NATIONAL CORPORATION FOR TOURISM AND HOTELS

Flux de Trésorerie National Corporation for Tourism and Hotels

Actions

NCTH

AEN001001017

Hôtels, Motels et Croisières

Marché Fermé - Abu Dhabi Securities Exchange Autres places de cotation 12:55:00 24/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,450 ^AED	-0,68%		-2,03%	-23,68%

28/04	National Corp for Tourism and Hotels : bénéfice net de 96,6 millions de dirhams au premier trimestre	RE
28/04	National Corporation for Tourism and Hotels : dividende annuel de 0.021 AED par action	RE

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Données Financières Publiées: NATIONAL CORPORATION FOR TOURISM AND HOTELS

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Chiffre d'affaires	1,14 Md	2,18 Md
Total Chiffre d'affaires	1,14 Md	2,18 Md
Coût des marchandises vendues, total	685 M	1,36 Md
Résultat Brut	459 M	822 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	269 M	437 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	762 k	2,75 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	438 k	24,26 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	270 M	464 M
Résultat d'Exploitation	190 M	358 M
Intérêts payés, total	-23,33 M	-48,48 M
Intérêts perçus et revenus des placements	10,3 M	25,04 M
Charges d'intérêt nettes	-13,03 M	-23,44 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	4,12 M
Autres produits non opérationnels	-6,09 M	7,13 M
EBT, hors éléments non courants	171 M	346 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	7,21 M	1,11 M
Autres éléments non courants	-	97,01 M
EBT, elements non courants inclus	178 M	444 M
Charge d'impôt	20,85 M	42,82 M
Résultat des activités poursuivies	157 M	401 M
Résultat net part du groupe	157 M	401 M
Résultat net	157 M	401 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	157 M	401 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	157 M	401 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,12	0,18
BPA de base - Activités poursuivies	0,12	0,18
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,28 Md	2,18 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,12	0,18
BPA dilué - Activités poursuivies	0,12	0,18
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,28 Md	2,18 Md
BPA de base normalisé	0,08	0,1
BPA dilué normalisé	0,08	0,1
Dividende par action	-	0,02
Éléments supplémentaires
EBITDA	254 M	482 M
EBITA	190 M	382 M
EBIT	190 M	358 M
EBITDAR	260 M	502 M
Taux d’imposition effectif (%)	11,72	9,65
Total des impôts courants	21,7 M	43,52 M
Total des impôts différés	-852 k	-695 k
Résultat net normalisé	107 M	216 M
Intérêts sur la dette à long terme	2,66 M	2,63 M
Provisions de pension	7,96 M	18,54 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	20,62 M	38,35 M
Dépenses générales et administratives	46,99 M	61,05 M
Charges locatives nettes, total	6,35 M	19,24 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	7,76 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	11,48 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	25,66 M	40,79 M

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	340 M	806 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	55,83 M	63,51 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	14,2 M	37,99 M
Total des liquidités et VMP	410 M	907 M
Créances clients, total	214 M	411 M
Autres créances	49,54 M	59,18 M
Total des créances	263 M	470 M
Stocks	24,87 M	49,28 M
Dépenses payées d'avance	55,15 M	153 M
Total de l'actif circulant	753 M	1,58 Md
Immobilisations corporelles brutes	2,42 Md	5,6 Md
Amortissements cumulés	-677 M	-1,64 Md
Immobilisations corporelles nettes	1,74 Md	3,96 Md
Investissements à long terme	-	295 M
Goodwill	452 M	452 M
Autres immobilisations incorporelles, total	1,52 M	143 M
Actifs d'impôts différés à long terme	10,67 M	9,22 M
Autres actifs à long terme, total	309 M	303 M
Total des actifs	3,27 Md	6,74 Md
Passifs
Comptes à payer, total	251 M	185 M
Charges à payer, total	49,02 M	322 M
Emprunts à court terme	71,6 M	25,93 M
Part à court terme de la dette à long terme	288 M	87,63 M
Part à court terme des contrats de location	3,13 M	3,46 M
Impôts sur le revenu à payer	18,42 M	39,11 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	88,31 M	150 M
Autres passifs à court terme	57 k	48,5 M
Total du passif circulant	769 M	861 M
Dette à long terme	615 M	658 M
Contrats de location à long terme	42,56 M	127 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	21,6 M	62,03 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	12,76 M
Total du passif	1,45 Md	1,72 Md
Actions ordinaires, total	474 M	2,18 Md
Primes d'émissions d'actions	-	1,98 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	358 M	1,19 Md
Résultat global et autres	986 M	-328 M
Total des fonds propres ordinaires	1,82 Md	5,02 Md
Total des capitaux propres	1,82 Md	5,02 Md
Total du passif et des capitaux propres	3,27 Md	6,74 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,28 Md	2,18 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,28 Md	2,18 Md
Actif net par action	1,42	2,31
Actif corporel net	1,37 Md	4,42 Md
Actif corporel net par action	1,07	2,03
Total de la dette	1,02 Md	903 M
Dette nette	610 M	-4,77 M
Dette relative aux contrats de location	50,81 M	154 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	295 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6
Stocks de produits finis, total	11,84 M	30,65 M
Stocks - Autres	13,05 M	18,66 M
Terres possédées	225 M	1,39 Md
Bâtiments, total	1,25 Md	2,3 Md
Machines, total	492 M	1,19 Md
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	3,9 M	12,29 M

