Compte de Résultat Murano Global Investments Plc

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JE00BQ7X4L23

Développement et opérations immobilières

Marché Fermé - Nasdaq 22:00:00 02/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,2681 ^USD	-11,08%		-7,58%	-53,62%

15/05	Murano Global Investments Plc publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
15/05	Murano Global Investments Plc : l'auditeur émet des doutes sur la continuité de l'exploitation	CI

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Données Financières Publiées: MURANO GLOBAL INVESTMENTS PLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (MXN)	2022 (MXN)	2023 (MXN)	2024 (MXN)	2025 (MXN)
Chiffre d'affaires	1,53 M	6,43 M	287 M	730 M	1,14 Md
Total Chiffre d'affaires	1,53 M	6,43 M	287 M	730 M	1,14 Md
Coût des marchandises vendues, total	18,98 M	65,33 M	219 M	477 M	686 M
Résultat Brut	-17,45 M	-58,9 M	67,65 M	253 M	455 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	67,95 M	144 M	228 M	535 M	490 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	135 M	320 M	288 M
Autres dépenses de fonctionnement	6,58 M	15,61 M	10,06 M	12,44 M	10,14 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	74,53 M	159 M	373 M	867 M	788 M
Résultat d'Exploitation	-91,98 M	-218 M	-305 M	-614 M	-333 M
Intérêts payés, total	25,32 M	114 M	-380 M	-797 M	-1,47 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	851 k	556 k	8,85 M	34,94 M	14,4 M
Charges d'intérêt nettes	26,17 M	115 M	-371 M	-762 M	-1,45 Md
Gains (pertes) de change	306 k	277 M	769 M	-1,49 Md	1,35 Md
Autres produits non opérationnels	19,47 M	-21,21 M	-1,78 M	-1,02 Md	142 M
EBT, hors éléments non courants	-46,03 M	152 M	90,71 M	-3,89 Md	-287 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	25,86 k	204 k	100	157 M	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	60,91 M	298 M	-86,6 M	240 M	75 M
Règlements d'assurance	-	-	1,55 M	-	-
Autres éléments non courants	-14,55 M	24,78 M	-	-	-73,28 M
EBT, elements non courants inclus	351 k	475 M	5,66 M	-3,5 Md	-285 M
Charge d'impôt	83,1 M	170 M	-52,13 M	72,68 M	-2,9 M
Résultat des activités poursuivies	-82,75 M	305 M	57,79 M	-3,57 Md	-282 M
Résultat net part du groupe	-82,75 M	305 M	57,79 M	-3,57 Md	-282 M
Résultat net	-82,75 M	305 M	57,79 M	-3,57 Md	-282 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-82,75 M	305 M	57,79 M	-3,57 Md	-282 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-82,75 M	305 M	57,79 M	-3,57 Md	-282 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	0,73	-46,3	-3,55
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	0,73	-46,3	-3,55
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	79,24 M	77,06 M	79,49 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-	0,73	-46,3	-3,55
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	0,73	-46,3	-3,55
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	79,24 M	77,06 M	79,49 M
BPA de base normalisé	-	-	0,72	-31,56	-2,26
BPA dilué normalisé	-	-	0,72	-31,56	-2,26
Éléments supplémentaires
EBITDA	-90,41 M	-217 M	-177 M	-342 M	-95,45 M
EBITA	-91,98 M	-218 M	-305 M	-614 M	-333 M
EBIT	-91,98 M	-218 M	-305 M	-614 M	-333 M
EBITDAR	-	-	-	-	-92,98 M
Taux d’imposition effectif (%)	23,71 k	35,89	-920,59	-2,08	1,02
Total des impôts courants	13,94 k	3,41 M	3,03 M	3,92 M	2,7 M
Total des impôts différés	83,09 M	167 M	-55,16 M	68,75 M	-5,6 M
Résultat net normalisé	-28,77 M	95,01 M	56,69 M	-2,43 Md	-179 M
Intérêts capitalisés	213 M	247 M	275 M	303 M	-
Intérêts sur la dette à long terme	77,66 k	49,7 k	3,28 M	21,3 M	20,29 M
Provisions de pension	183 k	256 k	544 k	180 k	967 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	2,66 M	9,81 M	7,33 M	53,06 M	48,72 M
Dépense de marketing	2,66 M	9,81 M	19,37 M	90,66 M	82,49 M
Dépenses générales et administratives	42,34 M	67,53 M	119 M	211 M	209 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	2,48 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	2,56 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-83,74 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	10,22 M	9,68 M	52,73 M	86,74 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (MXN)	2022 (MXN)	2023 (MXN)	2024 (MXN)	2025 (MXN)
