Flux de Trésorerie Madison Pacific Properties Inc.

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CA5579031017

Développement et opérations immobilières

Marché Fermé - Toronto S.E. Autres places de cotation 16:53:18 04/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
5,010 ^CAD	0,00%		-1,57%	-6,00%

15/05	Madison Pacific Properties affiche un résultat net en hausse pour le trimestre clos le 31 mars 2026	MT
15/05	Madison Pacific Properties Inc. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: MADISON PACIFIC PROPERTIES INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	32,79 M	37,39 M	40,47 M	44,58 M	45,82 M
Autres recettes, total	3,67 M	14,82 M	7,36 M	-1,86 M	-2,46 M
Total Chiffre d'affaires	36,46 M	52,21 M	47,83 M	42,71 M	43,36 M
Dépenses immobilières	9,4 M	11,19 M	12,97 M	14,01 M	14,11 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,92 M	2,39 M	4,81 M	2,6 M	2,19 M
Autres dépenses de fonctionnement	1,9 M	1,74 M	1,96 M	2,76 M	2,67 M
Total des dépenses de fonctionnement	13,22 M	15,32 M	19,74 M	19,36 M	18,97 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	23,24 M	36,89 M	28,09 M	23,35 M	24,39 M
Intérêts payés, total	-7,86 M	-3,46 M	-10,8 M	-16,15 M	-15,88 M
Intérêts perçus et revenus des placements	463 k	662 k	1,29 M	453 k	784 k
Charges d'intérêt nettes	-7,4 M	-2,8 M	-9,52 M	-15,7 M	-15,1 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	15,84 M	34,1 M	18,57 M	7,65 M	9,29 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	46,03 M	44,1 M	5,68 M	11,42 M	28,58 M
EBT, elements non courants inclus	61,87 M	78,2 M	24,25 M	19,07 M	37,86 M
Charge d'impôt	8,3 M	12,8 M	5,27 M	3,86 M	6,21 M
Résultat des activités poursuivies	53,57 M	65,4 M	18,98 M	15,21 M	31,65 M
Résultat net part du groupe	53,57 M	65,4 M	18,98 M	15,21 M	31,65 M
Intérêts minoritaires	-3,28 M	-2,1 M	-357 k	-792 k	-5,5 M
Résultat net	50,29 M	63,3 M	18,62 M	14,42 M	26,15 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	50,29 M	63,3 M	18,62 M	14,42 M	26,15 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	50,29 M	63,3 M	18,62 M	14,42 M	26,15 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,86	1,07	0,31	0,24	0,44
BPA de base - Activités poursuivies	0,86	1,07	0,31	0,24	0,44
Moyenne pondérée des actions en circulation	58,57 M	59,39 M	59,46 M	59,46 M	59,46 M
Bénéfice net par action - dilué	0,86	1,07	0,31	0,24	0,44
BPA dilué - Activités poursuivies	0,86	1,07	0,31	0,24	0,44
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	58,57 M	59,39 M	59,46 M	59,46 M	59,46 M
BPA de base normalisé	0,11	0,32	0,19	0,07	0,01
BPA dilué normalisé	0,11	0,32	0,19	0,07	0,01
Dividende par action	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Ratio de distribution	12,23	9,79	33,53	64,97	101,19
Éléments supplémentaires
EBITDA	23,94 M	37,72 M	28,84 M	24,03 M	25,56 M
EBITA	23,24 M	36,89 M	28,09 M	23,35 M	24,39 M
EBIT	23,24 M	36,89 M	28,09 M	23,35 M	24,39 M
Taux d’imposition effectif (%)	13,42	16,37	21,72	20,26	16,41
Impôts intérieurs courants	1,8 M	5,7 M	3,95 M	2,81 M	2,29 M
Total des impôts courants	1,8 M	5,7 M	3,95 M	2,81 M	2,29 M
Impôts intérieurs différés	6,5 M	7,1 M	1,32 M	1,06 M	3,92 M
Total des impôts différés	6,5 M	7,1 M	1,32 M	1,06 M	3,92 M
Résultat net normalisé	6,62 M	19,21 M	11,25 M	3,99 M	304 k
Intérêts sur la dette à long terme	9,52 M	10,45 M	10,69 M	4,47 M	15,91 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	1,92 M	2,39 M	4,81 M	2,6 M	2,19 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	605 M	679 M	695 M	724 M	768 M
Total des actifs immobiliers	605 M	679 M	695 M	724 M	768 M
Trésorerie et équivalents	42,25 M	41,96 M	45,16 M	19,05 M	19,32 M
Créances clients, total	243 k	351 k	872 k	1,02 M	1,31 M
Autres créances	338 k	395 k	1,78 M	857 k	825 k
Investissements en titres de créance et de participation	-	4,13 M	3,9 M	-	262 k
Autres actifs à court terme, total	3,53 M	3,25 M	3,6 M	805 k	859 k
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	104 k	215 k	-
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	-	-	-	708 k	524 k
