Flux de Trésorerie KCAP Financial Deutsche Boerse AG

Actions

KJ7

US73688F1021

Fonds d'investissement à capital fixe

Cours en clôture Deutsche Boerse AG Autres places de cotation 05/02/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
17,90 ^EUR	+2,87%		+4,07%	+10,49%

19/06	Panorama du crédit privé : les marchés privés face à un regain de vigilance sur la liquidité et les valorisations	RE
22/05	Dette privée : les investisseurs renforcent leurs positions malgré la hausse des défauts	RE

9093b38c7758933a06b0d61f7934f4af.X9J_urTvNaxT64qTRDN9S1sZek9SRzpsWP63vvFips4.Mr0rzfuDQOUb2P_-EUM8fTFuCBkaNwwmMJbwk5JUyIkN_0ru145em2O-4Q

Données Financières Publiées: KCAP FINANCIAL

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	2,38 M	1,18 M	1,9 M	775 k	494 k
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	77,71 M	68,44 M	74,42 M	61,66 M	60,66 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	80,09 M	69,61 M	76,32 M	62,43 M	61,15 M
Résultat Brut	80,09 M	69,61 M	76,32 M	62,43 M	61,15 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	24,44 M	23,02 M	21,54 M	17,61 M	15,42 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	24,44 M	23,02 M	21,54 M	17,61 M	15,42 M
Résultat d'Exploitation	55,65 M	46,59 M	54,77 M	44,83 M	45,73 M
Intérêts payés, total	-13,64 M	-17,7 M	-25,31 M	-20,78 M	-20,6 M
Charges d'intérêt nettes	-13,64 M	-17,7 M	-25,31 M	-20,78 M	-20,6 M
Autres produits non opérationnels	-1,3 M	317 k	5,31 M	220 k	-40 k
EBT, hors éléments non courants	40,7 M	29,21 M	34,77 M	24,26 M	25,09 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-11,4 M	-49,42 M	-23,44 M	-30,4 M	-14,85 M
Autres éléments non courants	-1,84 M	-	-362 k	-655 k	-362 k
EBT, elements non courants inclus	27,47 M	-20,21 M	10,97 M	-6,79 M	9,88 M
Charge d'impôt	1,44 M	786 k	-414 k	-853 k	-1,61 M
Résultat des activités poursuivies	26,03 M	-21 M	11,38 M	-5,94 M	11,49 M
Résultat net part du groupe	26,03 M	-21 M	11,38 M	-5,94 M	11,49 M
Résultat net	26,03 M	-21 M	11,38 M	-5,94 M	11,49 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	26,03 M	-21 M	11,38 M	-5,94 M	11,49 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	26,03 M	-21 M	11,38 M	-5,94 M	11,49 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	3,05	-2,18	1,2	-0,64	1,04
BPA de base - Activités poursuivies	3,05	-2,18	1,2	-0,64	1,04
Moyenne pondérée des actions en circulation	8,54 M	9,63 M	9,51 M	9,27 M	11 M
Bénéfice net par action - dilué	3,05	-2,18	1,2	-0,64	1,04
BPA dilué - Activités poursuivies	3,05	-2,18	1,2	-0,64	1,04
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	8,54 M	9,63 M	9,51 M	9,27 M	11,1 M
BPA de base normalisé	2,98	1,89	2,29	1,64	1,43
BPA dilué normalisé	2,98	1,89	2,29	1,64	1,41
Dividende par action	2,45	2,61	2,76	2,54	1,73
Ratio de distribution	75,49	-112,16	225,21	-425,58	188,33
Éléments supplémentaires
EBITA	55,65 M	46,59 M	54,77 M	44,83 M	45,73 M
EBIT	55,65 M	46,59 M	54,77 M	44,83 M	45,73 M
Total des revenus (tels que rapportés)	80,09 M	69,61 M	76,32 M	62,43 M	61,15 M
Taux d’imposition effectif (%)	5,25	-3,89	-3,77	12,57	-16,3
Résultat net normalisé	25,44 M	18,25 M	21,73 M	15,16 M	15,68 M
Intérêts sur la dette à long terme	6 M	4,5 M	25,31 M	20,78 M	20,6 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	24,44 M	23,02 M	21,54 M	17,61 M	15,42 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	28,92 M	5,15 M	26,91 M	17,53 M	3,72 M
Total des liquidités et VMP	28,92 M	5,15 M	26,91 M	17,53 M	3,72 M
Créances clients, total	25,71 M	6,22 M	5,74 M	6,09 M	5,79 M
Autres créances	507 k	930 k	1,53 M	1,37 M	845 k
Total des créances	26,21 M	7,15 M	7,27 M	7,46 M	6,64 M
Liquidités soumises à restrictions	39,42 M	27,98 M	44,65 M	22,42 M	8,78 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	94,55 M	40,28 M	78,83 M	47,41 M	19,14 M
Investissements à long terme	550 M	576 M	468 M	405 M	501 M
Autres actifs à long terme, total	3,76 M	2,72 M	2,54 M	1,2 M	3,52 M
Total des actifs	648 M	619 M	549 M	454 M	524 M
Passifs
Comptes à payer, total	10,22 M	5,89 M	4,77 M	3,01 M	1,71 M
Charges à payer, total	6,56 M	7,26 M	8,08 M	6,36 M	5,89 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	49,69 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	107 M
Autres passifs à court terme	2,41 M	-	-	-	-
Total du passif circulant	19,19 M	13,16 M	12,85 M	9,37 M	164 M
Dette à long terme	347 M	373 M	322 M	265 M	150 M
Autres passifs non courants	1,8 M	900 k	458 k	635 k	-
Total du passif	368 M	387 M	336 M	275 M	314 M
Actions ordinaires, total	97 k	96 k	94 k	92 k	125 k
