Bilan Nagakawa Group

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NAG

VN000000NAG4

Appareils, Outillages et articles ménagers

Cours en clôture HANOI S.E. 06/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
6 400,00 ^VND	+1,59%		+1,59%	-17,42%

03/08	Nagakawa Group Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
08/05	Nagakawa Group Joint Stock Company publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: NAGAKAWA GROUP

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Chiffre d'affaires	2 118 Md	2 723 Md	3 299 Md
Total Chiffre d'affaires	2 118 Md	2 723 Md	3 299 Md
Coût des marchandises vendues, total	1 810 Md	2 426 Md	3 004 Md
Résultat Brut	308 Md	297 Md	295 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	223 Md	209 Md	174 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	223 Md	209 Md	174 Md
Résultat d'Exploitation	85,09 Md	88,61 Md	120 Md
Intérêts payés, total	-75,38 Md	-63,7 Md	-73,73 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	13,84 Md	20,92 Md	21,59 Md
Charges d'intérêt nettes	-61,55 Md	-42,78 Md	-52,14 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	209 M	230 M	778 M
Gains (pertes) de change	-1,34 Md	699 M	-7,21 Md
Autres produits non opérationnels	7,75 Md	-11,81 Md	-18,38 Md
EBT, hors éléments non courants	30,15 Md	34,95 Md	43,37 Md
Dépréciation du goodwill	-3,27 Md	-3,27 Md	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	5,15 Md	136 M	96,38 M
Autres éléments non courants	-	3,55 Md	86,58 M
EBT, elements non courants inclus	32,03 Md	35,37 Md	43,55 Md
Charge d'impôt	6,88 Md	8,43 Md	10,67 Md
Résultat des activités poursuivies	25,15 Md	26,94 Md	32,88 Md
Résultat net part du groupe	25,15 Md	26,94 Md	32,88 Md
Intérêts minoritaires	-695 M	28,44 M	-475 M
Résultat net	24,46 Md	26,97 Md	32,41 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	489 M	539 M	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	23,97 Md	26,43 Md	32,41 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	23,97 Md	26,43 Md	32,41 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	613,69	676,86	815,8
BPA de base - Activités poursuivies	613,69	676,86	815,8
Moyenne pondérée des actions en circulation	39,05 M	39,05 M	39,72 M
Bénéfice net par action - dilué	613,69	676,86	815,69
BPA dilué - Activités poursuivies	613,69	676,86	815,69
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	39,05 M	39,05 M	39,72 M
BPA de base normalisé	464,79	560,14	670,4
BPA dilué normalisé	464,79	560,14	670,4
Ratio de distribution	58,49	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	95,75 Md	99,89 Md	131 Md
EBITA	85,09 Md	88,61 Md	120 Md
EBIT	85,09 Md	88,61 Md	120 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	2 118 Md	2 723 Md	3 299 Md
Taux d’imposition effectif (%)	21,48	23,82	24,5
Impôts intérieurs courants	-	8,19 Md	12,3 Md
Total des impôts courants	9,26 Md	8,19 Md	12,3 Md
Impôts intérieurs différés	-	240 M	-1,63 Md
Total des impôts différés	-2,38 Md	240 M	-1,63 Md
Résultat net normalisé	18,15 Md	21,88 Md	26,63 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	178 Md	170 Md	131 Md
Dépenses générales et administratives	45,59 Md	39,16 Md	43,44 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	46,55 Md	71,65 Md	248 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	199 Md	327 Md	230 Md
Total des liquidités et VMP	245 Md	399 Md	477 Md
Créances clients, total	380 Md	405 Md	520 Md
Autres créances	4,74 Md	12,15 Md	12,6 Md
Notes à recevoir	20,6 Md	35,1 Md	28,7 Md
Total des créances	405 Md	453 Md	561 Md
Stocks	737 Md	739 Md	871 Md
Dépenses payées d'avance	5,42 Md	3,11 Md	1,7 Md
Autres actifs à court terme, total	19,92 Md	38,16 Md	86,9 Md
Total de l'actif circulant	1 413 Md	1 632 Md	1 998 Md
Immobilisations corporelles brutes	178 Md	179 Md	181 Md
Amortissements cumulés	-80,74 Md	-91,16 Md	-99,9 Md
Immobilisations corporelles nettes	97,06 Md	88,13 Md	81,14 Md
Investissements à long terme	35,9 Md	48,13 Md	48,91 Md
Goodwill	23,18 Md	19,91 Md	16,63 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	6,37 Md	6,5 Md	18,81 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	3,86 Md	3,61 Md	5,3 Md
Autres actifs à long terme, total	11,63 Md	6,56 Md	52,84 Md
Total des actifs	1 591 Md	1 805 Md	2 221 Md
Passifs
Comptes à payer, total	137 Md	182 Md	174 Md
Charges à payer, total	17,95 Md	26,89 Md	21,38 Md
Emprunts à court terme	980 Md	1 137 Md	1 497 Md
Impôts sur le revenu à payer	8,96 Md	7,26 Md	11,08 Md
Autres passifs à court terme	44,07 Md	21,16 Md	39,48 Md
Total du passif circulant	1 188 Md	1 375 Md	1 742 Md
Passif d'impôt différé Non courant	1,5 Md	1,49 Md	1,55 Md
Autres passifs non courants	-	-	1
Total du passif	1 189 Md	1 376 Md	1 744 Md
Actions ordinaires, total	316 Md	342 Md	386 Md
