Ratios Financiers Pavilion Real Estate Investment Trust

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5212

MYL5212TO004

Sociétés de placement immobilier commercial

Temps Différé BURSA MALAYSIA Autres places de cotation 10:53:03 05/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,740 ^MYR	0,00%		-4,92%	-3,87%

24/07	Le revenu distribuable de Pavilion REIT progresse au deuxième trimestre	MT
23/07	Pavilion Real Estate Investment Trust publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le semestre clos le 30 juin 2026	CI

0ac470acb59cd.jL4s7xj13g8zTqr_B6VAKFH6OWpTRuJRO28CZif3GHw.ocxmjlWnt0hgFOKURuN5Gh-Odl4KPM8UXT1MEhOaSDnOzWC1d7KzdQA76w

Données Financières Publiées: PAVILION REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	448 M	499 M	651 M	767 M	811 M
Gain (perte) sur la vente d'actifs, total (Rev)	-	-	-	-	-
Autres recettes, total	40,73 M	70,78 M	72,39 M	78,92 M	90,21 M
Total Chiffre d'affaires	489 M	570 M	724 M	846 M	901 M
Dépenses immobilières	278 M	236 M	303 M	366 M	379 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,41 M	1,94 M	2,75 M	2,36 M	4,2 M
Total des dépenses de fonctionnement	279 M	238 M	305 M	369 M	384 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	209 M	332 M	418 M	477 M	518 M
Intérêts payés, total	-88,2 M	-91,99 M	-145 M	-182 M	-174 M
Intérêts perçus et revenus des placements	4,67 M	6,52 M	11,4 M	14,8 M	15,24 M
Charges d'intérêt nettes	-83,53 M	-85,46 M	-133 M	-167 M	-158 M
EBT, hors éléments non courants	126 M	246 M	285 M	310 M	360 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-627 k	151 M	147 M	99,94 M	107 M
EBT, elements non courants inclus	125 M	398 M	432 M	410 M	467 M
Résultat des activités poursuivies	125 M	398 M	432 M	410 M	467 M
Résultat net part du groupe	125 M	398 M	432 M	410 M	467 M
Résultat net	125 M	398 M	432 M	410 M	467 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	125 M	398 M	432 M	410 M	467 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	125 M	398 M	432 M	410 M	467 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,04	0,13	0,13	0,11	0,12
BPA de base - Activités poursuivies	0,04	0,13	0,13	0,11	0,12
Moyenne pondérée des actions en circulation	3,05 Md	3,05 Md	3,41 Md	3,66 Md	3,8 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,04	0,13	0,13	0,11	0,12
BPA dilué - Activités poursuivies	0,04	0,13	0,13	0,11	0,12
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	3,05 Md	3,05 Md	3,41 Md	3,66 Md	3,8 Md
BPA de base normalisé	0,03	0,05	0,05	0,05	0,06
BPA dilué normalisé	0,03	0,05	0,05	0,05	0,06
Dividende par action	0,04	0,08	0,09	0,09	0,1
Ratio de distribution	105,81	51,09	62,64	81,4	76,89
Éléments supplémentaires
EBITDA	210 M	332 M	419 M	478 M	519 M
EBITA	209 M	332 M	418 M	477 M	518 M
EBIT	209 M	332 M	418 M	477 M	518 M
Total des revenus (tels que rapportés)	489 M	570 M	724 M	846 M	901 M
Résultat net normalisé	78,67 M	154 M	178 M	194 M	225 M
Intérêts sur la dette à long terme	88,2 M	91,99 M	145 M	182 M	174 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	1,41 M	1,94 M	2,75 M	2,36 M	4,2 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	51,19 M	61,9 M	83,1 M	110 M	116 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	6,45 M	7,59 M	9,48 M	10,77 M	11,46 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	6,45 M	7,59 M	9,48 M	10,77 M	11,46 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	5,89 Md	6,05 Md	8,4 Md	8,5 Md	9,11 Md
Amortissements cumulés	-5,51 M	-5,71 M	-6,32 M	-6,99 M	-6,41 M
Immobilisations corporelles nettes	5,88 Md	6,05 Md	8,39 Md	8,49 Md	9,1 Md
Total des actifs immobiliers	5,88 Md	6,05 Md	8,39 Md	8,49 Md	9,1 Md
Trésorerie et équivalents	312 M	333 M	456 M	474 M	565 M
Créances clients, total	34,41 M	29,49 M	44,86 M	34,03 M	43,4 M
Autres créances	4 M	8,14 M	4,35 M	8,38 M	912 k
Autres actifs à court terme, total	7,31 M	67,08 M	101 M	122 M	120 M
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	-
Total des actifs	6,24 Md	6,48 Md	9 Md	9,13 Md	9,83 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	395 M	800 M	100 M	80 M	1,07 Md
