Bilan MFC Multi-National Residence Fund

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MNRF

TH0983010008

Fonds d'investissement à capital fixe

Cours en clôture Thailand S.E. 04/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,020 ^THB	-0,98%		0,00%	-2,88%

24/08	MFC Multi-National Residence Fund annonce la distribution d'un dividende pour la période du 1er avril 2026 au 30 juin 2026, payable le 21 septembre 2026	CI
14/08	MFC Multi-National Residence Fund publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: MFC MULTI-NATIONAL RESIDENCE FUND

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Revenus de location	22,53 M	22,26 M	24,34 M	28,1 M	32,12 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	281 k	268 k	690 k	1,29 M	699 k
Autres recettes, total	479 k	419 k	338 k	107 k	504 k
Total Chiffre d'affaires	23,28 M	22,94 M	25,37 M	29,49 M	33,32 M
Dépenses immobilières	10,08 M	9,87 M	10,32 M	10,34 M	12,37 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	3,39 M	3,23 M	3,86 M	7,02 M	3,49 M
Provision pour pertes sur prêts - (Ins. / REIT / Utility Templates)	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	3,84 M	3,37 M	3,25 M	3,18 M	2,8 M
Total des dépenses de fonctionnement	17,31 M	16,47 M	17,43 M	20,54 M	18,66 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	5,98 M	6,47 M	7,94 M	8,95 M	14,66 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	5,98 M	6,47 M	7,94 M	8,95 M	14,66 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-964 k	8,3 M	4,37 M	-980 k	-1,4 M
EBT, elements non courants inclus	5,01 M	14,77 M	12,3 M	7,97 M	13,27 M
Résultat des activités poursuivies	5,01 M	14,77 M	12,3 M	7,97 M	13,27 M
Résultat net part du groupe	5,01 M	14,77 M	12,3 M	7,97 M	13,27 M
Résultat net	5,01 M	14,77 M	12,3 M	7,97 M	13,27 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	5,01 M	14,77 M	12,3 M	7,97 M	13,27 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	5,01 M	14,77 M	12,3 M	7,97 M	13,27 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,05	0,14	0,11	0,07	0,12
BPA de base - Activités poursuivies	0,05	0,14	0,11	0,07	0,12
Moyenne pondérée des actions en circulation	108 M	108 M	108 M	108 M	108 M
Bénéfice net par action - dilué	0,05	0,14	0,11	0,07	0,12
BPA dilué - Activités poursuivies	0,05	0,14	0,11	0,07	0,12
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	108 M	108 M	108 M	108 M	108 M
BPA de base normalisé	0,03	0,04	0,05	0,05	0,09
BPA dilué normalisé	0,03	0,04	0,05	0,05	0,09
Dividende par action	0,05	0,06	0,15	0,13	0,12
Ratio de distribution	1,09 k	34,93	279,62	153,75	321,73
Éléments supplémentaires
EBITA	5,98 M	6,47 M	7,94 M	8,95 M	14,66 M
EBIT	5,98 M	6,47 M	7,94 M	8,95 M	14,66 M
Total des revenus (tels que rapportés)	23,28 M	22,94 M	25,37 M	29,49 M	33,32 M
Résultat net normalisé	3,73 M	4,04 M	4,96 M	5,59 M	9,16 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	-	-	-	-	-
Dépenses générales et administratives	2,02 M	1,99 M	2,79 M	6,26 M	2,99 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	2,39 M	2,47 M	2,92 M	2,73 M	4,81 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	814 M	807 M	808 M	778 M	776 M
Total des actifs immobiliers	814 M	807 M	808 M	778 M	776 M
Trésorerie et équivalents	5,54 M	55,61 M	8,23 M	4,63 M	2,74 M
Créances clients, total	62,71 k	0	17,23 k	135 k	46,22 k
Autres créances	73	264	895	361	113
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	2,98 M	2,34 M	2,51 M	2,39 M	2,47 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	43,97 M	11,99 M	37,95 M	67,27 M	41,96 M
Charges différées à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	93,28 k	201 k	195 k	273 k	257 k
Total des actifs	867 M	878 M	856 M	852 M	824 M
Passifs
Charges à payer, total	966 k	1,03 M	999 k	975 k	879 k
Recettes non acquises Non courantes	930 k	1,18 M	1,01 M	1,03 M	1,36 M
Autres passifs non courants	3,3 M	4,23 M	5,4 M	5,48 M	6,03 M
Total du passif	5,2 M	6,44 M	7,41 M	7,48 M	8,27 M
Actions ordinaires, total	860 M	860 M	841 M	841 M	812 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,49 M	11,1 M	8,35 M	4,07 M	3,68 M
Total des fonds propres ordinaires	861 M	871 M	849 M	845 M	815 M
Total des capitaux propres	861 M	871 M	849 M	845 M	815 M
