Flux de Trésorerie Mien Dong

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MDG

VN000000MDG0

Construction et ingénierie

Cours en clôture Ho Chi Minh S.E. 01/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
36 900,00 ^VND	-0,14%		-3,28%	+37,69%

20/07	Mien Dong Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
29/04	Mien Dong Joint Stock Company annonce un changement de chef comptable, effectif au 1er mai 2026	CI

eb19d2726f013cef0d2101282e089ca6.v795tKOCF4KQMO1ULU9YunNS_9J26Awk4T6EfnJRUiE.29oa-fvMYvinSYgfdwc18Dw0ypgTjHR3iwzhLicTHE7v5xDykddb4Opx1Q

Données Financières Publiées: MIEN DONG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Chiffre d'affaires	361 Md	277 Md	229 Md	241 Md
Total Chiffre d'affaires	361 Md	277 Md	229 Md	241 Md
Coût des marchandises vendues, total	291 Md	221 Md	176 Md	158 Md
Résultat Brut	69,4 Md	55,74 Md	53,14 Md	82,79 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	40,71 Md	83,32 Md	41,83 Md	30,62 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	40,71 Md	83,32 Md	41,83 Md	30,62 Md
Résultat d'Exploitation	28,69 Md	-27,58 Md	11,3 Md	52,17 Md
Intérêts payés, total	-5,32 Md	-8,18 Md	-7,07 Md	-5,44 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	866 M	729 M	256 M	626 M
Charges d'intérêt nettes	-4,46 Md	-7,46 Md	-6,82 Md	-4,81 Md
Autres produits non opérationnels	2,6 Md	-1,24 Md	-299 M	-1,42 Md
EBT, hors éléments non courants	26,83 Md	-36,28 Md	4,19 Md	45,94 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	74,86 M	-4,69 M	-10,61 M	-4,03 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	96,92 M	-130 M	-120 M	1,05 Md
EBT, elements non courants inclus	27 Md	-36,41 Md	4,06 Md	46,98 Md
Charge d'impôt	5,37 Md	75,1 M	81,18 M	3,9 Md
Résultat des activités poursuivies	21,63 Md	-36,49 Md	3,98 Md	43,08 Md
Résultat net part du groupe	21,63 Md	-36,49 Md	3,98 Md	43,08 Md
Résultat net	21,63 Md	-36,49 Md	3,98 Md	43,08 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	1,38 Md	114 M	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	20,25 Md	-36,6 Md	3,98 Md	43,08 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	20,25 Md	-36,6 Md	3,98 Md	43,08 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,96 k	-3,55 k	385,15	4,17 k
BPA de base - Activités poursuivies	1,96 k	-3,55 k	385,15	4,17 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	10,32 M	10,32 M	10,32 M	10,32 M
Bénéfice net par action - dilué	1,96 k	-3,55 k	385,15	4,17 k
BPA dilué - Activités poursuivies	1,96 k	-3,55 k	385,15	4,17 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	10,32 M	10,32 M	10,32 M	10,32 M
BPA de base normalisé	1,62 k	-2,2 k	253,53	2,78 k
BPA dilué normalisé	1,62 k	-2,2 k	253,53	2,78 k
Dividende par action	-	-	-	600
Ratio de distribution	33,11	-16,84	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	32,18 Md	-23,81 Md	15,14 Md	55,61 Md
EBITA	28,69 Md	-27,58 Md	11,3 Md	52,17 Md
EBIT	28,69 Md	-27,58 Md	11,3 Md	52,17 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	361 Md	277 Md	229 Md	241 Md
Taux d’imposition effectif (%)	19,89	-0,21	2	8,3
Impôts intérieurs courants	-	-	81,18 M	3,9 Md
Total des impôts courants	5,37 Md	75,1 M	81,18 M	3,9 Md
Résultat net normalisé	16,77 Md	-22,67 Md	2,62 Md	28,71 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	31,33 Md	36,95 Md	33,06 Md	19,67 Md
Dépenses générales et administratives	9,38 Md	46,37 Md	8,77 Md	10,95 Md

