NORCOM INFORMATION TECHNOLOGY GMBH & CO. KGAA

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08/05	NorCom Information Technology GmbH & Co. KGaA publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
08/05	NorCom Information Technology GmbH & Co. KGaA : l'auditeur émet des doutes sur la continuité de l'exploitation	CI

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Données Financières Publiées: NORCOM INFORMATION TECHNOLOGY GMBH & CO. KGAA

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	10,02 M	9,28 M	9,29 M	7,67 M	5,88 M
Autres recettes, total	72 k	294 k	-	-	-1
Total Chiffre d'affaires	10,09 M	9,57 M	9,29 M	7,67 M	5,88 M
Coût des marchandises vendues, total	5,64 M	5,4 M	5,45 M	4,28 M	3,14 M
Résultat Brut	4,45 M	4,17 M	3,85 M	3,39 M	2,73 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	3,37 M	3,27 M	3,26 M	2,9 M	2,38 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	420 k	472 k	533 k	598 k	701 k
Autres dépenses de fonctionnement	988 k	1,45 M	476 k	145 k	1,53 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	4,78 M	5,18 M	4,27 M	3,65 M	4,61 M
Résultat d'Exploitation	-328 k	-1,01 M	-419 k	-257 k	-1,88 M
Intérêts payés, total	-82,22 k	-64,23 k	-45,48 k	-36,93 k	-42,71 k
Intérêts perçus et revenus des placements	5,02 k	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-77,2 k	-64,23 k	-45,48 k	-36,93 k	-42,71 k
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-	1	-	-	0
EBT, hors éléments non courants	-405 k	-1,08 M	-464 k	-294 k	-1,92 M
Règlements d'assurance	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-405 k	-1,08 M	-464 k	-294 k	-1,92 M
Charge d'impôt	421 k	283 k	-1,01 k	1,92 k	14,97 k
Résultat des activités poursuivies	-827 k	-1,36 M	-463 k	-296 k	-1,93 M
Résultat net part du groupe	-827 k	-1,36 M	-463 k	-296 k	-1,93 M
Résultat net	-827 k	-1,36 M	-463 k	-296 k	-1,93 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-827 k	-1,36 M	-463 k	-296 k	-1,93 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-827 k	-1,36 M	-463 k	-296 k	-1,93 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,41	-0,68	-0,22	-0,14	-0,94
BPA de base - Activités poursuivies	-0,41	-0,68	-0,22	-0,14	-0,94
Moyenne pondérée des actions en circulation	2 M	2 M	2,06 M	2,06 M	2,06 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,41	-0,68	-0,22	-0,14	-0,94
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,41	-0,68	-0,22	-0,14	-0,94
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2 M	2 M	2,06 M	2,06 M	2,06 M
BPA de base normalisé	-0,13	-0,34	-0,14	-0,09	-0,58
BPA dilué normalisé	-0,13	-0,34	-0,14	-0,09	-0,58
Ratio de distribution	-	-	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	-309 k	-997 k	-408 k	-244 k	-1,86 M
EBITA	-328 k	-1,01 M	-419 k	-257 k	-1,88 M
EBIT	-328 k	-1,01 M	-419 k	-257 k	-1,88 M
EBITDAR	-283 k	-971 k	-	-	-
Total des revenus (tels que rapportés)	10,13 M	9,57 M	9,65 M	8,27 M	6,08 M
Taux d’imposition effectif (%)	-104	-26,26	0,22	-0,66	-0,78
Total des impôts courants	-	-	-1,01 k	1,92 k	14,97 k
Total des impôts différés	421 k	283 k	-	-	-
Résultat net normalisé	-253 k	-674 k	-290 k	-183 k	-1,2 M
Intérêts sur la dette à long terme	61 k	53 k	45,48 k	36,93 k	42,71 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	-	-	-	-	-
Dépense de marketing	-	-	-	-	-
Dépense en recherche et de développement	81,29 k	175 k	263 k	354 k	453 k
Charges locatives nettes, total	26 k	26 k	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	5,08 k	5,87 k	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	20,92 k	20,13 k	-	-	-
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	-	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	3,32 M	1,33 M	1,26 M	720 k	161 k
Total des liquidités et VMP	3,32 M	1,33 M	1,26 M	720 k	161 k
Créances clients, total	1,44 M	1,55 M	1,47 M	822 k	944 k
Autres créances	-	-	-	-	-
Total des créances	1,44 M	1,55 M	1,47 M	822 k	944 k
Stocks	-	-	-	-	-
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	32,67 k	111 k	42,4 k	519 k	34,02 k
Total de l'actif circulant	4,8 M	2,99 M	2,78 M	2,06 M	1,14 M
