Flux de Trésorerie Norofert S.A.

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ROHQGW108MX2

Produits chimiques destinée à l'agriculture

Cours en clôture Bucharest S.E. 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,850 ^RON	+1,79%		-1,38%	+0,71%

28/05	Norofert S.A. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
23/03	Norofert S.A. publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: NOROFERT S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (RON)	2022 (RON)	2023 (RON)	2024 (RON)	2025 (RON)
Chiffre d'affaires	51,96 M	70,68 M	40,28 M	45,28 M	40,89 M
Autres recettes, total	1 M	2,76 M	3,8 M	5,18 M	-
Total Chiffre d'affaires	52,97 M	73,44 M	44,08 M	50,46 M	40,89 M
Coût des marchandises vendues, total	27,32 M	37,14 M	24,3 M	26,57 M	17,53 M
Résultat Brut	25,64 M	36,31 M	19,78 M	23,89 M	23,37 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,73 M	4,74 M	6,57 M	5,23 M	6,85 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	1,93 M	2,17 M	1,44 M	2,56 M	4,63 M
Autres dépenses de fonctionnement	9,34 M	14,6 M	11,76 M	9,02 M	3,88 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	16 M	21,51 M	19,78 M	16,81 M	15,36 M
Résultat d'Exploitation	9,65 M	14,79 M	3,7 k	7,07 M	8,01 M
Intérêts payés, total	-1,08 M	-2,55 M	-4,15 M	-3,52 M	-3,66 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	95	216 k	65,38 k	52,66 k
Charges d'intérêt nettes	-1,08 M	-2,55 M	-3,93 M	-3,46 M	-3,61 M
Autres produits non opérationnels	-96,35 k	-10,08 k	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	8,47 M	12,23 M	-3,93 M	3,62 M	4,4 M
EBT, elements non courants inclus	8,47 M	12,23 M	-3,93 M	3,62 M	4,4 M
Charge d'impôt	1,38 M	1,66 M	21,7 k	377 k	649 k
Résultat des activités poursuivies	7,09 M	10,57 M	-3,95 M	3,24 M	3,75 M
Résultat net part du groupe	7,09 M	10,57 M	-3,95 M	3,24 M	3,75 M
Résultat net	7,09 M	10,57 M	-3,95 M	3,24 M	3,75 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	7,09 M	10,57 M	-3,95 M	3,24 M	3,75 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	7,09 M	10,57 M	-3,95 M	3,24 M	3,75 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	0,62	-0,23	0,19	0,22
BPA de base - Activités poursuivies	-	0,62	-0,23	0,19	0,22
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	17,15 M	17,15 M	17,38 M	17,38 M
Bénéfice net par action - dilué	-	0,62	-0,23	0,19	0,22
BPA dilué - Activités poursuivies	-	0,62	-0,23	0,19	0,22
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	17,15 M	17,15 M	17,38 M	17,38 M
BPA de base normalisé	-	0,45	-0,14	0,13	0,16
BPA dilué normalisé	-	0,45	-0,14	0,13	0,16
Ratio de distribution	-	-	-30,39	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	11,57 M	16,01 M	1,84 M	9,26 M	11,98 M
EBITA	9,65 M	14,81 M	9,63 k	7,08 M	9,28 M
EBIT	9,65 M	14,79 M	3,7 k	7,07 M	8,01 M
EBITDAR	-	-	-	-	13,58 M
Total des revenus (tels que rapportés)	48,99 M	77,35 M	46,1 M	52,55 M	44,89 M
Taux d’imposition effectif (%)	16,3	13,59	-0,55	10,42	14,75
Total des impôts courants	-	-	-	-	649 k
Résultat net normalisé	5,29 M	7,64 M	-2,45 M	2,26 M	2,75 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	-	-	370 k
Dépense de marketing	-	-	-	-	370 k
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	1,6 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	1,23 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	366 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	-	600 k
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	-	-	-1,36 M	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-1,36 M	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (RON)	2022 (RON)	2023 (RON)	2024 (RON)	2025 (RON)
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,12 M	1,68 M	419 k	2,7 M	390 k
Total des liquidités et VMP	2,12 M	1,68 M	419 k	2,7 M	390 k
Créances clients, total	40,74 M	32,14 M	21,92 M	27,86 M	29,18 M
Autres créances	3,49 M	9,5 M	8,69 M	14,33 M	13,6 M
Total des créances	44,23 M	41,64 M	30,61 M	42,19 M	42,78 M
Stocks	6,98 M	12,78 M	15,22 M	13,24 M	14,86 M
Dépenses payées d'avance	668 k	154 k	64,81 k	693 k	788 k
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	53,99 M	56,26 M	46,32 M	58,82 M	58,82 M
Immobilisations corporelles brutes	7,46 M	-	-	-	-
