Flux de Trésorerie MCCARTHY&

Actions

MCS

GB00BYNVD082

Temps Différé London S.E.			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
- ^GBX	-.--%		-.--%	-

15/07	McCarthy & Stone Limited publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 octobre 2025	CI
05/01	McCarthy & Stone Limited nomme Matthew John Pratt au poste d'administrateur, à compter du 5 janvier 2026	CI

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Données Financières Publiées: MCCARTHY&

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Octobre	2018	2019	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	672 M	621 M	327 M	311 M	236 M
Total Chiffre d'affaires	672 M	621 M	327 M	311 M	236 M
Coût des marchandises vendues, total	567 M	532 M	325 M	318 M	274 M
Résultat Brut	105 M	89,91 M	1,9 M	-6,7 M	-38,8 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	42 M	40,11 M	51,7 M	48,2 M	40,5 M
Autres dépenses de fonctionnement	-2,9 M	-857 k	-7,5 M	-4,6 M	-6,4 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	39,1 M	39,26 M	44,2 M	43,6 M	34,1 M
Résultat d'Exploitation	65,5 M	50,66 M	-42,3 M	-50,3 M	-72,9 M
Intérêts payés, total	-3,7 M	-3,17 M	-15,7 M	-18,4 M	-18,8 M
Intérêts perçus et revenus des placements	100 k	85,71 k	2,2 M	3,5 M	-
Charges d'intérêt nettes	-3,6 M	-3,09 M	-13,5 M	-14,9 M	-18,8 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-1,2 M	-343 k	-1,9 M	0	2,2 M
EBT, hors éléments non courants	60,7 M	47,23 M	-57,7 M	-65,2 M	-89,5 M
Charges de restructuration	-2 M	-14,83 M	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	5,66 M	13,3 M	200 k	-
Autres éléments non courants	-600 k	-857 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	58,1 M	37,2 M	-44,4 M	-65 M	-89,5 M
Charge d'impôt	11,6 M	7,29 M	500 k	7,7 M	12,6 M
Résultat des activités poursuivies	46,5 M	29,91 M	-44,9 M	-72,7 M	-102 M
Résultat net part du groupe	46,5 M	29,91 M	-44,9 M	-72,7 M	-102 M
Intérêts minoritaires	-300 k	171 k	-	-	-
Résultat net	46,2 M	30,09 M	-44,9 M	-72,7 M	-102 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	46,2 M	30,09 M	-44,9 M	-72,7 M	-102 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	46,2 M	30,09 M	-44,9 M	-72,7 M	-102 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,09	0,06	-	-0,14	-
BPA de base - Activités poursuivies	0,09	0,06	-	-0,14	-
Moyenne pondérée des actions en circulation	537 M	537 M	-	538 M	-
Bénéfice net par action - dilué	0,09	0,06	-	-0,14	-
BPA dilué - Activités poursuivies	0,09	0,06	-	-0,14	-
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	539 M	544 M	-	538 M	-
BPA de base normalisé	0,07	0,06	-	-0,08	-
BPA dilué normalisé	0,07	0,05	-	-0,08	-
Dividende par action	0,05	0,02	-	-	-
Ratio de distribution	64,07	82,62	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	68,6 M	53,66 M	-41,3 M	-49,7 M	-72,4 M
EBITA	67,5 M	52,71 M	-41,3 M	-49,7 M	-72,4 M
EBIT	65,5 M	50,66 M	-42,3 M	-50,3 M	-72,9 M
EBITDAR	72,9 M	66,9 M	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	19,97	19,59	-1,13	-11,85	-14,08
Impôts intérieurs courants	11,3 M	6,86 M	500 k	-3,1 M	-
Total des impôts courants	11,3 M	6,86 M	500 k	-3,1 M	-
Impôts intérieurs différés	300 k	429 k	0	10,8 M	-
Total des impôts différés	300 k	429 k	0	10,8 M	-
Résultat net normalisé	37,64 M	29,69 M	-36,06 M	-40,75 M	-55,94 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	1,3 M	200 k	400 k	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	42 M	40,11 M	51,7 M	48,2 M	40,5 M
Charges locatives nettes, total	4,3 M	4,3 M	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	4,29 M	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	14,48 k	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	800 k	1,2 M	-400 k	-100 k	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	800 k	1,2 M	-400 k	-100 k	-