Immobilisations corporelles brutes	3,03 M	2,98 M	2,89 M	2,92 M	2,93 M
Amortissements cumulés	-1,15 M	-1,45 M	-1,62 M	-1,87 M	-2,11 M
Immobilisations corporelles nettes	1,88 M	1,53 M	1,27 M	1,05 M	813 k
Goodwill	1,28 M	1,28 M	1,28 M	1,28 M	1,28 M
Autres immobilisations incorporelles, total	792 k	1,06 M	1,25 M	1,39 M	1,42 M
Créances à long terme	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	303 k	19,61 k	19,61 k	19,61 k	19,61 k
Autres actifs à long terme, total	90,24 k	90,24 k	90,24 k	90,24 k	90,24 k
Total des actifs	9,14 M	6,97 M	6,69 M	5,89 M	4,76 M
Passifs
Comptes à payer, total	119 k	299 k	377 k	406 k	259 k
Charges à payer, total	522 k	547 k	584 k	410 k	339 k
Emprunts à court terme	-	-	-	-	195 k
Part à court terme de la dette à long terme	947 k	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	275 k	275 k	238 k	244 k	244 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	30 k	-	-	-
Autres passifs à court terme	545 k	787 k	661 k	544 k	1,62 M
Total du passif circulant	2,41 M	1,94 M	1,86 M	1,61 M	2,66 M
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	1,7 M	1,36 M	1,14 M	891 k	647 k
Autres passifs non courants	-	1	-	-	1
Total du passif	4,1 M	3,3 M	3 M	2,5 M	3,31 M
Actions ordinaires, total	2 M	2 M	2,06 M	2,06 M	2,06 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-635 k	-2 M	-2,03 M	-2,33 M	-4,27 M
Résultat global et autres	3,67 M	3,67 M	3,67 M	3,67 M	3,67 M
Total des fonds propres ordinaires	5,03 M	3,67 M	3,69 M	3,4 M	1,45 M
Total des capitaux propres	5,03 M	3,67 M	3,69 M	3,4 M	1,45 M
Total du passif et des capitaux propres	9,14 M	6,97 M	6,69 M	5,89 M	4,76 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	2 M	2 M	2,06 M	2,06 M	2,06 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	2 M	2 M	2,06 M	2,06 M	2,06 M
Actif net par action	2,52	1,84	1,79	1,65	0,71
Actif corporel net	2,96 M	1,33 M	1,16 M	725 k	-1,25 M
Actif corporel net par action	1,48	0,67	0,56	0,35	-0,61
Total de la dette	2,92 M	1,63 M	1,37 M	1,14 M	1,09 M
Dette nette	-401 k	307 k	109 k	415 k	925 k
Dette relative aux PBO non financés	0	0	0	0	0
Dette relative aux contrats de location	208 k	208 k	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	383 k	386 k	385 k	412 k	422 k
Employés à temps plein	45	46	44	40	30
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	12 k	12 k	12 k	2 k	3 k
Backlog de commande	18,5 M	15 M	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-827 k	-1,36 M	-463 k	-296 k	-1,93 M
Dépréciation et amortissement - CF	339 k	297 k	269 k	244 k	247 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	339 k	297 k	269 k	244 k	247 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	81,29 k	175 k	263 k	354 k	453 k
Autres activités d'exploitation, total	435 k	279 k	0	0	-11,1 k
Variation des créances	-	-	-	-	-
Variation des dettes fournisseurs	-	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	238 k	286 k	110 k	-400 k	1,73 M
Flux de trésorerie d'exploitation	267 k	-325 k	180 k	-97,74 k	487 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-16,07 k	-3,01 k	-10,8 k	-27,05 k	-9,3 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-467 k	-444 k	-455 k	-495 k	-479 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	1
Flux de trésorerie d'investissement	-483 k	-447 k	-466 k	-522 k	-488 k
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-934 k	-1,22 M	-261 k	-238 k	-244 k
Total de la dette remboursée	-934 k	-1,22 M	-261 k	-238 k	-244 k
Émission d'actions ordinaires	-	-	484 k	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-1	-	-
Flux de trésorerie de financement	-934 k	-1,22 M	223 k	-238 k	-244 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-2	-	1	-314 k
Variation nette de la trésorerie	-1,15 M	-1,99 M	-62,79 k	-857 k	-559 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	82,22 k	64,23 k	45,48 k	-	42,71 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-83,43 k	-363 k	-113 k	-194 k	236 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-32,04 k	-323 k	-84,45 k	-171 k	263 k
Variation du fonds de roulement net	-236 k	-286 k	-110 k	86,6 k	-1,22 M
