Flux de Trésorerie PBsystems,Inc.

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4447

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Marché Fermé - Japan Exchange 08:30:00 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
499,00 ^JPY	-0,20%		+0,20%	+1,63%

15/05/25	PBsystems,Inc. (TSE : 4447) annonce un rachat d'actions pour 200 000 actions, représentant 3,29 % pour 150 millions de yens.	CI
15/05/25	PBsystems, Inc. autorise un plan de rachat.	CI

8.QEF-rc-kzigd6DiM5Ncs74kKSFJVHcb_2k_G_sI9N-g.NTUS1YTRgx9qm1n41rlkqNtHLWYjaICm6i6UhJVpe7s6Kzid-omPEHyEfQ

Données Financières Publiées: PBSYSTEMS,INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Septembre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Chiffre d'affaires	2,16 Md	2,5 Md	2,9 Md	3,11 Md	2,63 Md
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	2,16 Md	2,5 Md	2,9 Md	3,11 Md	2,63 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,54 Md	1,83 Md	2,16 Md	2,22 Md	1,94 Md
Résultat Brut	628 M	669 M	736 M	890 M	697 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	393 M	394 M	428 M	518 M	560 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	4 M	4 M	7 M	10 M	12 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	397 M	398 M	435 M	528 M	572 M
Résultat d'Exploitation	231 M	271 M	301 M	362 M	125 M
Intérêts payés, total	-1 M	-1 M	-	-	-
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	1 M
Charges d'intérêt nettes	-1 M	-1 M	-	-	1 M
Autres produits non opérationnels	-1 M	-9 M	-6 M	-2 M	0
EBT, hors éléments non courants	229 M	261 M	295 M	360 M	126 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-8 M	-	-	-	-7 M
EBT, elements non courants inclus	221 M	261 M	295 M	360 M	119 M
Charge d'impôt	57 M	78 M	90 M	105 M	34 M
Résultat des activités poursuivies	164 M	183 M	205 M	255 M	85 M
Résultat net part du groupe	164 M	183 M	205 M	255 M	85 M
Résultat net	164 M	183 M	205 M	255 M	85 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	164 M	183 M	205 M	255 M	85 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	164 M	183 M	205 M	255 M	85 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	27,9	29,99	31,77	39,94	14,03
BPA de base - Activités poursuivies	27,9	29,99	31,77	39,94	14,03
Moyenne pondérée des actions en circulation	5,88 M	6,1 M	6,45 M	6,39 M	6,06 M
Bénéfice net par action - dilué	25,79	28,91	31,06	39,48	13,91
BPA dilué - Activités poursuivies	25,79	28,91	31,06	39,48	13,91
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	6,36 M	6,33 M	6,6 M	6,46 M	6,11 M
BPA de base normalisé	24,35	26,73	28,57	35,24	13
BPA dilué normalisé	22,51	25,77	27,94	34,84	12,89
Ratio de distribution	-	-	-	-	72,94
Éléments supplémentaires
EBITDA	237 M	276 M	309 M	376 M	141 M
EBITA	231 M	271 M	301 M	362 M	125 M
EBIT	231 M	271 M	301 M	362 M	125 M
Taux d’imposition effectif (%)	25,79	29,88	30,51	29,17	28,57
Résultat net normalisé	143 M	163 M	184 M	225 M	78,75 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	-	-	65 M
Dépense de marketing	-	-	-	-	65 M
Dépenses générales et administratives	91 M	95 M	99 M	104 M	107 M

