Flux de Trésorerie Modern Mills Company

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2284

SA1610O13M15

Transformation des aliments

Temps Différé Saudi Arabian S.E. 09:20:14 03/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
28,06 ^SAR	+0,50%		+1,15%	-1,96%

17/08	Modern Mills obtient une facilité de crédit de 235 millions de riyals conforme à la charia auprès de la Saudi Awwal Bank	MT
01/08	Modern Mills Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: MODERN MILLS COMPANY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Chiffre d'affaires	555 M	978 M	939 M	1 Md	1,05 Md
Total Chiffre d'affaires	555 M	978 M	939 M	1 Md	1,05 Md
Coût des marchandises vendues, total	394 M	614 M	595 M	628 M	656 M
Résultat Brut	161 M	364 M	344 M	372 M	391 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	72,75 M	94,69 M	90,21 M	113 M	132 M
Provision pour créances douteuses	-	103 k	194 k	135 k	317 k
Autres dépenses de fonctionnement	-	-32,17 k	-37,44 k	-223 k	-210 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	72,75 M	94,76 M	90,36 M	113 M	132 M
Résultat d'Exploitation	88,5 M	269 M	254 M	259 M	259 M
Intérêts payés, total	-6,92 M	-35,82 M	-48,25 M	-54,9 M	-33,12 M
Intérêts perçus et revenus des placements	205 k	1,34 M	3,99 M	7,26 M	3 M
Charges d'intérêt nettes	-6,72 M	-34,47 M	-44,26 M	-47,64 M	-30,12 M
Autres produits non opérationnels	106 k	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	81,89 M	235 M	209 M	212 M	228 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	665 k	10,95 k	23,08 k	-
EBT, elements non courants inclus	81,89 M	236 M	209 M	212 M	228 M
Charge d'impôt	2,38 M	2,63 M	7,5 M	2,98 M	4,68 M
Résultat des activités poursuivies	79,51 M	233 M	202 M	209 M	224 M
Résultat net part du groupe	79,51 M	233 M	202 M	209 M	224 M
Résultat net	79,51 M	233 M	202 M	209 M	224 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	79,51 M	233 M	202 M	209 M	224 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	79,51 M	233 M	202 M	209 M	224 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,97	2,85	2,47	2,57	2,76
BPA de base - Activités poursuivies	0,97	2,85	2,47	2,57	2,76
Moyenne pondérée des actions en circulation	81,83 M	81,83 M	81,83 M	81,21 M	81,01 M
Bénéfice net par action - dilué	0,97	2,85	2,47	2,57	2,76
BPA dilué - Activités poursuivies	0,97	2,85	2,47	2,57	2,76
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	81,83 M	81,83 M	81,83 M	81,21 M	81,01 M
BPA de base normalisé	0,63	1,79	1,6	1,63	1,76
BPA dilué normalisé	0,63	1,79	1,6	1,63	1,76
Dividende par action	-	-	1	2	2
Ratio de distribution	508,08	76,12	69,37	77,65	72,4
Éléments supplémentaires
EBITDA	131 M	312 M	300 M	307 M	309 M
EBITA	88,5 M	269 M	254 M	259 M	259 M
EBIT	88,5 M	269 M	254 M	259 M	259 M
EBITDAR	131 M	312 M	301 M	309 M	310 M
Taux d’imposition effectif (%)	2,9	1,11	3,58	1,41	2,05
Résultat net normalisé	51,18 M	147 M	131 M	132 M	143 M
Intérêts capitalisés	-	-	-	6 M	8,7 M
Intérêts sur la dette à long terme	6,92 M	35,82 M	48,25 M	54,9 M	33,12 M
Provisions de pension	0	28,95 k	125 k	267 k	363 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	230 k	8,3 M	8,32 M	11,78 M	10,59 M
Dépense de marketing	10,92 M	26,1 M	27,75 M	47,79 M	82,06 M
Dépenses générales et administratives	61,83 M	68,59 M	62,46 M	64,83 M	49,82 M
Charges locatives nettes, total	39,72 k	39,7 k	224 k	1,54 M	1,71 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	12,78 k	107 k	899 k	676 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	26,93 k	117 k	645 k	1,03 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	3,53 M	15,33 M	1,82 M	11,44 M	10,27 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	94,13 M	118 M	112 M	183 M	72 M
Total des liquidités et VMP	94,13 M	118 M	112 M	183 M	72 M
Créances clients, total	-	86,73 k	948 k	9,8 M	26,72 M
Autres créances	3,32 M	32,73 k	12,84 M	335 k	1,79 M
Total des créances	3,32 M	119 k	13,79 M	10,14 M	28,52 M
Stocks	92,74 M	92,54 M	86,37 M	86,59 M	87,45 M
