Bilan KM GOLD

Actions

KMGD

KZ1C00001254

Or

Cours en clôture Kazakhstan S.E. 28/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
57,20 ^KZT	-0,95%		-1,80%	-13,86%

25/08	L'auditeur de Joint Stock Company KM GOLD exprime des doutes sur la continuité de l'exploitation	CI
13/05	La société par actions KM GOLD publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

020232a1.55YRdOszbXsH8IBnJMgDvO2XagH20jozvuueeyJChuk.jMd1AdJqFQtqxuQ3Z79I8Z7hWHSil10B6JvUIhMWzYWF32AgkkUnGkrCwQ

Données Financières Publiées: KM GOLD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (KZT)	2022 (KZT)	2023 (KZT)	2024 (KZT)	2025 (KZT)
Chiffre d'affaires	-	-	-	-	11 M
Autres recettes, total	1,42 Md	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	1,42 Md	-	-	-	11 M
Coût des marchandises vendues, total	1,47 Md	35,21 M	-	-	1,52 M
Résultat Brut	-50,43 M	-35,21 M	-	-	9,48 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	79,36 M	239 M	190 M	382 M	452 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	2,75 M	-	72,13 M
Dépréciation des propriétés pétrolières, gazières et minérales - (IS)	-	-	-	165 M	-125 M
Autres dépenses de fonctionnement	212 M	89,7 M	9,46 M	56,84 M	211 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	292 M	329 M	202 M	603 M	611 M
Résultat d'Exploitation	-342 M	-364 M	-202 M	-603 M	-601 M
Intérêts payés, total	-287 M	-164 M	-241 M	-	-
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	264 k	661 k
Charges d'intérêt nettes	-287 M	-164 M	-241 M	264 k	661 k
Gains (pertes) de change	-	-218 M	147 M	-426 M	293 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	-629 M	-746 M	-296 M	-1,03 Md	-308 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-72,7 M	-	-72,75 M	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-18,84 M	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-82,11 M	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	64,57 M
EBT, elements non courants inclus	-629 M	-919 M	-296 M	-1,1 Md	-243 M
Charge d'impôt	-	-	-	-40,67 M	-
Résultat des activités poursuivies	-629 M	-919 M	-296 M	-1,06 Md	-243 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	-629 M	-919 M	-296 M	-1,06 Md	-243 M
Intérêts minoritaires	65 k	9,94 M	353 k	104 M	-31,27 M
Résultat net	-629 M	-909 M	-295 M	-958 M	-274 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-629 M	-909 M	-295 M	-958 M	-274 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-629 M	-909 M	-295 M	-958 M	-274 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-19,65	-28,42	-9,23	-29,93	-8,57
BPA de base - Activités poursuivies	-19,65	-28,42	-9,23	-29,93	-8,57
Moyenne pondérée des actions en circulation	32 M	32 M	32 M	32 M	32 M
Bénéfice net par action - dilué	-19,65	-28,42	-9,23	-29,93	-8,57
BPA dilué - Activités poursuivies	-19,65	-28,42	-9,23	-29,93	-8,57
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	32 M	32 M	32 M	32 M	32 M
BPA de base normalisé	-12,28	-14,25	-5,76	-16,86	-6,99
BPA dilué normalisé	-12,28	-14,25	-5,76	-16,86	-6,99
Éléments supplémentaires
EBITDA	-268 M	-285 M	-156 M	-373 M	-569 M
EBITA	-342 M	-364 M	-202 M	-603 M	-601 M
EBIT	-342 M	-364 M	-202 M	-603 M	-601 M
EBITDAR	-	-	-	-364 M	-545 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	3,69	-
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-393 M	-456 M	-184 M	-540 M	-224 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	79,36 M	239 M	90,05 M	373 M	228 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	9 M	23,98 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (KZT)	2022 (KZT)	2023 (KZT)	2024 (KZT)	2025 (KZT)
Actifs
Trésorerie et équivalents	18,25 M	17,43 M	184 k	41,05 M	6,9 M
Total des liquidités et VMP	18,25 M	17,43 M	184 k	41,05 M	6,9 M
Créances clients, total	11,86 M	14 M	54,32 M	159 M	48,09 M
Autres créances	-	-	-	-	-
Notes à recevoir	134 M	73,78 M	53,88 M	734 M	673 M
Total des créances	146 M	87,78 M	108 M	893 M	721 M
Stocks	314 M	537 M	441 M	1,04 Md	1,5 Md
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	-	27,63 M	125 M	23,43 M	1,29 Md
Total de l'actif circulant	478 M	670 M	674 M	2 Md	3,52 Md
Immobilisations corporelles brutes	1,55 Md	2,29 Md	3,2 Md	4,48 Md	8,41 Md