Période Fiscale: Septembre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	786 M	653 M	1,05 Md	847 M	775 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	6 M	6 M	64 M	158 M	1 M
Total des liquidités et VMP	792 M	659 M	1,12 Md	1 Md	776 M
Créances clients, total	706 M	979 M	527 M	1,52 Md	765 M
Autres créances	-	-	-	-	24 M
Total des créances	706 M	979 M	527 M	1,52 Md	789 M
Stocks	6 M	198 M	246 M	224 M	128 M
Dépenses payées d'avance	6 M	21 M	24 M	29 M	31 M
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	3 M	2 M	2 M	1 M	4 M
Total de l'actif circulant	1,51 Md	1,86 Md	1,92 Md	2,78 Md	1,73 Md
Immobilisations corporelles nettes	4 M	4 M	7 M	29 M	31 M
Investissements à long terme	10 M	11 M	12 M	22 M	32 M
Autres immobilisations incorporelles, total	15 M	16 M	24 M	27 M	13 M
Actifs d'impôts différés à long terme	23 M	18 M	18 M	16 M	13 M
Autres actifs à long terme, total	2 M	2 M	3 M	1 M	2 M
Total des actifs	1,57 Md	1,91 Md	1,98 Md	2,87 Md	1,82 Md
Passifs
Comptes à payer, total	447 M	462 M	181 M	983 M	352 M
Charges à payer, total	40 M	47 M	54 M	59 M	60 M
Part à court terme de la dette à long terme	56 M	51 M	41 M	24 M	-
Impôts sur le revenu à payer	71 M	96 M	110 M	135 M	31 M
Autres passifs à court terme	99 M	151 M	197 M	159 M	171 M
Total du passif circulant	713 M	807 M	583 M	1,36 Md	614 M
Dette à long terme	117 M	66 M	24 M	-	-
Autres passifs non courants	6 M	146 M	112 M	76 M	53 M
Total du passif	836 M	1,02 Md	719 M	1,44 Md	667 M
Actions ordinaires, total	246 M	246 M	350 M	350 M	350 M
Primes d'émissions d'actions	246 M	246 M	350 M	350 M	350 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	281 M	440 M	646 M	902 M	924 M
Actions détenues en propre	-43 M	-43 M	-85 M	-166 M	-472 M
Résultat global et autres	1 M	2 M	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	731 M	891 M	1,26 Md	1,44 Md	1,15 Md
Total des capitaux propres	731 M	891 M	1,26 Md	1,44 Md	1,15 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,57 Md	1,91 Md	1,98 Md	2,87 Md	1,82 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	5,91 M	6,1 M	6,53 M	6,38 M	5,88 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	5,91 M	6,1 M	6,53 M	6,38 M	5,88 M
Actif net par action	123,59	146	193,21	225,12	195,96
Actif corporel net	716 M	875 M	1,24 Md	1,41 Md	1,14 Md
Actif corporel net par action	121,06	143,38	189,53	220,89	193,75
Total de la dette	173 M	117 M	65 M	24 M	0
Dette nette	-619 M	-542 M	-1,05 Md	-981 M	-776 M
Stocks - matières premières, total	-	-	-	-	-
Stocks - travaux en cours, total	3 M	4 M	9 M	15 M	4 M
Stocks de produits finis, total	3 M	193 M	236 M	209 M	124 M
Stocks - Autres	-	1 M	1 M	-	-
Employés à temps plein	49	53	54	65	73
Backlog de commande	450 M	908 M	998 M	783 M	712 M

Période Fiscale: Septembre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Résultat net	222 M	262 M	295 M	361 M	119 M
Dépréciation et amortissement - CF	6 M	5 M	8 M	14 M	16 M
Amortissements et dépréciations, Total	6 M	5 M	8 M	14 M	16 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-	7 M
Autres activités d'exploitation, total	-30 M	-65 M	-67 M	-101 M	-109 M
Variation des créances	-334 M	-292 M	451 M	-990 M	752 M
Variation des stocks	8 M	-67 M	-48 M	22 M	95 M
Variation des dettes fournisseurs	308 M	47 M	-269 M	825 M	-670 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	52 M	37 M	15 M	-73 M	-20 M
Flux de trésorerie d'exploitation	232 M	-73 M	385 M	58 M	190 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-8 M	-26 M	-10 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-14 M	-4 M	-13 M	-10 M	-4 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-3 M	-	-306 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-12 M	-6 M
Flux de trésorerie d'investissement	-14 M	-4 M	-24 M	-48 M	-326 M
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-56 M	-56 M	-51 M	-41 M	-24 M
Total de la dette remboursée	-56 M	-56 M	-51 M	-41 M	-24 M
Émission d'actions ordinaires	18 M	-	206 M	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-43 M	-	-42 M	-80 M	-305 M
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-62 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-62 M
Autres activités de financement, total	1 M	-	-16 M	-1 M	-2 M
Flux de trésorerie de financement	-80 M	-56 M	97 M	-122 M	-393 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-1 M	-	-1 M	-	1 M
Variation nette de la trésorerie	137 M	-133 M	457 M	-112 M	-528 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1 M	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	31 M	68 M	69 M	100 M	111 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	194 M	-210 M	362 M	25,25 M	178 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	194 M	-210 M	362 M	25,25 M	178 M
Variation du fonds de roulement net	-58 M	380 M	-187 M	179 M	-98 M
Dette nette émise (remboursée)	-56 M	-56 M	-51 M	-41 M	-24 M

