 M	33,34 M
Actif net par action	18,77 k	11,09 k	11,37 k
Actif corporel net	354 Md	365 Md	374 Md
Actif corporel net par action	18,51 k	10,94 k	11,22 k
Total de la dette	50 Md	40 Md	30 Md
Dette nette	13,2 Md	4,4 Md	-13,51 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6
Stocks - matières premières, total	131 M	425 M	554 M
Bâtiments, total	428 Md	428 Md	428 Md
Machines, total	226 Md	227 Md	227 Md
Employés à temps plein	-	67	72

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Résultat net	38,15 Md	32,21 Md	40,83 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	38,62 Md	37,2 Md	38,8 Md
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	38,62 Md	37,2 Md	38,8 Md
Amortissement des charges différées, total	-	21,62 M	21,62 M
Variation des créances	1,26 Md	502 M	-11,25 Md
Variation des stocks	521 M	-359 M	143 M
Variation des dettes fournisseurs	-2,63 Md	-572 M	8,66 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	161 M	-411 M	300 M
Autres activités opérationnelles	-6,56 Md	-3,44 Md	-7,51 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	69,54 Md	65,15 Md	69,98 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,64 Md	-24,58 Md	-26,62 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-7 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	4,5 Md	-5 Md	-
Autres activités d'investissement, total	1,72 Md	765 M	987 M
Flux de trésorerie d'investissement	4,58 Md	-28,81 Md	-32,64 Md
Dette à long terme émise, total	50 Md	-	-
Total de la dette émise	50 Md	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-106 Md	-10 Md	-10 Md
Total de la dette remboursée	-106 Md	-10 Md	-10 Md
Dividendes ordinaires payés	-36,27 Md	-33,07 Md	-26,43 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-36,27 Md	-33,07 Md	-26,43 Md
Flux de trésorerie de financement	-92,24 Md	-43,07 Md	-36,43 Md
Ajustements des taux de change	54 k	94,01 k	60,39 k
Variation nette de la trésorerie	-18,13 Md	-6,73 Md	918 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	6,9 Md	2,57 Md	2,11 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	4,46 Md	2,67 Md	8,94 Md
Dette nette émise / remboursée	-55,97 Md	-10 Md	-10 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	55,14 Md	6,99 Md	52,52 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	59,35 Md	8,59 Md	53,84 Md
Variation du fonds de roulement net	7,55 Md	26,85 Md	-9,73 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	6,26	5,18	7,27
Rentabilité du capital total (ROTC)	6,88	5,57	7,79
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	10,69	8,83	10,91
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	9,18	7,87	9,63
Analyse des marges
Marge brute %	47,69	44,33	48,04
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	12,95	13,08	15,2
Marge d’EBITDA %	62,75	63,12	57,79
Marge EBITA %	34,73	31,25	32,84
Marge d'EBIT %	34,73	31,25	32,84
Marge des activités poursuivies %	27,68	27,59	26,26
Marge nette %	27,68	27,59	26,26
Net Avail. Pour la marge commune %	23,78	24,59	23,18
Marge nette normalisée %	19,41	19,48	20,07
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	40	5,99	33,78
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	43,05	7,36	34,63
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,29	0,27	0,35
Rotation des actifs corporels	0,36	0,33	0,45
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,78	5	5,66
Rotation des stocks (stock moyen)	291,08	233,91	165,14
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,78	3,34	2,53
Quick Ratio	1,62	2,51	2,19
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,82	2,75	2
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	63,14	73,25	64,54
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	1,25	1,56	2,21
Délais de paiement des fournisseurs	7,16	5,45	14,17
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	57,23	69,36	52,58
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	13,91	10,82	7,91
Dette totale / Capital total	12,21	9,76	7,33
Dette à long terme / Capitaux propres	13,91	10,82	7,91
Dette à long terme / Capital total	12,21	9,76	7,33
Dette totale / Total de l'actif	19,69	14,69	14,62
EBIT / Charges d'intérêt	7,1	14,21	24,28
EBITDA / Charges d'intérêt	12,83	28,69	42,72
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	12,59	19,12	30,07
Dette totale / EBITDA	0,58	0,54	0,33
Dette nette / EBITDA	0,15	0,06	-0,15
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,59	0,81	0,47
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,16	0,09	-0,21
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-7,72	-15,32	33,19
Résultat brut, Croissance 1 an	-10,3	-21,29	44,34