Dette à long terme	1,78 Md	1,39 Md	3,29 Md	3,31 Md	2,86 Md
Comptes à payer, total	19,21 M	13,33 M	16,06 M	17,35 M	16,56 M
Recettes non acquises, courantes	-	-	-	-	25,07 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	106 M	171 M	576 M	617 M	264 M
Autres passifs non courants	81,68 M	44,31 M	84,45 M	85,31 M	95,15 M
Total du passif	2,38 Md	2,42 Md	4,07 Md	4,11 Md	4,34 Md
Actions ordinaires, total	2,95 Md	2,95 Md	3,66 Md	3,67 Md	4,04 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	913 M	1,11 Md	1,27 Md	1,35 Md	1,45 Md
Total des fonds propres ordinaires	3,86 Md	4,06 Md	4,93 Md	5,02 Md	5,49 Md
Total des capitaux propres	3,86 Md	4,06 Md	4,93 Md	5,02 Md	5,49 Md
Total du passif et des capitaux propres	6,24 Md	6,48 Md	9 Md	9,13 Md	9,83 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	3,05 Md	3,06 Md	3,65 Md	3,66 Md	3,93 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	3,05 Md	3,06 Md	3,65 Md	3,66 Md	3,92 Md
Actif net par action	1,27	1,33	1,35	1,37	1,4
Actif corporel net	3,86 Md	4,06 Md	4,93 Md	5,02 Md	5,49 Md
Actif corporel net par action	1,27	1,33	1,35	1,37	1,4
Total de la dette	2,17 Md	2,19 Md	3,39 Md	3,39 Md	3,94 Md
Dette nette	1,86 Md	1,86 Md	2,94 Md	2,92 Md	3,37 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	3	3	3
Stocks - Autres	3,07 M	2,87 M	3,91 M	-	-
Bâtiments, total	5,88 Md	6,04 Md	8,39 Md	8,49 Md	9,1 Md
Machines, total	5,83 M	5,85 M	8,88 M	8,77 M	7,94 M
Employés à temps plein	-	-	24	25	25
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	18,66 M	21,25 M	29,06 M	33,65 M	30,59 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	125 M	398 M	432 M	410 M	467 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	526 k	334 k	633 k	784 k	713 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	526 k	334 k	633 k	784 k	713 k
Amortissement des charges différées, total	1,82 M	1,46 M	1,97 M	2,53 M	1,76 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-1 k	-1 k	-	-
Total des dépréciations d'actifs	627 k	-151 M	-147 M	-99,94 M	-107 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	2,46 M	4,78 M	7,8 M	5,13 M	5,43 M
Variation des créances	-11,66 M	-4,53 M	-20,58 M	-11,62 M	-1,42 M
Variation des stocks	-27 k	195 k	-1,03 M	-1,82 M	-781 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-5,96 M	29,19 M	69,97 M	36,78 M	46,94 M
Autres activités opérationnelles	81,72 M	84 M	131 M	165 M	157 M
Flux de trésorerie d'exploitation	195 M	362 M	475 M	507 M	569 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-17,72 M	-13,77 M	-1,83 Md	-73 k	-863 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	4 k	1 k	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-17,72 M	-13,77 M	-1,83 Md	-73 k	-863 M
Autres activités d'investissement, total	10,38 M	5,32 M	-20,09 M	8,32 M	12,38 M
Flux de trésorerie d'investissement	-7,34 M	-8,44 M	-1,85 Md	8,25 M	-850 M
Dette à long terme émise, total	420 M	190 M	2,1 Md	100 M	725 M
Total de la dette émise	420 M	190 M	2,1 Md	100 M	725 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-407 M	-170 M	-895 M	-100 M	-181 M
Total de la dette remboursée	-407 M	-170 M	-895 M	-100 M	-181 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	720 M	-	360 M
Dividendes ordinaires payés	-133 M	-203 M	-270 M	-334 M	-359 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-133 M	-203 M	-270 M	-334 M	-359 M
Autres activités de financement, total	-91,42 M	-91,24 M	-155 M	-163 M	-172 M
Flux de trésorerie de financement	-211 M	-274 M	1,49 Md	-496 M	373 M
Variation nette de la trésorerie	-23,3 M	78,91 M	123 M	18,36 M	91,44 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	86,39 M	90,52 M	133 M	162 M	164 M
Dette nette émise / remboursée	13,24 M	20 M	1,2 Md	0	544 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	48,86 M	218 M	542 M	227 M	-102 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	102 M	274 M	630 M	338 M	4,78 M
Variation du fonds de roulement net	35,59 M	-58,79 M	-362 M	-28,02 M	329 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,1	3,26	3,38	3,29	3,41
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,17	3,38	3,59	3,57	3,63