Dette nette émise (remboursée)	-934 k	-1,22 M	-261 k	-238 k	-244 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-2,03	-7,87	-3,83	-2,55	-22,02
Rentabilité du capital total (ROTC)	-2,33	-9,56	-5,04	-3,34	-33,17
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-15,17	-31,26	-12,57	-8,33	-79,73
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-15,17	-31,26	-12,57	-8,33	-79,73
Analyse des marges
Marge brute %	44,11	43,57	41,39	44,23	46,5
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	33,41	34,14	35,04	37,88	40,44
Marge d’EBITDA %	-3,06	-10,42	-4,39	-3,18	-31,65
Marge EBITA %	-3,25	-10,59	-4,5	-3,35	-31,94
Marge d'EBIT %	-3,25	-10,59	-4,5	-3,35	-31,94
Marge des activités poursuivies %	-8,19	-14,22	-4,98	-3,85	-32,92
Marge nette %	-8,19	-14,22	-4,98	-3,85	-32,92
Net Avail. Pour la marge commune %	-8,19	-14,22	-4,98	-3,85	-32,92
Marge nette normalisée %	-2,51	-7,04	-3,12	-2,39	-20,42
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-0,83	-3,79	-1,21	-2,53	4,01
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-0,32	-3,37	-0,91	-2,23	4,47
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1	1,19	1,36	1,22	1,1
Rotation des actifs corporels	4,99	5,62	6,65	6,62	6,31
Rotation des créances (moyenne des créances)	6,35	6,19	6,14	6,68	6,65
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	-	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,99	1,54	1,49	1,28	0,43
Quick Ratio	1,98	1,49	1,47	0,96	0,42
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,11	-0,17	0,1	-0,06	0,18
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	57,5	58,97	59,46	54,77	54,85
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	-	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	14,63	14,11	22,65	33,54	38,64
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	57,97	44,46	37,16	33,4	74,72
Dette totale / Capital total	36,7	30,78	27,09	25,04	42,76
Dette à long terme / Capitaux propres	33,69	36,99	30,73	26,21	44,49
Dette à long terme / Capital total	21,33	25,6	22,4	19,64	25,46
Dette totale / Total de l'actif	44,91	47,29	44,78	42,34	69,47
EBIT / Charges d'intérêt	-3,99	-15,79	-9,21	-6,95	-43,94
EBITDA / Charges d'intérêt	0,13	-11,16	-3,29	-0,35	-38,15
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-0,07	-11,21	-3,52	-1,08	-38,37
Dette totale / EBITDA	272,5	-2,28	-9,18	-88,42	-0,67
Dette nette / EBITDA	-37,48	-0,43	-0,73	-32,35	-0,57
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-544,85	-2,27	-8,56	-28,46	-0,66
Dette nette / (EBITDA - Capex)	74,94	-0,43	-0,68	-10,41	-0,56
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-4,04	-5,17	0,2	-17,5	-23,38
Résultat brut, Croissance 1 an	-2,36	-6,32	-0,73	-11,84	-19,44
EBITDA, 1 an Croissance en %	85,8	222,78	-59,1	-40,45	667,22
EBITA, 1 an Croissance en %	60,57	209,12	-58,71	-38,7	631,21
EBIT, 1 an Croissance %	60,57	209,12	-58,71	-38,7	631,21
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-604,21	64,68	-65,97	-36,19	554,59
Résultat net, Croissance 1 an	-604,21	64,68	-65,97	-36,19	554,59
Résultat net normalisé sur 1 an	58,38	166,07	-56,95	-36,75	553,78
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-616,25	64,68	-66,92	-36,19	554,9
Créances clients, Croissance sur 1 an	-15,87	7,79	-5,23	-44,23	14,89
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-13,19	-18,75	-16,93	-17,1	-22,65
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-17,25	-23,74	-4,01	-11,89	-19,24
Actif corporel net, Croissance 1 an	-29,04	-55,04	-12,83	-37,56	-271,89
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-14,1	-27,04	0,56	-8	-57,24
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-76	-221,67	-155,39	-154,35	-598,57
CAPEX, Croissance 1 an	160,29	-81,27	258,96	150,43	-65,61
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-112,8	334,84	-68,89	71,79	-221,62
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-104,49	906,91	-73,83	102,28	-253,68
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-8,99	-4,6	-4,03	-9,08	-20,49
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-13,83	-4,36	-7,03	-6,45	-15,73
EBITDA, 2 ans CAGR %	-57,59	144,9	14,95	-50,6	113,22