Dépenses payées d'avance	3,18 M	3,07 M	2,26 M	2,7 M	6,39 M
Autres actifs à court terme, total	30,39 M	12,48 M	27,22 M	33,2 M	8,32 M
Total de l'actif circulant	224 M	226 M	242 M	316 M	203 M
Immobilisations corporelles brutes	1,19 Md	1,22 Md	1,28 Md	1,4 Md	1,54 Md
Amortissements cumulés	-246 M	-298 M	-356 M	-415 M	-476 M
Immobilisations corporelles nettes	944 M	923 M	925 M	984 M	1,07 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	4,25 M	2,89 M	2,63 M	3,62 M	5,65 M
Total des actifs	1,17 Md	1,15 Md	1,17 Md	1,3 Md	1,27 Md
Passifs
Comptes à payer, total	46,09 M	44,71 M	40,83 M	52,65 M	45,48 M
Charges à payer, total	35,38 M	71,17 M	60,89 M	76,75 M	63,59 M
Part à court terme de la dette à long terme	11,76 M	44,59 M	54,25 M	29,56 M	82,86 M
Part à court terme des contrats de location	13,68 M	14,17 M	15,14 M	14,37 M	14,71 M
Impôts sur le revenu à payer	2,38 M	2,85 M	7,33 M	5,13 M	4,4 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	6,01 M	8,97 M	12,57 M	-	-
Autres passifs à court terme	34,67 M	10,98 M	3,5 M	16,97 M	16,88 M
Total du passif circulant	150 M	197 M	195 M	195 M	228 M
Dette à long terme	681 M	536 M	490 M	617 M	501 M
Contrats de location à long terme	243 M	237 M	232 M	221 M	213 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	782 k	3,1 M	5,54 M	6,97 M	10,17 M
Total du passif	1,07 Md	974 M	921 M	1,04 Md	951 M
Actions ordinaires, total	900 M	81,83 M	81,83 M	81,83 M	81,83 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	16,01 M	96,6 M	159 M	206 M	266 M
Actions détenues en propre	-	-	-	-39,28 M	-39,28 M
Résultat global et autres	-818 M	-	7,27 M	14,31 M	14,31 M
Total des fonds propres ordinaires	97,84 M	178 M	248 M	263 M	323 M
Total des capitaux propres	97,84 M	178 M	248 M	263 M	323 M
Total du passif et des capitaux propres	1,17 Md	1,15 Md	1,17 Md	1,3 Md	1,27 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	81,83 M	81,83 M	81,83 M	81,01 M	81,01 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	81,83 M	81,83 M	81,83 M	81,01 M	81,01 M
Actif net par action	1,2	2,18	3,03	3,24	3,99
Actif corporel net	93,58 M	176 M	245 M	259 M	317 M
Actif corporel net par action	1,14	2,15	2,99	3,2	3,92
Total de la dette	949 M	832 M	791 M	883 M	811 M
Dette nette	855 M	714 M	679 M	700 M	739 M
Dette relative aux PBO non financés	782 k	3,1 M	5,54 M	6,97 M	10,17 M
Dette relative aux contrats de location	318 k	318 k	1,79 M	12,35 M	13,69 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	3	6
Stocks - matières premières, total	28,32 M	33,43 M	26,82 M	26,98 M	26,88 M
Stocks de produits finis, total	14,08 M	20,78 M	18,5 M	18,08 M	19,33 M
Stocks - Autres	71,95 M	62,99 M	59,46 M	58,49 M	55,99 M
Bâtiments, total	400 M	402 M	404 M	405 M	500 M
Machines, total	493 M	525 M	556 M	573 M	701 M
Employés à temps plein	-	528	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	103 k	297 k	432 k	749 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Résultat net	79,51 M	233 M	202 M	209 M	224 M
Dépréciation et amortissement - CF	52,31 M	53,37 M	58,1 M	59,15 M	61,16 M
Amortissements et dépréciations, Total	52,31 M	53,37 M	58,1 M	59,15 M	61,16 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	761 k	990 k	9,34 M	440 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-665 k	-10,95 k	-23,08 k	173 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	3,99 M	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	103 k	194 k	135 k	317 k
Autres activités d'exploitation, total	4,11 M	12,49 M	-3,05 M	-2,08 M	5,89 M
Variation des créances	-	-190 k	-1,06 M	-8,99 M	-17,24 M
Variation des stocks	2,84 M	-9,56 M	9,84 M	1,23 M	1,35 M
Variation des dettes fournisseurs	36 M	-1,38 M	-3,88 M	-1,09 M	-11,75 M
Variation des revenus collectés avant livraison	2,96 M	3,61 M	1,65 M	-673 k	-83,46 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-23,27 M	57,67 M	-28,84 M	10,07 M	-1,37 M
