MECH-MIND ROBOTICS TECHNOLOGIES CO., LTD.

Flux de Trésorerie Mech-Mind Robotics Technologies Co., Ltd.

Actions

9615

CNE100007VR0

Machines et équipements industriels

Cours en clôture Hong Kong S.E. 31/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
98,50 ^HKD	-.--%		-.--%	-

10:58	La Bourse de Hong Kong recule face à la hausse des rendements obligataires et des prix du pétrole ; SHEIN finit en légère baisse pour ses débuts	MT
09:49	Le fondateur de Shein, fidèle à lui-même, joue la carte de la discrétion lors de l'introduction en bourse à Hong Kong	RE

e94cbf2a2e95ce7348.sUM84YdriJWWEz3vCfP7iBuaiHHu7UvBY87J345GZVU.6wRRs-wTsMDmQHKGSrGT_lnCzDiMvwmZL6H7lMoRMiLzFA-47RHR9ux0aA

Données Financières Publiées: MECH-MIND ROBOTICS TECHNOLOGIES CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	181 M	269 M	389 M
Total Chiffre d'affaires	181 M	269 M	389 M
Coût des marchandises vendues, total	110 M	131 M	138 M
Résultat Brut	70,64 M	137 M	251 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	291 M	252 M	293 M
Provision pour créances douteuses	6,3 M	4,96 M	4,53 M
Dépenses de R&D	119 M	109 M	113 M
Autres dépenses de fonctionnement	-3,27 M	-5,7 M	-11,97 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	413 M	360 M	399 M
Résultat d'Exploitation	-342 M	-223 M	-147 M
Intérêts payés, total	-3,34 M	-3,4 M	-3,23 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,48 M	2,65 M	965 k
Charges d'intérêt nettes	-1,86 M	-744 k	-2,26 M
Gains (pertes) de change	162 k	-364 k	193 k
Autres produits non opérationnels	-873 k	-934 k	-959 k
EBT, hors éléments non courants	-344 M	-225 M	-151 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	2,28 M	306 k	1,27 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-1,07 M	1,28 M	-123 k
Autres éléments non courants	-57,69 M	-60 M	-209 M
EBT, elements non courants inclus	-401 M	-283 M	-359 M
Charge d'impôt	-	-	1,6 M
Résultat des activités poursuivies	-401 M	-283 M	-360 M
Résultat net part du groupe	-401 M	-283 M	-360 M
Résultat net	-401 M	-283 M	-360 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-401 M	-283 M	-360 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-401 M	-283 M	-360 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	-70,7
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	-70,7
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	5,09 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-	-70,7
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	-70,7
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	5,09 M
BPA de base normalisé	-	-	-18,47
BPA dilué normalisé	-	-	-18,47
Éléments supplémentaires
EBITDA	-321 M	-205 M	-134 M
EBITA	-341 M	-221 M	-147 M
EBIT	-342 M	-223 M	-147 M
EBITDAR	-320 M	-204 M	-133 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-0,45
Total des impôts courants	-	-	1,6 M
Résultat net normalisé	-215 M	-141 M	-94,07 M
Intérêts sur la dette à long terme	2,5 M	2,21 M	2 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	16,28 M	14,18 M	13,19 M
Dépense de marketing	186 M	162 M	168 M
Dépenses générales et administratives	104 M	89,28 M	124 M
Dépense en recherche et de développement	119 M	109 M	113 M
Charges locatives nettes, total	1,12 M	465 k	688 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	115 k	215 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	350 k	473 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	8,84 M	9,04 M	13,75 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	8,84 M	9,04 M	13,75 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	388 M	222 M	352 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	31,83 M	11,13 M	11,97 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	70,06 M	100 M
Total des liquidités et VMP	420 M	304 M	464 M
Créances clients, total	73,77 M	118 M	128 M
Total des créances	73,77 M	118 M	128 M
Stocks	53,51 M	46,17 M	72,04 M
Liquidités soumises à restrictions	367 k	8 k	11,65 M
Autres actifs à court terme, total	11,66 M	7,96 M	10,99 M
Total de l'actif circulant	560 M	476 M	687 M
Immobilisations corporelles brutes	155 M	145 M	154 M
Amortissements cumulés	-69,53 M	-71,38 M	-84,34 M
Immobilisations corporelles nettes	85,16 M	73,79 M	70,06 M
Autres immobilisations incorporelles, total	2,62 M	1,19 M	432 k
Total des actifs	647 M	551 M	757 M
Passifs
Comptes à payer, total	28,15 M	34,95 M	38,51 M
Charges à payer, total	42 M	38,59 M	57,3 M
Emprunts à court terme	50,82 M	71,71 M	9,34 M
Part à court terme des contrats de location	17,54 M	14,18 M	15,56 M
Impôts sur le revenu à payer	4,5 M	6,75 M	9,73 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	9,84 M	9,4 M	17,42 M
Autres passifs à court terme	2,32 Md	2,49 Md	3,07 Md
Total du passif circulant	2,48 Md	2,66 Md	3,22 Md
Contrats de location à long terme	34,16 M	32,17 M	22,62 M
Recettes non acquises Non courantes	3,06 M	4,33 M	8,62 M
Total du passif	2,51 Md	2,7 Md	3,25 Md
Actions ordinaires, total	3,52 M	3,6 M	5,09 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,85 Md	-2,14 Md	-2,5 Md
Résultat global et autres	-17,68 M	-14,12 M	-397 k
Total des fonds propres ordinaires	-1,87 Md	-2,15 Md	-2,49 Md
Total des capitaux propres	-1,87 Md	-2,15 Md	-2,49 Md
Total du passif et des capitaux propres	647 M	551 M	757 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	5,09 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	5,09 M
Actif net par action	-	-	-489,24
Actif corporel net	-1,87 Md	-2,15 Md	-2,49 Md
Actif corporel net par action	-	-	-489,33
Total de la dette	103 M	118 M	47,52 M
Dette nette	-318 M	-186 M	-417 M
Dette relative aux contrats de location	9 M	3,72 M	5,5 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6
Stocks - matières premières, total	19,87 M	16,62 M	25,43 M
Stocks - travaux en cours, total	9,59 M	10,04 M	14,51 M
Stocks de produits finis, total	29,94 M	22,96 M	35,31 M
Machines, total	52,81 M	57,48 M	68,32 M
Employés à temps plein	-	-	619
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	12,59 M	17,58 M	22,23 M
Backlog de commande	-	-	101 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	-401 M	-283 M	-360 M
Dépréciation et amortissement - CF	37,59 M	34,85 M	27,93 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,18 M	1,42 M	958 k
