Ratios Financiers Keppel DC REIT

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SG1AF6000009

Sociétés de placement immobilier spécialisé

Marché Fermé - Singapore S.E. 11:04:11 15/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,120 ^SGD	-0,93%		-5,36%	-5,78%

10/09	La Bourse de Singapour reste dans le rouge ; DBS recule	MT
10/09	Keppel DC REIT va lever 625 millions de dollars de Singapour via un placement privé	MT

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Données Financières Publiées: KEPPEL DC REIT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (SGD)	2022 (SGD)	2023 (SGD)	2024 (SGD)	2025 (SGD)
Revenus de location	271 M	277 M	281 M	310 M	441 M
Autres recettes, total	-1 M	-8,98 M	-8,28 M	-	-
Total Chiffre d'affaires	270 M	268 M	273 M	310 M	441 M
Dépenses immobilières	46,7 M	51,12 M	63,06 M	77,79 M	95,69 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,12 M	1,21 M	1,32 M	1,49 M	1,77 M
Autres dépenses de fonctionnement	6,41 M	5,94 M	4,28 M	12,19 M	12,37 M
Total des dépenses de fonctionnement	54,23 M	58,27 M	68,65 M	91,46 M	110 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	216 M	210 M	204 M	219 M	332 M
Intérêts payés, total	-21,22 M	-31,07 M	-48,52 M	-51,51 M	-48,94 M
Intérêts perçus et revenus des placements	558 k	9,25 M	10,93 M	15,39 M	15,31 M
Charges d'intérêt nettes	-20,66 M	-21,82 M	-37,59 M	-36,12 M	-33,63 M
Autres produits non opérationnels	4,4 M	8,63 M	-969 k	5,88 M	2,35 M
EBT, hors éléments non courants	200 M	197 M	166 M	189 M	300 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-200 k	-	-	31,61 M	10,82 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	151 M	68,29 M	-27,93 M	121 M	162 M
EBT, elements non courants inclus	351 M	265 M	138 M	341 M	473 M
Charge d'impôt	29,18 M	30,99 M	15,57 M	26,83 M	38,04 M
Résultat des activités poursuivies	322 M	234 M	122 M	314 M	435 M
Résultat net part du groupe	322 M	234 M	122 M	314 M	435 M
Intérêts minoritaires	-7,92 M	-3,27 M	-3,67 M	-13,31 M	-6,86 M
Résultat net	314 M	231 M	119 M	301 M	428 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	314 M	231 M	119 M	301 M	428 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	314 M	231 M	119 M	301 M	428 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,19	0,13	0,07	0,17	0,19
BPA de base - Activités poursuivies	0,19	0,13	0,07	0,17	0,19
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,66 Md	1,72 Md	1,72 Md	1,76 Md	2,29 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,19	0,13	0,07	0,17	0,19
BPA dilué - Activités poursuivies	0,19	0,13	0,07	0,17	0,19
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,66 Md	1,72 Md	1,72 Md	1,76 Md	2,29 Md
BPA de base normalisé	0,07	0,07	0,06	0,06	0,08
BPA dilué normalisé	0,07	0,07	0,06	0,06	0,08
Dividende par action	0,1	0,1	0,09	0,09	0,1
Ratio de distribution	58,01	63,61	148,21	50,87	47,68
Éléments supplémentaires
EBITA	216 M	210 M	204 M	219 M	332 M
EBIT	216 M	210 M	204 M	219 M	332 M
Taux d’imposition effectif (%)	8,32	11,69	11,3	7,87	8,05
Total des impôts courants	10,57 M	9,97 M	7,89 M	29,01 M	20,08 M
Total des impôts différés	18,61 M	21,02 M	7,68 M	-2,18 M	17,96 M
Résultat net normalisé	117 M	120 M	99,9 M	105 M	181 M
Intérêts sur la dette à long terme	1,94 M	29,97 M	65,69 M	1,46 M	1,77 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	1,12 M	1,21 M	1,32 M	1,49 M	1,77 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	1,14 M	1,84 M	1,8 M	1,82 M	2,28 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	2,43 M	4,97 M	5,15 M	5 M	9,88 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	2,43 M	4,97 M	5,15 M	5 M	9,88 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SGD)	2022 (SGD)	2023 (SGD)	2024 (SGD)	2025 (SGD)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	3,4 Md	3,64 Md	3,66 Md	4,9 Md	6,13 Md
Total des actifs immobiliers	3,4 Md	3,64 Md	3,66 Md	4,9 Md	6,13 Md
Trésorerie et équivalents	196 M	190 M	150 M	317 M	352 M
Créances clients, total	50,37 M	61,4 M	53,87 M	106 M	204 M
Autres créances	-	-	-	-	-
