Compte de Résultat Michlol Finance Ltd

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IL0011797532

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Marché Fermé - TEL AVIV STOCK EXCHANGE 16:24:11 05/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 268,00 ^ILa	-1,78%		+3,76%	-17,82%

18/08	Michlol Finance Ltd publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
19/05	Michlol Finance Ltd publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: MICHLOL FINANCE LTD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	22,23 M	70,8 M	145 M	164 M	181 M
Autres recettes, total	18,02 M	27,7 M	37,47 M	40,98 M	39,6 M
Total Chiffre d'affaires	40,24 M	98,5 M	183 M	205 M	221 M
Coût des marchandises vendues, total	-4,23 M	286 k	6,94 M	906 k	4,99 M
Résultat Brut	44,48 M	98,21 M	176 M	204 M	216 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	16,41 M	26,54 M	27,38 M	27,24 M	31,53 M
Provision pour créances douteuses	1,47 M	2,14 M	10,19 M	7,25 M	5,26 M
Autres dépenses de fonctionnement	-1,69 M	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	16,19 M	28,69 M	37,57 M	34,5 M	36,78 M
Résultat d'Exploitation	28,29 M	69,52 M	138 M	169 M	179 M
Intérêts payés, total	-11,63 M	-28,41 M	-83,33 M	-93,42 M	-103 M
Charges d'intérêt nettes	-11,63 M	-28,41 M	-83,33 M	-93,42 M	-103 M
Gains (pertes) de change	-	149 k	-750 k	-720 k	-496 k
Autres produits non opérationnels	-	-5,64 M	-3,33 M	-7,05 M	-8,87 M
EBT, hors éléments non courants	16,66 M	35,62 M	50,61 M	68,15 M	66,27 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	3,06 M	-957 k	33 k
Autres éléments non courants	-5,67 M	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	10,98 M	35,62 M	53,67 M	67,19 M	66,3 M
Charge d'impôt	5,04 M	9,18 M	12,64 M	16,26 M	15,99 M
Résultat des activités poursuivies	5,95 M	26,44 M	41,02 M	50,93 M	50,31 M
Résultat net part du groupe	5,95 M	26,44 M	41,02 M	50,93 M	50,31 M
Résultat net	5,95 M	26,44 M	41,02 M	50,93 M	50,31 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	5,95 M	26,44 M	41,02 M	50,93 M	50,31 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	5,95 M	26,44 M	41,02 M	50,93 M	50,31 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,2	0,65	0,97	1,17	1,15
BPA de base - Activités poursuivies	0,2	0,65	0,97	1,17	1,15
Moyenne pondérée des actions en circulation	30,3 M	40,91 M	42,42 M	43,45 M	43,78 M
Bénéfice net par action - dilué	0,2	0,65	0,97	1,17	1,13
BPA dilué - Activités poursuivies	0,2	0,65	0,97	1,17	1,13
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	30,3 M	40,91 M	42,42 M	43,45 M	44,56 M
BPA de base normalisé	0,34	0,54	0,75	0,98	0,95
BPA dilué normalisé	0,34	0,54	0,75	0,98	0,93
Dividende par action	-	-	-	0,23	-
Ratio de distribution	-	-	-	9,82	9,96
Éléments supplémentaires
EBITDA	29,12 M	74,15 M	140 M	171 M	181 M
EBITA	28,29 M	69,52 M	138 M	169 M	179 M
EBIT	28,29 M	69,52 M	138 M	169 M	179 M
Taux d’imposition effectif (%)	45,87	25,77	23,56	24,2	24,12
Total des impôts courants	4,86 M	9,15 M	11,25 M	18,07 M	17,84 M
Total des impôts différés	174 k	35 k	1,39 M	-1,81 M	-1,85 M
Résultat net normalisé	10,41 M	22,26 M	31,63 M	42,59 M	41,42 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	1,04 M	20,23 M	15,94 M	31,78 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	1,14 M	644 k	1,06 M	1,12 M
Dépense de marketing	-	1,14 M	644 k	1,06 M	1,12 M
Dépenses générales et administratives	16,41 M	25,41 M	26,73 M	26,19 M	30,41 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	4,67 M	4,29 M	2,35 M	1,42 M	1,34 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	6,11 M	-	932 k	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	10,78 M	4,29 M	3,28 M	1,42 M	1,34 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Actifs
Trésorerie et équivalents	6,31 M	11,54 M	51,43 M	49,32 M	50,72 M
Total des liquidités et VMP	6,31 M	11,54 M	51,43 M	49,32 M	50,72 M
Créances clients, total	337 M	311 M	657 M	878 M	1,43 Md
Autres créances	1,64 M	3,86 M	7,41 M	10,48 M	5,2 M
Total des créances	338 M	315 M	665 M	888 M	1,44 Md