Période Fiscale: Septembre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	10,83	9,74	9,67	9,33	3,33
Rentabilité du capital total (ROTC)	16,75	17,72	16,12	16,24	5,98
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	24,81	22,56	19,05	18,91	6,57
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	24,81	22,56	19,05	18,91	6,57
Analyse des marges
Marge brute %	29,01	26,73	25,38	28,64	26,46
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	18,15	15,74	14,76	16,67	21,26
Marge d’EBITDA %	10,95	11,03	10,66	12,1	5,35
Marge EBITA %	10,67	10,83	10,38	11,65	4,75
Marge d'EBIT %	10,67	10,83	10,38	11,65	4,75
Marge des activités poursuivies %	7,58	7,31	7,07	8,21	3,23
Marge nette %	7,58	7,31	7,07	8,21	3,23
Net Avail. Pour la marge commune %	7,58	7,31	7,07	8,21	3,23
Marge nette normalisée %	6,61	6,52	6,36	7,24	2,99
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	8,95	-8,4	12,49	0,81	6,76
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	8,98	-8,37	12,49	0,81	6,76
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,62	1,44	1,49	1,28	1,12
Rotation des actifs corporels	433	625,75	527,27	172,61	87,8
Rotation des créances (moyenne des créances)	4,02	2,97	3,85	3,04	2,31
Rotation des stocks (stock moyen)	146,38	17,98	9,75	9,43	11,01
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,12	2,3	3,29	2,04	2,81
Quick Ratio	2,1	2,03	2,82	1,86	2,55
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,33	-0,09	0,66	0,04	0,31
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	90,79	122,86	94,77	120,45	158,18
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	2,49	20,3	37,44	38,8	33,16
Délais de paiement des fournisseurs	62,82	81,88	53,05	97,04	132,34
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	30,46	61,28	79,17	62,2	59,01
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	23,67	13,13	5,15	1,67	-
Dette totale / Capital total	19,14	11,61	4,9	1,64	-
Dette à long terme / Capitaux propres	16,01	7,41	1,9	-	-
Dette à long terme / Capital total	12,94	6,55	1,81	-	-
Dette totale / Total de l'actif	53,35	53,35	36,31	50	36,67
EBIT / Charges d'intérêt	231	271	-	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	237	276	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	237	276	-	-	-
Dette totale / EBITDA	0,73	0,42	0,21	0,06	-
Dette nette / EBITDA	-2,61	-1,96	-3,4	-2,61	-5,5
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,73	0,42	0,22	0,07	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-2,61	-1,96	-3,5	-2,8	-5,92
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-5,09	15,61	15,86	7,14	-15,22
Résultat brut, Croissance 1 an	0	6,53	10,01	20,92	-21,69
EBITDA, 1 an Croissance en %	0,85	16,46	11,96	21,68	-62,5
EBITA, 1 an Croissance en %	4,05	17,32	11,07	20,27	-65,47
EBIT, 1 an Croissance %	4,05	17,32	11,07	20,27	-65,47
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	14,69	11,59	12,02	24,39	-66,67
Résultat net, Croissance 1 an	14,69	11,59	12,02	24,39	-66,67
Résultat net normalisé sur 1 an	5,05	13,97	13,03	22,03	-65
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	15,03	12,1	7,44	27,11	-64,77
Créances clients, Croissance sur 1 an	90,3	38,67	-46,17	188,05	-49,6
Stocks, Croissance 1 an	-60	3,2 k	24,24	-8,94	-42,86
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-33,33	0	75	314,29	6,9
Total des actifs, 1 an Croissance en %	42,71	21,89	3,66	45,05	-36,66
Actif corporel net, Croissance 1 an	22,18	22,21	41,37	13,9	-19,16
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	23,69	21,89	41,53	13,88	-19,78
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	132	-131,47	-627,4	-84,94	227,59
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	225	-61,54
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	461,59	-208,52	-272,24	-93,03	605,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	443,71	-207,85	-272,75	-93,03	605,45
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	10,35	4,75	15,74	11,41	-4,7
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	6,28	3,21	8,26	15,34	-2,69
