Bilan Livsmed Inc

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A491000

KR7491000006

Equipement, fournitures et distribution médicale

Cours en clôture Korea S.E.			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
- ^KRW	-.--%		-.--%	-

18/12

Livsmed Inc réalise une introduction en bourse de 135,85 milliards de KRW

b35a9d75938109b490.cdjdUZzsxM5DCm9rKcMefOUWuGNmiIV4oTSFXa6R7mc.O723KNKUl4oKQDYkGvNkI4Fs6VpXsewx2XLuBJv5jzguq48a16OrmzNtHA

Données Financières Publiées: LIVSMED INC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (KRW)	2023 (KRW)	2024 (KRW)	2025 (KRW)
Chiffre d'affaires	9,68 Md	17,27 Md	27,12 Md	51,19 Md
Total Chiffre d'affaires	9,68 Md	17,27 Md	27,12 Md	51,19 Md
Coût des marchandises vendues, total	4,2 Md	7,79 Md	12,57 Md	21,66 Md
Résultat Brut	5,48 Md	9,48 Md	14,55 Md	29,53 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	17,33 Md	24,11 Md	28,73 Md	36 Md
Provision pour créances douteuses	-123 M	308 M	382 M	567 M
Dépenses de R&D	4,53 Md	7,64 Md	10,7 Md	14,16 Md
Dépréciation et amortissement - (IS)	259 M	332 M	373 M	423 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	139 M	179 M	233 M	299 M
Autres dépenses de fonctionnement	435 M	818 M	634 M	723 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	22,57 Md	33,39 Md	41,05 Md	52,18 Md
Résultat d'Exploitation	-17,09 Md	-23,91 Md	-26,5 Md	-22,64 Md
Intérêts payés, total	-5,19 Md	-7,39 Md	-8,61 Md	-822 M
Intérêts perçus et revenus des placements	43,33 M	194 M	740 M	302 M
Charges d'intérêt nettes	-5,15 Md	-7,19 Md	-7,87 Md	-520 M
Gains (pertes) de change	331 M	99,34 M	1,3 Md	-236 M
Autres produits non opérationnels	-37,11 Md	-26,02 Md	7,49 Md	525 M
EBT, hors éléments non courants	-59,02 Md	-57,02 Md	-25,58 Md	-22,87 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	989 k	-	-
EBT, elements non courants inclus	-59,02 Md	-57,02 Md	-25,58 Md	-22,87 Md
Résultat des activités poursuivies	-59,02 Md	-57,02 Md	-25,58 Md	-22,87 Md
Résultat net part du groupe	-59,02 Md	-57,02 Md	-25,58 Md	-22,87 Md
Résultat net	-59,02 Md	-57,02 Md	-25,58 Md	-22,87 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-59,02 Md	-57,02 Md	-25,58 Md	-22,87 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-59,02 Md	-57,02 Md	-25,58 Md	-22,87 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-4,6 k	-4,02 k	-1,53 k	-1,03 k
BPA de base - Activités poursuivies	-4,6 k	-4,02 k	-1,53 k	-1,03 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	12,84 M	14,17 M	16,71 M	22,21 M
Bénéfice net par action - dilué	-4,6 k	-4,02 k	-1,53 k	-1,03 k
BPA dilué - Activités poursuivies	-4,6 k	-4,02 k	-1,53 k	-1,03 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	12,84 M	14,17 M	16,71 M	22,21 M
BPA de base normalisé	-2,87 k	-2,52 k	-956,87	-643,79
BPA dilué normalisé	-2,87 k	-2,52 k	-956,87	-643,79
Éléments supplémentaires
EBITDA	-16,36 Md	-22,88 Md	-24,86 Md	-19,91 Md
EBITA	-16,95 Md	-23,73 Md	-26,27 Md	-22,34 Md
EBIT	-17,09 Md	-23,91 Md	-26,5 Md	-22,64 Md
Résultat net normalisé	-36,89 Md	-35,64 Md	-15,99 Md	-14,3 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	1,32 Md	1,17 Md	1,67 Md	1,83 Md
Dépenses de marketing	497 M	894 M	957 M	692 M
Dépense de marketing	5,04 Md	5,63 Md	8,25 Md	10,04 Md
Dépense en recherche et de développement	4,53 Md	7,64 Md	10,7 Md	14,16 Md
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	1,65 Md	2,93 Md	3,62 Md	3,42 Md
Total des rémunérations fondées sur des actions	1,65 Md	2,93 Md	3,62 Md	3,42 Md