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	18,59 M	29,86 M
Total de l'actif circulant	345 M	327 M	716 M	956 M	1,52 Md
Immobilisations corporelles nettes	673 k	1,97 M	1,81 M	1,28 M	1,21 M
Investissements à long terme	6,5 M	12,78 M	15,84 M	8,2 M	3,21 M
Autres immobilisations incorporelles, total	33,64 M	33,04 M	31,92 M	30,92 M	30,11 M
Créances à long terme	330 M	730 M	847 M	633 M	871 M
Actifs d'impôts différés à long terme	1,16 M	938 k	414 k	979 k	2,68 M
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	826 k	635 k
Total des actifs	716 M	1,11 Md	1,61 Md	1,63 Md	2,43 Md
Passifs
Comptes à payer, total	428 k	198 k	100 k	218 k	144 k
Charges à payer, total	2,89 M	4,75 M	7,87 M	7,84 M	9,97 M
Emprunts à court terme	472 M	685 M	1,05 Md	944 M	400 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	38,75 M	166 M	65,16 M	789 M
Part à court terme des contrats de location	312 k	649 k	748 k	725 k	507 k
Impôts sur le revenu à payer	5,17 M	11,32 M	16,82 M	19,68 M	16,33 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	17,38 M	30,73 M	25,23 M	22,98 M	25,61 M
Autres passifs à court terme	1,73 M	3,05 M	3,66 M	13,45 M	29,68 M
Total du passif circulant	500 M	774 M	1,27 Md	1,07 Md	1,27 Md
Dette à long terme	39,36 M	117 M	71,54 M	238 M	725 M
Contrats de location à long terme	68 k	1,2 M	764 k	261 k	278 k
Recettes non acquises Non courantes	7,14 M	11,26 M	10,49 M	11,67 M	24,96 M
Passif d'impôt différé Non courant	1,82 M	1,63 M	2,5 M	1,25 M	1,1 M
Autres passifs non courants	1,59 M	1,64 M	-	-	-
Total du passif	550 M	907 M	1,35 Md	1,33 Md	2,02 Md
Actions ordinaires, total	166 M	171 M	190 M	191 M	246 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,2 M	27,65 M	68,67 M	115 M	160 M
Total des fonds propres ordinaires	167 M	199 M	258 M	306 M	406 M
Total des capitaux propres	167 M	199 M	258 M	306 M	406 M
Total du passif et des capitaux propres	716 M	1,11 Md	1,61 Md	1,63 Md	2,43 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	40,91 M	40,91 M	43,52 M	43,42 M	47,77 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	40,91 M	40,91 M	43,52 M	43,42 M	47,77 M
Actif net par action	4,08	4,86	5,94	7,04	8,5
Actif corporel net	133 M	166 M	226 M	275 M	376 M
Actif corporel net par action	3,26	4,06	5,2	6,33	7,87
Total de la dette	511 M	842 M	1,29 Md	1,25 Md	1,92 Md
Dette nette	505 M	831 M	1,24 Md	1,2 Md	1,86 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	22	33	33	36	41

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Résultat net	5,95 M	26,44 M	41,02 M	50,93 M	50,31 M
Dépréciation et amortissement - CF	832 k	4,62 M	1,99 M	1,99 M	1,95 M
Amortissements et dépréciations, Total	832 k	4,62 M	1,99 M	1,99 M	1,95 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	74 k	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	4,8 M	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	10,78 M	2,83 M	3,28 M	1,42 M	1,34 M
Autres activités d'exploitation, total	193 k	-2,02 M	-3,08 M	1,02 M	-74 k
Variation des créances	-1,56 M	-100 k	747 k	-1,69 M	123 k
Variation des dettes fournisseurs	17,13 M	18,6 M	-2,57 M	-366 k	22,96 M
Variation de l'impôt sur le revenu	-	-	1,21 M	650 k	2,03 M
Variation des impôts différés	-	-	1,39 M	-1,81 M	-1,85 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-130 M	-202 M	20,66 M	-240 M	-187 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-96,89 M	-146 M	64,65 M	-188 M	-110 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-772 k	-340 k	-300 k	-216 k	-370 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-6,5 M	-2,5 M	-	6,68 M	5 M
Flux de trésorerie d'investissement	-7,27 M	-2,84 M	-300 k	6,46 M	4,62 M
Dette à long terme émise, total	-	155 M	-	231 M	134 M
Total de la dette émise	-	155 M	-	231 M	134 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-423 k	-744 k	-39,56 M	-47,34 M	-76,66 M
Total de la dette remboursée	-423 k	-744 k	-39,56 M	-47,34 M	-76,66 M
Émission d'actions ordinaires	106 M	-	15,1 M	-	53,82 M
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-5 M	-5,01 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-5 M	-5,01 M