Primes d'émissions d'actions	733 M	737 M	718 M	714 M	811 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-453 M	-505 M	-504 M	-536 M	-602 M
Total des fonds propres ordinaires	280 M	232 M	214 M	178 M	209 M
Total des capitaux propres	280 M	232 M	214 M	178 M	209 M
Total du passif et des capitaux propres	648 M	619 M	549 M	454 M	524 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	9,7 M	9,55 M	9,34 M	9,2 M	12,39 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	9,7 M	9,58 M	9,38 M	9,2 M	12,54 M
Actif net par action	28,88	24,23	22,76	19,41	16,68
Actif corporel net	280 M	232 M	214 M	178 M	209 M
Actif corporel net par action	28,88	24,23	22,76	19,41	16,68
Total de la dette	347 M	373 M	322 M	265 M	307 M
Dette nette	318 M	368 M	295 M	248 M	303 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	26,03 M	-21 M	11,38 M	-5,94 M	11,49 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1,02 M	1,22 M	1,22 M	1,23 M	1,6 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-19,6 M	38,45 M	16,59 M	25,56 M	4,57 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	44,45 M	-66,85 M	92,05 M	38,89 M	59,27 M
Variation des créances	2,37 M	19,48 M	821 k	-353 k	2,52 M
Variation des dettes fournisseurs	6,61 M	-4,33 M	-1,12 M	-702 k	-8 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	275 k	-90 k	-47 k	-2,06 M	-4,8 M
Flux de trésorerie d'exploitation	61,15 M	-33,1 M	121 M	56,63 M	66,65 M
Dette à long terme émise, total	137 M	30,8 M	55,5 M	77,48 M	141 M
Total de la dette émise	137 M	30,8 M	55,5 M	77,48 M	141 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-193 M	-5,07 M	-108 M	-136 M	-202 M
Total de la dette remboursée	-193 M	-5,07 M	-108 M	-136 M	-202 M
Émission d'actions ordinaires	4,02 M	378 k	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-1,83 M	-3,83 M	-4,36 M	-3,83 M	-9,26 M
Dividendes ordinaires payés	-19,65 M	-23,55 M	-25,63 M	-25,26 M	-21,64 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-19,65 M	-23,55 M	-25,63 M	-25,26 M	-21,64 M
Autres activités de financement, total	-1,6 M	-836 k	-	-951 k	-1,48 M
Flux de trésorerie de financement	-75,71 M	-2,11 M	-82,47 M	-88,24 M	-94,1 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-14,56 M	-35,21 M	38,43 M	-31,61 M	-27,45 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	11,69 M	14,78 M	23,88 M	19,83 M	19,77 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	75,95 M	43,74 M	2,55 M	34,82 M	30 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	83,45 M	53,58 M	17,14 M	46,57 M	41,28 M
Variation du fonds de roulement net	-48,67 M	-24,46 M	17,09 M	-18,56 M	-12,69 M
Dette nette émise (remboursée)	-56,66 M	25,73 M	-52,48 M	-58,2 M	-61,72 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	5,57	4,59	5,86	5,59	5,85
Rentabilité du capital total (ROTC)	5,72	4,72	6	5,72	5,96
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	10,49	-8,2	5,11	-3,03	5,93
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	10,49	-8,2	5,11	-3,03	5,93
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	30,51	33,07	28,23	28,2	25,21
Marge EBITA %	69,49	66,93	71,77	71,8	74,79
Marge d'EBIT %	69,49	66,93	71,77	71,8	74,79
Marge des activités poursuivies %	32,5	-30,16	14,91	-9,51	18,79
Marge nette %	32,5	-30,16	14,91	-9,51	18,79
Net Avail. Pour la marge commune %	32,5	-30,16	14,91	-9,51	18,79
Marge nette normalisée %	31,76	26,22	28,48	24,29	25,65
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	94,83	62,84	3,34	55,77	49,06
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	104,21	76,97	22,47	74,6	67,5
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,13	0,11	0,13	0,12	0,13
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,09	0,07	0,32	0,13	0,08
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,93	3,06	6,13	5,06	0,12
Quick Ratio	2,87	0,94	2,66	2,67	0,06
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	3,19	-2,52	9,41	6,05	0,41
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	4,13 k	4,96 k	1,15 k	2,79 k	4,39 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	123,94	160,82	151	148,54	146,72
Dette totale / Capital total	55,35	61,66	60,16	59,77	59,47
Dette à long terme / Capitaux propres	123,94	160,82	151	148,54	71,9
Dette à long terme / Capital total	55,35	61,66	60,16	59,77	29,14
Dette totale / Total de l'actif	56,79	62,53	61,12	60,65	60,06
EBIT / Charges d'intérêt	4,08	2,63	2,16	2,16	2,22
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	87,27	-13,08	9,63	-18,19	-2,05
Résultat brut, Croissance 1 an	87,27	-13,08	9,63	-18,19	-2,05
EBITA, 1 an Croissance en %	103,96	-16,28	17,55	-18,16	2,03
EBIT, 1 an Croissance %	103,96	-16,28	17,55	-18,16	2,03