Actifs
Trésorerie et équivalents	81,55 k	434 k	994 k	1,66 M	1,34 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	138 M	215 M	80,26 M	586 M	272 M
Total des liquidités et VMP	139 M	216 M	81,26 M	588 M	274 M
Créances clients, total	-	-	16,83 M	64,51 M	81,7 M
Autres créances	187 M	254 M	270 M	405 M	447 M
Notes à recevoir	-	-	144 M	-	-
Total des créances	187 M	254 M	431 M	469 M	529 M
Stocks	-	1,91 M	1,42 M	11,46 M	15,77 M
Dépenses payées d'avance	24,97 M	22,9 M	18,79 M	41,51 M	15,02 M
Liquidités soumises à restrictions	44,9 M	25,06 M	65,11 M	382 M	114 k
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	2,26 Md
Total de l'actif circulant	395 M	520 M	597 M	1,49 Md	3,1 Md
Immobilisations corporelles brutes	9,45 Md	16,9 Md	17,78 Md	19,43 Md	13,6 Md
Amortissements cumulés	-13,51 M	-14,78 M	-143 M	-415 M	-641 M
Immobilisations corporelles nettes	9,44 Md	16,88 Md	17,64 Md	19,02 Md	12,96 Md
Investissements à long terme	-	193 M	117 M	-	-
Autres actifs à long terme, total	909 M	1,21 Md	1,12 Md	1,36 Md	1,44 Md
Total des actifs	10,74 Md	18,8 Md	19,47 Md	21,87 Md	17,5 Md
Passifs
Comptes à payer, total	113 M	125 M	399 M	630 M	675 M
Charges à payer, total	752 k	2,14 M	2,24 M	2,6 M	1,92 M
Part à court terme de la dette à long terme	188 M	3,86 Md	2,17 Md	3,6 Md	10,82 Md
Part à court terme des contrats de location	576 k	388 k	30,01 M	46,05 M	174 M
Impôts sur le revenu à payer	1,47 M	18,74 M	12,14 M	10,67 M	6,99 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	-	-	195 M
Autres passifs à court terme	110 M	59,44 M	11,76 M	73,54 M	53,86 M
Total du passif circulant	414 M	4,07 Md	2,63 Md	4,36 Md	11,93 Md
Dette à long terme	3,62 Md	1,97 Md	4,73 Md	7,77 Md	95,87 M
Contrats de location à long terme	585 k	237 k	178 M	161 M	7,65 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	3,42 M	6,65 M	8,77 M	10,18 M	11,86 M
Passif d'impôt différé Non courant	2,33 Md	4,3 Md	4,03 Md	4,2 Md	3,06 Md
Autres passifs non courants	136 M	-	62,5 M	162 M	89,89 M
Total du passif	6,5 Md	10,35 Md	11,64 Md	16,66 Md	15,19 Md
Actions ordinaires, total	1,2 Md	903 M	903 M	926 M	952 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	709 M	724 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,49 Md	-1,18 Md	-1,18 Md	-4,77 Md	-5,05 Md
Résultat global et autres	4,53 Md	8,74 Md	8,11 Md	8,34 Md	5,68 Md
Total des fonds propres ordinaires	4,25 Md	8,46 Md	7,83 Md	5,21 Md	2,31 Md
Total des capitaux propres	4,25 Md	8,46 Md	7,83 Md	5,21 Md	2,31 Md
Total du passif et des capitaux propres	10,74 Md	18,8 Md	19,47 Md	21,87 Md	17,5 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	79,24 M	79,31 M	82,08 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	79,24 M	79,31 M	79,72 M
Actif net par action	-	-	98,86	65,65	28,94
Actif corporel net	4,25 Md	8,46 Md	7,83 Md	5,21 Md	2,31 Md
Actif corporel net par action	-	-	98,86	65,65	28,94
Total de la dette	3,8 Md	5,84 Md	7,11 Md	11,58 Md	11,1 Md
Dette nette	3,67 Md	5,62 Md	7,03 Md	10,99 Md	10,83 Md
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	19,8 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3	3
Terres possédées	6,63 Md	7,79 Md	7,95 Md	9,48 Md	5,21 Md
Bâtiments, total	-	-	2,92 Md	5,7 Md	5,5 Md
Machines, total	17,47 M	18,85 M	191 M	575 M	564 M
Employés à temps plein	-	461	556	1,09 k	1,02 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (MXN)	2022 (MXN)	2023 (MXN)	2024 (MXN)	2025 (MXN)
Résultat net	-82,75 M	305 M	57,79 M	-3,57 Md	-282 M
Dépréciation et amortissement - CF	2,11 M	1,81 M	135 M	320 M	288 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,11 M	1,81 M	135 M	320 M	288 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	3,3 M	3,88 M	8,11 M	66,39 M	30,29 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	6,66 M	-157 M	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-201 M	75,87 M	43,35 M	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-60,91 M	-298 M	86,6 M	-240 M	-75 M
Autres activités d'exploitation, total	243 M	217 M	-516 M	3,36 Md	-44,16 M
Variation des créances	-1,18 M	-12,56 M	-16,83 M	-47,68 M	-17,18 M
Variation des stocks	-	-1,91 M	497 k	-10,05 M	-4,31 M