Amortissements cumulés	-240 M	-208 M	-254 M	-339 M	-411 M
Immobilisations corporelles nettes	1,31 Md	2,09 Md	2,95 Md	4,14 Md	8 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	151 k	291 k	283 k	280 k	-
Prêts à long terme	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	386 M	391 M	378 M	784 M	29,82 M
Total des actifs	2,17 Md	3,15 Md	4 Md	6,92 Md	11,55 Md
Passifs
Comptes à payer, total	386 M	568 M	608 M	1,08 Md	3,81 Md
Charges à payer, total	1,35 Md	170 M	57,04 M	96,87 M	120 M
Emprunts à court terme	-	1,87 Md	-	6,97 Md	2,37 Md
Part à court terme de la dette à long terme	4,41 Md	3,81 Md	6,73 Md	1,04 Md	829 M
Impôts sur le revenu à payer	-	965 M	977 M	1,11 Md	954 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	64,16 M	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	-	86,49 M	320 M	157 M	7,99 Md
Total du passif circulant	6,2 Md	7,47 Md	8,69 Md	10,45 Md	16,08 Md
Dette à long terme	-	73,38 M	-	2,41 Md	1,57 Md
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	6,2 Md	7,54 Md	8,69 Md	12,86 Md	17,64 Md
Actions ordinaires, total	48,56 M	48,56 M	48,56 M	48,56 M	48,56 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-4,09 Md	-4,44 Md	-4,73 Md	-5,87 Md	-6,13 Md
Total des fonds propres ordinaires	-4,04 Md	-4,39 Md	-4,69 Md	-5,83 Md	-6,08 Md
Intérêts minoritaires	7,54 M	-3,88 M	-4,23 M	-108 M	-13,45 M
Total des capitaux propres	-4,03 Md	-4,39 Md	-4,69 Md	-5,93 Md	-6,09 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,17 Md	3,15 Md	4 Md	6,92 Md	11,55 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	32 M	32 M	32 M	32 M	32 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	32 M	32 M	32 M	32 M	32 M
Actif net par action	-126,26	-137,18	-146,41	-182,06	-190,01
Actif corporel net	-4,04 Md	-4,39 Md	-4,69 Md	-5,83 Md	-6,08 Md
Actif corporel net par action	-126,26	-137,19	-146,42	-182,06	-190,01
Total de la dette	4,41 Md	5,75 Md	6,73 Md	10,42 Md	4,77 Md
Dette nette	4,39 Md	5,73 Md	6,73 Md	10,38 Md	4,76 Md
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	72 M	192 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	7,54 M	-3,88 M	-4,23 M	-108 M	-13,45 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	3	3	3
Stocks - matières premières, total	157 M	130 M	119 M	315 M	323 M
Stocks de produits finis, total	67,36 M	375 M	357 M	357 M	1,21 Md
Terres possédées	67,56 M	-	-	-	-
Bâtiments, total	214 M	134 M	134 M	214 M	215 M
Machines, total	206 M	141 M	141 M	193 M	386 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	518 k	518 k	573 k	573 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (KZT)	2022 (KZT)	2023 (KZT)	2024 (KZT)	2025 (KZT)
Résultat net	-629 M	-909 M	-295 M	-958 M	-274 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	78,68 M	45,9 M	66,3 M	72,13 M
Dépréciation des propriétés pétrolières, gazières et minérales - (CF)	-	-	-	165 M	-125 M
Amortissements et dépréciations, Total	-	78,68 M	45,9 M	231 M	-52,93 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	440 M	-471 M	-773 M	-1,74 Md	5,9 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-189 M	-1,3 Md	-1,02 Md	-2,47 Md	5,58 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-9,55 M	-1,72 M	-	-311 M	-46,94 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	25,01 M	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-701 M	-100 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-16,98 M	-41,61 M
Flux de trésorerie d'investissement	-9,55 M	23,29 M	-	-1,03 Md	-189 M
Dette à long terme émise, total	188 M	1,46 Md	1,21 Md	3,84 Md	3,5 Md
Total de la dette émise	188 M	1,46 Md	1,21 Md	3,84 Md	3,5 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-143 M	-175 M	-206 M	-291 M	-8,92 Md
Total de la dette remboursée	-143 M	-175 M	-206 M	-291 M	-8,92 Md
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	45,24 M	1,28 Md	1 Md	3,55 Md	-5,42 Md
Ajustements des taux de change	-1,37 M	-1,2 M	-	-	-2,06 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-3 M	-	-2,66 M	-
Variation nette de la trésorerie	-154 M	-822 k	-17,25 M	50,93 M	-34,15 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	234 M	191 M	222 M	594 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-62,1 M	-453 M	-80,47 M	-1,26 Md	8,4 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	117 M	-350 M	70,35 M	-1,26 Md	8,4 Md