Flux de trésorerie d'exploitation	154 M	353 M	236 M	276 M	263 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-17,66 M	-31,74 M	-55,93 M	-106 M	-137 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	1,78 M	75,81 k	31,86 k	325 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-769 k	-2,23 M	-141 k	-1,44 M	-2,47 M
Flux de trésorerie d'investissement	-18,43 M	-32,19 M	-56 M	-107 M	-139 M
Dette à long terme émise, total	-	-	7,35 M	883 M	55 M
Total de la dette émise	-	-	7,35 M	883 M	55 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-7,96 M	-120 M	-53,24 M	-797 M	-127 M
Total de la dette remboursée	-7,96 M	-120 M	-53,24 M	-797 M	-127 M
Émission d'actions ordinaires	-	10	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-32,99 M	-
Dividendes ordinaires payés	-404 M	-177 M	-140 M	-162 M	-162 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-404 M	-177 M	-140 M	-162 M	-162 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	11,05 M	-
Flux de trésorerie de financement	-412 M	-297 M	-186 M	-97,77 M	-234 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	24,65 M	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-251 M	24,03 M	-6,13 M	70,88 M	-111 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	9,42 M	35,33 M	47,66 M	46,02 M	26,15 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	202 M	96,34 M	112 M	43,73 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	224 M	126 M	138 M	64,44 M
Variation du fonds de roulement net	-	-35,6 M	35 M	-23,38 M	19,18 M
Dette nette émise (remboursée)	-7,96 M	-120 M	-45,89 M	86,2 M	-72,27 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	14,49	13,65	13,11	12,54
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	16,37	15,47	14,84	14,18
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	168,68	94,73	81,8	76,44
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	168,68	94,73	81,8	76,44
Analyse des marges
Marge brute %	29,05	37,24	36,64	37,17	37,32
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,11	9,68	9,61	11,26	12,6
Marge d’EBITDA %	23,52	31,91	32	30,73	29,49
Marge EBITA %	15,95	27,55	27,01	25,92	24,71
Marge d'EBIT %	15,95	27,55	27,01	25,92	24,71
Marge des activités poursuivies %	14,33	23,82	21,5	20,86	21,38
Marge nette %	14,33	23,82	21,5	20,86	21,38
Net Avail. Pour la marge commune %	14,33	23,82	21,5	20,86	21,38
Marge nette normalisée %	9,22	15,02	13,94	13,22	13,64
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	20,63	10,26	11,24	4,18
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	22,86	13,41	13,79	6,16
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,84	0,81	0,81	0,81
Rotation des actifs corporels	-	1,05	1,02	1,05	1,02
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	1,81 k	186,05	57,31
Rotation des stocks (stock moyen)	-	6,63	6,65	7,27	7,54
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,49	1,15	1,24	1,61	0,89
Quick Ratio	0,65	0,6	0,65	0,99	0,44
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,03	1,79	1,21	1,41	1,15
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	0,2	1,97	6,37
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	55,09	54,9	50,37	48,41
Délais de paiement des fournisseurs	-	27	26,52	27,21	27,26
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	28,58	25,13	27,52
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	969,96	466,3	319,33	336,14	251,1
Dette totale / Capital total	90,65	82,34	76,15	77,07	71,52
Dette à long terme / Capitaux propres	943,96	433,37	291,31	319,4	220,89
Dette à long terme / Capital total	88,22	76,53	69,47	73,24	62,91
Dette totale / Total de l'actif	91,65	84,51	78,82	79,86	74,66
EBIT / Charges d'intérêt	12,79	7,52	5,26	4,72	7,81
EBITDA / Charges d'intérêt	20,35	9,01	6,46	5,8	9,65
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	17,8	8,13	5,3	3,87	5,51
Dette totale / EBITDA	6,74	2,58	2,54	2,77	2,54
Dette nette / EBITDA	6,07	2,21	2,18	2,2	2,31
Dette totale / (EBITDA - Capex)	7,71	2,86	3,09	4,15	4,44
Dette nette / (EBITDA - Capex)	6,94	2,45	2,65	3,29	4,05