Période Fiscale: Décembre	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	28,66 Md	15,83 Md	23,15 Md	38,18 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	60 M	6,69 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	474 M	-	314 M	-
Total des liquidités et VMP	29,14 Md	15,83 Md	23,53 Md	44,87 Md
Créances clients, total	89,99 Md	65,15 Md	28,73 Md	19,21 Md
Autres créances	133 Md	135 Md	2,31 Md	917 M
Notes à recevoir	500 M	0	0	0
Total des créances	223 Md	200 Md	31,04 Md	20,13 Md
Stocks	30,9 Md	29,14 Md	15,64 Md	13,31 Md
Dépenses payées d'avance	352 M	172 M	247 M	460 M
Autres actifs à court terme, total	23,96 Md	25,68 Md	154 Md	119 Md
Total de l'actif circulant	308 Md	271 Md	225 Md	198 Md
Immobilisations corporelles brutes	82,48 Md	89,62 Md	109 Md	84,69 Md
Amortissements cumulés	-27,08 Md	-30,55 Md	-34,23 Md	-33,59 Md
Immobilisations corporelles nettes	55,4 Md	59,07 Md	75,07 Md	51,11 Md
Investissements à long terme	6,31 Md	6,31 Md	6,31 Md	6,31 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	791 M	705 M	664 M	642 M
Autres actifs à long terme, total	24,24 Md	18 Md	19,1 Md	114 Md
Total des actifs	395 Md	355 Md	326 Md	369 Md
Passifs
Comptes à payer, total	99,04 Md	99,83 Md	61,24 Md	50,2 Md
Charges à payer, total	21,07 Md	8,82 Md	22,7 Md	30,26 Md
Emprunts à court terme	78,52 Md	93,99 Md	81,33 Md	82,75 Md
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	2,31 Md
Autres passifs à court terme	25,47 Md	26,08 Md	30,47 Md	30,13 Md
Total du passif circulant	224 Md	229 Md	196 Md	196 Md
Autres passifs non courants	-	-	-	425 M
Total du passif	224 Md	229 Md	196 Md	196 Md
Actions ordinaires, total	109 Md	109 Md	109 Md	109 Md
Primes d'émissions d'actions	1,45 Md	1,45 Md	1,45 Md	1,45 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	63,06 Md	18,88 Md	22,86 Md	65,93 Md
Actions détenues en propre	-2,97 Md	-2,97 Md	-2,97 Md	-2,97 Md
Total des fonds propres ordinaires	170 Md	126 Md	130 Md	173 Md
Total des capitaux propres	170 Md	126 Md	130 Md	173 Md
Total du passif et des capitaux propres	395 Md	355 Md	326 Md	369 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	10,32 M	10,89 M	10,32 M	10,32 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	10,32 M	10,89 M	10,32 M	10,32 M
Actif net par action	16,51 k	11,59 k	12,61 k	16,79 k
Actif corporel net	170 Md	126 Md	130 Md	173 Md
Actif corporel net par action	16,43 k	11,53 k	12,55 k	16,72 k
Total de la dette	78,52 Md	93,99 Md	81,33 Md	82,75 Md
Dette nette	49,38 Md	78,15 Md	57,8 Md	37,88 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	2,75 Md	2,75 Md	3,53 Md	3,53 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	948 M	756 M	648 M	779 M
Stocks - travaux en cours, total	15,76 Md	17,24 Md	14,89 Md	11,78 Md
Stocks de produits finis, total	14,19 Md	11,07 Md	26,23 M	677 M
Stocks - Autres	-	73 M	73 M	73 M
Bâtiments, total	19,71 Md	19,79 Md	19,79 Md	19,79 Md
Machines, total	29,47 Md	33,55 Md	32,85 Md	26,8 Md
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	919 M	37,71 Md	37,69 Md	37,54 Md

Période Fiscale: Décembre	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	21,63 Md	-36,49 Md	3,98 Md	43,08 Md
Dépréciation et amortissement - CF	3,49 Md	3,77 Md	3,84 Md	3,44 Md
Amortissements et dépréciations, Total	3,49 Md	3,77 Md	3,84 Md	3,44 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	85,49 M	41,24 M	21,6 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-944 M	-536 M	-65,02 M	-1,66 Md
Autres activités d'exploitation, total	-2,89 Md	30,55 Md	88,62 M	2,7 Md
Variation des titres de l'actif de négociation	-545 M	545 M	-347 M	347 M
Variation des créances	-22,35 Md	-14,69 Md	39,96 Md	41,24 Md
Variation des stocks	-263 M	1,77 Md	13,5 Md	2,33 Md
Variation des dettes fournisseurs	-3,28 Md	-7,05 Md	-20,4 Md	-2,47 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	8,76 Md	1,6 Md	-852 M	3,2 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	3,61 Md	-20,44 Md	39,74 Md	92,21 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-10,35 Md	-3,22 Md	-20,38 Md	-76,08 Md
Vente d'immobilisations corporelles	116 M	790 M	418 M	3,34 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	110 M	-	-	-6,35 Md
Autres activités d'investissement, total	789 M	720 M	199 M	479 M
Flux de trésorerie d'investissement	-9,34 Md	-1,71 Md	-19,76 Md	-78,61 Md
Dette à court terme émise, total	289 Md	255 Md	214 Md	151 Md
Total de la dette émise	289 Md	255 Md	214 Md	151 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-271 Md	-239 Md	-227 Md	-149 Md
Total de la dette remboursée	-271 Md	-239 Md	-227 Md	-149 Md
Dividendes ordinaires payés	-7,16 Md	-6,14 Md	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-7,16 Md	-6,14 Md	-	-
Flux de trésorerie de financement	10,93 Md	9,33 Md	-12,66 Md	1,42 Md
Variation nette de la trésorerie	5,2 Md	-12,83 Md	7,32 Md	15,02 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	5,32 Md	7,62 Md	5,81 Md	5,18 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	5,56 Md	3,14 Md	81,18 M	92,45 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-8,97 Md	19,52 Md	3,53 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-3,86 Md	23,94 Md	6,93 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-12,75 Md	-33,38 Md	-46,94 Md
Dette nette émise (remboursée)	18,09 Md	15,47 Md	-12,66 Md	1,42 Md

