PALESTINE SECURITIES EXCHANGE COMPANY P.L.C.

Compte de Résultat Palestine Securities Exchange Company P.L.C.

Actions

PSE

PS1009112951

Opérateurs financiers et du marché des matières premières

Cours en clôture Palestine Exchange 30/10/2025			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,350 ^USD	-4,47%		-.--%	-

10/08	Palestine Securities Exchange Company P.L.C. publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
11/05	Palestine Securities Exchange Company P.L.C. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: PALESTINE SECURITIES EXCHANGE COMPANY P.L.C.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	2,58 M	2,93 M	2,3 M	1,63 M	2,73 M
Autres recettes, total	87,05 k	89,47 k	75,84 k	69,45 k	85,19 k
Total Chiffre d'affaires	2,67 M	3,02 M	2,38 M	1,7 M	2,82 M
Coût des marchandises vendues, total	279 k	97,84 k	123 k	103 k	171 k
Résultat Brut	2,39 M	2,92 M	2,26 M	1,6 M	2,65 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,42 M	1,34 M	1,51 M	1,59 M	1,76 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	30,46 k	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	219 k	483 k	418 k	289 k	302 k
Autres dépenses de fonctionnement	-112 k	-	52,7 k	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,53 M	1,82 M	1,98 M	1,91 M	2,06 M
Résultat d'Exploitation	866 k	1,1 M	279 k	-312 k	583 k
Intérêts payés, total	-18,82 k	-17,93 k	-17,25 k	-16,31 k	-15,72 k
Intérêts perçus et revenus des placements	427 k	454 k	498 k	521 k	592 k
Charges d'intérêt nettes	408 k	436 k	481 k	505 k	577 k
Gains (pertes) de change	5,49 k	-24,04 k	-10,81 k	2,36 k	17,39 k
Autres produits non opérationnels	-	-117 k	245 k	205 k	172 k
EBT, hors éléments non courants	1,28 M	1,4 M	994 k	400 k	1,35 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-27,91 k	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-233	1,1 k	-93	-109	-955
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-68,07 k	-100 k	-	-	-
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-160 k
Autres éléments non courants	757	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	1,18 M	1,3 M	994 k	400 k	1,19 M
Charge d'impôt	182 k	291 k	164 k	63,72 k	226 k
Résultat des activités poursuivies	1 M	1,01 M	830 k	337 k	962 k
Résultat net part du groupe	1 M	1,01 M	830 k	337 k	962 k
Résultat net	1 M	1,01 M	830 k	337 k	962 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1 M	1,01 M	830 k	337 k	962 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1 M	1,01 M	830 k	337 k	962 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,1	0,1	0,08	0,03	0,1
BPA de base - Activités poursuivies	0,1	0,1	0,08	0,03	0,1
Moyenne pondérée des actions en circulation	10 M	10 M	10 M	10 M	10 M
Bénéfice net par action - dilué	0,1	0,1	0,08	0,03	0,1
BPA dilué - Activités poursuivies	0,1	0,1	0,08	0,03	0,1
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	10 M	10 M	10 M	10 M	10 M
BPA de base normalisé	0,08	0,09	0,06	0,03	0,08
BPA dilué normalisé	0,08	0,09	0,06	0,03	0,08
Dividende par action	0,1	0,1	-	-	-
Ratio de distribution	40,02	99,17	120,4	0,29	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,05 M	1,28 M	445 k	-132 k	759 k
EBITA	866 k	1,1 M	279 k	-312 k	583 k
EBIT	866 k	1,1 M	279 k	-312 k	583 k
EBITDAR	-	-	-	-	-
Total des revenus (tels que rapportés)	2,67 M	3,02 M	2,38 M	1,7 M	2,82 M
Taux d’imposition effectif (%)	15,35	22,38	16,51	15,91	18,99
Résultat net normalisé	800 k	874 k	621 k	250 k	843 k
Intérêts sur la dette à long terme	18,82 k	17,93 k	17,25 k	16,31 k	15,72 k
Provisions de pension	241 k	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	542	875	654	-	-
Dépense de marketing	542	875	654	-	-
Dépenses générales et administratives	1,42 M	1,34 M	1,51 M	1,59 M	1,76 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	279 k	97,84 k	123 k	103 k	171 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	791 k	1,76 M	1,73 M	1,92 M	443 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	6,9 M	6,9 M	6,84 M	6,84 M	9,34 M
Total des liquidités et VMP	7,69 M	8,66 M	8,57 M	8,76 M	9,79 M
Créances clients, total	376 k	320 k	279 k	300 k	738 k
Autres créances	-	-	7,44 k	-	8,63 k
Total des créances	376 k	320 k	287 k	300 k	747 k