Flux de trésorerie de financement	106 M	154 M	-24,46 M	179 M	107 M
Variation nette de la trésorerie	1,54 M	5,24 M	39,89 M	-2,11 M	1,4 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	10,52 M	20,3 M	81,12 M	92,46 M	101 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	138 k	2,83 M	7,58 M	18,07 M	16,6 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-137 M	80,02 M	-307 M	-181 M	-495 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-130 M	97,7 M	-254 M	-123 M	-431 M
Variation du fonds de roulement net	158 M	-45,68 M	346 M	232 M	546 M
Dette nette émise (remboursée)	-423 k	154 M	-39,56 M	184 M	57,74 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,57	4,77	6,34	6,52	5,5
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,79	5,05	6,66	6,83	5,76
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	6,63	14,46	17,94	18,06	14,13
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,63	14,46	17,94	18,06	14,13
Analyse des marges
Marge brute %	110,52	99,71	96,2	99,56	97,74
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	40,77	26,95	15	13,31	14,3
Marge d’EBITDA %	72,36	75,28	76,71	83,68	81,94
Marge EBITA %	70,29	70,58	75,62	82,71	81,06
Marge d'EBIT %	70,29	70,58	75,62	82,71	81,06
Marge des activités poursuivies %	14,77	26,85	22,48	24,88	22,82
Marge nette %	14,77	26,85	22,48	24,88	22,82
Net Avail. Pour la marge commune %	14,77	26,85	22,48	24,88	22,82
Marge nette normalisée %	25,87	22,6	17,33	20,8	18,78
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-340,63	81,24	-167,96	-88,39	-224,66
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-322,57	99,19	-139,42	-59,88	-195,44
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,11	0,13	0,13	0,11
Rotation des actifs corporels	69,15	74,56	96,65	132,48	176,9
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,69	0,42	0,56	0,89	1,2
Quick Ratio	0,69	0,42	0,56	0,87	1,17
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,19	-0,19	0,05	-0,17	-0,09
Délais de paiement des fournisseurs	-20,69	399,46	7,84	64,23	13,25
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	306,51	423,32	498,56	408,38	471,51
Dette totale / Capital total	75,4	80,89	83,29	80,33	82,5
Dette à long terme / Capitaux propres	23,63	59,37	27,99	77,91	178,67
Dette à long terme / Capital total	5,81	11,35	4,68	15,32	31,26
Dette totale / Total de l'actif	76,71	82,01	83,98	81,26	83,28
EBIT / Charges d'intérêt	2,43	2,45	1,66	1,81	1,73
EBITDA / Charges d'intérêt	2,5	2,61	1,68	1,83	1,75
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,44	2,6	1,68	1,83	1,75
Dette totale / EBITDA	17,56	11,36	9,2	7,29	10,6
Dette nette / EBITDA	17,35	11,2	8,83	7	10,32
Dette totale / (EBITDA - Capex)	18,04	11,41	9,22	7,3	10,62
Dette nette / (EBITDA - Capex)	17,82	11,26	8,85	7,01	10,34
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	146,25	144,75	85,31	12,17	7,7
Résultat brut, Croissance 1 an	173,03	120,81	78,79	16,09	5,73
EBITDA, 1 an Croissance en %	125,45	154,63	108,74	22,37	5,46
EBITA, 1 an Croissance en %	122,98	145,78	111,42	22,69	5,55
EBIT, 1 an Croissance %	122,98	145,78	111,42	22,69	5,55
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-441,14	344,7	55,15	24,15	-1,22
Résultat net, Croissance 1 an	-441,14	344,7	55,15	24,15	-1,22
Résultat net normalisé sur 1 an	-674,74	224,3	42,06	34,66	-2,76
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-351,29	229,59	49,69	21,2	-3,67
Créances clients, Croissance sur 1 an	101,16	-7,56	111,09	33,55	63,49
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	37,07	192,57	-8,18	-29,04	-5,69
Total des actifs, 1 an Croissance en %	160,77	54,34	45,89	1,12	48,9
Actif corporel net, Croissance 1 an	973,07	24,55	36,48	21,35	36,85
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	1,24 k	19,24	29,86	18,33	32,86
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	2,16 k	50,99	-144,19	-390,27	-41,51
CAPEX, Croissance 1 an	704,17	-55,96	-11,76	-28	71,3