Autres actifs à long terme, total	89,88 M	113 M	103 M	63,34 M	59,3 M
Total des actifs	741 M	842 M	853 M	810 M	851 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	55,66 M	87,41 M	57,33 M	108 M	117 M
Part à court terme des contrats de location	96 k	98 k	-	-	105 k
Dette à long terme	224 M	223 M	251 M	208 M	229 M
Contrats de location à long terme	2,26 M	-	-	-	2,1 M
Comptes à payer, total	550 k	490 k	671 k	1,27 M	814 k
Charges à payer, total	2,41 M	1,95 M	1,91 M	2,39 M	3,62 M
Impôts sur le revenu à payer	1,19 M	2,66 M	1,08 M	365 k	37 k
Recettes non acquises, courantes	2,47 M	2,57 M	2,74 M	1,45 M	1,97 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	4,51 M	4,63 M	5 M	2,48 M	2,14 M
Passif d'impôt différé Non courant	49,18 M	56,28 M	57,6 M	57,54 M	61,28 M
Autres passifs non courants	-	-	-	1,13 M	-
Total du passif	342 M	379 M	378 M	381 M	419 M
Actions ordinaires, total	67,47 M	72,72 M	72,72 M	72,72 M	72,72 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	321 M	378 M	390 M	344 M	344 M
Total des fonds propres ordinaires	388 M	450 M	463 M	417 M	416 M
Intérêts minoritaires	11,14 M	12,8 M	12,88 M	12,03 M	15,5 M
Total des capitaux propres	399 M	463 M	476 M	429 M	432 M
Total du passif et des capitaux propres	741 M	842 M	853 M	810 M	851 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	59,46 M	59,46 M	59,46 M	59,46 M	59,46 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	58,57 M	59,46 M	59,46 M	59,46 M	59,46 M
Actif net par action	6,62	7,57	7,78	7,01	7
Actif corporel net	388 M	450 M	463 M	417 M	416 M
Actif corporel net par action	6,62	7,57	7,78	7,01	7
Total de la dette	282 M	310 M	309 M	316 M	349 M
Dette nette	240 M	268 M	264 M	297 M	329 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	11,14 M	12,8 M	12,88 M	12,03 M	15,5 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	70,83 M	94,22 M	83,28 M	62,98 M	58,56 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	3	3	3
Employés à temps plein	10	10	11	12	12

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	50,29 M	63,3 M	18,62 M	14,42 M	26,15 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	708 k	822 k	749 k	684 k	1,18 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	708 k	822 k	749 k	684 k	1,18 M
Amortissement des charges différées, total	553 k	806 k	1,13 M	768 k	946 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-1,66 M	-6,01 M	118 k	2,75 M	-27 k
Total des dépréciations d'actifs	-46,03 M	-44,1 M	-5,68 M	-11,42 M	-28,58 M
Provision pour pertes sur créances	-	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-3,67 M	-14,82 M	-7,36 M	1,86 M	2,46 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	125 k	32 k	-126 k	21 k	40 k
Variation des créances	-1,61 M	23 k	-1,27 M	7,76 M	-508 k
Variation des dettes fournisseurs	-375 k	109 k	526 k	-3,22 M	825 k
Variation de l'impôt sur le revenu	1,15 M	1,47 M	-2,89 M	1,65 M	-327 k
Autres activités opérationnelles	10,06 M	9,25 M	2,01 M	1,73 M	8,93 M
Flux de trésorerie d'exploitation	9,55 M	10,89 M	5,84 M	17,01 M	11,1 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-17,42 M	-23,62 M	-10,54 M	-12,59 M	-22,12 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	3,5 M	-	8,48 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-17,42 M	-23,62 M	-7,04 M	-12,59 M	-13,64 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-5,56 M	-8,57 M	18,3 M	-6,8 M	1,95 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	183 k	46 k	9 k	3 k	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-22,79 M	-32,14 M	11,27 M	-19,39 M	-11,68 M
Dette à long terme émise, total	37,77 M	90,75 M	80,66 M	17,43 M	131 M
Total de la dette émise	37,77 M	90,75 M	80,66 M	52,3 M	131 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-27,2 M	-63,15 M	-88,05 M	-9,1 M	-101 M
Total de la dette remboursée	-27,2 M	-63,15 M	-88,05 M	-27,29 M	-101 M
Dividendes ordinaires payés	-6,15 M	-6,2 M	-6,24 M	-9,37 M	-26,46 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-6,15 M	-6,2 M	-6,24 M	-9,37 M	-26,46 M
