Bilan KCR Residential REIT plc

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KCR

GB00BYWK1Q82

Sociétés de placement immobilier résidentiel

Marché Fermé - London S.E. 17:35:21 01/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
8,000 ^GBX	-1,23%		-4,19%	-4,19%

17/03	RÉSULTATS ET ACTIVITÉ : Intercede manque ses objectifs de profit ; Shearwater réduit sa perte	AN
17/03	KCR Residential REIT plc publie ses résultats pour le semestre clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: KCR RESIDENTIAL REIT PLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2021 (GBP)	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)
Revenus de location	1,04 M	1,28 M	1,58 M	1,8 M	1,89 M
Total Chiffre d'affaires	1,04 M	1,28 M	1,58 M	1,8 M	1,89 M
Dépenses immobilières	20,61 k	50,52 k	256 k	346 k	419 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,1 M	1,23 M	1,43 M	1,33 M	1,36 M
Autres dépenses de fonctionnement	-2,8 k	-	-	-	-
Total des dépenses de fonctionnement	1,12 M	1,28 M	1,69 M	1,67 M	1,78 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	-84,66 k	-2,69 k	-113 k	124 k	105 k
Intérêts payés, total	-497 k	-513 k	-548 k	-585 k	-684 k
Intérêts perçus et revenus des placements	729	21	5,74 k	21,31 k	21,2 k
Charges d'intérêt nettes	-497 k	-513 k	-542 k	-564 k	-662 k
EBT, hors éléments non courants	-581 k	-515 k	-655 k	-439 k	-558 k
Total des frais de fusion et de restructuration connexes	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-343 k	242 k	512 k	-747 k	959 k
Autres éléments non courants	-	-68,23 k	-23,07 k	-	-73,69 k
EBT, elements non courants inclus	-924 k	-342 k	-166 k	-1,19 M	328 k
Charge d'impôt	-	-	-	-	-
Résultat des activités poursuivies	-924 k	-342 k	-166 k	-1,19 M	328 k
Résultat net part du groupe	-924 k	-342 k	-166 k	-1,19 M	328 k
Résultat net	-924 k	-342 k	-166 k	-1,19 M	328 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-924 k	-342 k	-166 k	-1,19 M	328 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-924 k	-342 k	-166 k	-1,19 M	328 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,03	-0,01	-0	-0,03	0,01
BPA de base - Activités poursuivies	-0,03	-0,01	-0	-0,03	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	27,65 M	40,2 M	41,67 M	41,67 M	41,67 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,03	-0,01	-0	-0,03	0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,03	-0,01	-0	-0,03	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	27,65 M	40,2 M	41,67 M	41,67 M	41,67 M
BPA de base normalisé	-0,01	-0,01	-0,01	-0,01	-0,01
BPA dilué normalisé	-0,01	-0,01	-0,01	-0,01	-0,01
Éléments supplémentaires
EBITDA	-61,63 k	18,75 k	-49,93 k	201 k	181 k
EBITA	-84,66 k	-2,69 k	-113 k	124 k	105 k
EBIT	-84,66 k	-2,69 k	-113 k	124 k	105 k
EBITDAR	-38,49 k	40,47 k	-26,35 k	216 k	194 k
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	-	-
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-363 k	-322 k	-410 k	-275 k	-348 k
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	1,1 M	1,23 M	1,43 M	1,33 M	1,36 M
Charges locatives nettes, total	23,14 k	21,72 k	23,58 k	15,23 k	13,14 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	7,26 k	6,88 k	7,78 k	5,24 k	5,12 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	15,88 k	14,84 k	15,79 k	9,99 k	8,02 k
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Juin	2021 (GBP)	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	24,36 M	24,76 M	26,2 M	25,56 M	26,93 M
Amortissements cumulés	-74,36 k	-95,8 k	-159 k	-236 k	-312 k
Immobilisations corporelles nettes	24,29 M	24,66 M	26,04 M	25,32 M	26,62 M
Total des actifs immobiliers	24,29 M	24,66 M	26,04 M	25,32 M	26,62 M
Trésorerie et équivalents	66,92 k	2,52 M	981 k	932 k	174 k
Créances clients, total	246	665	12,78 k	20,08 k	31,85 k
Autres créances	11,53 k	29,43 k	82,3 k	326 k	291 k
Effets à recevoir (encaissés)	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	41,6 k	155 k	125 k	109 k	194 k
Total des actifs	24,41 M	27,37 M	27,24 M	26,71 M	27,31 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	1,59 M	-	-	-	-
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Dette à long terme	11,05 M	13,27 M	13,27 M	13,9 M	14,14 M
Comptes à payer, total	151 k	49,85 k	49,75 k	78,35 k	150 k
Charges à payer, total	254 k	294 k	341 k	339 k	349 k
Impôts sur le revenu à payer	22,75 k	63,05 k	63,3 k	51,85 k	18,23 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	19,18 k	8,79 k	2,03 k	14,26 k	6,76 k
Total du passif	13,09 M	13,69 M	13,73 M	14,39 M	14,66 M
Actions privilégiées Convertibles	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres privilégiés	-	-	-	-	-
Actions ordinaires, total	2,82 M	4,17 M	4,17 M	4,17 M	4,17 M
Primes d'émissions d'actions	13,59 M	14,94 M	14,94 M	14,94 M	14,94 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-5,44 M	-5,78 M	-5,94 M	-7,13 M	-6,8 M
Résultat global et autres	344 k	344 k	344 k	344 k	344 k
Total des fonds propres ordinaires	11,32 M	13,68 M	13,51 M	12,32 M	12,65 M
Total des capitaux propres	11,32 M	13,68 M	13,51 M	12,32 M	12,65 M
Total du passif et des capitaux propres	24,41 M	27,37 M	27,24 M	26,71 M	27,31 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	28,17 M	41,67 M	41,67 M	41,67 M	41,67 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	28,17 M	41,67 M	41,67 M	41,67 M	41,67 M
Actif net par action	0,4	0,33	0,32	0,3	0,3
Actif corporel net	11,32 M	13,68 M	13,51 M	12,32 M	12,65 M
Actif corporel net par action	0,4	0,33	0,32	0,3	0,3
Total de la dette	12,64 M	13,27 M	13,27 M	13,9 M	14,14 M
Dette nette	12,57 M	10,76 M	12,29 M	12,97 M	13,96 M
Dette relative aux contrats de location	185 k	174 k	189 k	122 k	105 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	-	3	3
Machines, total	97,74 k	151 k	362 k	403 k	403 k
Employés à temps plein	7	7	7	8	8