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	11,95	-158,37	-495,94	-40,96	173,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	15,18	-175,26	-371,91	-51,83	251,53
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	199,38	145,5	112,96	44,18	9,91
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	216,61	145,54	98,69	44,07	10,79
EBITDA, 2 ans CAGR %	351,41	139,6	144,36	55	13,6
EBITA, 2 ans CAGR %	351,76	134,1	147,04	56,07	13,8
EBIT, 2 ans CAGR %	351,76	134,1	147,04	56,07	13,8
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	122,78	289,49	162,67	38,79	10,74
Résultat net, CAGR sur 2 ans	122,78	289,49	162,67	38,79	10,74
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	281,07	250,61	114,64	30,74	14,43
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	57,26	187,79	122,12	34,69	8,05
Créances clients, CAGR sur 2 ans	238,68	36,37	39,69	67,9	47,76
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	49,28	100,25	63,9	-19,28	-18,19
Total des actifs, 2 ans CAGR %	210,81	100,62	50,06	21,46	22,71
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	671,88	265,58	30,38	28,69	28,87
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	763,86	300,33	24,44	23,96	25,38
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	1,05 k	483,97	-18,31	13,26	30,3
CAPEX, CAGR sur 2 ans	506,32	88,19	-37,66	-20,29	11,06
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-19,16	48,04	50,33	27,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-6,9	38,14	12,86	30,13
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	408,54	179,94	123,53	71,99	30,82
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	463,18	180,77	120,9	66,1	29,95
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	272,98	121,32	94,05	36,33
EBITA, 3 ans CAGR %	138,45	268,8	121,58	95,63	36,99
EBIT, 3 ans CAGR %	138,45	268,8	121,58	95,63	36,99
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	30,08	180,51	186,58	104,61	23,91
Résultat net, CAGR sur 3 ans	30,08	180,51	186,58	104,61	23,91
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	83,47	214,34	159,44	83,75	18,46
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	101,25	131,44	81,51	20,45
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	119,69	57,75	37,61	66,42
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	86,82	54,42	23,99	-14,98
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	146,12	80,41	31,56	30
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	320,22	163,24	27,3	31,36
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	346,45	175,07	22,37	26,86
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	484,78	485,2	147	24,65	-9,13
CAPEX, CAGR sur 3 ans	186	152,98	46,2	-34,59	2,86
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	35,79	8,96	83,57
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	31,19	-2,77	64,82
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	259,02	114,68	68,27
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	271,24	115	67,62
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	160,47	69,5
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	131,26	161,46	69,74
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	131,26	161,46	69,74
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	72,3	111,69	95,92
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	72,3	111,69	95,92
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	79,75	126,35	87
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	71,39	70,66
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	97,29	53,68
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	33,55	19,77
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	85,55	54,63
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	161,77	97,82
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	167,41	100,89
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	166,11	203,4	91,25
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	55,5	59,38	30,97
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	32,25
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	30,77