Dividende spécial versé	-19,91 M	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-469 k	-435 k	-274 k	-1,41 M	-2,03 M
Flux de trésorerie de financement	-15,96 M	20,96 M	-13,91 M	15,64 M	855 k
Variation nette de la trésorerie	-29,2 M	-295 k	3,2 M	13,26 M	268 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	9,19 M	10,08 M	10,56 M	12,94 M	15,22 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	1,14 M	2,62 M
Dette nette émise / remboursée	10,57 M	27,59 M	-7,39 M	25,01 M	29,35 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	12,76 M	23,82 M	9,53 M	-1,31 M	7,77 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	17,39 M	25,6 M	15,98 M	18,2 M	17,3 M
Variation du fonds de roulement net	-1,89 M	-1,29 M	3,15 M	-558 k	-325 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,02	2,91	2,07	2,01	1,84
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,19	3,17	2,25	2,19	2
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	13,87	15,17	4,04	-9,83	7,35
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	13,36	15,1	4,08	-10,09	6,28
Analyse des marges
Marge brute %	74,21	78,57	72,89	67,21	67,45
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	10,47	7,91	14,16	12,54	11,21
Marge d’EBITDA %	65,68	72,24	60,3	56,26	58,96
Marge EBITA %	63,73	70,66	58,73	54,66	56,24
Marge d'EBIT %	63,73	70,66	58,73	54,66	56,24
Marge des activités poursuivies %	146,92	125,26	39,68	35,6	73
Marge nette %	137,93	121,25	38,94	33,75	60,31
Net Avail. Pour la marge commune %	137,93	121,25	38,94	33,75	60,31
Marge nette normalisée %	18,16	36,8	23,52	9,34	0,7
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	35	45,62	19,92	-2,93	17,91
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	47,71	49,03	33,4	40,57	39,89
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	0,07	0,06	0,05	0,05
Rotation des actifs corporels	0,06	-	0,07	-	0,06
Rotation des créances (moyenne des créances)	60,67	125,89	66,18	56,42	38,78
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,69	0,46	0,75	0,19	0,18
Quick Ratio	0,64	0,43	0,7	0,18	0,17
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,14	0,11	0,08	0,15	0,09
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	6,02	2,9	5,52	6,49	9,41
Délais de paiement des fournisseurs	24,98	16,97	16,34	17,37	26,97
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	70,62	67,04	64,93	73,68	80,75
Dette totale / Capital total	41,39	40,13	39,37	42,42	44,67
Dette à long terme / Capitaux propres	56,65	48,14	52,87	48,5	53,58
Dette à long terme / Capital total	33,2	28,82	32,06	27,93	29,64
Dette totale / Total de l'actif	46,16	45,01	44,27	47,08	49,22
EBIT / Charges d'intérêt	2,96	10,66	2,6	1,45	1,54
EBITDA / Charges d'intérêt	3,05	10,9	2,67	1,49	1,61
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,05	10,9	2,67	1,49	1,61
Dette totale / EBITDA	11,77	8,23	10,71	13,14	13,64
Dette nette / EBITDA	10,01	7,12	9,14	12,34	12,89
Dette totale / (EBITDA - Capex)	11,77	8,23	10,71	13,14	13,64
Dette nette / (EBITDA - Capex)	10,01	7,12	9,14	12,34	12,89
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	12,08	43,2	-8,39	-6,23	1,51
Résultat brut, Croissance 1 an	11,39	51,62	-15,02	-8,76	1,88
EBITDA, 1 an Croissance en %	9,58	57,51	-23,54	-5,94	6,37
EBITA, 1 an Croissance en %	10,12	58,77	-23,86	-5,79	4,45
EBIT, 1 an Croissance %	10,12	58,77	-23,86	-5,79	4,45
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	77,89	22,09	-70,98	-332,94	108,13
Résultat net, Croissance 1 an	67,72	25,88	-70,58	-336,95	81,4
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	68,35	24,14	-70,91	-339,38	81,4
Résultat net normalisé sur 1 an	12,16	190,14	-41,45	-114,39	-92,37
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	11,52	-	2,41	-	6,08
Créances clients, Croissance sur 1 an	-71	44,44	148,43	-19,15	23,98
Total des actifs, 1 an Croissance en %	6,28	13,6	1,33	-6,79	4,99
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	6,34	16,06	2,75	-10,97	-0,07
Actif corporel net, Croissance 1 an	6,34	16,06	2,75	-10,97	-0,07