Amortissements cumulés	-982 k	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	6,47 M	15,29 M	16,3 M	22,67 M	20,38 M
Investissements à long terme	121 k	4,55 M	5,24 M	5,59 M	7,62 M
Autres immobilisations incorporelles, total	22,51 k	6,02 k	95	39,93 k	4,54 M
Charges différées à long terme	-	547 k	708 k	708 k	-
Autres actifs à long terme, total	3,12 M	269 k	203 k	2	1
Total des actifs	63,73 M	76,93 M	68,77 M	87,82 M	91,35 M
Passifs
Comptes à payer, total	8,93 M	10,15 M	6,81 M	11,16 M	14,72 M
Emprunts à court terme	5,31 M	14,45 M	12,5 M	12 M	16,78 M
Part à court terme des contrats de location	-	316 k	484 k	3,36 M	667 k
Autres passifs à court terme	4,37 M	3,07 M	1,62 M	12,75 M	8,49 M
Total du passif circulant	18,61 M	27,98 M	21,4 M	39,27 M	40,66 M
Dette à long terme	18,32 M	20,12 M	23,97 M	22,17 M	19,17 M
Contrats de location à long terme	94,49 k	1,02 M	1,03 M	1,2 M	801 k
Recettes non acquises Non courantes	6,04 M	2,78 M	885 k	328 k	682 k
Autres passifs non courants	147 k	144 k	101 k	92,34 k	2,68 M
Total du passif	43,22 M	52,04 M	47,39 M	63,06 M	63,99 M
Actions ordinaires, total	6,86 M	6,86 M	6,95 M	7,25 M	7,25 M
Primes d'émissions d'actions	13,45 M	13,45 M	14,72 M	14,72 M	14,72 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	189 k	4,57 M	-309 k	2,78 M	5,39 M
Résultat global et autres	8,24 k	8,24 k	18,74 k	8,24 k	8,24 k
Total des fonds propres ordinaires	20,51 M	24,89 M	21,38 M	24,76 M	27,37 M
Total des capitaux propres	20,51 M	24,89 M	21,38 M	24,76 M	27,37 M
Total du passif et des capitaux propres	63,73 M	76,93 M	68,77 M	87,82 M	91,35 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	17,15 M	17,15 M	17,38 M	17,38 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	17,15 M	17,15 M	17,38 M	17,38 M
Actif net par action	-	1,45	1,25	1,42	1,57
Actif corporel net	20,49 M	24,88 M	21,38 M	24,72 M	22,82 M
Actif corporel net par action	-	1,45	1,25	1,42	1,31
Total de la dette	23,73 M	35,9 M	37,98 M	38,73 M	37,41 M
Dette nette	21,61 M	34,22 M	37,56 M	36,03 M	37,02 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	12,8 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	39,6 k	4,46 M	4,46 M	4,76 M	-
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3	3
Stocks - matières premières, total	-	4,75 M	4,07 M	3,78 M	4,12 M
Stocks - travaux en cours, total	-	1,81 M	2,92 M	3,05 M	2,58 M
Stocks de produits finis, total	-	3,7 M	4,64 M	2,98 M	3,62 M
Stocks - Autres	-	2,52 M	3,6 M	3,43 M	4,54 M
Terres possédées	930 k	-	-	-	-
Bâtiments, total	1,38 M	-	-	-	-
Machines, total	4,89 M	-	-	-	-
Employés à temps plein	-	48	52	39	40

Période Fiscale: Décembre	2021 (RON)	2022 (RON)	2023 (RON)	2024 (RON)	2025 (RON)
Résultat net	-	10,57 M	-3,95 M	3,24 M	3,75 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	1,2 M	1,83 M	2,18 M	2,7 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	17,63 k	5,92 k	4,89 k	1,27 M
Amortissements et dépréciations, Total	-	1,22 M	1,83 M	2,19 M	3,97 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-24,9 k	-16,89 k	-74,79 k	-75,22 k
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	1,36 M	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-	1,87 M	2,09 M	-983 k	206 k
Variation des créances	-	4,79 M	10,54 M	-11,06 M	-2,49 M
Variation des stocks	-	-1,46 M	-4,26 M	1,08 M	386 k
Variation des dettes fournisseurs	-	-17,39 M	-4,47 M	7,78 M	7,27 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-	-427 k	3,13 M	2,17 M	13,02 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-6,51 M	-2,9 M	-8,54 M	-6,73 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	104 k	94,34 k	84,4 k	414 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-4,43 M	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-300 k	-
Autres activités d'investissement, total	-	1	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-	-10,84 M	-2,81 M	-8,75 M	-6,32 M
Dette à long terme émise, total	-	11,26 M	553 k	9,04 M	223 k
Total de la dette émise	-	11,26 M	553 k	9,04 M	223 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-564 k	-835 k	-361 k	-9,29 M
Total de la dette remboursée	-	-564 k	-835 k	-361 k	-9,29 M