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-17,57	-180,67	-154,21	-152,15	-293,63
Résultat net, Croissance 1 an	-17,57	-180,67	-154,21	-152,15	-293,63
Résultat net normalisé sur 1 an	155,58	-28,24	19,06	-30,22	3,41
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-51,73	-171,48	-154,9	-153,48	-262,68
Créances clients, Croissance sur 1 an	-8,45	-75,79	-7,84	6,16	-4,85
Total des actifs, 1 an Croissance en %	8,02	-4,44	-11,34	-17,41	15,43
Actif corporel net, Croissance 1 an	29,53	-17,14	-8,02	-16,4	17,18
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	29,53	-17,14	-8,02	-16,4	17,18
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-49,74	-154,13	-465,26	-53,16	17,69
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-238,32	-42,4	-94,18	1,27 k	-13,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-268,69	-35,79	-68,01	171,66	-11,37
Dividende par action, 1 an de croissance	2,08	6,53	5,75	-7,97	-31,89
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	73,86	27,59	-2,38	-5,3	-10,48
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	73,86	27,59	-2,38	-5,3	-10,48
EBITA, 2 ans CAGR %	108,79	30,68	-0,79	-1,91	-8,62
EBIT, 2 ans CAGR %	108,79	30,68	-0,79	-1,91	-8,62
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	44,29	-18,45	-33,87	-46,83	0,49
Résultat net, CAGR sur 2 ans	44,29	-18,45	-33,87	-46,83	0,49
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	202,73	35,43	-7,57	-8,85	-15,05
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-4,18	-41,26	-37,35	-45,81	-6,73
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-0,16	-52,92	-52,77	-1,09	0,5
Total des actifs, 2 ans CAGR %	44,52	1,6	-7,96	-14,43	-2,36
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	35,67	3,6	-12,69	-12,31	-1,03
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	35,67	3,6	-12,69	-12,31	-1,03
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	95,1	-47,84	40,61	30,81	-25,75
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	29,7	-10,74	-81,69	-10,79	243,2
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	42,62	4,07	-54,68	-6,77	55,17
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-6,46	4,28	6,14	-1,35	-20,83
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	43,53	37,99	21,3	-7,97	-4,23
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	43,53	37,99	21,3	-7,97	-4,23
EBITA, 3 ans CAGR %	47,31	53,97	26,15	-6,95	-0,62
EBIT, 3 ans CAGR %	47,31	53,97	26,15	-6,95	-0,62
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	39,58	18,87	-28,83	-38,91	-18,2
Résultat net, CAGR sur 3 ans	39,58	18,87	-28,83	-38,91	-18,2
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	59,64	87,36	29,73	-15,84	-4,94
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	5,45	-13,1	-42,56	-40,57	-21,82
Créances clients, CAGR sur 3 ans	167,5	-37,74	-41,11	-38,13	-2,36
Total des actifs, 3 ans CAGR %	31,44	25,9	-2,91	-11,22	-5,45
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	21,03	15,11	-0,43	-13,95	-3,41
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	21,03	15,11	-0,43	-13,95	-3,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	36,29	27,25	-0,21	-2,52	26,28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	196,51	-1,05	-64,07	-22,89	-11,81
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	366,91	9,31	-29,76	-17,67	-8,33
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-15,08	-2,32	4,77	1,21	-12,81
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	17,21	19,76	23,02	18,7	7,42
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	17,21	19,76	23,02	18,7	7,42
EBITA, 5 ans CAGR %	15,06	20,06	25,76	28,56	10,88
EBIT, 5 ans CAGR %	15,06	20,06	25,76	28,56	10,88
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	90,41	44,02	3,52	-13,84	-18,3
Résultat net, CAGR sur 5 ans	90,41	44,02	3,52	-13,84	-18,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	17,09	21,53	28,29	40,44	9,52
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	59	19,35	-14,37	-28,06	-30,27
Créances clients, CAGR sur 5 ans	45,19	9	33,69	-25,08	-27,07
Total des actifs, 5 ans CAGR %	11,2	14,14	13,98	7,88	-2,69
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	7,52	5,01	6,2	3,24	-0,67
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	7,52	5,01	6,2	3,24	-0,67
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	3,48	-17,97	38	28,66	-11,34
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	30,68	0,51	-2,65	-5,06	-11,39
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	28,14	2,95	83,69	2,57	-3,56
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-15,54	-10,72	-7,15	-1,93	-6,34