Flux de Trésorerie MENA Real Estate Company - KSCP

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MENA

KW0EQ0402549

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Kuwait S.E. Autres places de cotation 03/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,1110 ^KWD	0,00%		-0,89%	-5,13%

15/07	MENA Real Estate Company - KSCP publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 30 juin 2026	CI
24/06	MENA Real Estate Company - KSCP publie ses résultats pour l'exercice clos au 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: MENA REAL ESTATE COMPANY - KSCP

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	50,74 k	196 k	210 k	212 k	102 k
Gain (perte) sur la vente d'actifs, total (Rev)	-	-	-186 k	-	-180 k
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	-	-	-	293 k	-
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	-196 k	73,09 k	64,72 k	31,2 k	67,14 k
Autres recettes, total	-176 k	-1,62 M	-58,71 k	-15,88 k	9,56 k
Total Chiffre d'affaires	-322 k	-1,35 M	30,28 k	520 k	-1,71 k
Résultat Brut	-322 k	-1,35 M	30,28 k	520 k	-1,71 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	406 k	346 k	315 k	379 k	492 k
Provision pour créances douteuses	-	929 k	-	66,92 k	35,67 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	178	179	179	156	-
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	15,83 k	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	406 k	1,28 M	316 k	462 k	528 k
Résultat d'Exploitation	-728 k	-2,63 M	-285 k	58,6 k	-529 k
Intérêts payés, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-	-	-	-	-
Gains (pertes) de change	-246 k	-145 k	-212 k	-91,84 k	-36,19 k
Autres produits non opérationnels	-	-	-	1,07 M	-
EBT, hors éléments non courants	-974 k	-2,77 M	-497 k	1,04 M	-566 k
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-321 k	-3,81 M	-31,83 k	-	-16,25 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-334 k	1,25 M	6,17 k	-402 k	229 k
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	349 k	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-1,28 M	-5,33 M	-523 k	639 k	-353 k
Charge d'impôt	-	-	-	6,33 k	-
Résultat des activités poursuivies	-1,28 M	-5,33 M	-523 k	633 k	-353 k
Résultat net part du groupe	-1,28 M	-5,33 M	-523 k	633 k	-353 k
Intérêts minoritaires	207 k	1,14 M	276 k	-26,25 k	26,16 k
Résultat net	-1,07 M	-4,2 M	-247 k	607 k	-327 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-1,07 M	-4,2 M	-247 k	607 k	-327 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-1,07 M	-4,2 M	-247 k	607 k	-327 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,01	-0,03	-0	0	-0
BPA de base - Activités poursuivies	-0,01	-0,03	-0	0	-0
Moyenne pondérée des actions en circulation	136 M	136 M	136 M	190 M	189 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,01	-0,03	-0	0	-0
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,01	-0,03	-0	0	-0
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	136 M	136 M	136 M	190 M	189 M
BPA de base normalisé	-0	-0	-0	0	-0
BPA dilué normalisé	-0	-0	-0	0	-0
Éléments supplémentaires
EBITDA	-728 k	-2,63 M	-285 k	58,76 k	-529 k
EBITA	-728 k	-2,63 M	-285 k	58,6 k	-529 k
EBIT	-728 k	-2,63 M	-285 k	58,6 k	-529 k
Total des revenus (tels que rapportés)	-307 k	-99,14 k	36,44 k	1,19 M	227 k
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	0,99	-
Résultat net normalisé	-402 k	-597 k	-34,52 k	625 k	-327 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	233 k	182 k	251 k	263 k	366 k