Total du passif et des capitaux propres	867 M	878 M	856 M	852 M	824 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	108 M	108 M	108 M	108 M	108 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	108 M	108 M	108 M	108 M	108 M
Actif net par action	8,01	8,1	7,9	7,86	7,58
Actif corporel net	861 M	871 M	849 M	845 M	815 M
Actif corporel net par action	8,01	8,1	7,9	7,86	7,58
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-49,51 M	-67,6 M	-46,18 M	-71,9 M	-44,7 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	261 k	85,63 k	12,9 k	12,9 k	12,9 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Résultat net	5,01 M	14,77 M	12,3 M	7,97 M	13,27 M
Amortissement des charges différées, total	-	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	727 k	-9,95 M	-5,22 M	-2,98 M	805 k
Provision pour pertes sur créances	-	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	-
Variation des créances	91,76 k	62,52 k	-17,86 k	-117 k	89,02 k
Variation des revenus collectés avant livraison	-372 k	253 k	-173 k	15,34 k	335 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-2,01 M	1,52 M	973 k	99,28 k	390 k
Autres activités opérationnelles	-5,34 M	48,57 M	-20,85 M	3,67 M	25,9 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-1,89 M	55,23 M	-12,99 M	8,66 M	40,79 M
Dividendes ordinaires payés	-54,72 M	-5,16 M	-34,4 M	-12,25 M	-42,68 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-54,72 M	-5,16 M	-34,4 M	-12,25 M	-42,68 M
Flux de trésorerie de financement	-54,72 M	-5,16 M	-34,4 M	-12,25 M	-42,68 M
Variation nette de la trésorerie	-56,6 M	50,07 M	-47,39 M	-3,59 M	-1,89 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	2,46 M	4,81 M	4,74 M	5,58 M	9,08 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	2,46 M	4,81 M	4,74 M	5,58 M	9,08 M
Variation du fonds de roulement net	1,28 M	-765 k	223 k	17,47 k	85,37 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,42	0,46	0,57	0,65	1,09
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,42	0,47	0,58	0,66	1,1
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	0,57	1,71	1,43	0,94	1,6
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	0,57	1,71	1,43	0,94	1,6
Analyse des marges
Marge brute %	56,73	56,97	59,32	64,94	62,89
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	14,55	14,09	15,21	23,8	10,49
Marge EBITA %	25,66	28,19	31,28	30,35	44
Marge d'EBIT %	25,66	28,19	31,28	30,35	44
Marge des activités poursuivies %	21,52	64,38	48,5	27,03	39,81
Marge nette %	21,52	64,38	48,5	27,03	39,81
Net Avail. Pour la marge commune %	21,52	64,38	48,5	27,03	39,81
Marge nette normalisée %	16,04	17,62	19,55	18,97	27,5
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	10,55	20,96	18,67	18,91	27,24
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	10,55	20,96	18,67	18,91	27,24
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,03	0,03	0,03	0,03	0,04
Rotation des actifs corporels	0,03	0,03	0,03	0,04	0,04
Rotation des créances (moyenne des créances)	207,66	709,83	2,83 k	369,18	354,48
Liquidité à court terme
Current Ratio	54,42	67,96	48,74	76,33	53,73
Quick Ratio	51,33	65,69	46,22	73,88	50,92
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,95	53,67	-13	8,88	46,41
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	1,76	0,51	0,13	0,99	1,03
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	0,6	0,73	0,87	0,88	1
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-10,5	-1,46	10,57	16,26	12,99
Résultat brut, Croissance 1 an	-26,35	-1,04	15,13	27,27	9,41
EBITA, 1 an Croissance en %	-41,09	8,26	22,67	12,79	63,82
EBIT, 1 an Croissance %	-41,09	8,26	22,67	12,79	63,82
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-2,87 k	194,76	-16,71	-35,21	66,42
Résultat net, Croissance 1 an	-2,87 k	194,76	-16,71	-35,21	66,42
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-2,87 k	194,77	-16,71	-35,21	66,42
Résultat net normalisé sur 1 an	-41,09	8,26	22,67	12,79	63,82
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-0,78	-0,82	0,01	-3,72	-0,18
Créances clients, Croissance sur 1 an	-59,34	-100	-	683,65	-65,76
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-5,62	1,25	-2,41	-0,49	-3,36
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-5,46	1,12	-2,54	-0,5	-3,48
Actif corporel net, Croissance 1 an	-5,46	1,12	-2,54	-0,5	-3,48