Dépenses payées d'avance	70,83 k	70,83 k	95,65 k	91,31 k	91,78 k
Autres actifs à court terme, total	7,06 k	29,1 k	35,06 k	28,59 k	2,8 k
Total de l'actif circulant	8,14 M	9,08 M	8,99 M	9,18 M	10,63 M
Immobilisations corporelles brutes	2,15 M	2,09 M	2,21 M	2,44 M	2,17 M
Amortissements cumulés	-1,5 M	-1,53 M	-1,41 M	-1,48 M	-1,59 M
Immobilisations corporelles nettes	655 k	555 k	796 k	959 k	586 k
Investissements à long terme	1,9 M	1,78 M	1,85 M	1,73 M	2,28 M
Autres immobilisations incorporelles, total	1,03 M	657 k	428 k	342 k	772 k
Autres actifs à long terme, total	2,67 M	2,6 M	2,53 M	2,46 M	2,4 M
Total des actifs	14,39 M	14,67 M	14,59 M	14,68 M	16,67 M
Passifs
Comptes à payer, total	25,98 k	4,4 k	113 k	65,51 k	173 k
Charges à payer, total	354 k	156 k	130 k	128 k	251 k
Part à court terme des contrats de location	32,78 k	17,56 k	18,51 k	19,76 k	20,9 k
Impôts sur le revenu à payer	77,1 k	246 k	197 k	59,25 k	153 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	13,05 k	83,98 k	30,78 k	500
Autres passifs à court terme	23,98 k	396 k	346 k	430 k	567 k
Total du passif circulant	514 k	834 k	889 k	733 k	1,17 M
Contrats de location à long terme	297 k	300 k	279 k	272 k	252 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	711 k	773 k	762 k	691 k	752 k
Total du passif	1,52 M	1,91 M	1,93 M	1,7 M	2,17 M
Actions ordinaires, total	10 M	10 M	10 M	10 M	10 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	3,33 M	3,34 M	3,17 M	3,22 M	4,18 M
Résultat global et autres	-455 k	-577 k	-505 k	-238 k	314 k
Total des fonds propres ordinaires	12,87 M	12,76 M	12,66 M	12,98 M	14,5 M
Total des capitaux propres	12,87 M	12,76 M	12,66 M	12,98 M	14,5 M
Total du passif et des capitaux propres	14,39 M	14,67 M	14,59 M	14,68 M	16,67 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	10 M	10 M	10 M	10 M	10 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	10 M	10 M	10 M	10 M	10 M
Actif net par action	1,29	1,28	1,27	1,3	1,45
Actif corporel net	11,84 M	12,1 M	12,23 M	12,64 M	13,73 M
Actif corporel net par action	1,18	1,21	1,22	1,26	1,37
Total de la dette	330 k	317 k	297 k	292 k	272 k
Dette nette	-7,36 M	-8,34 M	-8,27 M	-8,47 M	-9,51 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	1,61 M	1,57 M	1,53 M	1,64 M	1,65 M
Employés à temps plein	-	22	23	23	25
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	37,87 k	37,87 k	37,87 k	68,32 k	66,96 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	1 M	1,01 M	830 k	337 k	962 k
Dépréciation et amortissement - CF	219 k	204 k	189 k	203 k	200 k
Amortissements et dépréciations, Total	219 k	204 k	189 k	203 k	200 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	279 k	229 k	85,57 k	102 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	233	-1,1 k	93	109	955
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	27,91 k	-	52,7 k	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	68,07 k	100 k	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	5,66 k	-	-	30,46 k	-
Autres activités d'exploitation, total	7,31 k	318 k	-322 k	-361 k	-122 k
Variation des créances	-42,21 k	69,39 k	41,82 k	-58,23 k	-440 k
Variation des dettes fournisseurs	-91,8 k	-21,58 k	47,12 k	-29,17 k	112 k
Variation de l'impôt sur le revenu	-85,74 k	-88,26 k	-228 k	-210 k	-112 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-233 k	-269 k	-47,11 k	-95,9 k	63,38 k
Flux de trésorerie d'exploitation	877 k	1,6 M	793 k	-98,51 k	765 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-433 k	-38,04 k	-284 k	-303 k	-198 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	2,18 k	133	427	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-1,85 k	-	-	-94 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-1,2 M	103 k	-1,3 M
Autres activités d'investissement, total	431 k	441 k	490 k	528 k	586 k
Flux de trésorerie d'investissement	-2,09 k	403 k	-994 k	329 k	-1,01 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-52,9 k	-30 k	-37,5 k	-35 k	-35 k
Total de la dette remboursée	-52,9 k	-30 k	-37,5 k	-35 k	-35 k
Dividendes ordinaires payés	-401 k	-1 M	-999 k	-975	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-401 k	-1 M	-999 k	-975	-