Période Fiscale: Décembre	2022 (KRW)	2023 (KRW)	2024 (KRW)	2025 (KRW)
Actifs
Trésorerie et équivalents	14,91 Md	8,02 Md	16,82 Md	11,4 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	32 Md	-	120 Md
Total des liquidités et VMP	14,91 Md	40,02 Md	16,82 Md	131 Md
Créances clients, total	3,94 Md	7,72 Md	14,64 Md	31,46 Md
Autres créances	160 M	356 M	72 M	201 M
Notes à recevoir	48 M	48 M	48 M	48 M
Total des créances	4,15 Md	8,13 Md	14,76 Md	31,71 Md
Stocks	2,93 Md	3,79 Md	4,28 Md	9,77 Md
Dépenses payées d'avance	79,28 M	129 M	224 M	407 M
Autres actifs à court terme, total	115 M	570 M	1,53 Md	1,57 Md
Total de l'actif circulant	22,18 Md	52,64 Md	37,62 Md	175 Md
Immobilisations corporelles brutes	4,95 Md	7,21 Md	15,2 Md	28,12 Md
Amortissements cumulés	-1,28 Md	-2,06 Md	-3,44 Md	-5,82 Md
Immobilisations corporelles nettes	3,67 Md	5,14 Md	11,76 Md	22,3 Md
Investissements à long terme	-170	140	400	360
Autres immobilisations incorporelles, total	743 M	846 M	1,08 Md	1,7 Md
Prêts à long terme	559 M	559 M	-	-
Autres actifs à long terme, total	675 M	1,21 Md	2,8 Md	3,08 Md
Total des actifs	27,82 Md	60,4 Md	53,26 Md	202 Md
Passifs
Comptes à payer, total	848 M	1,33 Md	1,29 Md	2,49 Md
Charges à payer, total	308 M	293 M	555 M	1,16 Md
Emprunts à court terme	4,9 Md	3 Md	3 Md	3 Md
Part à court terme des contrats de location	563 M	574 M	1,04 Md	1,5 Md
Autres passifs à court terme	177 Md	142 Md	3,06 Md	5,65 Md
Total du passif circulant	184 Md	147 Md	8,94 Md	13,79 Md
Contrats de location à long terme	1,76 Md	1,64 Md	4,44 Md	7,11 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	1,88 Md	-	-	-
Autres passifs non courants	598 M	333 M	274 M	159 M
Total du passif	188 Md	149 Md	13,65 Md	21,06 Md
Actions privilégiées rachetables	23,66 Md	28,16 Md	-	-
Total des capitaux propres privilégiés	23,66 Md	28,16 Md	-	-
Actions ordinaires, total	65,1 M	8,28 Md	10,72 Md	12,34 Md
Primes d'émissions d'actions	1,52 Md	113 Md	289 Md	447 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-190 Md	-247 Md	-273 Md	-296 Md
Résultat global et autres	4,94 Md	9 Md	12,74 Md	17,77 Md
Total des fonds propres ordinaires	-184 Md	-117 Md	39,6 Md	181 Md
Total des capitaux propres	-160 Md	-88,97 Md	39,6 Md	181 Md
Total du passif et des capitaux propres	27,82 Md	60,4 Md	53,26 Md	202 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	12,84 M	16,56 M	21,45 M	24,68 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	12,84 M	16,56 M	21,45 M	24,68 M
Actif net par action	-14,31 k	-7,07 k	1,85 k	7,33 k
Actif corporel net	-184 Md	-118 Md	38,52 Md	179 Md
Actif corporel net par action	-14,37 k	-7,12 k	1,8 k	7,26 k
Total de la dette	7,22 Md	5,21 Md	8,48 Md	11,61 Md
Dette nette	-7,69 Md	-34,8 Md	-8,34 Md	-120 Md
Stocks - matières premières, total	1,01 Md	1,2 Md	1,88 Md	4,16 Md
Stocks - travaux en cours, total	256 M	872 M	1,13 Md	3,09 Md
Stocks de produits finis, total	1,79 Md	1,91 Md	1,83 Md	3,52 Md
Stocks - Autres	-260	430	10	-80
Terres possédées	-	733 M	733 M	733 M
Bâtiments, total	-	352 M	352 M	352 M
Machines, total	1,78 Md	2,73 Md	5,43 Md	7,42 Md
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	84,04 M	364 M	594 M	1,17 Md