Période Fiscale: Juin	2021 (GBP)	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)
Résultat net	-924 k	-342 k	-166 k	-1,19 M	328 k
Dépréciation, épuisement et amortissement	23,03 k	21,44 k	63,33 k	76,44 k	76,37 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	23,03 k	21,44 k	63,33 k	76,44 k	76,37 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	5 k	-	-	-
Total des dépréciations d'actifs	-501 k	-343 k	-832 k	679 k	-1,16 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	-	-
Variation des créances	10,51 k	-132 k	-35,04 k	-235 k	-61,38 k
Variation des dettes fournisseurs	72,81 k	-32 k	40,94 k	27,5 k	40,44 k
Autres activités opérationnelles	-729	-21	-5,74 k	-21,31 k	-21,2 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-1,32 M	-823 k	-934 k	-659 k	-800 k
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-169 k	-338 k	-610 k	-40,89 k	-210 k
Vente d'actifs immobiliers, total	-	280 k	-	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-169 k	-58,01 k	-610 k	-40,89 k	-210 k
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	729	21	5,74 k	21,31 k	21,2 k
Flux de trésorerie d'investissement	-168 k	-57,99 k	-604 k	-19,58 k	-189 k
Dette à long terme émise, total	-	5,66 M	-	3 M	7,85 M
Total de la dette émise	-	5,66 M	-	3 M	7,85 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-100 k	-5,02 M	-	-2,38 M	-7,62 M
Total de la dette remboursée	-100 k	-5,02 M	-	-2,38 M	-7,62 M
Émission d'actions ordinaires	119 k	2,7 M	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	18,85 k	3,33 M	-	630 k	232 k
Variation nette de la trésorerie	-1,47 M	2,45 M	-1,54 M	-49,25 k	-757 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	497 k	513 k	548 k	585 k	684 k
Dette nette émise / remboursée	-100 k	636 k	-	630 k	232 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-257 k	-465 k	-344 k	-419 k	-306 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	53,44 k	-144 k	-1,56 k	-53,33 k	121 k
Variation du fonds de roulement net	-83,32 k	164 k	-5,9 k	207 k	20,94 k

