Flux de Trésorerie More Provident Funds and Pensions Ltd

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IL0011843815

Gestion des placements et exploitants de fonds

Marché Fermé - TEL AVIV STOCK EXCHANGE Autres places de cotation 12:44:13 31/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 500,00 ^ILa	-0,66%		-6,31%	+0,67%

20/05	More Provident Funds and Pensions Ltd publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
22/03	More Provident Funds Ltd publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: MORE PROVIDENT FUNDS AND PENSIONS LTD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	135 M	275 M	435 M	515 M	647 M
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	-	14 k	3,89 M	4,84 M	3,14 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	-	1,26 M	6,84 M	5,98 M	5,59 M
Total Chiffre d'affaires	135 M	276 M	445 M	526 M	655 M
Coût des marchandises vendues, total	65,16 M	137 M	222 M	260 M	332 M
Résultat Brut	70,31 M	139 M	224 M	266 M	323 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	69,83 M	124 M	156 M	183 M	204 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	69,83 M	124 M	156 M	183 M	204 M
Résultat d'Exploitation	485 k	14,64 M	67,73 M	83,12 M	119 M
Intérêts payés, total	-1,71 M	-2,53 M	-8,35 M	-8,17 M	-8,48 M
Charges d'intérêt nettes	-1,71 M	-2,53 M	-8,35 M	-8,17 M	-8,48 M
Autres produits non opérationnels	59 k	73 k	-214 k	-191 k	-212 k
EBT, hors éléments non courants	-1,17 M	12,18 M	59,17 M	74,76 M	110 M
EBT, elements non courants inclus	-1,17 M	12,18 M	59,17 M	74,76 M	110 M
Charge d'impôt	-17 k	4,49 M	19,86 M	25,19 M	39,84 M
Résultat des activités poursuivies	-1,15 M	7,7 M	39,3 M	49,57 M	70,51 M
Résultat net part du groupe	-1,15 M	7,7 M	39,3 M	49,57 M	70,51 M
Résultat net	-1,15 M	7,7 M	39,3 M	49,57 M	70,51 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-1,15 M	7,7 M	39,3 M	49,57 M	70,51 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-1,15 M	7,7 M	39,3 M	49,57 M	70,51 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,01	0,06	0,31	0,39	0,55
BPA de base - Activités poursuivies	-0,01	0,06	0,31	0,39	0,55
Moyenne pondérée des actions en circulation	100 M	124 M	128 M	127 M	128 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,01	0,06	0,31	0,39	0,54
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,01	0,06	0,31	0,39	0,54
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	100 M	126 M	128 M	127 M	131 M
BPA de base normalisé	-0,01	0,06	0,29	0,37	0,54
BPA dilué normalisé	-0,01	0,06	0,29	0,37	0,53
Dividende par action	-	-	0,16	0,41	0,48
Ratio de distribution	-	-	-	127,08	80,84
Éléments supplémentaires
EBITDA	740 k	15,92 M	69,48 M	84,9 M	120 M
EBITA	718 k	14,87 M	67,75 M	83,12 M	119 M
EBIT	485 k	14,64 M	67,73 M	83,12 M	119 M
EBITDAR	-	-	70,81 M	86,52 M	122 M
Total des revenus (tels que rapportés)	135 M	276 M	445 M	526 M	655 M
Taux d’imposition effectif (%)	1,45	36,83	33,57	33,69	36,1
Total des impôts courants	250 k	1,97 M	16,34 M	26,72 M	43,27 M
Total des impôts différés	-267 k	2,52 M	3,52 M	-1,53 M	-3,43 M
Résultat net normalisé	-731 k	7,62 M	36,98 M	46,73 M	68,97 M
Intérêts sur la dette à long terme	75 k	125 k	119 k	137 k	143 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	69,83 M	124 M	156 M	183 M	204 M
Charges locatives nettes, total	-	-	1,33 M	1,62 M	1,85 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	441 k	543 k	464 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	888 k	1,07 M	1,39 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	1,28 M	17 k	198 k	4,07 M	14,99 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	484 k	89 k	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	1,28 M	501 k	287 k	4,07 M	14,99 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	80,54 M	154 M	48,21 M	31,4 M	42,9 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	133 M	99,27 M	237 M
Total des liquidités et VMP	80,54 M	154 M	181 M	131 M	280 M
Autres créances	20 M	31,55 M	41,35 M	56,08 M	63,73 M
Notes à recevoir	-	-	225 k	194 k	16 k
Total des créances	20 M	31,55 M	41,58 M	56,27 M	63,75 M
Dépenses payées d'avance	840 k	560 k	984 k	1,3 M	1,5 M
Autres actifs à court terme, total	-	789 k	-	-	-