Flux de trésorerie de financement	-454 k	-1,03 M	-1,04 M	-35,98 k	-35 k
Variation nette de la trésorerie	421 k	972 k	-1,24 M	194 k	-276 k
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	85,74 k	88,26 k	228 k	210 k	112 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	385 k	1,49 M	355 k	-379 k	374 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	397 k	1,5 M	365 k	-369 k	383 k
Variation du fonds de roulement net	-69,38 k	-369 k	-56,88 k	160 k	-9,67 k
Dette nette émise (remboursée)	-52,9 k	-30 k	-37,5 k	-35 k	-35 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,86	4,74	1,19	-1,33	2,32
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,22	5,25	1,34	-1,49	2,6
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	8,03	7,87	6,53	2,63	7
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,03	7,87	6,53	2,63	7
Analyse des marges
Marge brute %	89,57	96,76	94,83	93,94	93,92
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	53,13	44,29	63,31	93,51	62,55
Marge d’EBITDA %	39,46	42,47	18,69	-7,77	26,93
Marge EBITA %	32,43	36,49	11,73	-18,35	20,67
Marge d'EBIT %	32,43	36,49	11,73	-18,35	20,67
Marge des activités poursuivies %	37,53	33,36	34,89	19,81	34,15
Marge nette %	37,53	33,36	34,89	19,81	34,15
Net Avail. Pour la marge commune %	37,53	33,36	34,89	19,81	34,15
Marge nette normalisée %	29,94	28,91	26,12	14,73	29,92
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	14,42	49,32	14,91	-22,33	13,25
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	14,86	49,69	15,36	-21,73	13,6
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,19	0,21	0,16	0,12	0,18
Rotation des actifs corporels	2,57	5	3,52	1,94	3,65
Rotation des créances (moyenne des créances)	7,18	8,42	7,68	5,63	5,27
Liquidité à court terme
Current Ratio	15,83	10,88	10,11	12,53	9,12
Quick Ratio	15,68	10,76	9,96	12,37	9,04
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,71	1,92	0,89	-0,13	0,66
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	50,85	43,35	47,5	65,04	69,27
Délais de paiement des fournisseurs	103,96	56,66	174,15	300,47	254,45
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	2,56	2,49	2,35	2,25	1,88
Dette totale / Capital total	2,5	2,43	2,29	2,2	1,84
Dette à long terme / Capitaux propres	2,31	2,35	2,2	2,09	1,74
Dette à long terme / Capital total	2,25	2,29	2,15	2,05	1,7
Dette totale / Total de l'actif	10,57	13	13,22	11,55	13,01
EBIT / Charges d'intérêt	46,05	61,5	16,17	-19,12	37,06
EBITDA / Charges d'intérêt	57,68	72,9	27,14	-6,67	49,77
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	34,68	70,78	10,68	-25,23	37,17
Dette totale / EBITDA	0,3	0,24	0,63	-2,68	0,35
Dette nette / EBITDA	-6,78	-6,38	-17,67	77,9	-12,16
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,51	0,25	1,61	-0,71	0,47
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-11,28	-6,57	-44,88	20,59	-16,28
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	66,08	13,14	-21,31	-28,56	65,84
Résultat brut, Croissance 1 an	55,04	16,2	-22,88	-29,23	65,81
EBITDA, 1 an Croissance en %	583,39	23,58	-65,37	-129,71	-674,77
EBITA, 1 an Croissance en %	-4,05 k	29,59	-74,7	-211,75	-286,85
EBIT, 1 an Croissance %	-4,05 k	29,59	-74,7	-211,75	-286,85
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	254,28	0,57	-17,71	-59,43	185,84
Résultat net, Croissance 1 an	254,28	0,57	-17,71	-59,43	185,84
Résultat net normalisé sur 1 an	234,98	11,67	-28,9	-59,71	236,81
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	254,28	0,57	-17,71	-59,43	185,84
Créances clients, Croissance sur 1 an	9,55	-14,94	-12,86	7,58	147,1
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-53,97	-15,3	43,57	20,44	-38,93
Total des actifs, 1 an Croissance en %	5,58	1,88	-0,52	0,62	13,53
Actif corporel net, Croissance 1 an	-2,06	2,22	1,08	3,35	8,58
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	6,49	-0,88	-0,77	2,56	11,66
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	203,68	82,24	-50,41	-112,42	-876,73
CAPEX, Croissance 1 an	3,63	-91,21	646,17	6,63	-34,59
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-536,83	296,78	-76,21	-206,99	-198,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-625,86	287,64	-75,67	-201,04	-203,83