Dividendes ordinaires payés	-	-	-1,2 M	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-1,2 M	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-1	-
Flux de trésorerie de financement	-	10,7 M	-1,48 M	8,68 M	-9,07 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	1	-	-
Variation nette de la trésorerie	-	-573 k	-1,16 M	2,1 M	-2,36 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	2,55 M	3,45 M	3,3 M	3,23 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-1,49 M	-	719 k	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-4,86 M	-1,13 M	1,14 M	-3,05 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-3,27 M	1,46 M	3,34 M	-761 k
Variation du fonds de roulement net	10,01 M	2,79 M	-3,89 M	-5,27 M	3 M
Dette nette émise (remboursée)	-	10,7 M	-282 k	8,68 M	-9,07 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (RON)	2022 (RON)	2023 (RON)	2024 (RON)	2025 (RON)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	11,71	13,15	0	5,65	5,58
Rentabilité du capital total (ROTC)	15,85	17,61	0	7,2	7,82
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	37,38	46,56	-17,07	14,04	14,38
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	37,38	46,56	-17,07	14,04	14,38
Analyse des marges
Marge brute %	48,42	49,44	44,87	47,34	57,14
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	8,93	6,45	14,91	10,37	16,75
Marge d’EBITDA %	21,85	21,8	4,16	18,35	29,29
Marge EBITA %	18,21	20,17	0,02	14,03	22,69
Marge d'EBIT %	18,21	20,14	0,01	14,02	19,58
Marge des activités poursuivies %	13,38	14,39	-8,96	6,42	9,17
Marge nette %	13,38	14,39	-8,96	6,42	9,17
Net Avail. Pour la marge commune %	13,38	14,39	-8,96	6,42	9,17
Marge nette normalisée %	9,99	10,41	-5,57	4,48	6,72
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-6,62	-2,57	2,25	-7,46
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-4,45	3,31	6,62	-1,86
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,03	1,04	0,61	0,64	0,46
Rotation des actifs corporels	12,27	6,75	2,79	2,58	1,9
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,63	1,94	1,49	1,82	1,43
Rotation des stocks (stock moyen)	3,23	3,76	1,74	1,87	1,25
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,9	2,01	2,16	1,5	1,45
Quick Ratio	2,49	1,55	1,45	1,14	1,06
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-	-0,02	0,15	0,06	0,32
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	224,49	188,17	244,91	201,16	254,54
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	112,86	97,1	210,32	196,01	292,55
Délais de paiement des fournisseurs	99,43	81,11	115,73	133,72	246,72
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	237,92	204,16	339,49	263,46	300,38
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	115,69	144,27	177,64	156,42	136,72
Dette totale / Capital total	53,64	59,06	63,98	61	57,76
Dette à long terme / Capitaux propres	89,79	84,93	116,93	94,39	72,96
Dette à long terme / Capital total	41,63	34,77	42,11	36,81	30,82
Dette totale / Total de l'actif	67,82	67,65	68,91	71,81	70,04
EBIT / Charges d'intérêt	8,92	5,79	0	2,01	2,19
EBITDA / Charges d'intérêt	10,7	6,27	0,44	2,63	3,27
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	10,7	3,72	-0,26	0,21	1,43
Dette totale / EBITDA	2,05	2,24	20,69	4,18	3,12
Dette nette / EBITDA	1,87	2,14	20,46	3,89	3,09
Dette totale / (EBITDA - Capex)	2,05	3,78	-35,6	53,56	7,13
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,87	3,6	-35,21	49,83	7,06
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	111,23	38,66	-39,98	14,47	-9,7
Résultat brut, Croissance 1 an	34,22	41,58	-45,52	20,76	24,88
EBITDA, 1 an Croissance en %	27,52	38,37	-88,54	404,42	29,34
EBITA, 1 an Croissance en %	21,1	53,53	-99,94	191 k	31,1
EBIT, 1 an Croissance %	21,1	53,35	-99,98	191 k	13,18
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	86,38	49,07	-137,37	-182,03	15,72
Résultat net, Croissance 1 an	86,38	49,07	-137,37	-182,03	15,72
Résultat net normalisé sur 1 an	75,83	44,4	-132,12	-192,08	21,6
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-137,37	-180,93	15,72
Créances clients, Croissance sur 1 an	75,76	-21,11	-31,8	27,1	4,72
Stocks, Croissance 1 an	-29,7	83,24	19,09	-13,02	12,21
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	200,16	136,09	6,63	37,37	-10,1