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	59,07 k	96,17 k	127 k	6,02 M	4,91 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	496 k	569 k	-	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	539 k	524 k	526 k	527 k	1,88 M
Total des liquidités et VMP	1,09 M	1,19 M	653 k	6,55 M	6,79 M
Créances clients, total	257 k	275 k	173 k	100 k	24,61 k
Autres créances	811 k	358 k	358 k	360 k	285 k
Total des créances	1,07 M	633 k	531 k	460 k	310 k
Stocks	1,03 M	984 k	226 k	226 k	-
Dépenses payées d'avance	16,68 k	38,74 k	10,96 k	20,2 k	23,59 k
Autres actifs à court terme, total	-	-	80,31 k	108 k	54,24 k
Total de l'actif circulant	3,2 M	2,84 M	1,5 M	7,36 M	7,18 M
Immobilisations corporelles nettes	517	338	158	2	2
Investissements à long terme	15,42 M	10,06 M	9,84 M	10,24 M	10,19 M
Créances à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	4,6 M	5,88 M	4,74 M	4,34 M	1,85 M
Total des actifs	23,22 M	18,79 M	16,08 M	21,94 M	19,22 M
Passifs
Comptes à payer, total	1,32 M	1,82 M	1,68 M	911 k	454 k
Charges à payer, total	557 k	647 k	582 k	364 k	154 k
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	3,64 M	3,64 M	1,7 M	1,7 M	210 k
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	85,5 k	65,96 k	-	-	-
Autres passifs à court terme	38,79 k	39 k	39,07 k	212 k	39,04 k
Total du passif circulant	5,64 M	6,21 M	3,99 M	3,18 M	857 k
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	50,44 k	72,8 k	63,67 k	68,13 k	56,11 k
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	5,69 M	6,28 M	4,06 M	3,25 M	914 k
Actions ordinaires, total	13,7 M	13,7 M	13,7 M	19 M	19 M
Primes d'émissions d'actions	1,85 M	1,85 M	1,85 M	424 k	424 k
Bénéfices non distribués sur l'exercice	850 k	-3,4 M	-3,66 M	-1,24 M	-1,62 M
Actions détenues en propre	-233 k	-233 k	-233 k	-	-67,64 k
Résultat global et autres	-858 k	-575 k	-517 k	-396 k	-247 k
Total des fonds propres ordinaires	15,31 M	11,34 M	11,14 M	17,79 M	17,49 M
Intérêts minoritaires	2,21 M	1,16 M	879 k	903 k	814 k
Total des capitaux propres	17,53 M	12,5 M	12,02 M	18,69 M	18,3 M
Total du passif et des capitaux propres	23,22 M	18,79 M	16,08 M	21,94 M	19,22 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	136 M	136 M	136 M	190 M	189 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	136 M	136 M	136 M	190 M	189 M
Actif net par action	0,11	0,08	0,08	0,09	0,09
Actif corporel net	15,31 M	11,34 M	11,14 M	17,79 M	17,49 M
Actif corporel net par action	0,11	0,08	0,08	0,09	0,09
Total de la dette	3,64 M	3,64 M	1,7 M	1,7 M	210 k
Dette nette	2,54 M	2,45 M	1,04 M	-4,85 M	-6,58 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	2,21 M	1,16 M	879 k	903 k	814 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	9,76 M	4,32 M	4,16 M	4,55 M	4,51 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks - travaux en cours, total	1,03 M	984 k	226 k	226 k	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	67 k	-

