Flux de Trésorerie Mellifera AD

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MELI

BG1100016226

Transformation des aliments

Cours en clôture Bulgaria S.E. 26/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,300 ^EUR	-12,16%		-.--%	-36,41%

29/04/24	Mellifera AD publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2023	CI
28/02/23	Mellifera AD publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2022	CI

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Données Financières Publiées: MELLIFERA AD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Chiffre d'affaires	137 k	186 k	178 k	388 k	189 k
Autres recettes, total	2 k	6 k	1 k	7 k	4 k
Total Chiffre d'affaires	139 k	192 k	179 k	395 k	193 k
Coût des marchandises vendues, total	47 k	95 k	87 k	144 k	90 k
Résultat Brut	92 k	97 k	92 k	251 k	103 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	117 k	151 k	390 k	466 k	620 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	7 k	-	31 k	68 k	70 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	12 k	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	4 k	21 k	36 k	28 k	52 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	128 k	184 k	457 k	562 k	742 k
Résultat d'Exploitation	-36 k	-87 k	-365 k	-311 k	-639 k
Intérêts payés, total	-8 k	-7 k	-4 k	-7 k	-12 k
Charges d'intérêt nettes	-8 k	-7 k	-4 k	-7 k	-12 k
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-3 k
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-6 k
EBT, hors éléments non courants	-44 k	-94 k	-369 k	-318 k	-660 k
Autres éléments non courants	-	-	-	32 k	66 k
EBT, elements non courants inclus	-44 k	-94 k	-369 k	-286 k	-594 k
Charge d'impôt	-	-	-36 k	-	-
Résultat des activités poursuivies	-44 k	-94 k	-333 k	-286 k	-594 k
Résultat net part du groupe	-44 k	-94 k	-333 k	-286 k	-594 k
Résultat net	-44 k	-94 k	-333 k	-286 k	-594 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-44 k	-94 k	-333 k	-286 k	-594 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-44 k	-94 k	-333 k	-286 k	-594 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-0,11	-0,38	-0,32	-0,59
BPA de base - Activités poursuivies	-	-0,11	-0,38	-0,32	-0,59
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	885 k	876 k	894 k	1,01 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-0,11	-0,38	-0,32	-0,59
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-0,11	-0,38	-0,32	-0,59
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	885 k	876 k	894 k	1,01 M
BPA de base normalisé	-	-0,07	-0,26	-0,22	-0,41
BPA dilué normalisé	-	-0,07	-0,26	-0,22	-0,41
Éléments supplémentaires
EBITDA	-29 k	-75 k	-334 k	-243 k	-569 k
EBITA	-36 k	-87 k	-365 k	-311 k	-639 k
EBIT	-36 k	-87 k	-365 k	-311 k	-639 k
EBITDAR	-27 k	-74 k	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	9,76	-	-
Total des impôts différés	-	-	-36 k	-	-
Résultat net normalisé	-27,5 k	-58,75 k	-231 k	-199 k	-412 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	28 k	35 k	61 k	17 k	90 k
Dépense de marketing	28 k	35 k	61 k	17 k	90 k
Charges locatives nettes, total	2 k	1 k	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	526	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	1,47 k	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	-	4 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Actifs
Trésorerie et équivalents	12 k	1,08 M	32 k	13 k	118 k
Total des liquidités et VMP	12 k	1,08 M	32 k	13 k	118 k
Créances clients, total	14 k	3 k	5 k	9 k	5 k
Autres créances	1 k	5 k	39 k	1 k	10 k
Total des créances	15 k	8 k	44 k	10 k	15 k
Stocks	140 k	118 k	178 k	183 k	263 k
Total de l'actif circulant	167 k	1,21 M	254 k	206 k	396 k
Immobilisations corporelles brutes	57 k	558 k	1,21 M	1,21 M	1,26 M
Amortissements cumulés	-10 k	-22 k	-53 k	-116 k	-184 k
Immobilisations corporelles nettes	47 k	536 k	1,16 M	1,1 M	1,08 M
Autres immobilisations incorporelles, total	1 k	1 k	6 k	5 k	4 k
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	36 k	68 k	134 k
Total des actifs	215 k	1,75 M	1,46 M	1,37 M	1,61 M
Passifs
Comptes à payer, total	1 k	14 k	59 k	6 k	5 k
Charges à payer, total	2 k	9 k	24 k	34 k	50 k
Emprunts à court terme	-	-	-	-	6 k
Part à court terme de la dette à long terme	173 k	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	-	-	3 k	2 k	7 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	-	-	125 k
Autres passifs à court terme	35 k	40 k	5 k	29 k	119 k
Total du passif circulant	211 k	63 k	91 k	71 k	312 k
Dette à long terme	133 k	-	-	-	-
Autres passifs non courants	-	-	15 k	239 k	80 k
Total du passif	344 k	63 k	106 k	310 k	392 k
Actions ordinaires, total	1 k	643 k	885 k	885 k	1,06 M
Primes d'émissions d'actions	-	892 k	892 k	892 k	1,47 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-130 k	-94 k	-427 k	-713 k	-1,31 M
Résultat global et autres	-	242 k	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	-129 k	1,68 M	1,35 M	1,06 M	1,22 M
Total des capitaux propres	-129 k	1,68 M	1,35 M	1,06 M	1,22 M
Total du passif et des capitaux propres	215 k	1,75 M	1,46 M	1,37 M	1,61 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	400 k	885 k	885 k	885 k	1,06 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	885 k	885 k	885 k	1,06 M
Actif net par action	-	1,9	1,52	1,2	1,16
Actif corporel net	-130 k	1,68 M	1,34 M	1,06 M	1,22 M
Actif corporel net par action	-	1,9	1,52	1,2	1,15
Total de la dette	306 k	0	0	0	6 k
Dette nette	294 k	-1,08 M	-32 k	-13 k	-112 k
Dette relative aux contrats de location	16 k	8 k	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	93 k	97 k	170 k	136 k	206 k
Stocks de produits finis, total	47 k	21 k	8 k	47 k	57 k
Terres possédées	-	501 k	987 k	987 k	986 k
Machines, total	56 k	56 k	226 k	224 k	277 k
Employés à temps plein	4	5	8	9	10