Investissements en titres de créance et de participation	2,21 M	48,16 M	29,16 M	14,63 M	7,37 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	-	-
Effets à recevoir (encaissés)	2,93 M	3,21 M	3,49 M	3,84 M	-
Autres actifs à court terme, total	12,94 M	6,78 M	2,03 M	17,64 M	92,74 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	811 k	314 k	3,18 M	208 k
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	2,01 M	1,68 M	1,12 M	4,05 M	248 k
Autres actifs à long terme, total	112 M	156 M	111 M	173 M	91,15 M
Total des actifs	3,78 Md	4,11 Md	4,01 Md	5,54 Md	6,88 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	159 M	175 M	72,48 M	77,39 M	314 M
Part à court terme des contrats de location	4,38 M	-	-	10,2 M	-
Emprunts à court terme	-	-	-	2,34 M	-
Dette à long terme	1,13 Md	1,29 Md	1,4 Md	1,61 Md	2,06 Md
Contrats de location à long terme	7,73 M	12,65 M	12,95 M	25 M	21,34 M
Comptes à payer, total	8,47 M	62,65 M	5,14 M	99,22 M	22,74 M
Charges à payer, total	1,94 M	-	4,5 M	3,95 M	5,39 M
Impôts sur le revenu à payer	6,54 M	6,57 M	5,74 M	11,62 M	17,13 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	40,06 M	-	60,76 M	182 M	99,4 M
Passif d'impôt différé Non courant	62,32 M	79,61 M	86,69 M	92,73 M	109 M
Autres passifs non courants	20,02 M	24,61 M	45 k	6 k	266 k
Total du passif	1,44 Md	1,65 Md	1,65 Md	2,12 Md	2,65 Md
Actions ordinaires, total	2,05 Md	2,03 Md	1,99 Md	2,94 Md	3,42 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	332 M	452 M	435 M	555 M	879 M
Résultat global et autres	-93,5 M	-63,68 M	-115 M	-128 M	-133 M
Total des fonds propres ordinaires	2,29 Md	2,41 Md	2,31 Md	3,37 Md	4,17 Md
Intérêts minoritaires	42,43 M	42,8 M	42,98 M	54,93 M	61,66 M
Total des capitaux propres	2,34 Md	2,46 Md	2,35 Md	3,43 Md	4,23 Md
Total du passif et des capitaux propres	3,78 Md	4,11 Md	4,01 Md	5,54 Md	6,88 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,72 Md	1,72 Md	1,72 Md	2,26 Md	2,44 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,72 Md	1,72 Md	1,72 Md	2,21 Md	2,44 Md
Actif net par action	1,34	1,4	1,34	1,53	1,71
Actif corporel net	2,29 Md	2,41 Md	2,31 Md	3,37 Md	4,17 Md
Actif corporel net par action	1,34	1,4	1,34	1,53	1,71
Total de la dette	1,31 Md	1,48 Md	1,49 Md	1,73 Md	2,4 Md
Dette nette	1,11 Md	1,29 Md	1,34 Md	1,41 Md	2,04 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	42,43 M	42,8 M	42,98 M	54,93 M	61,66 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	26,48 M	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3

Période Fiscale: Décembre	2021 (SGD)	2022 (SGD)	2023 (SGD)	2024 (SGD)	2025 (SGD)
Résultat net	314 M	231 M	119 M	301 M	428 M
Amortissement des charges différées, total	3,36 M	618 k	660 k	1,13 M	1,45 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	200 k	-	-	-31,61 M	-10,82 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	377 k	379 k	176 k	-
Total des dépréciations d'actifs	-151 M	-68,29 M	27,93 M	-121 M	-162 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	1 M	8,98 M	8,28 M	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	2,43 M	4,97 M	5,15 M	5 M	9,88 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	11,18 M	26,95 M	28,28 M
Variation des créances	-14,09 M	-19,8 M	-2,71 M	-24,98 M	-56,33 M
Variation des dettes fournisseurs	-7,79 M	15,39 M	-11,16 M	13,06 M	-41,63 M
Autres activités opérationnelles	44,1 M	45,14 M	52,54 M	53,95 M	65,84 M
Flux de trésorerie d'exploitation	192 M	218 M	211 M	224 M	263 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-308 M	-295 M	-26,44 M	-1,16 Md	-1,21 Md
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	-	75,11 M	65,48 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-308 M	-295 M	-26,44 M	-1,08 Md	-1,14 Md
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	33,98 M	-	-	-	-
Achat / vente d'actifs incorporels	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-1 M	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-100 M	-2,73 M	11 M	13,87 M	16,58 M
Flux de trésorerie d'investissement	-374 M	-299 M	-15,44 M	-1,07 Md	-1,13 Md
Dette à long terme émise, total	551 M	518 M	265 M	693 M	1,28 Md
