INDUSTRIAL & INFRASTRUCTURE FUND INVESTMENT CORPORATION

Ratios Financiers Industrial & Infrastructure Fund Investment Corporation OTC Markets

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IIFIF

JP3046500009

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - OTC Markets Autres places de cotation			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
- ^USD	-.--%		-.--%	-

24/06	Industrial & Infrastructure Fund Investment obtient un refinancement de 4 milliards de yens	MT
22/04	Industrial & Infrastructure Fund va acquérir des actifs logistiques à Osaka et Hyogo	MT

e436b3e0622.6mo0mQ9CC5anEd0lTz6WZib6hNAYSerr0G6Icnwdx1w.2gxE8WwnSvTycIRxHFWhPFLM0KdhAtjetjm8KytJsGuoB2HjWxM_0_cmlA

Données Financières Publiées: INDUSTRIAL & INFRASTRUCTURE FUND INVESTMENT CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Janvier	2022	2023	2024	2025	2026
Revenus de location	31,09 Md	32,83 Md	34,15 Md	39,16 Md	41,8 Md
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	4 M	2 M	-	653 M	359 M
Gain (perte) sur la vente d'actifs, total (Rev)	-	-	-	-	3,19 Md
Autres recettes, total	-	2 M	-	2 M	371 M
Total Chiffre d'affaires	31,09 Md	32,83 Md	34,15 Md	39,82 Md	45,72 Md
Dépenses immobilières	16,78 Md	20,34 Md	18,89 Md	21,61 Md	22,9 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	90 M	92 M	95 M	116 M	133 M
Autres dépenses de fonctionnement	355 M	294 M	297 M	433 M	503 M
Total des dépenses de fonctionnement	17,22 Md	20,73 Md	19,28 Md	22,16 Md	23,54 Md
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	13,87 Md	12,1 Md	14,87 Md	17,66 Md	22,18 Md
Intérêts payés, total	-1,45 Md	-1,46 Md	-1,41 Md	-2,05 Md	-2,65 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	4 M	52 M
Charges d'intérêt nettes	-1,45 Md	-1,46 Md	-1,41 Md	-2,05 Md	-2,6 Md
Autres produits non opérationnels	-535 M	-517 M	-468 M	-646 M	-282 M
EBT, hors éléments non courants	11,89 Md	10,13 Md	12,99 Md	14,96 Md	19,3 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	560 M	2,31 Md	1,86 Md	2,54 Md	1,01 Md
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-185 M	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-48 M
EBT, elements non courants inclus	12,45 Md	12,43 Md	14,66 Md	17,5 Md	20,26 Md
Charge d'impôt	1 M	2 M	-	5 M	-
Résultat des activités poursuivies	12,45 Md	12,43 Md	14,66 Md	17,49 Md	20,26 Md
Résultat net part du groupe	12,45 Md	12,43 Md	14,66 Md	17,49 Md	20,26 Md
Résultat net	12,45 Md	12,43 Md	14,66 Md	17,49 Md	20,26 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	12,45 Md	12,43 Md	14,66 Md	17,49 Md	20,26 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	12,45 Md	12,43 Md	14,66 Md	17,49 Md	20,26 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	6,01 k	6,01 k	6,96 k	6,99 k	8 k
BPA de base - Activités poursuivies	6,01 k	6,01 k	6,96 k	6,99 k	8 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	2,07 M	2,07 M	2,11 M	2,5 M	2,53 M
Bénéfice net par action - dilué	6,01 k	6,01 k	6,96 k	6,99 k	8 k
BPA dilué - Activités poursuivies	6,01 k	6,01 k	6,96 k	6,99 k	8 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2,07 M	2,07 M	2,11 M	2,5 M	2,53 M
BPA de base normalisé	3,59 k	3,06 k	3,85 k	3,73 k	4,76 k
BPA dilué normalisé	3,59 k	3,06 k	3,85 k	3,73 k	4,76 k
Dividende par action	6,33 k	6,22 k	6,72 k	7,03 k	-
Ratio de distribution	107,54	102,56	91,39	92,36	87,63
Éléments supplémentaires
EBITDA	18,25 Md	17,02 Md	18,68 Md	23,12 Md	27,64 Md
EBITA	13,87 Md	12,1 Md	14,87 Md	17,66 Md	22,18 Md
EBIT	13,87 Md	12,1 Md	14,87 Md	17,66 Md	22,18 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	31,84 Md	35,14 Md	36,02 Md	42,33 Md	22,71 Md
Taux d’imposition effectif (%)	0,01	0,02	-	0,03	-
Total des impôts courants	1 M	2 M	-	5 M	-
Résultat net normalisé	7,43 Md	6,33 Md	8,12 Md	9,35 Md	12,06 Md
Intérêts sur la dette à long terme	117 M	136 M	96 M	92 M	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	90 M	92 M	95 M	116 M	133 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	1,52 Md	1,95 Md	1,6 Md	1,78 Md	-