Total de l'actif circulant	101 M	187 M	224 M	188 M	345 M
Immobilisations corporelles brutes	11,24 M	12,12 M	13,29 M	15,13 M	16,53 M
Amortissements cumulés	-815 k	-2,16 M	-4,57 M	-7,25 M	-9,7 M
Immobilisations corporelles nettes	10,42 M	9,97 M	8,72 M	7,88 M	6,83 M
Investissements à long terme	-	79,2 M	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	1,5 M	9,8 M	9,96 M	7,57 M	4,48 M
Prêts à long terme	368 k	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	6,87 M	4,35 M	826 k	2,35 M	5,78 M
Charges différées à long terme	112 M	223 M	263 M	297 M	409 M
Total des actifs	233 M	513 M	506 M	503 M	772 M
Passifs
Comptes à payer, total	624 k	647 k	442 k	603 k	886 k
Charges à payer, total	75,03 M	114 M	66,45 M	90,12 M	158 M
Emprunts à court terme	45,1 M	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	1,48 M	16,61 M	48,46 M	66,06 M
Impôts sur le revenu à payer	-	30 k	1,41 M	1,74 M	7,87 M
Autres passifs à court terme	-	754 k	30 k	371 k	1,56 M
Total du passif circulant	121 M	117 M	84,94 M	141 M	234 M
Dette à long terme	60,09 M	195 M	180 M	133 M	284 M
Contrats de location à long terme	6,32 M	5,08 M	5,04 M	5,71 M	5,66 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	21 k	88 k	-	-
Autres passifs non courants	28 k	396 k	379 k	1,32 M	1,04 M
Total du passif	187 M	317 M	270 M	281 M	525 M
Actions ordinaires, total	10,14 M	12,81 M	12,81 M	12,83 M	12,94 M
Primes d'émissions d'actions	9,97 M	150 M	150 M	150 M	151 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-21,68 M	-13,99 M	25,32 M	11,91 M	25,42 M
Résultat global et autres	47,37 M	47,37 M	47,37 M	47,37 M	57,39 M
Total des fonds propres ordinaires	45,8 M	196 M	235 M	222 M	247 M
Total des capitaux propres	45,8 M	196 M	235 M	222 M	247 M
Total du passif et des capitaux propres	233 M	513 M	506 M	503 M	772 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	128 M	128 M	128 M	128 M	129 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	128 M	128 M	128 M	128 M	129 M
Actif net par action	0,36	1,53	1,84	1,73	1,91
Actif corporel net	44,3 M	186 M	225 M	215 M	243 M
Actif corporel net par action	0,35	1,45	1,76	1,67	1,87
Total de la dette	112 M	202 M	202 M	187 M	356 M
Dette nette	30,97 M	9,61 M	20,57 M	56,49 M	75,53 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	10,63 M	12,92 M	14,83 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	3,53 M	4,22 M	4,63 M	4,98 M	5,09 M
Employés à temps plein	100	134	139	151	190

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-1,15 M	7,7 M	39,3 M	49,57 M	70,51 M
Dépréciation et amortissement - CF	412 k	2,22 M	2,92 M	3,15 M	2,84 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	233 k	233 k	20 k	-	1 k
Amortissements et dépréciations, Total	645 k	2,45 M	2,94 M	3,15 M	2,85 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	784 k	1,84 M	3,71 M	3,16 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-2 k	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	21 k	-4,38 M	-4,52 M	-1,23 M
Rémunération à base d'actions (CF)	451 k	501 k	287 k	245 k	1,34 M
Autres activités d'exploitation, total	-91 k	1,28 M	5,58 M	-1,67 M	2,17 M
Variation des créances	-12,83 M	-13,33 M	-9,15 M	-15,18 M	-7,85 M
Variation des dettes fournisseurs	40,67 M	35,35 M	-45,06 M	25,35 M	68,95 M
Variation de l'impôt sur le revenu	-	3,82 M	-	-	-
Variation des impôts différés	-267 k	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-73,02 M	-111 M	-39,49 M	-34,79 M	-112 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-45,59 M	-72 M	-48,13 M	25,88 M	27,86 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-3,91 M	-2 M	-728 k	-354 k	-112 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1,24 M	-4,61 M	-5,4 M	-1,63 M	-71 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-79,2 M	-49,84 M	38,39 M	-135 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	203 k	177 k
Autres activités d'investissement, total	-368 k	350 k	-505 k	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-5,52 M	-85,46 M	-56,48 M	36,61 M	-135 M
Dette à court terme émise, total	69,6 M	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	60 M	135 M	-	-	10 M