Variation des dettes fournisseurs	-63,04 M	25,28 M	275 M	267 M	219 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-121 M	-72,94 M	51,34 M	-133 M	-21,51 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-81,03 M	-33,58 M	165 M	-94,81 M	92,85 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-847 M	-1,52 Md	-1,55 Md	-1,3 Md	-283 M
Vente d'immobilisations corporelles	295 k	-	157 M	-	11
Vente (achat) de biens immobiliers	-31,89 M	85,3 M	-174 M	-32,39 M	-
Autres activités d'investissement, total	851 k	556 k	-135 M	252 M	15,44 M
Flux de trésorerie d'investissement	-878 M	-1,44 Md	-1,7 Md	-1,08 Md	-267 M
Dette à long terme émise, total	1,29 Md	2,39 Md	2,18 Md	9,38 Md	682 M
Total de la dette émise	1,29 Md	2,39 Md	2,18 Md	9,38 Md	682 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-380 M	-279 M	-388 M	-6,55 Md	-515 M
Total de la dette remboursée	-380 M	-279 M	-388 M	-6,55 Md	-515 M
Émission d'actions ordinaires	7,05 M	428 k	-	-	40,63 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-4,64 M	-
Autres activités de financement, total	-181 M	-581 M	-351 M	-829 M	-730 M
Flux de trésorerie de financement	733 M	1,53 Md	1,44 Md	2 Md	-522 M
Variation nette de la trésorerie	-226 M	57,32 M	-94,39 M	824 M	-697 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	141 M	287 M	258 M	566 M	730 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	2,2 M	7,65 M	8,41 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-1,65 Md	-1,82 Md	-1,89 Md	-2,79 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-1,73 Md	-1,59 Md	-1,46 Md	-1,9 Md
Variation du fonds de roulement net	-	68,09 M	-8,31 M	97,71 M	1,7 Md
Dette nette émise (remboursée)	907 M	2,11 Md	1,79 Md	2,83 Md	167 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (MXN)	2022 (MXN)	2023 (MXN)	2024 (MXN)	2025 (MXN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-0,92	-1	-1,86	-1,06
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-1,22	-1,31	-2,42	-1,38
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	4,8	0,71	-54,72	-7,52
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	4,8	0,71	-54,72	-7,52
Analyse des marges
Marge brute %	-1,14 k	-915,87	23,6	34,7	39,89
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	4,44 k	2,24 k	79,37	73,25	42,92
Marge d’EBITDA %	-5,91 k	-3,38 k	-61,65	-46,86	-8,37
Marge EBITA %	-6,02 k	-3,4 k	-106,55	-84,06	-29,21
Marge d'EBIT %	-6,02 k	-3,4 k	-106,55	-84,06	-29,21
Marge des activités poursuivies %	-5,41 k	4,74 k	20,16	-488,79	-24,76
Marge nette %	-5,41 k	4,74 k	20,16	-488,79	-24,76
Net Avail. Pour la marge commune %	-5,41 k	4,74 k	20,16	-488,79	-24,76
Marge nette normalisée %	-1,88 k	1,48 k	19,78	-333,23	-15,73
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-25,67 k	-635,68	-259,28	-244,64
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-26,84 k	-555,73	-200,14	-167,01
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0	0,01	0,04	0,06
Rotation des actifs corporels	-	0	0,02	0,04	0,07
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	-	17,95	15,6
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	131,61	74,03	50,34
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,96	0,13	0,23	0,34	0,26
Quick Ratio	0,79	0,12	0,14	0,24	0,07
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,2	-0,01	0,06	-0,02	0,01
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	-	20,39	23,4
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	2,77	4,94	7,25
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	437,44	386,78	345,04
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	-361,44	-314,39
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	89,59	69,03	90,77	222,32	481,09
Dette totale / Capital total	47,26	40,84	47,58	68,98	82,79
Dette à long terme / Capitaux propres	85,16	23,34	62,66	152,26	4,49
Dette à long terme / Capital total	44,92	13,81	32,84	47,24	0,77
Dette totale / Total de l'actif	60,47	55,02	59,77	76,19	86,82
EBIT / Charges d'intérêt	3,63	1,91	-0,8	-0,77	-0,23
EBITDA / Charges d'intérêt	3,55	1,9	-0,45	-0,37	-0,03
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	37	15,23	-4,52	-2	-0,22
