Flux de Trésorerie Ludus S.A.

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LUD

PLARTBM00013

Gestion des placements et exploitants de fonds

Cours en clôture Warsaw S.E. 15/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,3300 ^PLN	0,00%		+17,86%	+16,20%

14/08	Ludus S.A. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
12/06	Ludus S.A. publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: LUDUS S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Chiffre d'affaires	1,7 M	189 k	24,06 k	-	-
Total Chiffre d'affaires	1,7 M	189 k	24,06 k	-	-
Coût des marchandises vendues, total	909 k	9,38 k	15,45 k	9,18 k	3,37 k
Résultat Brut	794 k	180 k	8,62 k	-9,18 k	-3,37 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	7,64 M	2,87 M	1,05 M	742 k	152 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	2,17 M	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	855 k	2,06 M	63,69 M	134 k	31,22 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	10,67 M	4,92 M	64,74 M	876 k	183 k
Résultat d'Exploitation	-9,87 M	-4,74 M	-64,73 M	-885 k	-187 k
Intérêts payés, total	-793 k	-1,04 M	-70,49 k	-42,43 k	-71,03 k
Intérêts perçus et revenus des placements	47,33 k	80,85 k	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-745 k	-963 k	-70,49 k	-42,43 k	-71,03 k
Gains (pertes) de change	-43,67 k	242 k	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-179 k	-8 k	21,92 k	-61,99 k	-
EBT, hors éléments non courants	-10,84 M	-5,47 M	-64,78 M	-989 k	-258 k
Dépréciation du goodwill	-643 k	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-1,02 M	23,66 M	1,31 M	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-12,5 M	18,19 M	-63,47 M	-989 k	-258 k
Résultat des activités poursuivies	-12,5 M	18,19 M	-63,47 M	-989 k	-258 k
Résultat net part du groupe	-12,5 M	18,19 M	-63,47 M	-989 k	-258 k
Intérêts minoritaires	2,05 M	-	-	-	-
Résultat net	-10,46 M	18,19 M	-63,47 M	-989 k	-258 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-10,46 M	18,19 M	-63,47 M	-989 k	-258 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-10,46 M	18,19 M	-63,47 M	-989 k	-258 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,13	0,22	-0,76	-0,01	-0
BPA de base - Activités poursuivies	-0,13	0,22	-0,76	-0,01	-0
Moyenne pondérée des actions en circulation	82,4 M	82,4 M	83,4 M	83,4 M	83,4 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,13	0,22	-0,76	-0,01	-0
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,13	0,22	-0,76	-0,01	-0
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	82,4 M	82,4 M	83,4 M	83,4 M	83,4 M
BPA de base normalisé	-0,06	-0,04	-0,49	-0,01	-0
BPA dilué normalisé	-0,06	-0,04	-0,49	-0,01	-0
Éléments supplémentaires
EBITDA	-7,06 M	-1,93 M	-	-	-
EBITA	-7,08 M	-4,74 M	-64,73 M	-885 k	-187 k
EBIT	-9,87 M	-4,74 M	-64,73 M	-885 k	-187 k
Total des revenus (tels que rapportés)	1,7 M	189 k	24,06 k	-	-
Résultat net normalisé	-4,73 M	-3,42 M	-40,49 M	-618 k	-161 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Actifs
Trésorerie et équivalents	210 k	26,79 k	2,04 k	10,48 k	3,21 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	796 k	603 k	-	-	-
Total des liquidités et VMP	1,01 M	630 k	2,04 k	10,48 k	3,21 k
Créances clients, total	109 k	28,84 k	12,3 k	-	-
Autres créances	30,81 M	62,48 M	130 k	31,64 k	35,58 k
Total des créances	30,92 M	62,51 M	143 k	31,64 k	35,58 k
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	31,92 M	63,14 M	145 k	42,12 k	38,79 k
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	-	-
Amortissements cumulés	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	-	-	-	-	-
Investissements à long terme	2,46 M	-	-	-	-
Goodwill	13,46 M	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	2,71 k	2,71 k	5,41 k	-	-
Total des actifs	47,85 M	63,15 M	150 k	42,12 k	38,79 k
Passifs
Comptes à payer, total	1,07 M	170 k	201 k	26,4 k	134 k
Charges à payer, total	164 k	35 k	152 k	152 k	-
Emprunts à court terme	-	455 k	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	5,88 M	-	-	226 k	301 k
Impôts sur le revenu à payer	99,48 k	9,14 k	9,53 k	-	-
Autres passifs à court terme	3,96 M	1,2 M	1,73 M	1,26 M	1,26 M
Total du passif circulant	11,17 M	1,87 M	2,09 M	1,67 M	1,7 M
Dette à long terme	-	-	-	1,42 M	1,49 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-112 k	40 k
Total du passif	11,17 M	1,87 M	2,09 M	2,97 M	3,23 M
Actions ordinaires, total	8,24 M	8,24 M	8,34 M	8,34 M	8,34 M
Primes d'émissions d'actions	64,44 M	66,05 M	66,2 M	66,2 M	66,2 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-36,99 M	-13,02 M	-76,48 M	-77,47 M	-77,73 M
Résultat global et autres	986 k	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	36,68 M	61,28 M	-1,94 M	-2,93 M	-3,19 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	36,68 M	61,28 M	-1,94 M	-2,93 M	-3,19 M