Période Fiscale: Juin	2021 (GBP)	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,21	-0,01	-0,26	0,29	0,24
Rentabilité du capital total (ROTC)	-0,22	-0,01	-0,26	0,29	0,25
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-7,88	-2,74	-1,22	-9,18	2,62
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-7,88	-2,74	-1,22	-9,18	2,62
Analyse des marges
Marge brute %	98,01	96,06	83,75	80,73	77,77
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	106,45	96,26	90,94	73,8	72,21
Marge d’EBITDA %	-5,95	1,46	-3,17	11,18	9,61
Marge EBITA %	-8,17	-0,21	-7,19	6,92	5,56
Marge d'EBIT %	-8,17	-0,21	-7,19	6,92	5,56
Marge des activités poursuivies %	-89,21	-26,71	-10,54	-66,04	17,38
Marge nette %	-89,21	-26,71	-10,54	-66,04	17,38
Net Avail. Pour la marge commune %	-89,21	-26,71	-10,54	-66,04	17,38
Marge nette normalisée %	-35,07	-25,15	-26	-15,28	-18,48
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-24,85	-36,3	-21,83	-23,32	-16,25
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	5,16	-11,27	-0,1	-2,97	6,42
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,04	0,05	0,06	0,07	0,07
Rotation des actifs corporels	0,04	0,05	0,06	0,07	0,07
Rotation des créances (moyenne des créances)	87,4	2,81 k	234,34	109,31	72,6
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,06	6,51	2,63	2,87	1,32
Quick Ratio	0,04	6,14	2,36	2,64	0,95
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,65	-1,98	-2,05	-1,36	-1,53
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	4,18	0,13	1,56	3,35	5,03
Délais de paiement des fournisseurs	2,34 k	725,85	71,01	67,72	99,31
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	111,65	97,07	98,26	112,83	111,74
Dette totale / Capital total	52,75	49,26	49,56	53,01	52,77
Dette à long terme / Capitaux propres	97,64	97,07	98,26	112,83	111,74
Dette à long terme / Capital total	46,13	49,26	49,56	53,01	52,77
Dette totale / Total de l'actif	53,62	50,03	50,41	53,87	53,68
EBIT / Charges d'intérêt	-0,17	-0,01	-0,21	0,21	0,15
EBITDA / Charges d'intérêt	-0,12	0,04	-0,09	0,34	0,27
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-0,12	0,04	-0,09	0,34	0,27
Dette totale / EBITDA	-205,08	707,98	-265,87	69,26	78,01
Dette nette / EBITDA	-203,99	573,61	-246,23	64,62	77,05
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-205,08	707,98	-265,87	69,26	78,01
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-203,99	573,61	-246,23	64,62	77,05
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	0,02	23,63	23,01	14	4,96
Résultat brut, Croissance 1 an	14,97	21,16	7,26	9,88	1,12
EBITDA, 1 an Croissance en %	-97,31	-130,42	-366,28	-502,1	-9,74
EBITA, 1 an Croissance en %	-96,34	-96,83	4,11 k	-209,77	-15,67
EBIT, 1 an Croissance %	-96,34	-96,83	4,11 k	-209,77	-15,67
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-74,04	-62,99	-51,43	613,92	-127,62
Résultat net, Croissance 1 an	-74,04	-62,99	-51,43	613,92	-127,62
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-75,21	-74,54	-53,16	614,98	-127,59
Résultat net normalisé sur 1 an	-79,19	-11,33	27,14	-32,98	26,94
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	2,74	1,54	5,59	-2,74	5,12
Créances clients, Croissance sur 1 an	-98,95	170,33	1,82 k	57,12	58,63
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-3,3	12,13	-0,46	-1,94	2,25
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-6,76	20,81	-1,21	-8,78	2,66
Actif corporel net, Croissance 1 an	-6,76	20,81	-1,21	-8,78	2,66
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-35,26	-37,64	13,52	-29,43	21,34
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-89,6	80,58	-26,02	21,77	-26,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-102,46	-370,21	-98,92	3,33 k	-326,79
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	15,41	11,2	23,32	18,42	9,39