Total de la dette émise	551 M	518 M	265 M	693 M	1,28 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-412 M	-256 M	-274 M	-475 M	-622 M
Total de la dette remboursée	-412 M	-256 M	-274 M	-475 M	-622 M
Émission d'actions ordinaires	204 M	-	-	1 Md	489 M
Dividendes ordinaires payés	-182 M	-147 M	-176 M	-153 M	-204 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-182 M	-147 M	-176 M	-153 M	-204 M
Autres activités de financement, total	-26,18 M	-31,53 M	-51,68 M	-61,59 M	-60,97 M
Flux de trésorerie de financement	135 M	83,67 M	-236 M	1 Md	886 M
Ajustements des taux de change	-533 k	-8,8 M	150 k	-670 k	1,64 M
Variation nette de la trésorerie	-48,45 M	-5,54 M	-40,67 M	161 M	25,33 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	19,79 M	28,14 M	47,01 M	50,53 M	45,61 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	7,73 M	9,8 M	8,94 M	23,16 M	14,07 M
Dette nette émise / remboursée	139 M	262 M	-8,81 M	218 M	662 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	89,43 M	125 M	122 M	263 M	-133 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	102 M	143 M	152 M	294 M	-104 M
Variation du fonds de roulement net	38 M	-7,07 M	-18,93 M	-152 M	321 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SGD)	2022 (SGD)	2023 (SGD)	2024 (SGD)	2025 (SGD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,78	3,33	3,15	2,86	3,34
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,95	3,47	3,28	3,04	3,52
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	14,89	9,77	5,08	10,86	11,35
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	14,8	9,81	5,02	10,58	11,35
Analyse des marges
Marge brute %	82,71	80,95	76,89	74,93	78,32
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,42	0,45	0,48	0,48	0,4
Marge EBITA %	79,92	78,29	74,84	70,52	75,11
Marge d'EBIT %	79,92	78,29	74,84	70,52	75,11
Marge des activités poursuivies %	119,07	87,27	44,78	101,19	98,49
Marge nette %	116,14	86,05	43,43	96,9	96,93
Net Avail. Pour la marge commune %	116,14	86,05	43,43	96,9	96,93
Marge nette normalisée %	43,26	44,64	36,6	33,7	40,96
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	33,11	46,41	44,73	84,74	-30,21
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	37,79	53,42	55,6	94,75	-23,6
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,07	0,07	0,06	0,07
Rotation des actifs corporels	0,08	0,08	0,07	0,07	0,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	6,93	4,96	4,88	3,87	2,84
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,19	1,07	1,41	1,16	1,42
Quick Ratio	1,12	1,03	1,37	1,1	1,21
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,87	0,89	1,42	0,58	0,57
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	52,63	73,56	74,81	94,51	128,42
Délais de paiement des fournisseurs	51,09	253,89	196,16	245,5	232,59
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	55,88	60,13	63,29	50,39	56,66
Dette totale / Capital total	35,85	37,55	38,76	33,5	36,17
Dette à long terme / Capitaux propres	48,87	52,99	60,21	47,76	49,24
Dette à long terme / Capital total	31,35	33,09	36,87	31,76	31,43
Dette totale / Total de l'actif	38,21	40,19	41,25	38,18	38,53
EBIT / Charges d'intérêt	10,17	6,76	4,21	4,25	6,77
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	1,69	-0,64	1,71	13,69	42,24
Résultat brut, Croissance 1 an	0,4	-2,75	-3,39	10,79	48,67
EBITA, 1 an Croissance en %	2,06	-2,67	-2,76	7,12	51,5
EBIT, 1 an Croissance %	2,06	-2,67	-2,76	7,12	51,5
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	87,26	-27,18	-47,81	156,93	38,44
Résultat net, Croissance 1 an	86,53	-26,38	-48,67	153,66	42,29
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	83,21	-28,75	-48,75	148,09	9,46
Résultat net normalisé sur 1 an	0,28	2,54	-16,6	4,67	72,91
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	12,27	7	0,45	34,14	25,07
Créances clients, Croissance sur 1 an	81,19	21,9	-12,27	97,47	91,97
Total des actifs, 1 an Croissance en %	12,85	8,66	-2,46	38,35	24,14
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	17,93	5,27	-4,27	45,91	23,62
Actif corporel net, Croissance 1 an	17,93	5,27	-4,27	45,91	23,62