Total de la dette émise	130 M	135 M	-	-	10 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-44,34 M	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-296 k	-894 k	-983 k	-16,29 M	-71,21 M
Total de la dette remboursée	-44,64 M	-894 k	-983 k	-16,29 M	-71,21 M
Émission d'actions ordinaires	36,84 M	96,61 M	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-63 M	-57 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-63 M	-57 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	237 M
Flux de trésorerie de financement	122 M	231 M	-983 k	-79,29 M	118 M
Variation nette de la trésorerie	70,69 M	73,26 M	-106 M	-16,8 M	11,49 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,8 M	1,19 M	8,45 M	8,45 M	7,42 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	14,97 M	26,49 M	37,04 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	23,81 M	32,35 M	-20,65 M	65,28 M	158 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	24,88 M	33,93 M	-15,43 M	70,39 M	163 M
Variation du fonds de roulement net	-27,81 M	-27,65 M	56,7 M	-9,49 M	-67,68 M
Dette nette émise (remboursée)	84,96 M	134 M	-983 k	-16,29 M	-61,21 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,2	2,45	8,31	10,3	11,67
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,32	3,3	10,15	12,28	14,7
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-4,15	6,37	18,24	21,67	30,06
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-4,15	6,37	18,24	21,67	30,06
Analyse des marges
Marge brute %	51,9	50,4	50,23	50,5	49,27
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	51,55	45,1	35,02	34,69	31,1
Marge d’EBITDA %	0,55	5,77	15,6	16,14	18,32
Marge EBITA %	0,53	5,39	15,21	15,8	18,16
Marge d'EBIT %	0,36	5,3	15,21	15,8	18,16
Marge des activités poursuivies %	-0,85	2,79	8,82	9,42	10,76
Marge nette %	-0,85	2,79	8,82	9,42	10,76
Net Avail. Pour la marge commune %	-0,85	2,79	8,82	9,42	10,76
Marge nette normalisée %	-0,54	2,76	8,3	8,88	10,52
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	17,58	11,72	-4,64	12,41	24,05
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	18,37	12,29	-3,46	13,38	24,85
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,9	0,74	0,87	1,04	1,03
Rotation des actifs corporels	21,31	27,07	47,68	63,4	89,12
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,84	1,6	2,63	1,33	1,47
Quick Ratio	0,83	1,59	2,62	1,32	1,47
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,38	-0,62	-0,57	0,18	0,12
Délais de paiement des fournisseurs	1,88	1,69	0,9	0,73	0,82
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	243,47	102,99	85,69	84,26	143,99
Dette totale / Capital total	70,89	50,74	46,15	45,73	59,02
Dette à long terme / Capitaux propres	145	102,23	78,63	62,44	117,25
Dette à long terme / Capital total	42,22	50,36	42,35	33,89	48,05
Dette totale / Total de l'actif	80,34	61,85	53,47	55,88	68
EBIT / Charges d'intérêt	0,28	5,79	8,11	10,17	14,03
EBITDA / Charges d'intérêt	0,66	6,76	8,46	10,56	14,37
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-1,62	5,97	8,37	10,52	14,36
Dette totale / EBITDA	98,68	11,79	2,85	2,17	2,92
Dette nette / EBITDA	27,41	0,56	0,29	0,65	0,62
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-40,17	13,36	2,88	2,18	2,92
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-11,16	0,64	0,29	0,66	0,62
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	459,48	103,76	61,38	18,09	24,58
Résultat brut, Croissance 1 an	445,43	97,88	60,8	18,73	21,55
EBITDA, 1 an Croissance en %	-105,11	2,05 k	336,45	22,2	41,4
EBITA, 1 an Croissance en %	-104,95	1,97 k	355,54	22,69	43,21
EBIT, 1 an Croissance %	-103,2	2,92 k	362,66	22,72	43,21
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-89,98	-768,14	410,63	26,13	42,23
Résultat net, Croissance 1 an	-89,98	-768,14	410,63	26,13	42,23
Résultat net normalisé sur 1 an	-92,42	-1,14 k	385,6	26,36	47,6
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-90	-608,33	401,64	25,81	38,46
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	355,2	-4,38	-12,54	-9,61	-13,34
Total des actifs, 1 an Croissance en %	249,5	120,21	-1,42	-0,46	53,32
Actif corporel net, Croissance 1 an	383,02	319,63	21,21	-4,78	13,03
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	374,22	327,32	20,23	-5,6	11,19