Total du passif et des capitaux propres	47,85 M	63,15 M	150 k	42,12 k	38,79 k
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	82,4 M	83,4 M	83,4 M	-	83,4 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	82,4 M	82,4 M	83,4 M	83,4 M	83,4 M
Actif net par action	0,45	0,74	-0,02	-0,04	-0,04
Actif corporel net	23,22 M	61,28 M	-1,94 M	-2,93 M	-3,19 M
Actif corporel net par action	0,28	0,74	-0,02	-0,04	-0,04
Total de la dette	5,88 M	455 k	0	1,65 M	1,79 M
Dette nette	4,87 M	-175 k	-2,04 k	1,64 M	1,79 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	-	3
Machines, total	-	-	-	-	-
Employés à temps plein	5	1	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Résultat net	-10,46 M	18,19 M	-63,47 M	-989 k	-258 k
Dépréciation et amortissement - CF	13,96 k	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	2,8 M	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	2,81 M	-	-	-	-
Intérêts minoritaires dans les bénéfices - (CF)	-2,05 M	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	750 k	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-1,55 M	-1,31 M	-	-
Autres activités d'exploitation, total	1,27 M	13,5 M	1,96 M	23,76 k	380 k
Variation des créances	633 k	-31,89 M	62,37 M	145 k	-34,52 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-97,47 k	800 k	148 k	570 k	-95,05 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-7,14 M	-946 k	-308 k	-251 k	-7,27 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,45 M	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	330 k	-	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-576 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-1,69 M	-	-	-	-
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	8,07 M	917 k	33,47 k	76,9 k	-
Total de la dette émise	8,07 M	917 k	33,47 k	76,9 k	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-176 k	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-176 k	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	-	-	250 k	183 k	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	7,9 M	917 k	283 k	259 k	-
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-934 k	-28,41 k	-24,75 k	8,43 k	-7,27 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-31,65 M	-34,7 M	22,09 M	-1,12 M	-209 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-31,15 M	-34,04 M	22,13 M	-1,1 M	-165 k
Variation du fonds de roulement net	26,35 M	31,08 M	-62,59 M	542 k	47,83 k
Dette nette émise (remboursée)	7,9 M	917 k	33,47 k	76,9 k	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-12,39	-5,23	-127,84	-575,13	-288,61
Rentabilité du capital total (ROTC)	-13,41	-5,33	-136,38	34,27	8,71
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-36,39	34,86	-213,94	40,6	8,42
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-30,45	34,86	-213,94	40,6	8,42
Analyse des marges
Marge brute %	46,61	95,04	35,8	-	-
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	448,76	1,52 k	4,37 k	-	-
Marge d’EBITDA %	-414,56	-1,02 k	-	-	-
Marge EBITA %	-415,38	-2,51 k	-269 k	-	-
Marge d'EBIT %	-579,67	-2,51 k	-269 k	-	-
Marge des activités poursuivies %	-734,09	9,62 k	-264 k	-	-
Marge nette %	-613,89	9,62 k	-264 k	-	-
Net Avail. Pour la marge commune %	-613,89	9,62 k	-264 k	-	-
Marge nette normalisée %	-277,62	-1,81 k	-168 k	-	-
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-1,86 k	-18,34 k	91,79 k	-	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-1,83 k	-18 k	91,98 k	-	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,03	0	0	-	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	10,81	-	1,17	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,86	33,77	0,07	0,03	0,02
Quick Ratio	2,86	33,77	0,07	0,03	0,02
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,64	-0,51	-0,15	-0,15	-0
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	33,75	-	312,01	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	295,79	13,46 k	4,38 k	4,52 k	8,66 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	16,03	0,74	-	-56,16	-56,21
Dette totale / Capital total	13,81	0,74	-	-128,11	-128,37
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-48,45	-46,76
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-110,52	-106,78
Dette totale / Total de l'actif	23,35	2,96	1,39 k	7,06 k	8,32 k
EBIT / Charges d'intérêt	-12,46	-4,54	-918,28	-20,86	-2,63
EBITDA / Charges d'intérêt	-8,91	-1,85	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-10,73	-1,85	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-0,83	-0,24	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-0,69	0,09	-	-	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,69	-0,24	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,57	0,09	-	-	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	82,71	-	-87,28	-	-