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Résultat net	-1,07 M	-4,2 M	-247 k	607 k	-327 k
Dépréciation et amortissement - CF	178	179	179	156	-
Amortissements et dépréciations, Total	178	179	179	156	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	186 k	-	180 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	321 k	3,81 M	31,83 k	-295 k	97,66 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	334 k	-1,25 M	-6,17 k	402 k	-229 k
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	200 k	1,65 M	80,65 k	15,88 k	7,62 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	929 k	-	66,92 k	35,67 k
Autres activités d'exploitation, total	-554 k	-1,16 M	-306 k	-1,07 M	-85,79 k
Variation des titres de l'actif de négociation	242 k	14,38 k	-1,45 k	-	-
Variation des créances	-598 k	-577 k	618 k	-32,67 k	165 k
Variation des stocks	-	-	-	-	-
Variation des dettes fournisseurs	632 k	769 k	61,59 k	349 k	-752 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-16,4 k	-	-10,82 k	-370	-13,5 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-514 k	-10,92 k	408 k	40,36 k	-922 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-	-	-
Vente d'immobilisations corporelles	2,3 M	-	-	-	-
Acquisitions en espèces	-1,9 M	-	-	-	-25,41 k
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-	1,53 M	-	2,76 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	15,23 k	31,7 k	-	-1,43 M
Autres activités d'investissement, total	-	32,79 k	-	29,49 k	61,12 k
Flux de trésorerie d'investissement	400 k	48,02 k	1,57 M	29,49 k	1,37 M
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-1,94 M	-	-1,49 M
Total de la dette remboursée	-	-	-1,94 M	-	-1,49 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	5,82 M	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-67,64 k
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-	-	-1,94 M	5,82 M	-1,55 M
Variation nette de la trésorerie	-114 k	37,1 k	31,21 k	5,89 M	-1,11 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	7,06 M	-613 k	922 k	-740 k	-744 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	7,06 M	-613 k	922 k	-740 k	-744 k
Variation du fonds de roulement net	-7,52 M	-1,03 M	-1,1 M	777 k	413 k
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-1,94 M	-	-1,49 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-1,93	-7,82	-1,02	0,19	-1,61
Rentabilité du capital total (ROTC)	-2,1	-8,8	-1,19	0,21	-1,7
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-7,09	-35,52	-4,26	4,12	-1,91
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-6,84	-31,49	-2,19	4,19	-1,85
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-126,03	-25,56	1,04 k	72,79	-28,76 k
Marge d’EBITDA %	226,03	194,29	-941,63	11,3	30,93 k
Marge EBITA %	226,09	194,3	-942,22	11,27	30,94 k
Marge d'EBIT %	226,09	194,3	-942,22	11,27	30,94 k
Marge des activités poursuivies %	397,37	394,43	-1,73 k	121,67	20,63 k
Marge nette %	333,12	310,43	-814,34	116,62	19,11 k
Net Avail. Pour la marge commune %	333,12	310,43	-814,34	116,62	19,11 k
Marge nette normalisée %	124,84	44,14	-114,03	120,11	19,13 k
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-2,19 k	45,33	3,05 k	-142,28	43,46 k
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-2,19 k	45,33	3,05 k	-142,28	43,46 k
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-0,01	-0,06	0	0,03	-0
Rotation des actifs corporels	-531,31	-3,17 k	122,08	6,5 k	-855,5
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,23	0,74	0,94	1,55	1,63
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,57	0,46	0,38	2,31	8,37
Quick Ratio	0,38	0,29	0,3	2,2	8,28
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,09	-0	0,1	0,01	-1,07
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	1,56 k	494,51	390,09	235,86	224,29
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	20,76	29,1	14,11	9,07	1,15
Dette totale / Capital total	17,19	22,54	12,36	8,32	1,14
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	24,5	33,45	25,24	14,81	4,75
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-5	-1,39	-5,95	28,86	-0,4
Dette nette / EBITDA	-3,5	-0,93	-3,66	-82,59	12,43
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-5	-1,39	-5,95	28,86	-0,4
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,5	-0,93	-3,66	-82,59	12,43
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-2,67 k	319,94	-102,24	1,62 k	-100,33
Résultat brut, Croissance 1 an	-2,67 k	319,94	-102,24	1,62 k	-100,33
EBITDA, 1 an Croissance en %	104,12	260,96	-89,15	-120,61	-1 k
EBITA, 1 an Croissance en %	104,02	260,9	-89,14	-120,54	-1 k
EBIT, 1 an Croissance %	104,02	260,9	-89,14	-120,54	-1 k
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	20,34	316,82	-90,2	-221,09	-155,79
Résultat net, Croissance 1 an	10,2	291,34	-94,13	-346,04	-153,89
Résultat net normalisé sur 1 an	147,66	48,47	-94,22	-1,91 k	-152,4