Période Fiscale: Octobre	2018	2019	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	57 M	36,7 M	102 M	92 M	62,2 M
Total des liquidités et VMP	57 M	36,7 M	102 M	92 M	62,2 M
Créances clients, total	11,9 M	3,2 M	1,8 M	1 M	15,7 M
Autres créances	10,5 M	9,7 M	16 M	14,7 M	-
Total des créances	22,4 M	12,9 M	17,8 M	15,7 M	15,7 M
Stocks	818 M	725 M	716 M	666 M	577 M
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Liquidités soumises à restrictions	-	-	2,4 M	6,2 M	5,7 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	897 M	774 M	838 M	780 M	660 M
Immobilisations corporelles brutes	6,2 M	4,6 M	9,3 M	7,6 M	-
Amortissements cumulés	-4,1 M	-3,3 M	-3,3 M	-1,4 M	-
Immobilisations corporelles nettes	2,1 M	1,3 M	6 M	6,2 M	4,2 M
Investissements à long terme	400 k	400 k	-	-	-
Goodwill	41,7 M	41,7 M	0	0	-
Autres immobilisations incorporelles, total	26,1 M	24,2 M	3,5 M	2,9 M	2,7 M
Créances à long terme	-	14,8 M	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	27 M	16,2 M	-
Autres actifs à long terme, total	28 M	56,7 M	100 M	106 M	125 M
Total des actifs	995 M	914 M	975 M	910 M	792 M
Passifs
Comptes à payer, total	25,9 M	23,7 M	16,8 M	16,5 M	112 M
Charges à payer, total	60,1 M	41,2 M	34,4 M	40,5 M	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	-	-	1,7 M	2,3 M	2,2 M
Impôts sur le revenu à payer	6,5 M	3,7 M	-	-	-
Autres passifs à court terme	85,8 M	63,8 M	116 M	103 M	21,8 M
Total du passif circulant	178 M	132 M	168 M	163 M	136 M
Dette à long terme	51,4 M	9,6 M	224 M	254 M	254 M
Contrats de location à long terme	-	-	4,2 M	4,3 M	2,6 M
Passif d'impôt différé Non courant	2,1 M	2,6 M	-	-	-
Autres passifs non courants	-	-	14,8 M	14,6 M	28,2 M
Total du passif	232 M	145 M	412 M	436 M	421 M
Actions ordinaires, total	43 M	43 M	43,1 M	43,1 M	43,1 M
Primes d'émissions d'actions	102 M	102 M	103 M	103 M	103 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	618 M	624 M	415 M	327 M	225 M
Résultat global et autres	-	-	1,5 M	1,6 M	600 k
Total des fonds propres ordinaires	762 M	769 M	563 M	475 M	372 M
Intérêts minoritaires	1,3 M	-	-	-	-
Total des capitaux propres	763 M	769 M	563 M	475 M	372 M
Total du passif et des capitaux propres	995 M	914 M	975 M	910 M	792 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	537 M	537 M	-	538 M	-
ECS Total des actions ordinaires en circulation	537 M	537 M	-	538 M	-
Actif net par action	1,42	1,43	-	0,88	-
Actif corporel net	694 M	703 M	559 M	472 M	369 M
Actif corporel net par action	1,29	1,31	-	0,88	-
Total de la dette	51,4 M	9,6 M	230 M	261 M	259 M
Dette nette	-5,6 M	-27,1 M	129 M	169 M	197 M
Dette relative aux contrats de location	34,4 M	-	-	-	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	1,3 M	-	-	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	400 k	400 k	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	-	3	-
Stocks - matières premières, total	99,6 M	57,6 M	124 M	122 M	-
Stocks - travaux en cours, total	290 M	180 M	144 M	182 M	-
Stocks de produits finis, total	386 M	394 M	400 M	328 M	-
Stocks - Autres	41,7 M	93,8 M	48,3 M	33,7 M	-
Machines, total	-	-	-	-	-
Employés à temps plein	2,51 k	2,52 k	-	2,94 k	-
Backlog de commande	267 M	-	-	-	-