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	34,05	18,02	13,99	8,56	5,41
EBITDA, 2 ans CAGR %	-83,45	-90,95	-9,99	227,22	90,51
EBITA, 2 ans CAGR %	-80,68	-96,59	15,66	580,21	-3,79
EBIT, 2 ans CAGR %	-80,68	-96,59	15,66	580,21	-3,79
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-50,27	-69,01	-57,6	86,21	40,43
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-50,27	-69,01	-57,6	86,21	40,43
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-63,18	-74,88	-65,47	83	40,44
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-55,92	-57,05	6,17	-7,69	-7,76
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	0,63	2,14	3,55	1,34	1,11
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-71,36	-83,16	620,8	449,52	57,87
Total des actifs, 2 ans CAGR %	0,65	4,13	5,65	-1,2	0,13
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	11,35	6,13	9,24	-5,07	-3,23
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	11,35	6,13	9,24	-5,07	-3,23
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-51,85	-36,46	-15,86	-10,49	-7,47
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-75,18	-56,65	15,59	-5,08	-5,64
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-88,02	-74,21	-82,94	-39,23	781,97
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	57,35	18,09	15	20,13	13,75
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	138,85	29,61	14,32	12,61	6,02
EBITDA, 3 ans CAGR %	-69,57	-79,73	-72,06	48,24	113,01
EBITA, 3 ans CAGR %	-66,21	-89,42	-63,41	13,66	239,17
EBIT, 3 ans CAGR %	-66,21	-89,42	-63,41	13,66	239,17
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	139,15	-54,93	-64	8,67	-1,43
Résultat net, CAGR sur 3 ans	139,15	-54,93	-64	8,67	-1,43
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	48,33	-67,44	-69,08	-5,17	-2,61
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-38,61	-44,36	-38,33	-8,92	2,65
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-3,15	0,93	3,28	1,41	2,58
Créances clients, CAGR sur 3 ans	52,04	-39,48	-18,33	333,79	263,17
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-3,84	4,34	2,58	3,05	-0,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	6,01	14,42	3,63	2,87	-2,56
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	6,01	14,42	3,63	2,87	-2,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-14,37	-47,52	-22,9	-20,65	-0,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-64,28	-51,91	-48,2	17,61	-12,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-79,1	-66,15	-91,06	-0,07	-5,73
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	46,91	20	42,73	18,22	12,72
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	61,94	24,93	77,68	20,74	10,67
EBITDA, 5 ans CAGR %	-37,26	-56,06	-53,04	-38,33	-39,79
EBITA, 5 ans CAGR %	-33,17	-70,21	-44,72	-44,06	-46,14
EBIT, 5 ans CAGR %	-33,17	-70,21	-44,72	-44,06	-46,14
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	70,38	-22,51	19,71	-20,51	-37,95
Résultat net, CAGR sur 5 ans	70,38	-22,51	19,71	-20,51	-37,95
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	17,38	-49,04	-17,2	-35,05	-43,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-3,78	-17,4	-23,57	-31,87	-27,55
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	27,78	27,76	-0,53	1,09	2,4
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-7,08	183,33	46,26	6,31
Total des actifs, 5 ans CAGR %	26,94	26,77	-0,15	2,09	1,59
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	20,77	26,8	7,29	6,18	0,83
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	20,77	26,8	7,29	6,18	0,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-4,52	-5,59	-14,97	-35,02	-17,06
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	16,06	-4,81	-42,86	-36,88	-34,15
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-6,96	-21,12	-80,74	-57,22	-43,87