Résultat brut, Croissance 1 an	37,82	-1,83 k	-95,21	-206,54	-63,26
EBITDA, 1 an Croissance en %	-136,56	-325,07	-	-	-
EBITA, 1 an Croissance en %	-140,7	142,56	1,27 k	-98,63	-78,89
EBIT, 1 an Croissance %	149,57	142,56	1,27 k	-98,63	-78,89
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-53,71	-363,78	-448,89	-98,44	-73,94
Résultat net, Croissance 1 an	-60,59	-363,78	-448,89	-98,44	-73,94
Résultat net normalisé sur 1 an	45,22	103,67	1,08 k	-98,47	-73,94
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-65,57	-363,78	-444,71	-98,44	-73,94
Créances clients, Croissance sur 1 an	-47,03	-	-57,35	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-7,56	25,94	-99,76	-71,97	-7,9
Actif corporel net, Croissance 1 an	36,76	42,22	-103,17	50,94	8,79
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	14,64	42,22	-103,17	50,94	8,79
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	48,98	-62,63	-67,4	-18,55	-97,1
CAPEX, Croissance 1 an	1,47 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-256,74	7,06	-164,51	-105,08	-81,37
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-245,29	6,52	-165,9	-104,95	-84,97
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-54,96	-	-	-
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	121,24	-44,14	-8,89	-77,4	-37,44
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-68,39	-	-	-
EBITA, 2 ans CAGR %	114,61	-47,77	475,42	-56,8	-94,63
EBIT, 2 ans CAGR %	153,53	9,48	475,42	-56,8	-94,63
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	183,8	-17,94	203,36	-76,68	-93,63
Résultat net, CAGR sur 2 ans	159,53	-17,2	203,36	-76,68	-93,63
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	120,76	2,47	391,11	-57,47	-93,69
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	142,6	-22,6	201,54	-76,82	-93,63
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-5,35	-62,58	-	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-13,03	10,45	-94,53	-97,42	-49,19
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-36,36	89,98	-78,77	-78,13	28,14
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-20,02	38,39	-78,77	-78,13	28,14
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	151,47	-55,58	-65,1	-48,47	-84,64
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-26,73	31,09	-17,44	-81,9	-90,27
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-27,31	26,01	-16,78	-81,94	-91,38
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-70,45	-	-
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	53,68	3,48	-75,36	-4,02	-73,43
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	149,2	45,61	55	-23,22	-65,97
EBIT, 3 ans CAGR %	178,48	45,61	153,87	-23,22	-65,97
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	194,36	127,14	32,94	-47,65	-75,8
Résultat net, CAGR sur 3 ans	177,33	127,14	33,74	-47,65	-75,8
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	148,97	52,17	131,67	-28,31	-63,88
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	165,14	117,15	27,34	-47,86	-75,9
Créances clients, CAGR sur 3 ans	37,4	-38,13	-60,91	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-7,54	-0,06	-85,74	-90,56	-91,5
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-26,67	2,24	-51,45	-59,17	-62,66
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-14,6	2,24	-60,7	-59,17	-62,66
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	116,16	-5,74	-59,93	-53,71	-80,26
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	292,28	-16,2	3,04	-67,41	-81,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	295,82	-16,72	1,07	-67,52	-83,02
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	109,96	-	-	-	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	87,83	18,07	-47,63	-43,7	-64,23
EBITDA, 5 ans CAGR %	87,72	19,77	-	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	87,8	97,26	169,28	-10,44	-59,61
EBIT, 5 ans CAGR %	51,32	97,26	169,28	-10,44	-45,7
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	81,3	158,12	164,5	-8,61	-60,56
Résultat net, CAGR sur 5 ans	74,93	158,12	164,5	-8,61	-60,42
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	43,46	102,98	165,59	-8,61	-45,19
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	70,28	151,27	156,85	-11,26	-61,57
Créances clients, CAGR sur 5 ans	80,76	26,72	-21,8	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-4,46	0,99	-69,88	-76,85	-76,29
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-17,17	0,63	-49,46	-44,82	-28,42
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-9,23	0,63	-49,46	-44,82	-36,94
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	482,12	197,09	-15,29	-25,97	-72,7
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-11,87	315,47	111,32	-54,72	-59,91
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-12,15	313,89	113,22	-54,94	-62,24