EBITA, 2 ans CAGR %	-56,76	122,79	12,98	-49,69	111,72
EBIT, 2 ans CAGR %	-56,76	122,79	12,98	-49,69	111,72
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	46,9	188,15	-25,15	-53,41	104,37
Résultat net, CAGR sur 2 ans	46,9	188,15	-25,15	-53,41	104,37
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-53,52	105,28	7,03	-47,82	103,35
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	46,78	191,57	-26,2	-54,06	104,42
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-31,92	-4,77	1,07	-27,3	-19,95
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-12,68	-16,02	-17,85	-17,02	-19,93
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-12,87	-20,56	-14,44	-8,03	-15,64
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-18	-43,52	-37,39	-26,22	3,6
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-5,9	-20,83	-14,34	-3,81	-37,28
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-34,48	-45,97	-17,9	-45,13	64,61
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-34,37	-30,18	-18,01	199,82	-7,2
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-75,38	-25,41	16,32	-26,89	44,54
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-85,15	-32,76	62,34	-27,24	76,31
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-7,18	-7,73	-4,03	-8,75	-14,12
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-17,16	-11,4	-5,5	-8,66	-11
EBITDA, 3 ans CAGR %	-35,22	-16,57	34,91	-7,62	23,04
EBITA, 3 ans CAGR %	-32,76	-16,7	27,03	-7,85	22,78
EBIT, 3 ans CAGR %	-28,83	-16,7	27,03	-7,85	22,78
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	7,81	52,6	41,37	-29,03	12,43
Résultat net, CAGR sur 3 ans	7,81	52,6	41,37	-29,03	12,43
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-22,96	-16,86	21,97	-10,18	21,2
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	10,03	52,52	41,15	-29,69	11,39
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-26,8	-20,65	-4,92	-17,1	-15,32
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	192,78	-14,75	-16,32	-17,6	-18,94
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-9,85	-16,65	-15,39	-13,6	-11,93
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-2,87	-32,88	-34,73	-37,45	-2,19
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-5,9	-13,55	-14,26	-12,28	-26,59
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-31,25	-19,47	-45,52	-28,45	14,5
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-73,55	-56,79	20,5	18,96	45,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-42,78	-35,88	-44,27	32,46	-13,37
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-57,9	-39,45	-50,9	74,69	-6,64
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-10,77	-6,35	-5,93	-8,84	-10,99
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-12,42	-12,83	-13,25	-10,77	-9,73
EBITDA, 5 ans CAGR %	-28,15	-3,29	-18,52	-32,34	62,07
EBITA, 5 ans CAGR %	-26,82	-2,05	-17,25	-31,91	55,83
EBIT, 5 ans CAGR %	-26,81	-2,03	-14,38	-31,91	55,83
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-12,4	-7,01	-6,83	-5,06	63,82
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-12,4	-7,01	-6,83	-5,06	63,82
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-23,59	-0,89	-12,13	-30,99	49,64
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-11,25	-5,86	-6,21	-5,62	63,68
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-20,77	-15,91	-16,72	-23,38	-11,25
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	68,75	67,33	76,1	-15,67	-17,78
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-0,14	-6,09	-11,71	-13,31	-15,49
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	7,63	-16,09	-18,52	-30,3	-21,48
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	8,6	-7,17	-9,37	-9,78	-24,34
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-26,91	-19,03	-26,19	-30,93	-15,21
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-32,77	-67,88	-58,41	-6,23	8,54
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-37,28	-10,93	-24,01	-32,43	-18,4
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-48,25	-12,88	-27,77	-34,83	-18,13