Période Fiscale: Décembre	2022 (KRW)	2023 (KRW)	2024 (KRW)	2025 (KRW)
Résultat net	-59,02 Md	-57,02 Md	-25,58 Md	-22,87 Md
Dépréciation et amortissement - CF	589 M	856 M	1,41 Md	2,44 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	139 M	179 M	233 M	299 M
Amortissements et dépréciations, Total	728 M	1,04 Md	1,65 Md	2,73 Md
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-989 k	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	2,02 Md	4,2 Md	4,8 Md	4,68 Md
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-323 M	308 M	382 M	567 M
Autres activités d'exploitation, total	42,33 Md	32,95 Md	-593 M	733 M
Variation des créances	-3,42 Md	-4,06 Md	-6,8 Md	-17,38 Md
Variation des stocks	-924 M	-928 M	-761 M	-7,07 Md
Variation des dettes fournisseurs	1,27 Md	335 M	-403 M	2,32 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-542 M	-1,54 Md	-354 M	1,56 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-17,88 Md	-24,72 Md	-27,66 Md	-34,74 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-654 M	-2,3 Md	-4,35 Md	-7,23 Md
Vente d'immobilisations corporelles	-	3,82 M	-	23,95 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-311 M	-196 M	-110 M	-490 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-32 Md	32 Md	-120 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-48 M	0	859 M	-
Autres activités d'investissement, total	-81,59 M	-533 M	-1,96 Md	-1,47 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-1,09 Md	-35,02 Md	26,44 Md	-129 Md
Dette à court terme émise, total	1,9 Md	-	-	4 Md
Total de la dette émise	1,9 Md	-	-	4 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-1,9 Md	-	-4 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-463 M	-216 M	-426 M	-672 M
Total de la dette remboursée	-463 M	-2,12 Md	-426 M	-4,67 Md
Émission d'actions ordinaires	28,13 M	-	10,6 Md	159 Md
Émission d'actions privilégiées	20 Md	55 Md	-	-
Autres activités de financement, total	-	-10	-	-10
Flux de trésorerie de financement	21,47 Md	52,88 Md	10,17 Md	158 Md
Ajustements des taux de change	-76,13 M	-30,73 M	-152 M	56,03 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-20	-	-20	-
Variation nette de la trésorerie	2,41 Md	-6,89 Md	8,8 Md	-5,41 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	151 M	656 M	703 M	823 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	9,99 M	3,96 M	167 M	-147 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-57,83 Md	-168 Md	-34,48 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-53,21 Md	-163 Md	-33,97 Md
Variation du fonds de roulement net	-	39,74 Md	147 Md	18,25 Md
Dette nette émise (remboursée)	1,44 Md	-2,12 Md	-426 M	-672 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (KRW)	2023 (KRW)	2024 (KRW)	2025 (KRW)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-33,88	-29,15	-11,09
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	12,63	92,87	-11,77
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	45,79	103,65	-20,75
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	37,9	66	-20,75
Analyse des marges
Marge brute %	56,59	54,89	53,64	57,69
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	179,05	139,65	105,94	70,33
Marge d’EBITDA %	-169,06	-132,49	-91,65	-38,89
Marge EBITA %	-175,15	-137,45	-96,86	-43,65
Marge d'EBIT %	-176,59	-138,48	-97,72	-44,23
Marge des activités poursuivies %	-609,85	-330,23	-94,33	-44,68
Marge nette %	-609,85	-330,23	-94,33	-44,68
Net Avail. Pour la marge commune %	-609,85	-330,23	-94,33	-44,68
Marge nette normalisée %	-381,16	-206,4	-58,96	-27,93
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-334,91	-620,31	-67,35
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-308,17	-600,47	-66,35
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,39	0,48	0,4
Rotation des actifs corporels	-	3,92	3,21	3,01
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	2,96	2,43	2,22
Rotation des stocks (stock moyen)	-	2,32	3,11	3,08
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,12	0,36	4,21	12,68
Quick Ratio	0,1	0,33	3,53	11,82
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,1	-0,17	-3,1	-2,52
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	123,23	150,91	164,35
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	157,45	117,54	118,4
Délais de paiement des fournisseurs	-	45,85	36,65	25,41