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	10,19	291,35	-94,13	-276,26	-154,04
Créances clients, Croissance sur 1 an	44,78	6,9	-36,95	-42,04	-75,5
Stocks, Croissance 1 an	63,48	-4,07	-76,98	0	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-25,61	-34,62	-53,25	-98,73	0
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-2,92	-19,08	-14,41	36,48	-12,43
Actif corporel net, Croissance 1 an	-4,66	-25,92	-1,78	59,68	-1,7
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-4,66	-25,92	-1,78	59,68	-1,7
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-54,59	-97,88	-3,83 k	-90,1	-2,38 k
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-186,64	-108,68	-178,02	-180,24	0,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-186,81	-108,68	-178,02	-180,24	0,49
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	1,83	937,96	-69,34	-37,98	-76,23
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	1,83	937,96	-69,34	-37,98	-76,23
EBITDA, 2 ans CAGR %	166,33	171,44	-37,41	-85,04	36,25
EBITA, 2 ans CAGR %	166,09	171,35	-37,4	-85,06	36,23
EBIT, 2 ans CAGR %	166,09	171,35	-37,4	-85,06	36,23
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	67,9	123,96	-36,09	-65,55	-17,81
Résultat net, CAGR sur 2 ans	53,44	107,66	-52,05	-61,98	15,15
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	72,15	91,76	-70,69	2,32	207,93
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	53,46	107,66	-52,06	-67,83	-2,4
Créances clients, CAGR sur 2 ans	9,1	24,41	-17,9	-39,55	-62,32
Stocks, CAGR sur 2 ans	51,61	25,23	-53,01	-52,02	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-20,6	-30,26	-44,72	-92,31	-88,75
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-8,06	-11,37	-16,78	8,08	9,32
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-11,19	-15,96	-14,7	25,23	25,28
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-11,19	-15,96	-14,7	25,23	25,28
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	16,4	-90,18	-10,98	92,26	50,39
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	264,49	-72,58	-63,86	-20,88	-10,2
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	254,75	-72,55	-63,86	-20,88	-10,2
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	5,89	63,3	34,12	17,34	-89,18
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	5,89	63,3	34,12	17,34	-89,18
EBITDA, 3 ans CAGR %	26,71	194,73	-7,18	-56,78	-41,38
EBITA, 3 ans CAGR %	26,59	194,54	-7,19	-56,82	-41,37
EBIT, 3 ans CAGR %	26,59	194,54	-7,19	-56,82	-41,37
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	7,02	127,35	-21,08	-20,91	-59,55
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-2,14	109,64	-36,73	-17,3	-57,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	27,23	63,87	-40,31	15,84	-18,14
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-11,98	109,66	-36,73	-26,01	-61,76
Créances clients, CAGR sur 3 ans	12,93	8,36	-0,81	-26,9	-55,27
Stocks, CAGR sur 3 ans	25,36	30,16	-28,8	-39,56	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	22,25	-25,58	-38,97	-84,3	-81,91
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-7,36	-11,89	-12,39	-1,86	0,76
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-8,99	-16,4	-11,48	5,12	15,52
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-8,99	-16,4	-11,48	5,12	15,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	45,5	-69,36	-28,87	-57,18	338,65
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	127,4	4,85	-51,63	-52,86	-14,32
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	131,46	2,98	-51,6	-52,86	-14,32
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-0,24	55,96	-35,5	10,87	-32,87
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-0,24	55,96	-35,5	10,87	-32,87
EBITDA, 5 ans CAGR %	48,52	60,94	-4,44	-10,55	8,22
EBITA, 5 ans CAGR %	45,84	60,76	-4,49	-10,63	8,21
EBIT, 5 ans CAGR %	45,84	60,76	-4,49	-10,63	8,21
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	43,3	48,69	-12,92	6,88	-19,79
Résultat net, CAGR sur 5 ans	38,62	41,81	-26,43	5,9	-19,6
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	20,19	22,19	-29,28	35,73	15,06
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	22,32	25,21	-30,97	-0,94	-24,75
Créances clients, CAGR sur 5 ans	38,16	5,42	-0,6	-14,2	-32,65
Stocks, CAGR sur 5 ans	-14,76	-6,14	-15,34	-12,68	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-26,13	-18,26	-11	-69,98	-68,97
Total des actifs, 5 ans CAGR %	9,2	7,1	-11,25	-4,39	-4,28
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	5,6	0,81	-11,32	-1,73	1,72
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	5,6	0,81	-11,32	-1,73	1,72
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	19,04	-43,78	19,54	-36,12	-4,04
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	92,31	46,04	8,96	6,84	-38,05
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	87,63	65,37	10,12	5,69	-38,03