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-18,5	13,99	-3,44	6,14	17,47
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-58,09	43,63	-1,96	115,35	-150,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-54,57	44,31	5,87	93,73	-135,44
Dividende par action, 1 an de croissance	7,43	3,68	-8,14	0,72	9,84
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	17,74	0,52	0,53	7,53	27,17
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	17,69	-1,19	-3,07	3,46	28,34
EBITA, 2 ans CAGR %	19,01	-0,33	-2,72	2,06	27,4
EBIT, 2 ans CAGR %	19,01	-0,33	-2,72	2,06	27,4
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	70,12	16,77	-38,35	15,79	88,6
Résultat net, CAGR sur 2 ans	71,61	17,18	-38,53	14,11	89,98
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	58,5	14,25	-39,57	12,76	64,79
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	18,87	1,4	-7,53	-6,57	34,53
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	13,57	9,6	3,67	16,08	29,52
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-5,55	48,62	3,41	31,62	94,7
Total des actifs, 2 ans CAGR %	13,62	10,74	2,95	16,17	31,05
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	10,8	11,42	0,39	18,19	34,3
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	11,05	11,42	0,39	18,19	34,3
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	11,05	-3,62	4,91	1,24	11,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	17,64	-23,61	18,66	45,3	4,5
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	16,96	-20,12	23,61	43,21	-17,14
Dividende par action, 2 ans CAGR %	13,78	5,54	-2,4	-3,81	5,18
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	15,44	11,26	0,91	4,74	18,04
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	15,84	10,44	-1,93	1,34	16,75
EBITA, 3 ans CAGR %	17,32	11,29	-1,15	0,46	16,43
EBIT, 3 ans CAGR %	17,32	11,29	-1,15	0,46	16,43
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	30,11	28,21	-10,72	-0,79	22,9
Résultat net, CAGR sur 3 ans	30,27	29,43	-11	-1,4	22,82
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	19,37	21,42	-12,54	-3,24	11,65
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	18,69	13,15	-4,99	-3,63	14,71
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	18,8	11,34	6,46	12,97	19
Créances clients, CAGR sur 3 ans	7,42	2,83	24,67	28,3	49,26
Total des actifs, 3 ans CAGR %	18,72	11,95	6,15	13,61	18,77
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	16,65	8,92	5,92	13,71	19,97
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	16,65	9,09	5,92	13,71	19,97
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	19,6	12,02	-3,56	5,32	6,38
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	25,04	24,45	-16,98	44,74	2,3
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	22,26	24,32	-12,26	43,58	-10,09
Dividende par action, 3 ans CAGR %	10,41	10,31	0,77	-1,37	0,54
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	22,19	14,05	9,23	9,75	10,69
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	22,1	13,8	7,87	7,59	9,21
EBITA, 5 ans CAGR %	21,54	16,37	8,85	7,51	9,41
EBIT, 5 ans CAGR %	21,54	16,37	8,85	7,51	9,41
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	44,56	27,22	-3,5	23,09	20,41
Résultat net, CAGR sur 5 ans	43,84	28,77	-3,53	23,07	20,53
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	27,61	18,42	-9,09	17,88	12,68
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	21,13	19,69	7,41	4,81	9,19
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	22,64	18,31	12,5	13,21	15,15
Créances clients, CAGR sur 5 ans	7,47	4,51	5,8	13,5	49,01
Total des actifs, 5 ans CAGR %	19,02	18,43	12,14	13,62	15,49
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	16,39	17,24	9,85	12,54	16,47
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	16,48	17,24	9,85	12,64	16,47
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	20,38	13,13	13,5	7,58	2,26
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	6,99	17,89	21,69	32,4	-8,98
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	7,4	17,78	22,13	31,56	-14,24
Dividende par action, 5 ans CAGR %	9,92	7,48	5,09	4,43	2,51