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Résultat net	157 M	401 M
Dépréciation et amortissement - CF	67,52 M	105 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	23,79 M
Amortissements et dépréciations, Total	67,52 M	129 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	544 k	666 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-175 k	-416 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-7,21 M	-1,11 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-4,12 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	1,22 M	1,33 M
Autres activités d'exploitation, total	41,94 M	-54,52 M
Variation des créances	7,26 M	-119 M
Variation des stocks	-6,68 M	-3,32 M
Variation des dettes fournisseurs	50,49 M	-19,99 M
Variation des revenus collectés avant livraison	3,9 M	61,34 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-89,09 M	76,57 M
Flux de trésorerie d'exploitation	227 M	467 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-319 M	-276 M
Vente d'immobilisations corporelles	267 k	421 k
Acquisitions en espèces	-	167 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-558 k	-135 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	28,52 M	85,7 M
Autres activités d'investissement, total	10,3 M	22,45 M
Flux de trésorerie d'investissement	-280 M	-889 k
Dette à long terme émise, total	121 M	319 M
Total de la dette émise	121 M	319 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-39,46 M	-463 M
Total de la dette remboursée	-39,46 M	-463 M
Autres activités de financement, total	-13,92 M	-45,74 M
Flux de trésorerie de financement	67,81 M	-190 M
Ajustements des taux de change	397 k	-
Ajustements divers des flux de trésorerie	-9,83 M	-
Variation nette de la trésorerie	4,97 M	276 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	13,96 M	45,24 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	6,88 M	28,77 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	54,59 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	84,89 M
Variation du fonds de roulement net	-	-7,59 M
Dette nette émise (remboursée)	81,73 M	-144 M

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	4,47
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	5,11
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	11,73
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	11,73
Analyse des marges
Marge brute %	40,14	37,67
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	23,46	20,03
Marge d’EBITDA %	22,18	22,11
Marge EBITA %	16,57	17,49
Marge d'EBIT %	16,57	16,4
Marge des activités poursuivies %	13,71	18,37
Marge nette %	13,71	18,37
Net Avail. Pour la marge commune %	13,71	18,37
Marge nette normalisée %	9,31	9,9
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	2,5
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	3,89
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,44
Rotation des actifs corporels	-	0,77
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	6,98
Rotation des stocks (stock moyen)	-	36,7
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,98	1,84
Quick Ratio	0,88	1,6
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,29	0,54
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	52,26
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	9,95
Délais de paiement des fournisseurs	-	57,38
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	4,83
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	56,11	17,99
Dette totale / Capital total	35,94	15,25
Dette à long terme / Capitaux propres	36,17	15,66
Dette à long terme / Capital total	23,17	13,27
Dette totale / Total de l'actif	44,34	25,54
EBIT / Charges d'intérêt	8,13	7,38
EBITDA / Charges d'intérêt	11,03	10,04
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-2,63	4,35
Dette totale / EBITDA	3,97	1,85
Dette nette / EBITDA	2,37	-0,01
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-16,62	4,28
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-9,94	-0,02
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	90,65
Résultat brut, Croissance 1 an	-	78,93
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	90,03
EBITA, 1 an Croissance en %	-	101,18
EBIT, 1 an Croissance %	-	88,64
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	155,47
Résultat net, Croissance 1 an	-	155,47
Résultat net normalisé sur 1 an	-	102,63
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	49,96
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	92,34
Stocks, Croissance 1 an	-	98,17
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	127,44
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	106,32
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	224,1
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	176,01
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	106,06
CAPEX, Croissance 1 an	-	-13,42