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	68,99	57,92	-33,16	-153,77	7,67
CAPEX, Croissance 1 an	-	-48,75	-63,64	-51,37	-68,36
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	39,13	35,76	-163,84	-416,11	141,4
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	44	36,27	-145,48	-556,17	131,42
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	160,03	18,51
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	988,19	237,64	81,34	38,05	21,29
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	702,79	228,53	78,38	38,17	20,13
EBITDA, 2 ans CAGR %	-72,48	5,08	868,96	125,47	29,74
EBITA, 2 ans CAGR %	-72,9	1,51	871,41	130,43	30,78
EBIT, 2 ans CAGR %	-77,78	-1,71	1,08 k	138,28	32,57
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-59,97	-18,19	484,1	153,79	33,94
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-59,97	-18,19	484,1	153,79	33,94
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-65,58	-11,11	611,42	147,71	36,57
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-60	-27,17	404,98	154,95	31,98
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	87,66	108,62	-8,55	-11,09	-11,5
Total des actifs, 2 ans CAGR %	294,17	177,42	47,33	-0,94	23,54
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	122,04	350,21	125,53	7,43	3,74
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	119,67	350,16	126,67	6,54	2,45
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	113,55	63,36	2,74	-40,05	-23,91
CAPEX, CAGR sur 2 ans	456,78	-	-56,83	-57,95	-60,78
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	37,48	-6,91	42,06	176,24
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	40,13	-21,28	44,04	224,91
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	75,55
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	559,63	522,56	163,99	57,18	33,4
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	430,11	403,35	158,91	55,75	32,39
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	17,66	68,91	385,92	92,99
EBITA, 3 ans CAGR %	-20,13	15,01	67,43	387,38	96,65
EBIT, 3 ans CAGR %	-29,92	14,23	64,72	455,47	101,09
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-6,8	2,3	50,62	250,43	109,24
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-6,8	2,3	50,62	250,43	109,24
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-6,34	7,28	56,55	299,91	108,44
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-38,11	-5,33	38,57	219,13	108,01
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	49,88	56,14	-8,91	-11,85
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	224,64	96,49	29,28	14,59
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	174,52	190,71	69,19	9,27
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	174,22	189,9	69,27	8,07
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	400,34	93,11	21,28	-17,2	-27,13
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	151,4	-	-55,08	-61,75
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	6,46	39,93	69,52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-3,7	41,4	68,7
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	293,53	240,82	93,41
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	242,89	200,12	90,43
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	54,1	52,79
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	116,97	53,43	52,5
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	116,96	53,29	51,02
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	94,2	47,14	43,72
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	94,2	47,14	43,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	110,75	49,93	48,23
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	44,52	40,24	36,25
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	21,63	24,42
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	101,93	63,21
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	88,63	92,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	87,87	91,23
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	165,62	20,95	0,65
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	22,95	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	55,89
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	56,63