Flux de Trésorerie Palvella Therapeutics, Inc.

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PVLA

US6979471090

Recherche biotechnologique et médicale

Marché Fermé - Nasdaq 22:00:00 12/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
155,07 ^USD	+0,50%		+0,10%	+48,15%

04/08	Transcript : Palvella Therapeutics, Inc., Q2 2026 Earnings Call, Aug 04, 2026
04/08	Palvella Therapeutics : creusement de la perte nette au deuxième trimestre	MT

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Données Financières Publiées: PALVELLA THERAPEUTICS, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,16 M	3,08 M	5,94 M	15,76 M
Dépenses de R&D	13,88 M	8,79 M	8,15 M	22,84 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	18,04 M	11,87 M	14,1 M	38,6 M
Résultat d'Exploitation	-18,04 M	-11,87 M	-14,1 M	-38,6 M
Intérêts payés, total	-10,36 M	-	-4,32 M	-5,82 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	6,26 M	-	2,59 M
Charges d'intérêt nettes	-10,36 M	6,26 M	-4,32 M	-3,23 M
Autres produits non opérationnels	-174 k	1,2 M	-122 k	115 k
EBT, hors éléments non courants	-28,58 M	-4,41 M	-18,53 M	-41,72 M
Autres éléments non courants	-	23,1 M	1,1 M	-
EBT, elements non courants inclus	-28,58 M	18,69 M	-17,43 M	-41,72 M
Charge d'impôt	-1,03 M	-	-	-
Résultat des activités poursuivies	-27,55 M	18,69 M	-17,43 M	-41,72 M
Résultat net part du groupe	-27,55 M	18,69 M	-17,43 M	-41,72 M
Résultat net	-27,55 M	18,69 M	-17,43 M	-41,72 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	14,81 M	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-27,55 M	3,88 M	-17,43 M	-41,72 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-27,55 M	3,88 M	-17,43 M	-41,72 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-4,82	0,68	-7,83	-3,71
BPA de base - Activités poursuivies	-4,82	0,68	-7,83	-3,71
Moyenne pondérée des actions en circulation	5,72 M	5,72 M	2,23 M	11,25 M
Bénéfice net par action - dilué	-4,82	0,67	-7,83	-3,71
BPA dilué - Activités poursuivies	-4,82	0,67	-7,83	-3,71
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	5,72 M	5,8 M	2,23 M	11,25 M
BPA de base normalisé	-3,12	-0,48	-5,2	-2,32
BPA dilué normalisé	-3,12	-0,48	-5,2	-2,32
Éléments supplémentaires
EBITA	-18,04 M	-11,87 M	-14,1 M	-38,6 M
EBIT	-18,04 M	-11,87 M	-14,1 M	-38,6 M
Taux d’imposition effectif (%)	3,59	-	-	-
Résultat net normalisé	-17,86 M	-2,75 M	-11,58 M	-26,07 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	4,16 M	3,08 M	5,94 M	15,64 M
Dépense en recherche et de développement	13,88 M	8,79 M	8,15 M	22,84 M
Charges locatives nettes, total	80 k	80 k	-	126 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	387 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-261 k
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	347 k	548 k	569 k	2,23 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	80 k	55 k	261 k	4,18 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	427 k	603 k	830 k	6,4 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	16,05 M	7,35 M	83,6 M	57,98 M
Total des liquidités et VMP	16,05 M	7,35 M	83,6 M	57,98 M
Créances clients, total	-	-	358 k	-
Autres créances	-	-	1,98 M	-
Total des créances	-	-	2,34 M	-
Dépenses payées d'avance	471 k	198 k	2,3 M	1 M
Total de l'actif circulant	16,52 M	7,55 M	88,23 M	58,99 M
Immobilisations corporelles nettes	-	-	-	572 k
Total des actifs	16,52 M	7,55 M	88,23 M	59,56 M
Passifs
Comptes à payer, total	3,18 M	936 k	4,59 M	4,6 M
Charges à payer, total	2,44 M	1,26 M	4,28 M	3,65 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	202 k
Autres passifs à court terme	159 k	169 k	3,17 M	2,9 M
Total du passif circulant	5,78 M	2,36 M	12,04 M	11,34 M
Dette à long terme	32,42 M	8,05 M	11,94 M	17,76 M
Contrats de location à long terme	-	-	-	431 k
Autres passifs non courants	1,5 M	1,01 M	1,65 M	2,04 M
Total du passif	39,7 M	11,43 M	25,63 M	31,58 M
Actions privilégiées Convertibles	70,6 M	70,6 M	-	-
Total des capitaux propres privilégiés	70,6 M	70,6 M	-	-
Actions ordinaires, total	-	-	11 k	12 k
Primes d'émissions d'actions	1,22 M	1,82 M	156 M	163 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-94,99 M	-76,3 M	-93,74 M	-135 M
Résultat global et autres	-	-	3 k	83 k
Total des fonds propres ordinaires	-93,78 M	-74,48 M	62,61 M	27,98 M
Total des capitaux propres	-23,17 M	-3,88 M	62,61 M	27,98 M
Total du passif et des capitaux propres	16,52 M	7,55 M	88,23 M	59,56 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	5,72 M	5,72 M	11,02 M	14,31 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	5,72 M	5,72 M	11,01 M	12,38 M
Actif net par action	-16,4	-13,02	5,69	2,26
Actif corporel net	-93,78 M	-74,48 M	62,61 M	27,98 M
Actif corporel net par action	-16,4	-13,02	5,69	2,26
Total de la dette	32,42 M	8,05 M	11,94 M	18,39 M
Dette nette	16,36 M	704 k	-71,66 M	-39,59 M
Dette relative aux contrats de location	640 k	640 k	-	1,01 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3
Employés à temps plein	-	-	14	29