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-105,75	-3,03 k	-123,52	-166,68	370,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-54,94	95,67	-1,49	17,73	62,8
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-54,94	95,67	-1,49	17,73	62,8
Dividende par action, 1 an de croissance	-59,17	28,57	136,51	-14,77	-5,51
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-12,4	-6,09	4,38	13,38	14,61
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-9,83	-14,63	6,74	21,05	18
EBITA, 2 ans CAGR %	-14,72	-20,14	15,24	17,63	35,93
EBIT, 2 ans CAGR %	-14,72	-20,14	15,24	17,63	35,93
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-62,71	803,53	56,68	-26,54	3,84
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-62,71	803,53	56,68	-26,54	3,84
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-62,71	803,57	56,68	-26,54	3,84
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-14,72	-20,14	15,24	17,63	35,93
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-3,65	-0,8	-0,4	-1,87	-1,96
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-69,31	-	-47,59	-	63,81
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-3,73	-2,24	-0,59	-1,45	-1,94
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-3,46	-2,22	-0,73	-1,53	-2
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-3,46	-2,22	-0,73	-1,53	-2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-85,93	29,76	162,36	-60,4	77,21
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-29,19	-6,1	38,84	7,69	38,44
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-29,19	-6,1	38,84	7,69	38,44
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-69,88	-27,54	74,38	41,98	-10,26
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-7,15	-8,89	-0,84	8,2	13,25
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-3,44	-6,99	-5,68	13,19	17,04
EBITA, 3 ans CAGR %	10,74	-7,66	-7,86	14,42	31,36
EBIT, 3 ans CAGR %	10,74	-7,66	-7,86	14,42	31,36
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	29,53	-25,72	308,15	16,73	-3,52
Résultat net, CAGR sur 3 ans	29,53	-25,72	308,15	16,73	-3,52
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	29,53	-25,72	308,16	16,73	-3,52
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	10,74	-7,66	-7,86	14,42	31,36
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-6,8	-2,72	-0,53	-1,52	-1,31
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-49,19	-	-51,84	29,12	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-7,12	-2,1	-2,3	-0,56	-2,09
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-6,96	-1,96	-2,33	-0,65	-2,18
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-6,96	-1,96	-2,33	-0,65	-2,18
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-67,44	-16,61	-26,57	66,18	-9,61
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-10,86	-0,63	-4,58	31,41	23,6
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-10,86	-0,63	-4,58	31,41	23,6
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-54,42	-51,14	7,48	37,36	23,96
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-0,42	-2,28	-2,7	-0,57	5,07
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	12,34	4,05	0,51	3,35	3,16
EBITA, 5 ans CAGR %	23,62	69,04	12,52	1,73	7,65
EBIT, 5 ans CAGR %	23,62	69,04	12,52	1,73	7,65
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-49,14	11	39,78	-26,05	136,07
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-49,14	11	39,78	-26,05	136,07
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-49,14	11	39,78	-26,05	136,07
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	23,62	69,04	12,52	1,73	7,65
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-5,8	-5,02	-4,29	-2,38	-1,1
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-42,64	-	-48,56	-27,33	-21,41
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-5,26	-4,66	-4,56	-1,84	-2,15
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-5,18	-4,61	-4,52	-1,78	-2,2
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-5,18	-4,61	-4,52	-1,78	-2,2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	137,33	-1,29	-24,98	-38,09	4,45
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-12,23	11,49	6,43	2,62	10,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-12,23	11,49	6,43	2,62	10,73
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-29,06	-24,09	-22,04	-25,13	0