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	3,25	10,05	9,6	8,24	8,89
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	3,25	10,05	9,6	8,24	8,89
Analyse des marges
Marge brute %	43,15	58,6	58,19	56,71	57,91
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,29	0,34	0,38	0,28	0,47
Marge d’EBITDA %	42,97	58,31	57,9	56,52	57,52
Marge EBITA %	42,86	58,26	57,81	56,43	57,44
Marge d'EBIT %	42,86	58,26	57,81	56,43	57,44
Marge des activités poursuivies %	25,63	69,83	59,66	48,46	51,79
Marge nette %	25,63	69,83	59,66	48,46	51,79
Net Avail. Pour la marge commune %	25,63	69,83	59,66	48,46	51,79
Marge nette normalisée %	16,1	27,03	24,63	22,9	24,92
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	10	38,26	74,84	26,79	-11,31
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	20,91	48,09	87,05	39,95	0,53
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,09	0,09	0,09	0,1
Rotation des actifs corporels	0,08	0,1	0,1	0,1	0,1
Rotation des créances (moyenne des créances)	14,55	15,61	17,52	19,44	20,95
Rotation des stocks (stock moyen)	90,94	79,4	89,27	75,99	61,98
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,69	0,44	0,88	0,89	0,53
Quick Ratio	0,67	0,38	0,73	0,72	0,44
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,37	0,37	0,69	0,71	0,41
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	25,09	23,38	20,83	18,82	17,42
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	4,01	4,6	4,09	4,82	5,89
Délais de paiement des fournisseurs	21,84	25,2	17,66	16,61	16,28
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	7,26	2,78	7,25	7,03	7,03
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	56,33	54,04	68,76	67,6	71,68
Dette totale / Capital total	36,03	35,08	40,74	40,34	41,75
Dette à long terme / Capitaux propres	46,09	34,34	66,73	66,01	52,14
Dette à long terme / Capital total	29,48	22,29	39,54	39,38	30,37
Dette totale / Total de l'actif	38,15	37,38	45,2	45,04	44,13
EBIT / Charges d'intérêt	2,37	3,61	2,89	2,62	2,98
EBITDA / Charges d'intérêt	2,38	3,61	2,9	2,62	2,99
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,38	3,61	2,88	2,62	2,97
Dette totale / EBITDA	10,35	6,6	8,09	7,1	7,59
Dette nette / EBITDA	8,87	5,6	7	6,1	6,5
Dette totale / (EBITDA - Capex)	10,36	6,61	8,15	7,1	7,63
Dette nette / (EBITDA - Capex)	8,87	5,6	7,06	6,11	6,53
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-4,24	16,6	31,28	16,86	6,58
Résultat brut, Croissance 1 an	1,45	58,36	26,17	13,89	8,83
EBITDA, 1 an Croissance en %	1,65	58,25	26,14	14,09	8,46
EBITA, 1 an Croissance en %	1,59	58,49	26,08	14,07	8,49
EBIT, 1 an Croissance %	1,59	58,49	26,08	14,07	8,49
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	170,23	217,63	8,55	-5,07	13,9
Résultat net, Croissance 1 an	170,23	217,63	8,55	-5,07	13,9
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	169,86	217,07	-2,68	-11,61	9,57
Résultat net normalisé sur 1 an	7,89	95,78	15,76	8,67	15,98
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	0,28	2,8	38,83	1,18	7,14
Stocks, Croissance 1 an	0,89	-6,36	35,99	46,69	13,63
Créances clients, Croissance sur 1 an	26,77	-14,3	52,11	-24,14	27,53
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-0,05	3,92	38,8	1,47	7,64
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-0,02	5,22	21,46	1,76	9,42
Actif corporel net, Croissance 1 an	-0,02	5,22	21,46	1,76	9,42
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-22,12	85,82	31,34	6,6	12,29
CAPEX, Croissance 1 an	-80,25	62,77	1,9 k	-99,64	22,03 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-59,36	-2,43 k	148,52	-58,17	-144,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-42,53	523,48	129,96	-46,37	-98,58
Dividende par action, 1 an de croissance	6,78	89,8	7,65	3,66	7,07
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-8,64	5,67	21,71	23,86	11,6
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-21,82	26,75	41,35	19,87	11,33
EBITDA, 2 ans CAGR %	-21,89	26,83	41,29	19,96	11,24
EBITA, 2 ans CAGR %	-21,93	26,89	41,36	19,93	11,25
EBIT, 2 ans CAGR %	-21,93	26,89	41,36	19,93	11,25
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-30,94	192,97	85,68	1,51	3,99