EBITDA, 1 an Croissance en %	-7,67	-14,83	21,92
EBITA, 1 an Croissance en %	-11,7	-23,82	39,96
EBIT, 1 an Croissance %	-11,7	-23,82	39,96
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-11,02	-15,59	26,77
Résultat net, Croissance 1 an	-11,02	-15,59	26,77
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-9,82	-12,42	31,08
Résultat net normalisé sur 1 an	-6,06	-15,02	37,25
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-8,95	-6,8	0,48
Stocks, Croissance 1 an	-64,01	223,73	30,46
Créances clients, Croissance sur 1 an	-1,03	-3,06	39,07
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-12,02	-3,2	2,47
Actif corporel net, Croissance 1 an	1,42	2,88	2,59
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-11,82	-6,31	7,42
CAPEX, Croissance 1 an	-21,46	1,4 k	8,32
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-41,86	-87,32	651,4
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-41,57	-85,52	526,4
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-20	-
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	1,39	2,83	2,55
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	4,03	-11,6	6,2
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	4,59	-15,98	6,59
EBITDA, 2 ans CAGR %	0,85	-11,32	1,92
EBITA, 2 ans CAGR %	1,2	-17,98	3,26
EBIT, 2 ans CAGR %	1,2	-17,98	3,26
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	7,31	-13,33	3,45
Résultat net, CAGR sur 2 ans	7,31	-13,33	3,45
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-0,55	-11,13	4,86
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	10,67	-10,65	8
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-8,66	-7,88	-3,23
Stocks, CAGR sur 2 ans	-50,36	7,94	105,51
Créances clients, CAGR sur 2 ans	2,17	-2,05	16,11
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-8,58	-7,71	-0,4
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,51	2,11	2,69
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,53	2,14	2,74
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-0,22	-9,11	0,32
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-48,94	242,91	302,7
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-0,52	-72,85	-2,4
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-3,57	-70,91	-4,76
Dividende par action, 2 ans CAGR %	11,8	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	10,72	-2,87	1,34
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	8,64	-4,87	0,63
EBITDA, 3 ans CAGR %	9,9	-4,67	-1,38
EBITA, 3 ans CAGR %	6,47	-7,94	-1,99
EBIT, 3 ans CAGR %	6,47	-7,94	-1,99
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	24,93	-0,94	-1,62
Résultat net, CAGR sur 3 ans	24,93	-0,94	-1,62
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	18,75	-4,68	-0,28
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	27,08	1,34	3,09
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-7,88	-8,05	-5,18
Stocks, CAGR sur 3 ans	-32,86	-7,26	14,98
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-1,01	0,4	10,09
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-6,41	-6,82	-4,44
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	0,45	-0,09	2,26
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	0,46	-0,08	2,29
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	19,54	-2,29	-3,9
CAPEX, CAGR sur 3 ans	36,13	57,45	133,54
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	17,13	-49,94	-17,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	9,98	-48,74	-19,07
Dividende par action, 3 ans CAGR %	25,99	0	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	5,4	3,48	8,89
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	2,15	1,8	7,81
EBITDA, 5 ans CAGR %	3,89	3,71	6,63
EBITA, 5 ans CAGR %	0,24	0,11	5,18
EBIT, 5 ans CAGR %	0,24	0,11	5,18
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	5,72	11,91	15,85
Résultat net, CAGR sur 5 ans	5,72	11,91	15,85
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	2,56	8,22	12,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	6,79	13,96	19,07
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-6,89	-7,11	-6,05
Stocks, CAGR sur 5 ans	-34,73	-17,32	5,03
Créances clients, CAGR sur 5 ans	10,11	6,82	5,51
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-4,84	-5,03	-4,05
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	1,02	0,91	1,34
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	1,03	0,93	1,37
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	11,68	19,96	11,45
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-32,35	7,94	110,07
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	4,82	-3,07	8,89
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	1,78	23,49	3,83