Primes d'émissions d'actions	5,35 Md	5,35 Md	5,15 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	60,94 Md	62,09 Md	65,9 Md
Actions détenues en propre	-20 k	-20 k	-20 k
Total des fonds propres ordinaires	383 Md	409 Md	457 Md
Intérêts minoritaires	18,89 Md	19,76 Md	20,24 Md
Total des capitaux propres	402 Md	429 Md	477 Md
Total du passif et des capitaux propres	1 591 Md	1 805 Md	2 221 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	30,11 M	39,05 M	40,86 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	30,11 M	39,05 M	40,86 M
Actif net par action	12,71 k	10,48 k	11,19 k
Actif corporel net	353 Md	383 Md	422 Md
Actif corporel net par action	11,73 k	9,8 k	10,32 k
Total de la dette	980 Md	1 137 Md	1 497 Md
Dette nette	735 Md	738 Md	1 019 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	18,89 Md	19,76 Md	20,24 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	15,9 Md	28,13 Md	28,91 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6
Stocks - matières premières, total	181 Md	207 Md	239 Md
Stocks - travaux en cours, total	3,12 Md	2,33 Md	1,21 Md
Stocks de produits finis, total	556 Md	534 Md	633 Md
Stocks - Autres	414 M	534 M	488 M
Bâtiments, total	109 Md	109 Md	109 Md
Machines, total	67,55 Md	69,46 Md	67,61 Md
Employés à temps plein	-	228	214
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	4,68 Md	4,69 Md	3,97 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	24,46 Md	26,97 Md	32,41 Md
Dépréciation et amortissement - CF	10,66 Md	11,28 Md	10,6 Md
Amortissements et dépréciations, Total	10,66 Md	11,28 Md	10,6 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	569 M	690 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-17,77 Md	-21,29 Md	-18,21 Md
Autres activités d'exploitation, total	-18,75 Md	-983 M	1,76 Md
Variation des créances	33,69 Md	-41,93 Md	-129 Md
Variation des stocks	-50,37 Md	-2,95 Md	-131 Md
Variation des dettes fournisseurs	16,25 Md	32,38 Md	-1,41 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-792 M	7,28 Md	3,37 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-2,64 Md	11,33 Md	-231 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-31,7 Md	-3,06 Md	-90,39 Md
Vente d'immobilisations corporelles	5,66 Md	150 M	105 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-12 Md	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-46,99 Md	-142 Md	91,76 Md
Autres activités d'investissement, total	10,09 Md	14,11 Md	16,02 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-62,94 Md	-143 Md	17,5 Md
Dette à court terme émise, total	2 143 Md	2 616 Md	3 270 Md
Total de la dette émise	2 143 Md	2 616 Md	3 270 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-2 031 Md	-2 459 Md	-2 897 Md
Total de la dette remboursée	-2 031 Md	-2 459 Md	-2 897 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	15,82 Md
Dividendes ordinaires payés	-14,3 Md	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-14,3 Md	-	-
Flux de trésorerie de financement	97,38 Md	157 Md	389 Md
Variation nette de la trésorerie	31,81 Md	25,1 Md	176 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	74,92 Md	64,2 Md	73,46 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	5,84 Md	9,89 Md	8,43 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-33,4 Md	-11,38 Md	-329 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	13,72 Md	28,44 Md	-283 Md
Variation du fonds de roulement net	18,42 Md	35,74 Md	279 Md
Dette nette émise (remboursée)	112 Md	157 Md	373 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,45	3,26	3,74
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,03	3,76	4,25
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	6,33	6,49	7,25
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,34	6,68	7,48
Analyse des marges
Marge brute %	14,56	10,92	8,93
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	10,54	7,67	5,28
Marge d’EBITDA %	4,52	3,67	3,97
Marge EBITA %	4,02	3,25	3,65
Marge d'EBIT %	4,02	3,25	3,65
Marge des activités poursuivies %	1,19	0,99	1
Marge nette %	1,15	0,99	0,98
Net Avail. Pour la marge commune %	1,13	0,97	0,98
Marge nette normalisée %	0,86	0,8	0,81
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-1,58	-0,42	-9,97
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	0,65	1,04	-8,57
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,37	1,6	1,64
Rotation des actifs corporels	22,78	29,41	38,98
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,61	6,94	7,13
Rotation des stocks (stock moyen)	2,6	3,29	3,73
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,19	1,19	1,15
Quick Ratio	0,53	0,59	0,58
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0	0,01	-0,13
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	65,11	52,77	51,18
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	140,61	111,37	97,79