Variation du fonds de roulement net	-340 M	200 M	-151 M	804 M	-8,87 Md
Dette nette émise (remboursée)	45,24 M	1,28 Md	1 Md	3,55 Md	-5,42 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (KZT)	2022 (KZT)	2023 (KZT)	2024 (KZT)	2025 (KZT)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-10	-8,55	-3,53	-6,91	-4,07
Rentabilité du capital total (ROTC)	-38,04	-26,26	-7,43	-11,56	-23,79
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	16,91	21,82	6,51	19,98	4,04
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	16,88	21,58	6,51	18,22	4,61
Analyse des marges
Marge brute %	-3,54	-	-	-	86,18
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	5,57	-	-	-	4,11 k
Marge d’EBITDA %	-18,79	-	-	-	-5,17 k
Marge EBITA %	-24,03	-	-	-	-5,47 k
Marge d'EBIT %	-24,03	-	-	-	-5,47 k
Marge des activités poursuivies %	-44,16	-	-	-	-2,21 k
Marge nette %	-44,15	-	-	-	-2,49 k
Net Avail. Pour la marge commune %	-44,15	-	-	-	-2,49 k
Marge nette normalisée %	-27,59	-	-	-	-2,03 k
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-4,36	-	-	-	76,33 k
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	8,22	-	-	-	76,33 k
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,67	-	-	-	0
Rotation des actifs corporels	1,18	-	-	-	0
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	0,11
Rotation des stocks (stock moyen)	5,56	0,08	-	-	0
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,08	0,09	0,08	0,19	0,22
Quick Ratio	0	0	0,01	0,02	0
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,03	-0,17	-0,12	-0,24	0,35
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	3,43 k
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	65,62	4,41 k	-	-	257 k
Délais de paiement des fournisseurs	77,98	674,73	-	-	1,03 k
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	-	259 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-109,25	-130,92	-143,46	-175,56	-78,28
Dette totale / Capital total	1,18 k	423,38	330,1	232,34	-360,37
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-1,67	-	-40,6	-25,71
Dette à long terme / Capital total	-	5,4	-	53,73	-118,36
Dette totale / Total de l'actif	285,81	239,54	217,24	185,72	152,76
EBIT / Charges d'intérêt	-1,19	-2,22	-0,84	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-0,93	-1,74	-0,65	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-0,97	-1,75	-0,65	-	-
Dette totale / EBITDA	-16,47	-20,17	-43,15	-27,96	-8,39
Dette nette / EBITDA	-16,4	-20,11	-43,15	-27,85	-8,38
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-15,9	-20,05	-43,15	-15,25	-7,75
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-15,83	-19,99	-43,15	-15,19	-7,74
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	6,03	-	-	-	-
Résultat brut, Croissance 1 an	-117,34	-30,17	-	-	-
EBITDA, 1 an Croissance en %	-32,91	71,7	-48,72	87,17	52,6
EBITA, 1 an Croissance en %	-24,82	46,42	-47,26	198,99	-0,33
EBIT, 1 an Croissance %	-24,82	46,42	-47,26	198,99	-0,33
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-24,73	46,2	-67,84	259,01	-77,1
Résultat net, Croissance 1 an	-16,89	44,64	-67,53	224,32	-71,36
Résultat net normalisé sur 1 an	-24,7	16,08	-60,59	192,6	-58,58
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-24,71	44,63	-67,52	224,27	-71,36
Créances clients, Croissance sur 1 an	-44	18,09	287,99	192,2	-69,71
Stocks, Croissance 1 an	45,71	70,88	-6,3	83,53	135,23
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	17,12	59,88	41,23	40,54	93,05
Total des actifs, 1 an Croissance en %	3	45,08	27,03	73,06	66,84
Actif corporel net, Croissance 1 an	18,43	8,65	6,73	24,35	4,36
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	18,43	8,65	6,73	24,35	4,37
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-108,96	589,95	-21,5	141,22	-326,17
CAPEX, Croissance 1 an	-96,07	-81,98	-	-	-84,89
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-90,16	-673,39	-82,67	919,9	-766,04
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-129,74	-235,71	-119,44	-4,74 k	-766,04
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	1,26	-	-	-	-