Période Fiscale: Octobre	2018	2019	2023	2024	2025
Résultat net	46,2 M	30,09 M	-44,9 M	-72,7 M	-102 M
Dépréciation et amortissement - CF	1,1 M	943 k	-	-	-
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	2 M	2,06 M	1 M	600 k	500 k
Amortissements et dépréciations, Total	3,1 M	3 M	1 M	600 k	500 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	600 k	686 k	-	200 k	200 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-5,66 M	-13,3 M	300 k	-1,8 M
Rémunération à base d'actions (CF)	800 k	1,2 M	400 k	100 k	-1 M
Autres activités d'exploitation, total	1,9 M	-3,26 M	18,4 M	9,7 M	27,3 M
Variation des créances	-9,8 M	-4,97 M	-2,2 M	8,7 M	15,7 M
Variation des stocks	-47,1 M	85,03 M	-12,7 M	50,5 M	90 M
Variation des dettes fournisseurs	19,1 M	-36,34 M	-11,3 M	-41,5 M	-81,2 M
Flux de trésorerie d'exploitation	14,8 M	69,77 M	-64,6 M	-44,1 M	-52,4 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-800 k	-343 k	-400 k	-300 k	-400 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	85,71 k	-	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-24,26 M	1,7 M	700 k	23,5 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1,1 M	-1,2 M	-	-	-300 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	2,2 M	3,5 M	2,2 M
Flux de trésorerie d'investissement	-1,9 M	-25,71 M	3,5 M	3,9 M	25 M
Dette à long terme émise, total	250 M	214 M	-	30,6 M	-
Total de la dette émise	250 M	183 M	-	30,6 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-217 M	-255 M	-	-	-
Total de la dette remboursée	-217 M	-219 M	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-29,6 M	-24,86 M	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-29,6 M	-24,86 M	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-1,46 M	-	-	-2,4 M
Flux de trésorerie de financement	3,4 M	-61,46 M	-	30,6 M	-2,4 M
Variation nette de la trésorerie	16,3 M	-17,4 M	-61,1 M	-9,6 M	-29,8 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	4 M	3,17 M	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	11,5 M	9,26 M	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-9,98 M	-	-	-138 k	5,29 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-7,66 M	-	-	11,16 M	16,84 M
Variation du fonds de roulement net	51,2 M	-	-	-42,4 M	-62,6 M
Dette nette émise (remboursée)	33 M	-35,14 M	-	30,6 M	-