Délais de paiement des fournisseurs	30,54	24,02	20,7
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	175,17	140,12	128,27
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	244,07	265,12	313,41
Dette totale / Capital total	70,94	72,61	75,81
Dette totale / Total de l'actif	74,76	76,23	78,5
EBIT / Charges d'intérêt	1,13	1,39	1,63
EBITDA / Charges d'intérêt	1,27	1,57	1,78
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	0,85	1,52	0,55
Dette totale / EBITDA	10,24	11,39	11,43
Dette nette / EBITDA	7,68	7,39	7,79
Dette totale / (EBITDA - Capex)	15,31	11,75	36,93
Dette nette / (EBITDA - Capex)	11,48	7,62	25,15
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	11,25	28,57	21,14
Résultat brut, Croissance 1 an	29,51	-3,57	-0,96
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	4,33	34,7
EBITA, 1 an Croissance en %	28,28	4,14	40,99
EBIT, 1 an Croissance %	28,28	4,14	40,99
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	10,48	7,13	22,03
Résultat net, Croissance 1 an	17,11	10,29	20,14
Résultat net normalisé sur 1 an	6,82	20,51	34,29
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	7,42	10,29	18,54
Créances clients, Croissance sur 1 an	1,03	6,78	28,16
Stocks, Croissance 1 an	12,19	0,26	17,81
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	9,18	-9,19	-7,94
Total des actifs, 1 an Croissance en %	6,72	13,46	23,06
Actif corporel net, Croissance 1 an	3,38	8,38	10,19
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	2,51	6,92	11,74
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-529,81	-2,14 k
CAPEX, Croissance 1 an	-	-90,35	2,86 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-65,93	2,35 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	107,3	-1,17 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	22,81	19,59	24,8
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	30,17	11,75	-2,27
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	16,93
EBITA, 2 ans CAGR %	27,56	15,58	18,91
EBIT, 2 ans CAGR %	27,56	15,58	18,91
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	27,63	8,79	14,34
Résultat net, CAGR sur 2 ans	16,51	13,65	15,11
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	4,02	13,46	21,12
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-14,03	8,85	15,29
Créances clients, CAGR sur 2 ans	13,53	3,86	16,98
Stocks, CAGR sur 2 ans	9,08	6,06	8,68
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	97,65	-0,43	-8,57
Total des actifs, 2 ans CAGR %	15,1	10,04	18,16
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	40,63	5,85	9,28
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	33,9	4,69	9,3
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	835,63
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	68,85
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	213,76
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	353,98
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	24,7	20,11
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	17,78	7,34
EBITA, 3 ans CAGR %	-	19,22	21,96
EBIT, 3 ans CAGR %	-	19,22	21,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	20,39	13,04
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	14,4	15,77
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	9,25	16,16
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-6,58	12,6
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	11,23	11,4
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	6,05	9,84
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	52,51	-3
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	14,55	14,22
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	28,94	7,28
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	24,22	6,99
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	22,92	-	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	18,23	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	28,96	-	-
EBIT, 5 ans CAGR %	28,96	-	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	19,64	-	-
Résultat net, CAGR sur 5 ans	17,06	-	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	13,96	-	-
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	3,66	-	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	21,07	-	-
Stocks, CAGR sur 5 ans	20,87	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	31,46	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	20,97	-	-
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	14,92	-	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	16,12	-	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-52,56	-	-
CAPEX, CAGR sur 5 ans	34,07	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-25,68	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-36,53	-	-