Amortissements et dépréciations, Total	38,77 M	36,27 M	28,89 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	1,07 M	-1,28 M	123 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-2,28 M	-306 k	-1,27 M
Rémunération à base d'actions (CF)	8,84 M	9,04 M	13,75 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	6,3 M	4,96 M	4,53 M
Autres activités d'exploitation, total	61,63 M	64,17 M	214 M
Variation des créances	-13,01 M	-49,03 M	-14,84 M
Variation des stocks	17,1 M	2,63 M	-25,86 M
Variation des dettes fournisseurs	6,75 M	6,8 M	3,56 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-3,24 M	829 k	12,32 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	4,96 M	3,45 M	17,14 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-274 M	-206 M	-107 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-14,6 M	-8,61 M	-18,14 M
Vente d'immobilisations corporelles	37 k	470 k	199 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	133 M	-49,16 M	-28,79 M
Flux de trésorerie d'investissement	118 M	-57,3 M	-46,73 M
Dette à court terme émise, total	54,72 M	80,7 M	66,56 M
Total de la dette émise	54,72 M	80,7 M	66,56 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-5,99 M	-59,81 M	-129 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-16,94 M	-16,86 M	-14,59 M
Total de la dette remboursée	-22,93 M	-76,67 M	-144 M
Émission d'actions ordinaires	96,68 M	99,01 M	366 M
Autres activités de financement, total	-3,5 M	-3,93 M	-5,15 M
Flux de trésorerie de financement	125 M	99,1 M	284 M
Ajustements des taux de change	1,29 M	-2,1 M	-674 k
Variation nette de la trésorerie	-29,82 M	-166 M	130 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,34 M	3,4 M	3,23 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	1,6 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	28,65 M	497 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	30,77 M	499 M
Variation du fonds de roulement net	-	-133 M	-567 M
Dette nette émise (remboursée)	31,79 M	4,03 M	-76,96 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-23,26	-14,09
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	7,34	4,12
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	14,11	15,53
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	14,11	15,53
Analyse des marges
Marge brute %	39,07	51,12	64,59
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	160,94	93,77	75,45
Marge d’EBITDA %	-177,34	-76,16	-34,35
Marge EBITA %	-188,45	-82,4	-37,69
Marge d'EBIT %	-189,1	-82,93	-37,93
Marge des activités poursuivies %	-221,76	-105,42	-92,64
Marge nette %	-221,76	-105,42	-92,64
Net Avail. Pour la marge commune %	-221,76	-105,42	-92,64
Marge nette normalisée %	-119,08	-52,31	-24,2
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	10,66	127,96
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	11,45	128,48
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,45	0,59
Rotation des actifs corporels	-	3,38	5,41
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	2,81	3,16
Rotation des stocks (stock moyen)	-	2,64	2,33
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,23	0,18	0,21
Quick Ratio	0,2	0,16	0,18
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,11	-0,08	-0,03
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	130,46	115,47
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	138,87	156,73
Délais de paiement des fournisseurs	-	93,1	81,98
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	176,23	190,22
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-5,49	-5,5	-1,91
Dette totale / Capital total	-5,81	-5,82	-1,94
Dette à long terme / Capitaux propres	-1,83	-1,5	-0,91
Dette à long terme / Capital total	-1,94	-1,59	-0,93
Dette totale / Total de l'actif	388,47	490,01	429,05
EBIT / Charges d'intérêt	-102,49	-65,65	-45,66
EBITDA / Charges d'intérêt	-90,87	-54,97	-36,72
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-95,25	-57,5	-42,33
Dette totale / EBITDA	-0,34	-0,63	-0,4
Dette nette / EBITDA	1,05	0,99	3,51
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,32	-0,6	-0,35
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1	0,95	3,05
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	48,64	44,65
Résultat brut, Croissance 1 an	-	94,49	82,77
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-36,16	-34,76
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-35	-33,84
EBIT, 1 an Croissance %	-	-34,81	-33,83
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-29,34	27,12
Résultat net, Croissance 1 an	-	-29,34	27,12
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-34,71	-33,09
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	59,75	8,75
Stocks, Croissance 1 an	-	-13,72	56,04
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-13,35	-5,05
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-14,96	37,57
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	14,88	16,02
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	14,98	16,06
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-24,91	-47,79
CAPEX, Croissance 1 an	-	-41,01	110,64
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	1,64 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	1,52 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	46,63
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	88,54
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-35,46
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-34,43
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-34,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-5,22
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-5,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-33,9
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	31,81
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	16,03
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-9,29
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	8,16
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	15,45
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	15,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-37,39
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	11,47