Période Fiscale: Octobre	2018	2019	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,29	-	-	-3,34	-5,35
Rentabilité du capital total (ROTC)	5,22	-	-	-4,11	-6,67
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	6,16	-	-	-14,02	-24,12
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,13	-	-	-14,02	-24,12
Analyse des marges
Marge brute %	15,57	14,47	0,58	-2,16	-16,47
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,25	6,46	15,81	15,5	17,19
Marge d’EBITDA %	10,21	8,63	-12,63	-15,99	-30,73
Marge EBITA %	10,05	8,48	-12,63	-15,99	-30,73
Marge d'EBIT %	9,75	8,15	-12,94	-16,18	-30,94
Marge des activités poursuivies %	6,92	4,81	-13,73	-23,38	-43,34
Marge nette %	6,88	4,84	-13,73	-23,38	-43,34
Net Avail. Pour la marge commune %	6,88	4,84	-13,73	-23,38	-43,34
Marge nette normalisée %	5,6	4,78	-11,03	-13,11	-23,74
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-1,49	-	-	-0,04	2,24
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-1,14	-	-	3,59	7,15
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,7	-	-	0,33	0,28
Rotation des actifs corporels	298,49	-	-	50,97	45,31
Rotation des créances (moyenne des créances)	95,94	-	-	222,07	28,22
Rotation des stocks (stock moyen)	0,72	-	-	0,46	0,44
Liquidité à court terme
Current Ratio	5,03	5,85	4,97	4,79	4,87
Quick Ratio	0,45	0,37	0,71	0,66	0,57
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,08	0,53	-0,38	-0,27	-0,39
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	3,8	-	-	1,65	12,94
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	507,88	-	-	796,36	826,3
Délais de paiement des fournisseurs	14,21	-	-	22,81	126,13
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	497,47	-	-	775,19	713,11
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	6,73	1,25	40,95	54,91	69,73
Dette totale / Capital total	6,31	1,23	29,05	35,45	41,08
Dette à long terme / Capitaux propres	6,73	1,25	40,65	54,42	69,14
Dette à long terme / Capital total	6,31	1,23	28,84	35,13	40,74
Dette totale / Total de l'actif	23,29	15,83	42,27	47,85	53,09
EBIT / Charges d'intérêt	17,7	15,97	-2,69	-2,73	-3,88
EBITDA / Charges d'intérêt	18,54	16,92	-2,63	-2,7	-3,85
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	18,32	16,81	-2,66	-2,72	-3,87
Dette totale / EBITDA	0,75	0,18	-5,58	-5,25	-3,58
Dette nette / EBITDA	-0,08	-0,51	-3,12	-3,39	-2,72
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,76	0,18	-5,53	-5,21	-3,56
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,08	-0,51	-3,09	-3,37	-2,71
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	1,62	-	-	-4,92	-24,22
Résultat brut, Croissance 1 an	-19,97	-	-	-452,63	479,1
EBITDA, 1 an Croissance en %	-29,5	-	-	20,34	45,67
EBITA, 1 an Croissance en %	-29,83	-	-	20,34	45,67
EBIT, 1 an Croissance %	-30,47	-	-	18,91	44,93
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-37,5	-	-	61,92	40,44
Résultat net, Croissance 1 an	-37,74	-	-	61,92	40,44
Résultat net normalisé sur 1 an	-34,74	-	-	13	37,27
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-37,69	-	-	-	-
Créances clients, Croissance sur 1 an	466,67	-	-	-44,44	1,47 k
Stocks, Croissance 1 an	7,51	-	-	-7,05	-13,4
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-12,5	-	-	3,33	-32,26
Total des actifs, 1 an Croissance en %	8,76	-	-	-6,58	-12,97
Actif corporel net, Croissance 1 an	2,8	-	-	-15,6	-21,81
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	2,34	-	-	-15,61	-21,71
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	97,33	-	-	-31,73	18,82
CAPEX, Croissance 1 an	14,29	-	-	-25	33,33
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-25,14	-	-	-	-3,95 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-32,34	-	-	-	50,84
Dividende par action, 1 an de croissance	0	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	2,77	-	-	-	-15,12
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-12,43	-	-	-	351,9
EBITDA, 2 ans CAGR %	-20,41	-	-	-	32,4
EBITA, 2 ans CAGR %	-20,65	-	-	-	32,4
EBIT, 2 ans CAGR %	-21,06	-	-	-	31,28
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-20,46	-	-	-	50,8
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-20,5	-	-	-	50,8
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-23,45	-	-	-	24,54
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-21,35	-	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 2 ans	181,66	-	-	-	195,33
Stocks, CAGR sur 2 ans	9,18	-	-	-	-10,28
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-14,9	-	-	-	-16,33
Total des actifs, 2 ans CAGR %	4,02	-	-	-	-9,83
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	5,31	-	-	-	-18,76
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	4,54	-	-	-	-18,72
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-10,07	-	-	-	-9,94
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-26,97	-	-	-	0
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	25,58	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-7,15	-	-	-	-
Dividende par action, 2 ans CAGR %	9,54	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	11,41	-	-	-	-
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-5,28	-	-	-	-
EBITDA, 3 ans CAGR %	-10,69	-	-	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	-10,86	-	-	-	-
EBIT, 3 ans CAGR %	-11,09	-	-	-	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-10,24	-	-	-	-
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-10,34	-	-	-	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-11,3	-	-	-	-
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-13,87	-	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	128,31	-	-	-	-
Stocks, CAGR sur 3 ans	11,75	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-6,87	-	-	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	9,29	-	-	-	-
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	14,02	-	-	-	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	12,04	-	-	-	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-9,09	-	-	-	-
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-26,32	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	74,96	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	37,46	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	16,66	-	-	-12,93	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	9,45	-	-	-40,51	-
EBITDA, 5 ans CAGR %	8,32	-	-	-1,52	-
EBITA, 5 ans CAGR %	8,35	-	-	-1,17	-
EBIT, 5 ans CAGR %	8,73	-	-	-0,14	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	60,25	-	-	19,43	-
Résultat net, CAGR sur 5 ans	60,04	-	-	19,3	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	26,22	-	-	6,54	-
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-9,27	-	-	19,4	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	97,1	-	-	-20,76	-
Stocks, CAGR sur 5 ans	12,69	-	-	-1,69	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-4,9	-	-	36,68	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	8,47	-	-	-0,07	-
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	14,19	-	-	-7,66	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	12	-	-	-9,19	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-21,13	-	-	-8,77	-
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-6,17	-	-	-2,64	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-15,2	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	1,64	-	-	-	-