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Résultat net	-44 k	-94 k	-333 k	-286 k	-594 k
Dépréciation et amortissement - CF	7 k	12 k	31 k	68 k	70 k
Amortissements et dépréciations, Total	7 k	12 k	31 k	68 k	70 k
Autres activités d'exploitation, total	-84 k	66 k	-59 k	-37 k	-2 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-121 k	-16 k	-361 k	-255 k	-526 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-2 k	-257 k	-661 k	-2 k	-53 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	3 k	-
Flux de trésorerie d'investissement	-2 k	-257 k	-661 k	1 k	-53 k
Dette à long terme émise, total	118 k	81 k	70 k	235 k	229 k
Total de la dette émise	118 k	81 k	70 k	235 k	229 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-394 k	-99 k	-	-288 k
Total de la dette remboursée	-	-394 k	-99 k	-	-288 k
Émission d'actions ordinaires	-	1,66 M	-	-	750 k
Autres activités de financement, total	-	-5 k	-	-	-7 k
Flux de trésorerie de financement	118 k	1,34 M	-29 k	235 k	684 k
Variation nette de la trésorerie	-5 k	1,07 M	-1,05 M	-19 k	105 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	2 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-78,5 k	-250 k	-929 k	-124 k	-240 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-73,5 k	-245 k	-926 k	-119 k	-232 k
Variation du fonds de roulement net	56 k	-54 k	68 k	-9 k	-150 k
Dette nette émise (remboursée)	118 k	-313 k	-29 k	235 k	-59 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)	2024 (BGN)	2025 (BGN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-11,94	-5,55	-14,25	-13,74	-26,74
Rentabilité du capital total (ROTC)	-16,48	-5,85	-15,04	-16,1	-34,86
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	41,12	-12,1	-21,96	-23,7	-51,99
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	41,12	-12,1	-21,96	-23,7	-51,99
Analyse des marges
Marge brute %	66,19	50,52	51,4	63,54	53,37
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	84,17	78,65	217,88	117,97	321,24
Marge d’EBITDA %	-20,86	-39,06	-186,59	-61,52	-294,82
Marge EBITA %	-25,9	-45,31	-203,91	-78,73	-331,09
Marge d'EBIT %	-25,9	-45,31	-203,91	-78,73	-331,09
Marge des activités poursuivies %	-31,65	-48,96	-186,03	-72,4	-307,77
Marge nette %	-31,65	-48,96	-186,03	-72,4	-307,77
Net Avail. Pour la marge commune %	-31,65	-48,96	-186,03	-72,4	-307,77
Marge nette normalisée %	-19,78	-30,6	-128,84	-50,32	-213,73
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-56,47	-130,08	-518,78	-31,33	-124,29
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-52,88	-127,8	-517,39	-30,22	-120,4
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,74	0,2	0,11	0,28	0,13
Rotation des actifs corporels	2,81	0,66	0,21	0,35	0,18
Rotation des créances (moyenne des créances)	15,22	21,88	44,5	55,43	27
Rotation des stocks (stock moyen)	0,41	0,74	0,59	0,8	0,4
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,79	19,19	2,79	2,9	1,27
Quick Ratio	0,13	17,32	0,84	0,32	0,43
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,57	-0,25	-3,97	-3,59	-1,69
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	23,98	16,68	8,2	6,6	13,52
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	885,32	495,63	620,92	458,77	904,39
Délais de paiement des fournisseurs	-	37,5	90,63	79,83	11,81
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	474,81	538,49	385,54	906,1
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-237,21	-	-	-	0,49
Dette totale / Capital total	172,88	-	-	-	0,49
Dette à long terme / Capitaux propres	-103,1	-	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	75,14	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	160	3,61	7,28	22,56	24,3
EBIT / Charges d'intérêt	-4,5	-12,43	-91,25	-44,43	-53,25
EBITDA / Charges d'intérêt	-3,62	-10,71	-83,5	-34,71	-47,42
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-3,88	-47,43	-248,75	-35	-51,83
Dette totale / EBITDA	-10,55	-	-	-	-0,01
Dette nette / EBITDA	-10,14	14,44	0,1	0,05	0,2
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-9,87	-	-	-	-0,01
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-9,48	3,26	0,03	0,05	0,18
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	95,77	38,13	-6,77	120,67	-50,89
Résultat brut, Croissance 1 an	148,65	5,43	-5,15	172,83	-57,61
EBITDA, 1 an Croissance en %	107,14	158,62	345,33	-27,25	132,24
EBITA, 1 an Croissance en %	111,76	141,67	319,54	-14,79	104,15
EBIT, 1 an Croissance %	111,76	141,67	319,54	-14,79	104,15
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	100	113,64	254,26	-14,11	107,69
Résultat net, Croissance 1 an	100	113,64	254,26	-14,11	107,69