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-27,55 M	18,69 M	-17,43 M	-41,72 M
Rémunération à base d'actions (CF)	427 k	603 k	830 k	6,4 M
Autres activités d'exploitation, total	10,66 M	-29,85 M	5,96 M	6,49 M
Variation des créances	-	-	-	387 k
Variation des dettes fournisseurs	1,98 M	-2,24 M	2,24 M	1,26 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-359 k	-904 k	-2,43 M	2,17 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-14,84 M	-13,7 M	-10,84 M	-25,01 M
Dette à long terme émise, total	-	5 M	18,43 M	-
Total de la dette émise	-	5 M	18,43 M	-
Émission d'actions ordinaires	34 k	-	60 M	763 k
Émission d'actions privilégiées	9,53 M	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	8,66 M	-1,42 M
Flux de trésorerie de financement	9,57 M	5 M	87,09 M	-660 k
Ajustements des taux de change	-	-	3 k	46 k
Variation nette de la trésorerie	-5,27 M	-8,7 M	76,25 M	-25,62 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-9,96 M	-5,43 M	-18,63 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-9,96 M	-2,74 M	-14,99 M
Variation du fonds de roulement net	-	3,15 M	-5,24 M	-2,73 M
Dette nette émise (remboursée)	-	5 M	18,43 M	-

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-61,63	-18,39	-32,65
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-110,58	-22,38	-39,9
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-138,18	-59,37	-92,1
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-4,62	293,6	-92,1
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,86	3,2	7,33	5,2
Quick Ratio	2,78	3,11	7,14	5,11
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-2,57	-5,81	-0,9	-2,2
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-139,89	-207,58	19,07	65,73
Dette totale / Capital total	350,72	192,96	16,02	39,66
Dette à long terme / Capitaux propres	-139,89	-207,58	19,07	65,01
Dette à long terme / Capital total	350,72	192,96	16,02	39,22
Dette totale / Total de l'actif	240,24	151,4	29,04	53,02
EBIT / Charges d'intérêt	-1,74	-	-3,26	-6,63
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-6,61
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-6,61
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-0,48
Dette nette / EBITDA	-	-	-	1,03
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-0,48
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-	-	1,03
Croissance par rapport à l'année précédente
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-34,21	18,75	173,87
EBIT, 1 an Croissance %	-	-34,21	18,75	173,87
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-167,84	-193,27	139,27
Résultat net, Croissance 1 an	-	-167,84	-193,27	139,27
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-84,58	320,56	125,07
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-113,9	-460,93	-52,66
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-54,32	1,07 k	-32,5
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-20,57	-184,06	-55,3
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-20,57	-184,06	-55,3
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-7,66	-20,89	130,68
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-45,47	242,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-72,55	448,16
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-11,61	80,34
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-11,61	80,34
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-20,45	49,39
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-20,45	49,39
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-19,47	207,66
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	27,47	30,71
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	131,08	180,9
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-18,29	-38,71
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-18,29	-38,71
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-14,53	35,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	36,74
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	22,67
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	28,86
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	28,86
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	14,83
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	14,83
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	13,44
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-8,37
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	53,32
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-33,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-33,18
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19