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	76,21	-4,03	6,57	3,12
Résultat brut, Croissance 1 an	-	125,86	-5,57	8,11	1,05
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	139,1	-3,76	2,34	0,42
EBITA, 1 an Croissance en %	-	204,45	-5,9	2,25	-0,26
EBIT, 1 an Croissance %	-	204,45	-5,9	2,25	-0,26
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	193,04	-13,39	3,4	7,24
Résultat net, Croissance 1 an	-	193,04	-13,39	3,4	7,24
Résultat net normalisé sur 1 an	-	186,93	-10,93	1,11	7,96
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	193	-13,39	4,2	7,5
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	993,05	934,17	172,57
Stocks, Croissance 1 an	-	-0,22	-6,66	0,26	0,99
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-2,24	0,2	6,44	8,3
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-1,7	1,47	11,5	-2,23
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	87,57	39,58	5,68	22,55
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	82,37	38,8	6,02	23,01
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	128,67	-33,26	15,48	-4,74
CAPEX, Croissance 1 an	-	79,69	76,22	88,94	29,77
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-52,25	16,75	-61,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-43,68	9,53	-53,28
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	100	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	30,05	1,13	5,6
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	46,04	1,04	6,57
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	51,7	-0,75	1,38
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	69,26	-1,91	0,99
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	69,26	-1,91	0,99
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	59,31	-5,37	5,3
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	59,31	-5,37	5,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	59,87	-5,1	4,48
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	59,31	-5	5,83
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	963,2	430,92
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-3,49	-3,27	0,62
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-1,03	3,28	7,37
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-0,13	6,37	4,41
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	61,81	21,45	13,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	59,1	21,31	14,2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	23,54	-11,65	4,89
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	77,94	82,47	56,58
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-25,34	-32,62
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-21,46	-28,46
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	41,42
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	21,69	2,29
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	32,11	2,36
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	33,05	-0,37
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	43,09	-1,36
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	43,09	-1,36
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	37,93	-1,34
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	37,93	-1,34
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	37,23	-0,93
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	38,29	-1,01
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	575,41
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-2,26	-1,87
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	1,4	4,92
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	3,61	3,42
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	40,39	21,82
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	38,96	21,87
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	21,31	-9,4
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	81,54	62,87
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-39,93
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-33,94