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-13,43	13,98	-46,38	-448,16	-34,76
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	114,05	86,65	-59,99	-113,77	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	29,16	47,17	-37,59	13,89	-
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	0	0	-83,33
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	6,15	26,69	14,54	-7,32	-
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	6,56	29,96	13,51	-11,95	-
EBITDA, 2 ans CAGR %	6,03	31,37	9,74	-15,19	-
EBITA, 2 ans CAGR %	6,14	32,23	9,95	-15,31	-
EBIT, 2 ans CAGR %	6,14	32,22	9,95	-15,31	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	21,58	47,37	-40,48	-17,78	-
Résultat net, CAGR sur 2 ans	20,3	45,3	-39,15	-16,51	-
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	20,63	44,56	-39,91	-16,56	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	0,77	80,4	30,34	-70,98	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	10,18	11,85	-	-94,22	-
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-15,71	-35,28	89,43	41,72	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	8,55	9,88	7,29	-2,81	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	6,66	11,09	9,2	-4,35	-
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	6,66	11,09	9,2	-4,35	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-1,45	-0,67	-21,82	36,63	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	23,58	99,88	-13,58	-76,53	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	12,58	37,87	-4,16	-15,69	-
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	0	0	0	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	3,63	17,29	13,71	7,15	-
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	3,53	19,86	12,8	5,54	-
EBITDA, 3 ans CAGR %	2,7	20,98	9,69	4,25	-
EBITA, 3 ans CAGR %	2,68	21,39	10	4,43	-
EBIT, 3 ans CAGR %	2,68	21,39	10	4,43	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	6,78	21,75	-14,26	-6,2	-
Résultat net, CAGR sur 3 ans	6,2	22,13	-14,68	-4,26	-
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	6,2	21,79	-15,29	-4,75	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-3,98	43,36	23,98	-37,48	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	9,23	10,84	8,61	-	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-5,06	0,87	1,33	42,62	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	8,86	10,21	6,95	2,38	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	7,49	9,71	8,24	2,02	-
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	7,49	9,71	8,24	2,02	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-9,89	3,45	-19,12	28,62	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-4,97	41,79	16,92	-53,15	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-2,67	23,1	5,86	1,51	-
Dividende par action, 3 ans CAGR %	0	0	0	0	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	3,02	8,4	7,86	6,75	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	2,73	9,02	7,42	5,95	-
EBITDA, 5 ans CAGR %	2,18	8,69	5,46	4,95	-
EBITA, 5 ans CAGR %	2,2	8,75	5,52	5,11	-
EBIT, 5 ans CAGR %	2,2	8,75	5,52	5,11	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-0,68	3,5	-15,48	4,06	-
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-1,13	3,62	-15	4,89	-
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-1,13	3,33	-15,43	4,69	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	0,52	10,52	8,51	-24,32	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	7,75	7,32	8,41	-65,99	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	14,22	12,94	25,15	15,57	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	9,06	10,2	8,23	4,8	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	9,21	10,24	8,17	3,85	-
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	9,21	10,24	8,17	3,85	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-7,46	-5,27	-14,87	15,62	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-14,38	20,93	-8,52	-30,95	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-11,8	15,75	-3,27	5,8	-
Dividende par action, 5 ans CAGR %	0	0	0	0	-