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	234,83	231,8	257,34
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-4,51	-5,86	21,41	6,42
Dette totale / Capital total	-4,73	-6,23	17,63	6,03
Dette à long terme / Capitaux propres	-1,1	-1,84	11,22	3,93
Dette à long terme / Capital total	-1,15	-1,96	9,24	3,69
Dette totale / Total de l'actif	675,4	247,31	25,64	10,43
EBIT / Charges d'intérêt	-3,29	-3,24	-3,08	-27,53
EBITDA / Charges d'intérêt	-3,15	-3,1	-2,89	-24,21
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-3,28	-3,41	-3,39	-33,01
Dette totale / EBITDA	-0,44	-0,23	-0,34	-0,58
Dette nette / EBITDA	0,47	1,52	0,34	6,02
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,42	-0,21	-0,29	-0,43
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,45	1,38	0,29	4,41
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	78,42	57,07	88,75
Résultat brut, Croissance 1 an	-	73,06	53,47	103,03
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	39,82	8,66	-19,91
EBITA, 1 an Croissance en %	-	40,01	10,7	-14,95
EBIT, 1 an Croissance %	-	39,92	10,84	-14,57
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-3,39	-55,13	-10,6
Résultat net, Croissance 1 an	-	-3,39	-55,13	-10,6
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-3,39	-55,13	-10,6
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-12,48	-61,96	-32,72
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	96,13	89,63	114,81
Stocks, Croissance 1 an	-	29,66	12,91	128,07
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	40,21	128,75	89,62
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	117,09	-11,82	279,16
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-36,05	-132,65	365,08
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-36,25	-133,81	356,7
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	38,26	11,9	25,58
CAPEX, Croissance 1 an	-	251,22	89,1	66,47
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	190,93	-79,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	206,06	-79,14
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	67,41	72,18
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	62,97	76,52
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	23,26	-6,71
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	24,49	-2,97
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	24,54	-2,69
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-34,16	-36,66
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-34,16	-36,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-34,16	-36,66
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-42,3	-49,41
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	92,85	101,83
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	20,99	60,47
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	79,08	108,27
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	38,36	82,85
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-54,3	23,24
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-53,57	24,26
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	24,38	18,54
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	157,71	77,42
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-22,78
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-20,1
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	74,24
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	75,36
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	6,76
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	9,64
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	9,83
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-27,09
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-27,09
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-27,09
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-39,27
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	99,91
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	49,46
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	82,53
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	93,62
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-0,97
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-0,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	24,78
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	122,78