EBITDA, 2 ans CAGR %	17,04	8,37	14,18	16,72	-32,45
EBITA, 2 ans CAGR %	22,08	10,49	14,15	15,58	-35,56
EBIT, 2 ans CAGR %	22,08	10,49	14,15	15,58	-35,56
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	10,63	13,12	11,8	18,04	-35,61
Résultat net, CAGR sur 2 ans	10,63	13,12	11,8	18,04	-35,61
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	34,81	9,42	13,5	17,44	-34,65
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-47,37	13,56	9,74	16,86	-33,08
Créances clients, CAGR sur 2 ans	46,94	62,44	-13,6	24,52	20,48
Stocks, CAGR sur 2 ans	-74,18	263,32	540,31	6,36	-27,87
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-44,53	-18,35	32,29	169,26	110,44
Total des actifs, 2 ans CAGR %	23,76	31,89	12,41	22,62	-4,15
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	47,52	22,2	31,44	26,9	-4,04
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	42,1	22,78	31,34	26,95	-4,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	62,37	-14,56	28,82	-10,86	-29,75
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	11,8
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	78,95	146,86	36,71	-65,35	-29,87
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	73,09	142,15	36,49	-65,29	-29,87
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	13,39	12,08	8,33	12,8	1,72
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	17,61	6,36	5,43	12,33	1,38
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	16,85	9,55	16,63	-20,06
EBITA, 3 ans CAGR %	109,84	20,47	10,68	16,15	-22,74
EBIT, 3 ans CAGR %	109,84	20,47	10,68	16,15	-22,74
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	23,53	10,95	12,76	15,85	-22,56
Résultat net, CAGR sur 3 ans	23,53	10,95	12,76	15,85	-22,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	160,19	27,47	10,61	16,28	-21,55
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-29,96	-32,29	11,48	15,25	-21,64
Créances clients, CAGR sur 3 ans	23,15	44,13	12,41	29,07	-7,89
Stocks, CAGR sur 3 ans	-39,43	30,06	154,07	234,22	-13,53
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-34,14	-32,49	5,27	93,54	97,89
Total des actifs, 3 ans CAGR %	22,71	23,14	21,72	22,38	-1,61
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	247,93	38,55	28,28	25,31	9,19
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	172,82	35,02	28,74	25,24	8,94
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-6,04	56,73	-37	37,56
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	25,99	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	51,47	118,95	-49,3	-5,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	47,84	116,37	-49,35	-5,28
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	9,49	14,32	11,81	2,92
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	8,5	13,78	9,87	2,11
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	16,8	-9,71
EBITA, 5 ans CAGR %	-	20,65	64,48	18,49	-10,85
EBIT, 5 ans CAGR %	-	20,65	64,48	18,49	-10,85
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	15	18,7	13,73	-9,88
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	15	18,7	13,73	-9,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	24,29	86,71	23,36	-10,38
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-18,11	-16,18	-15,77	-9,11
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	23,77	6,87	35,94	15,57
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	53,81	55,57	20,01	53,54
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-4,36	-12,94	17,41	38,88
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	22,06	18,48	22,93	10,62
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	92,62	135,71	33,77	14,22
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	48,59	103,65	31,73	14,28
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-8	13,7
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	34,08	20,11
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-16,03	38,86
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-17,2	37,88