Résultat net normalisé sur 1 an	100	113,64	292,55	-13,82	106,25
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	245,45	-15,79	84,38
Créances clients, Croissance sur 1 an	250	-78,57	66,67	80	-44,44
Stocks, Croissance 1 an	59,09	-15,71	50,85	2,81	43,72
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-9,62	1,04 k	116,42	-5,6	-1,46
Total des actifs, 1 an Croissance en %	32,72	712,09	-16,61	-5,63	17,39
Actif corporel net, Croissance 1 an	51,16	-1,39 k	-20,1	-21,21	14,92
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	51,76	-1,4 k	-19,79	-21,19	14,76
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	168,89	-86,78	2,16 k	-29,36	106,27
CAPEX, Croissance 1 an	-95,83	12,75 k	157,2	-99,7	2,55 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	218,15	271,82	-86,67	91,9
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	233,84	277,43	-87,11	92,64
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	64,45	13,48	43,43	3,84
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	61,91	0	60,86	5,81
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	131,46	239,37	80	30,52
EBITA, 2 ans CAGR %	-	126,22	218,42	89,07	32,31
EBIT, 2 ans CAGR %	-	126,22	218,42	89,07	32,31
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	106,71	175,1	74,43	33,56
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	106,71	175,1	74,43	33,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	106,71	189,59	83,93	33,74
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	70,56	24,6
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-13,4	-40,24	73,21	0
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	15,8	12,76	24,53	21,55
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	221,06	396,8	42,93	-3,55
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	228,3	160,23	-11,29	5,25
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	342,25	221,53	-20,65	-4,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	344,97	223,5	-20,49	-4,9
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-40,37	72,73	299,22	20,71
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	131,39	1,72 k	-91,18	-71,68
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	243,94	-29,61	-49,18
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	254,97	-30,25	-49,91
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	36,1	41,64	0,17
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	35,48	39,73	2,02
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	187,88	103,11	96,49
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	177,94	105,19	94,38
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	177,94	105,19	94,38
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	147,37	86,63	84,88
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	147,37	86,63	84,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	155,98	93,34	91,49
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-	75,05
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	7,72	-13,69	18,56
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	26,47	9,34	30,62
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	181,5	185,61	26,27
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	107,91	85,57	-2,61
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	150,02	101,21	-10,23
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	151,37	102,05	-10,14
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	100,18	28,21	220,35
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	139,69	0	-40,92
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	16,38	-1,34
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,55	-1,8
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	22,14
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	22,72
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	109,8
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	106,54
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	106,54
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	93,32
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	93,32
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	97,44
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	4,56
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	24,48
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	83,4
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	58,35
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	69,89
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	70,4
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	63,51
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	2