Période Fiscale: Janvier	2022	2023	2024	2025	2026
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	377 Md	388 Md	409 Md	525 Md	-
Amortissements cumulés	-26,8 Md	-30,47 Md	-34,23 Md	-39,27 Md	-
Immobilisations corporelles nettes	350 Md	358 Md	375 Md	485 Md	534 Md
Total des actifs immobiliers	350 Md	358 Md	375 Md	485 Md	534 Md
Trésorerie et équivalents	33,53 Md	35,9 Md	36,26 Md	17,24 Md	19,89 Md
Créances clients, total	417 M	460 M	858 M	1,34 Md	1,69 Md
Autres créances	338 M	231 M	-	89 M	-
Investissements en titres de créance et de participation	89 M	83 M	356 M	17,14 Md	-
Autres immobilisations incorporelles, total	19,84 Md	19,84 Md	19,83 Md	19,83 Md	-
Liquidités soumises à restrictions	7,18 Md	6,13 Md	7,48 Md	10,93 Md	8,59 Md
Autres actifs à court terme, total	799 M	857 M	1,18 Md	1,27 Md	1,49 Md
Charges différées à long terme	146 M	98 M	106 M	255 M	-
Autres actifs à long terme, total	1,3 Md	1,12 Md	1,19 Md	1,64 Md	145 M
Total des actifs	413 Md	422 Md	442 Md	555 Md	566 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	17 Md	21,1 Md	21,8 Md	24,7 Md	28,9 Md
Emprunts à court terme	-	3,7 Md	3 Md	6,6 Md	12,9 Md
Dette à long terme	182 Md	183 Md	195 Md	251 Md	252 Md
Comptes à payer, total	2,15 Md	1,86 Md	1,52 Md	2,31 Md	2,59 Md
Charges à payer, total	144 M	148 M	486 M	723 M	255 M
Impôts sur le revenu à payer	-	1 M	-	1 M	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	3,71 Md	4,42 Md	3,78 Md	4,45 Md	2,66 Md
Autres passifs non courants	18,81 Md	18,73 Md	19,77 Md	19,25 Md	18,85 Md
Total du passif	224 Md	233 Md	246 Md	309 Md	319 Md
Actions ordinaires, total	184 Md	184 Md	190 Md	238 Md	237 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	6,39 Md	6,47 Md	7,26 Md	8,94 Md	10,98 Md
Distributions excédant les bénéfices	-546 M	-521 M	-12 M	-129 M	-
Résultat global et autres	-538 M	-911 M	-929 M	-1,16 Md	1 M
Total des fonds propres ordinaires	189 Md	189 Md	196 Md	246 Md	248 Md
Total des capitaux propres	189 Md	189 Md	196 Md	246 Md	248 Md
Total du passif et des capitaux propres	413 Md	422 Md	442 Md	555 Md	566 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	2,07 M	2,11 M	2,54 M	2,54 M	2,53 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	2,07 M	2,07 M	2,11 M	2,54 M	2,53 M
Actif net par action	91,39 k	91,26 k	92,74 k	97,04 k	97,93 k
Actif corporel net	169 Md	169 Md	176 Md	226 Md	248 Md
Actif corporel net par action	81,8 k	81,68 k	83,35 k	89,22 k	97,93 k
Total de la dette	199 Md	208 Md	220 Md	282 Md	294 Md
Dette nette	166 Md	172 Md	184 Md	265 Md	274 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	-
Terres possédées	239 Md	242 Md	256 Md	338 Md	-
Bâtiments, total	137 Md	144 Md	152 Md	184 Md	-
Machines, total	361 M	450 M	536 M	908 M	-