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-51,5	-65,21	-	-	-
EBITDA, 2 ans CAGR %	-22,09	-15,44	-3,11	10,7	69
EBITA, 2 ans CAGR %	-14,9	-10,6	-9,88	25,57	72,62
EBIT, 2 ans CAGR %	-14,9	-10,6	-9,88	25,57	72,62
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-0,2	4,91	-31,43	7,45	-9,33
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-0,25	9,64	-31,47	2,62	-3,62
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-0,28	-6,51	-31,49	7,39	10,09
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-0,25	4,35	-31,46	2,62	-3,63
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-72,18	-18,68	114,05	236,71	-5,91
Stocks, CAGR sur 2 ans	40,84	57,79	18,38	48,58	62,93
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	6,19	36,84	50,27	40,89	64,72
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-34,85	22,24	35,75	48,27	69,92
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	24,29	13,44	7,69	15,2	13,92
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	24,3	13,44	7,69	15,2	13,92
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	29,32	-21,35	132,73	37,61	133,57
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-91,59	-	1,24 k	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-40,55	-15,32	0,98	64,79	724,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	79,56	-5,65	-47,79	86,63	1,66 k
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	5,58	-	-	-	-
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-45,23	-	-	-
EBITDA, 3 ans CAGR %	-6,96	-13,51	-26,88	30,91	23,2
EBITA, 3 ans CAGR %	-1,98	-8,35	-23,75	34,41	16,26
EBIT, 3 ans CAGR %	-1,98	-8,35	-23,75	34,41	16,26
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-20,97	13,34	-29,27	19,06	-35,82
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-20,98	12,9	-26,92	15,06	-32,94
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-20,86	4,9	-29,3	11,15	-21,83
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-20,98	12,9	-29,28	15,06	-32,94
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-29,53	-54,96	36,9	137,45	50,88
Stocks, CAGR sur 3 ans	-10,45	50,21	26,86	48,9	47,26
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	0,6	21,71	38,29	46,95	56,48
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-26,3	-14,92	23,82	47,2	54,22
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	26,96	18,85	11,15	12,98	11,47
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	26,97	18,85	11,15	12,97	11,47
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	156,15	125,97	-21,4	135,53	62,4
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-85,75	-	-	219,28	201,08
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-72,06	37,08	-49,67	151,86	162,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-65,32	112,89	-43,66	69,69	185,21
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	161,24	-	-	-	-61,75
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	61,12	43,47	-	-	-49,58
EBITDA, 5 ans CAGR %	11,88	-4,96	-14,04	-3,3	7,35
EBITA, 5 ans CAGR %	16,18	-0,88	-11,1	5	5,73
EBIT, 5 ans CAGR %	16,18	-0,88	-11,1	5	5,73
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	26,8	14,23	-25,33	10,95	-21,88
Résultat net, CAGR sur 5 ans	26,42	15,02	-25,35	8,67	-18,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	47,29	8,56	-25,3	6,43	-15,6
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	26,42	14,02	-25,35	8,67	-19,96
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-0,18	-29,06	9,91	0,71	17,83
Stocks, CAGR sur 5 ans	39,84	45,97	0,12	45,62	47,4
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	23,7	22,87	18,12	29,05	48,31
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-10,78	7,94	-5,9	6,25	40,53
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	85,1	44,52	18,87	17,37	12,25
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	85,1	44,52	18,87	17,37	12,25
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-6,87	16,52	146,51	85,31	21,51
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-19,07	-71,4	-	-	-28,04
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-40,99	-24,16	-50,99	48,31	67,81
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-32,81	-28,38	-52,15	103,31	84,44