Total des actifs, 1 an Croissance en %	62,5	20,71	-10,6	27,7	4,02
Actif corporel net, Croissance 1 an	17,58	21,44	-14,06	15,62	-4,96
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	17,71	21,34	-14,08	15,8	10,52
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-	-834,18	-30,72	499,54
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-55,43	194,11	-21,15
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-77,45	-28,34	-368,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-144,65	-20,11	-122,8
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	88,53	71,14	-8,78	-17,11	-3,68
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	63,56	37,85	-12,18	-18,89	8,69
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	32,84	-60,17	-23,96	155,43
EBITA, 2 ans CAGR %	35,11	36,36	-96,84	-30,83	4,91 k
EBIT, 2 ans CAGR %	35,11	36,27	-98,04	-30,86	4,55 k
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	23,84	66,68	-25,36	-44,63	-2,57
Résultat net, CAGR sur 2 ans	23,84	66,68	-25,36	-44,63	-2,57
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	27,48	59,34	-31,9	-45,62	5,82
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	61,25	-	-45	-3,22
Créances clients, CAGR sur 2 ans	52,68	17,75	-26,65	-6,9	15,37
Stocks, CAGR sur 2 ans	20,17	13,5	47,72	1,78	-1,21
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	94,95	166,2	58,66	21,78	11,13
Total des actifs, 2 ans CAGR %	54,2	40,06	3,88	6,85	15,25
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	13,71	19,5	2,16	-0,32	3,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	13,78	19,51	2,1	-0,25	13,13
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-	125,54	103,81
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	14,49	52,28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-52,41	38,59
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	1,08	-57,32
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	74,55	70,18	20,69	-1,6	-17,73
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	46,78	55,88	1,16	-2,34	-13,66
EBITDA, 3 ans CAGR %	30,64	-	-41,3	-7,16	-9,23
EBITA, 3 ans CAGR %	27,34	40,99	-89,35	-9,81	-14,4
EBIT, 3 ans CAGR %	27,34	40,94	-92,26	-9,83	-18,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	16,61	31,73	1,26	-22,97	-29,21
Résultat net, CAGR sur 3 ans	16,61	31,73	1,26	-22,97	-29,21
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	22,2	32,89	-6,58	-24,7	-28,89
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	28,85	-0,95	-	-29,53
Créances clients, CAGR sur 3 ans	88,69	22,52	-1,85	-11,9	-3,17
Stocks, CAGR sur 3 ans	62,92	38,31	15,34	23,82	5,14
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	156,52	107,8	96,23	51,85	10,06
Total des actifs, 3 ans CAGR %	85,46	42,12	20,59	11,28	5,9
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	66,02	16,23	7,06	6,46	-2,83
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	66,07	16,24	7,06	6,48	3,22
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	212,43
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	1,11
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-15,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-38,47
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	34,65	27,63	10,28
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	19,52	20,03	4,11
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-18,77	-	5,71
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-70,97	6,02	3,1
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-76,03	6	0,1
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-2,45	-6,86	-0,29
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-2,45	-6,86	-0,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-3,29	-7,04	-1,8
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-8,34	-1,87
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	29,3	9,78	4,71
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	56,66	22,34	8,41
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	111,67	67,81	56,7
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	47,08	26,79	18,43
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	36,71	9,31	5,55
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	36,71	9,34	9,45