Période Fiscale: Décembre	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-4,6	2,08	9,38
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-7,35	3,27	13,95
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-24,6	3,1	28,38
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-24,67	3,1	28,38
Analyse des marges
Marge brute %	19,23	20,12	23,24	34,41
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	11,28	30,08	18,29	12,73
Marge d’EBITDA %	8,92	-8,6	6,62	23,11
Marge EBITA %	7,95	-9,96	4,94	21,68
Marge d'EBIT %	7,95	-9,96	4,94	21,68
Marge des activités poursuivies %	5,99	-13,17	1,74	17,9
Marge nette %	5,99	-13,17	1,74	17,9
Net Avail. Pour la marge commune %	5,61	-13,21	1,74	17,9
Marge nette normalisée %	4,65	-8,19	1,14	11,93
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-3,24	8,54	1,47
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-1,39	10,47	2,88
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,74	0,67	0,69
Rotation des actifs corporels	-	4,84	3,41	3,81
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	3,57	4,87	10,04
Rotation des stocks (stock moyen)	-	7,37	7,84	10,91
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,37	1,18	1,15	1,01
Quick Ratio	1,12	0,94	0,28	0,33
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,02	-0,09	0,2	0,47
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	102,21	75,13	36,36
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	49,52	46,67	33,47
Délais de paiement des fournisseurs	-	165,36	181,91	130,8
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-13,62	-60,1	-60,97
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	46,07	74,44	62,45	47,75
Dette totale / Capital total	31,54	42,67	38,44	32,32
Dette totale / Total de l'actif	56,8	64,43	60,05	53,08
EBIT / Charges d'intérêt	5,39	-3,37	1,6	9,6
EBITDA / Charges d'intérêt	6,05	-2,91	2,14	10,23
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	4,1	-3,3	-0,74	-3,77
Dette totale / EBITDA	2,44	-3,95	5,37	1,49
Dette nette / EBITDA	1,53	-3,28	3,82	0,68
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,6	-3,48	-15,53	-4,04
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,26	-2,89	-11,04	-1,85
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	-23,23	-17,45	5,22
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-19,68	-4,68	55,81
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-173,99	-163,83	266,23
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-196,14	-140,99	361,49
EBIT, 1 an Croissance %	-	-196,14	-140,99	361,49
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-268,7	-110,9	983,27
Résultat net, Croissance 1 an	-	-268,7	-110,9	983,27
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-235,23	-111,52	996,79
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-280,79	-110,9	983,27
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-27,6	-55,91	-33,13
Stocks, Croissance 1 an	-	-5,72	-46,33	-14,9
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	6,63	27,09	-31,92
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-10,03	-8,17	13,32
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-25,99	3,2	33,26
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-25,92	3,15	33,08
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-667,1	-294,39	132,04
CAPEX, Croissance 1 an	-	-68,87	532,5	273,34
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-319,08	-81,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-730,7	-71,07
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-20,39	-6,8
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-12,5	21,87
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-31,4	53,1
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-37,22	37,54
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-37,22	37,54
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-57,12	8,65
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-57,12	8,65
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-60,49	12,4
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-55,68	8,65
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-43,5	-45,7
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-28,87	-32,42
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	16,41	-6,98
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-9,1	2,01
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-12,61	17,27
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-12,59	17,16
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	232,02	112,38
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	40,32	385,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-37,07
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	35,08
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-12,64
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	6,06
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	20
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	22,06
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	22,06
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	25,82
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	25,82
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,63
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	28,62
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-40,24
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-24,49
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-2,65
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	-2,17
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	0,59
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	0,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	194,64
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	94,43