Dette totale / EBITDA	-42,33	-26,96	-41,84	-39,39	-247,7
Dette nette / EBITDA	-40,79	-25,97	-41,37	-37,39	-241,6
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-4,06	-3,36	-4,14	-7,27	-33,9
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,91	-3,23	-4,1	-6,9	-33,06
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	320,59	4,36 k	154,65	56,25
Résultat brut, Croissance 1 an	-	237,55	-214,86	274,38	79,66
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	140,09	-15,6	93,58	-71,32
EBITA, 1 an Croissance en %	-	137,37	45	100,9	-44,88
EBIT, 1 an Croissance %	-	137,37	45	100,9	-44,88
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-468,08	-76,35	-6,27 k	-92,09
Résultat net, Croissance 1 an	-	-468,08	-76,35	-6,27 k	-92,09
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-430,21	-48,69	-4,39 k	-92,63
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	-5,64 k	-92,33
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	-	283,29	26,63
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-25,98	709,79	37,61
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	78,89	4,47	7,81	-31,83
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	75,04	3,57	12,31	-19,98
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	99,16	-6,73	-33,54	-55,69
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	99,16	-6,73	-33,54	-55,69
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-58,56	-159,96	-157,39	-197,93
CAPEX, Croissance 1 an	-	79,86	1,48	-15,94	-78,25
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	10,7	6,64	47,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-7,45	-8,29	30,91
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	1,27 k	965,39	99,47
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	96,9	107,36	159,34
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	39,81	27,82	-26,51
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	82,22	70,68	4,43
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	82,22	70,68	4,43
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-25,99	282,1	121,04
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-25,99	282,1	121,04
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	40,38	369,19	77,87
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	261,82	106,1
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	120,31
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	144,82	233,81
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	36,7	6,13	-14,27
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	34,64	7,85	-5,2
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	35,83	-21,27	-45,73
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	35,83	-21,27	-45,73
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-5,24	-41,34	-25,03
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	35,1	-7,64	-57,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	3,36	25,39
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-7,87	9,35
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	681,55	461,84
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	143,93	97,68
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	55,83	-23,04
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	88,25	16,51
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	88,25	16,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	223,38	4,94
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	223,38	4,94
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	338,89	17,53
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-	0,15
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	102,04
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	26,3	-8,43
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	26,74	-2,36
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	7,03	-35
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	7,03	-35
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-19,83	-30,41
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	15,34	-42,96
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	16,35
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	3,43