Période Fiscale: Janvier	2022	2023	2024	2025	2026
Résultat net	12,45 Md	12,44 Md	14,66 Md	17,5 Md	20,26 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	4,37 Md	4,92 Md	3,82 Md	5,46 Md	5,46 Md
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	4,37 Md	4,92 Md	3,82 Md	5,46 Md	5,46 Md
Amortissement des charges différées, total	110 M	83 M	40 M	108 M	55 M
Total des dépréciations d'actifs	-	-	185 M	-	-
Variation des créances	45 M	-43 M	-398 M	-482 M	-349 M
Variation des dettes fournisseurs	820 M	-314 M	-454 M	177 M	-479 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	15,39 Md	2,42 Md	4,5 Md	10,36 Md	1,27 Md
Autres activités opérationnelles	19 M	-16 M	-239 M	-36 M	7,53 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	33,21 Md	19,48 Md	22,11 Md	33,08 Md	33,75 Md
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-21,89 Md	-14,22 Md	-25,1 Md	-126 Md	-24,31 Md
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-21,89 Md	-14,22 Md	-25,1 Md	-126 Md	-24,31 Md
Acquisitions en espèces	-	-	-356 M	-	-
Achat / vente d'actifs incorporels	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	6 M	6 M	81 M	-16,78 Md	-1,67 Md
Autres activités d'investissement, total	1,44 Md	-67 M	606 M	-202 M	-4,65 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-20,44 Md	-14,28 Md	-24,76 Md	-143 Md	-30,63 Md
Dette à court terme émise, total	5 Md	5,4 Md	3 Md	16,9 Md	-
Dette à long terme émise, total	10,6 Md	22,2 Md	33,8 Md	80,2 Md	12,9 Md
Total de la dette émise	15,6 Md	27,6 Md	36,8 Md	97,1 Md	29,45 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-5 Md	-1,7 Md	-3,7 Md	-13,3 Md	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-5,6 Md	-17 Md	-21,1 Md	-21,8 Md	-
Total de la dette remboursée	-10,6 Md	-18,7 Md	-24,8 Md	-35,1 Md	-17,5 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	5,82 Md	-	-
Dividendes ordinaires payés	-13,39 Md	-12,75 Md	-13,4 Md	-16,16 Md	-17,75 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-13,39 Md	-12,75 Md	-13,4 Md	-16,16 Md	-17,75 Md
Autres activités de financement, total	-44 M	-35 M	-53 M	48,51 Md	-1 Md
Flux de trésorerie de financement	-8,43 Md	-3,88 Md	4,37 Md	94,36 Md	-6,8 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	5 M	1 M	-	-3 M	1 M
Variation nette de la trésorerie	4,34 Md	1,32 Md	1,72 Md	-15,57 Md	-3,69 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,43 Md	1,44 Md	1,4 Md	1,98 Md	2,33 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2 M	1 M	1 M	94 M	-8 M
Dette nette émise / remboursée	5 Md	8,9 Md	12 Md	62 Md	11,95 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	13,13 Md	9,78 Md	12,91 Md	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	14,03 Md	10,65 Md	14,18 Md	-
Variation du fonds de roulement net	95 M	-1,48 Md	2,48 Md	2,41 Md	129 M