Dividende par action, 1 an de croissance	150	0	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	18,1	37,08	-5,64	-25,02	8,85
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	12,59	37,66	-5,34	-26,12	8,33
EBITDA, 2 ans CAGR %	140,38	188,49	-34,58	-67,93	30,67
EBITA, 2 ans CAGR %	738,2	608,72	-42,74	-46,83	44,5
EBIT, 2 ans CAGR %	738,2	608,72	-42,74	-46,83	44,5
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	29,67	88,76	-9,03	-42,22	7,69
Résultat net, CAGR sur 2 ans	29,67	88,76	-9,03	-42,22	7,69
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	39,31	91,28	-10,9	-46,48	16,49
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	29,67	88,76	-9,03	-42,22	7,69
Créances clients, CAGR sur 2 ans	18,47	-3,47	-13,91	-3,18	62,67
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-24,53	-37,56	10,28	31,5	-14,24
Total des actifs, 2 ans CAGR %	3,24	3,71	0,68	0,05	6,88
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,18	0,06	1,65	2,21	5,93
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	3,05	2,74	-0,83	0,88	7,01
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	279,48	135,25	-4,94	-75,18	-1,77
CAPEX, CAGR sur 2 ans	89,37	-69,81	-19	182,07	-16,49
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	134,57	311,13	-2,85	-49,55	2,63
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	170,94	346,02	-2,89	-50,42	2,43
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	58,11	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	4,65	16,42	13,93	-14	-2,31
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	1,46	15,71	13,48	-14,08	-3,27
EBITDA, 3 ans CAGR %	123,24	91,63	42,31	-49,72	-16,07
EBITA, 3 ans CAGR %	104,65	347,21	133,35	-28,45	-19,16
EBIT, 3 ans CAGR %	104,65	347,21	133,35	-28,45	-19,16
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	33,7	19,14	43,13	-30,49	-1,55
Résultat net, CAGR sur 3 ans	33,7	19,14	43,13	-30,49	-1,55
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	35,25	28,46	37,53	-31,61	-1,18
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	33,7	19,14	43,13	-30,49	-1,55
Créances clients, CAGR sur 3 ans	12,21	6,08	-6,71	-7,27	32,12
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-2,7	-21,57	-17,59	13,56	1,83
Total des actifs, 3 ans CAGR %	2,99	2,78	2,28	0,66	4,36
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-0,01	-0,05	0,4	2,21	4,29
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	2,82	1,72	1,56	0,29	4,35
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	7,83	197,17	40	-51,76	-21,79
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-13,34	-31,94	-12,07	-11,23	73,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	53,27	177,15	59,01	0,32	-36,96
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	54,82	202,83	69,15	-1,6	-36,57
Dividende par action, 3 ans CAGR %	35,72	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	0,09	1,3	0,4	-2,37	11,87
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-1,8	0,91	-0,31	-3,3	11,39
EBITDA, 5 ans CAGR %	14,6	39,68	36,23	-6,26	37,53
EBITA, 5 ans CAGR %	21,09	78,7	22,52	90,79	92,64
EBIT, 5 ans CAGR %	21,09	78,7	22,52	90,79	92,64
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	9,29	8,07	14,61	-10,8	27,73
Résultat net, CAGR sur 5 ans	9,29	8,07	14,61	-10,8	27,73
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	10,31	12,36	13,95	-9,49	28,7
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	9,29	8,07	14,62	-10,8	27,73
Créances clients, CAGR sur 5 ans	8,47	-13,15	0,93	2,28	16,53
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-21,02	-22,41	2,3	-3,56	-16,26
Total des actifs, 5 ans CAGR %	2,16	2,03	2,06	1,68	4,1
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	0,71	0,04	0,65	0,84	2,58
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	2,41	1,11	1,35	1,38	3,7
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-3,16	44,89	2,53	10,08	21,5
CAPEX, CAGR sur 5 ans	197,26	11,08	-15,65	20,2	-13,86
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-15,73	43,22	27,08	40,21	33,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-15,22	43,43	27,84	46,84	38,4
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	10,76	-	-	-