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-30,94	192,97	85,68	1,51	3,99
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-31,04	192,52	75,67	-7,25	-1,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-28,71	45,33	50,54	12,16	12,26
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-0,28	1,53	19,47	18,52	4,12
Stocks, CAGR sur 2 ans	2,64	-2,8	12,85	41,24	29,1
Créances clients, CAGR sur 2 ans	9,39	4,23	14,17	7,42	-1,64
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-0,94	1,91	20,1	18,68	4,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,54	2,57	13,05	11,18	5,52
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,54	2,57	13,05	11,18	5,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-25,35	20,3	56,22	18,32	9,4
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-43,31	469,9	-73,19	-10,71
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-38,54	34,65	660,46	1,96	-56,62
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-27,39	24,15	278,66	11,05	-91,29
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-27,97	42,36	42,94	5,64	5,35
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-4,16	-0,9	12,36	20,07	17,81
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-15,15	-1,08	26,56	31,53	16,07
EBITDA, 3 ans CAGR %	-15,05	-1,16	26,6	31,57	16
EBITA, 3 ans CAGR %	-15,08	-1,15	26,62	31,61	15,99
EBIT, 3 ans CAGR %	-15,08	-1,15	26,62	31,61	15,99
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-24,3	14,84	110,42	48,47	5,48
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-24,3	14,84	110,42	48,47	5,48
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-24,41	14,67	102,69	39,72	-1,95
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-20,97	-0,16	34,72	35,04	13,42
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-0,08	0,74	12,69	13,03	14,6
Stocks, CAGR sur 3 ans	13,76	-0,45	8,71	23,16	31,36
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-3,33	0,84	18,23	-0,37	13,74
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-0,63	0,66	12,97	13,54	14,88
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-1,01	0,67	8,51	9,16	10,59
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-1,01	0,67	8,51	9,16	10,59
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-11,01	1,17	23,87	37,53	16,27
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	85,8	-51,09	151,5
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-29,3	19	65,17	189,2	-22,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-19,49	12,24	52,47	97,37	-74,06
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-20,51	-0,51	29,7	28,42	6,11
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	1,23	3,06	5,46	7,64	12,06
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-6,09	2,42	4,07	6,82	20,23
EBITDA, 5 ans CAGR %	-6,15	2,39	4,12	6,8	20,22
EBITA, 5 ans CAGR %	-6,15	2,4	4,12	6,8	20,23
EBIT, 5 ans CAGR %	-6,15	2,4	4,12	6,8	20,23
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-16,69	9,78	8,39	9,31	58,73
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-16,69	9,78	8,39	9,31	58,73
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-16,84	9,59	5,91	5,34	51,82
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-11,76	1,2	2,26	4,59	25,24
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	2,37	2,78	7,32	7,5	9,18
Stocks, CAGR sur 5 ans	18,46	13,08	13,39	14,5	16,45
Créances clients, CAGR sur 5 ans	3,03	-0,65	3,32	3,42	9,84
Total des actifs, 5 ans CAGR %	2,21	2,78	7,19	7,51	9,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-0,32	0,6	4,39	4,75	7,31
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-0,32	0,6	4,39	4,75	7,31
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-9,61	4,18	11,45	7,71	17,87
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-40,65	-25,99	-	-	38,59
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-25,07	10,12	31,41	11,86	-3,24
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-15,83	9,34	26,33	11,76	-51,48
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-11,75	0,31	0,52	1,9	19,35