Période Fiscale: Janvier	2022	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	1,81	2,15	2,21	2,47
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	1,92	2,28	2,34	2,59
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	6,58	7,62	7,91	8,21
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	6,58	7,62	7,91	8,21
Analyse des marges
Marge brute %	46,05	38,03	44,68	45,72	49,9
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,29	0,28	0,28	0,29	0,29
Marge d’EBITDA %	58,68	51,84	54,7	58,05	60,46
Marge EBITA %	44,62	36,85	43,53	44,34	48,51
Marge d'EBIT %	44,62	36,85	43,53	44,34	48,51
Marge des activités poursuivies %	40,04	37,87	42,93	43,94	44,32
Marge nette %	40,04	37,87	42,93	43,94	44,32
Net Avail. Pour la marge commune %	40,04	37,87	42,93	43,94	44,32
Marge nette normalisée %	23,9	19,28	23,76	23,48	26,38
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	40,01	28,64	32,41	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	42,75	31,19	35,6	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,08	0,08	0,08	0,08
Rotation des actifs corporels	0,09	0,09	0,09	0,09	0,09
Rotation des créances (moyenne des créances)	70,66	74,86	51,83	35,63	27,59
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,84	1,4	1,5	0,8	0,67
Quick Ratio	1,49	1,17	1,21	0,48	0,46
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,44	0,62	0,72	0,85	0,71
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	5,17	4,88	7,04	10,27	13,23
Délais de paiement des fournisseurs	43,74	36	32,65	32,37	39
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	105,42	110,26	112,39	114,7	118,83
Dette totale / Capital total	51,32	52,44	52,92	53,42	54,3
Dette à long terme / Capitaux propres	96,44	97,13	99,74	101,98	101,95
Dette à long terme / Capital total	46,95	46,2	46,96	47,5	46,59
Dette totale / Total de l'actif	54,24	55,27	55,64	55,67	56,27
EBIT / Charges d'intérêt	9,58	8,31	10,51	8,6	8,36
EBITDA / Charges d'intérêt	12,6	11,69	13,21	11,26	10,42
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	12,6	11,69	13,21	11,26	-
Dette totale / EBITDA	10,93	12,24	11,79	12,21	10,64
Dette nette / EBITDA	9,09	10,13	9,85	11,47	9,92
Dette totale / (EBITDA - Capex)	10,93	12,24	11,79	12,21	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	9,09	10,13	9,85	11,47	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	5,58	4,03	16,58	14,82
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-12,8	22,23	19,29	25,32
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-6,74	9,78	23,72	19,58
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-12,79	22,89	18,74	25,61
EBIT, 1 an Croissance %	-	-12,79	22,89	18,74	25,61
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-0,14	17,93	19,32	15,81
Résultat net, Croissance 1 an	-	-0,14	17,93	19,32	15,81
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-0,14	15,83	0,43	14,48
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-14,84	28,24	15,21	28,97
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	2,24	4,74	29,58	10,1
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	10,31	86,52	56,18	26,12
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	2,16	4,62	25,64	1,99
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-0,14	3,75	25,57	0,61
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-0,16	4,2	28,45	9,43
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-41,34	13,5	49,61	2,01
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-25,53	31,94	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-24,09	33,07	-
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-1,64	7,94	4,73	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	22,57	-	4,8	10,13	15,7
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	8,8	-	3,24	20,75	22,27
EBITDA, 2 ans CAGR %	11,55	-	1,19	16,54	21,64
EBITA, 2 ans CAGR %	8,48	-	3,52	20,8	22,13
EBIT, 2 ans CAGR %	8,48	-	3,52	20,8	22,13
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	7,56	-	8,52	18,62	17,55
Résultat net, CAGR sur 2 ans	7,56	-	8,52	18,62	17,55
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-0,45	-	7,55	7,86	7,23
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	10,11	-	4,51	21,55	21,89
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	12,15	-	3,48	16,5	19,44
Créances clients, CAGR sur 2 ans	20,33	-	43,44	70,68	40,35
Total des actifs, 2 ans CAGR %	12,28	-	3,38	14,65	13,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	10,28	-	1,79	14,14	12,4
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	11,7	-	2	15,69	18,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	46,51	-	-18,4	30,31	23,54
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-0,88	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	0,51	-
Dividende par action, 2 ans CAGR %	3,93	-	3,04	6,33	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	16,84	16,63	-	8,59	11,67
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	7,89	1,06	-	8,33	22,25
EBITDA, 3 ans CAGR %	9,71	5,09	-	8,2	17,55
EBITA, 3 ans CAGR %	7,65	0,87	-	8,37	22,38
EBIT, 3 ans CAGR %	7,65	0,87	-	8,37	22,38
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	10,46	4,93	-	12,01	17,68
Résultat net, CAGR sur 3 ans	10,46	4,93	-	12,01	17,68
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	3,21	-0,35	-	5,12	10,02
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	8,78	1,07	-	7,96	23,98
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	11,48	8,75	-	11,54	14,32
Créances clients, CAGR sur 3 ans	16,17	16,89	-	47,57	54,3
Total des actifs, 3 ans CAGR %	12,64	8,8	-	10,32	10,26
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	13,38	6,69	-	9,17	9,44
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	15,49	7,6	-	10,14	13,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	39,84	7,99	-	-0,13	20,1
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	12,24	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	11,49	-	-	-
Dividende par action, 3 ans CAGR %	5,18	2,04	-	3,6	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	13,32	11,87	13,98	12,94
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	3,99	6,01	8,52	9,93
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	6,32	6,22	9,53	9,8
EBITA, 5 ans CAGR %	-	3,82	5,98	8,41	9,85
EBIT, 5 ans CAGR %	-	3,82	5,98	8,41	9,85
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	9,1	9,68	10,21	11,17
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	9,1	9,68	10,21	11,17
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	3,23	4,92	2,86	5,71
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	4,71	7,05	8,81	9,94
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	9,82	8,21	11,78	7,71
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	20,38	26,39	36	29,56
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	10,06	8,84	11,1	6,86
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	10,15	8,59	9,61	5,43
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	11,83	9,89	10,76	5,43
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	12,32	12,73	16,42	15,24
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-15,69
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	1,61	6,8	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	1,49	6,96	-
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	4,21	4,32	3,73	-