Bilan Hermes Testing Solutions Inc.

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Produits associés à l'industrie des semi-conducteurs

Cours en clôture Taipei Exchange Autres places de cotation 07/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3 865,00 ^TWD	-2,52%		+29,26%	+228,94%

05/08	Chanel : les ventes du premier semestre surpassent celles de ses rivaux, selon Bloomberg	RE
17/07	Hermes Testing Solutions Inc. dépose un dossier d'introduction en bourse de 13,10175 milliards de TWD	CI

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Données Financières Publiées: HERMES TESTING SOLUTIONS INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	809 M	1,6 Md	2,42 Md
Total Chiffre d'affaires	809 M	1,6 Md	2,42 Md
Coût des marchandises vendues, total	634 M	1,02 Md	1,4 Md
Résultat Brut	175 M	579 M	1,02 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	135 M	199 M	306 M
Provision pour créances douteuses	792 k	-3,88 M	2,83 M
Dépenses de R&D	257 M	330 M	415 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	393 M	525 M	724 M
Résultat d'Exploitation	-217 M	53,55 M	297 M
Intérêts payés, total	-11,56 M	-13,72 M	-15,56 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,37 M	1,93 M	3,34 M
Charges d'intérêt nettes	-10,19 M	-11,8 M	-12,23 M
Gains (pertes) de change	-5,83 M	-427 k	6,34 M
Autres produits non opérationnels	-1,1 M	15,62 M	27,83 M
EBT, hors éléments non courants	-235 M	56,95 M	319 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	25,47 M	-186 k	3,62 M
EBT, elements non courants inclus	-209 M	56,76 M	322 M
Charge d'impôt	1,36 M	-	53,82 M
Résultat des activités poursuivies	-210 M	56,76 M	268 M
Résultat net part du groupe	-210 M	56,76 M	268 M
Intérêts minoritaires	22 k	18 k	18 k
Résultat net	-210 M	56,78 M	268 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-210 M	56,78 M	268 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-210 M	56,78 M	268 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-10,52	2,84	10,83
BPA de base - Activités poursuivies	-10,52	2,84	10,83
Moyenne pondérée des actions en circulation	20 M	20 M	24,78 M
Bénéfice net par action - dilué	-10,52	2,71	10,65
BPA dilué - Activités poursuivies	-10,52	2,71	10,65
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	20 M	20,97 M	25,21 M
BPA de base normalisé	-7,33	1,78	8,04
BPA dilué normalisé	-7,33	1,7	7,9
Dividende par action	-	-	1
Éléments supplémentaires
EBITDA	-41,49 M	228 M	494 M
EBITA	-201 M	65,57 M	315 M
EBIT	-217 M	53,55 M	297 M
EBITDAR	-33,12 M	240 M	508 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,65	-	16,71
Total des impôts courants	1,36 M	-	53,82 M
Résultat net normalisé	-147 M	35,61 M	199 M
Intérêts sur la dette à long terme	1,87 M	1,65 M	2,74 M
Provisions de pension	-24 k	-26 k	-31 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	57,35 M	93,81 M	150 M
Dépenses générales et administratives	78,14 M	105 M	156 M
Dépense en recherche et de développement	257 M	330 M	415 M
Charges locatives nettes, total	8,37 M	12,28 M	14,06 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	2,08 M	4,04 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	10,2 M	10,03 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	16,53 M	19,28 M	19,2 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	16,53 M	19,28 M	19,2 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	155 M	182 M	709 M
Total des liquidités et VMP	155 M	182 M	709 M
Créances clients, total	132 M	270 M	482 M
Autres créances	9,9 M	13,71 M	9,08 M
Total des créances	142 M	284 M	491 M
Stocks	142 M	247 M	272 M
Dépenses payées d'avance	23,74 M	57,92 M	30,05 M
Autres actifs à court terme, total	378 k	491 k	13,18 M
Total de l'actif circulant	463 M	771 M	1,52 Md
Immobilisations corporelles brutes	961 M	1,05 Md	1,06 Md
Amortissements cumulés	-387 M	-492 M	-540 M
Immobilisations corporelles nettes	574 M	557 M	516 M
Autres immobilisations incorporelles, total	7,49 M	14,2 M	15,16 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	21 k	-
Autres actifs à long terme, total	19,62 M	59,89 M	20,99 M
Total des actifs	1,06 Md	1,4 Md	2,07 Md
Passifs
Comptes à payer, total	63,71 M	65,21 M	219 M
Charges à payer, total	60,88 M	95,98 M	183 M
Emprunts à court terme	510 M	525 M	-
Part à court terme des contrats de location	46,63 M	21,89 M	57,92 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	53,46 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	10,91 M	64,73 M	4,46 M
Autres passifs à court terme	96,18 M	136 M	177 M
Total du passif circulant	788 M	909 M	694 M
Dette à long terme	-	125 M	90,42 M
Contrats de location à long terme	41,74 M	27,7 M	19,21 M
Passif d'impôt différé Non courant	30 k	-	-
Total du passif	830 M	1,06 Md	804 M
Actions ordinaires, total	200 M	200 M	272 M
Primes d'émissions d'actions	16,53 M	35,81 M	654 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	9,34 M	66,33 M	335 M
Résultat global et autres	7,49 M	37,15 M	1,83 M
Total des fonds propres ordinaires	233 M	339 M	1,26 Md
Intérêts minoritaires	305 k	287 k	269 k
Total des capitaux propres	234 M	340 M	1,26 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,06 Md	1,4 Md	2,07 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	20 M	20 M	27,18 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	20 M	20 M	27,18 M
Actif net par action	11,67	16,96	46,46
Actif corporel net	226 M	325 M	1,25 Md
Actif corporel net par action	11,29	16,25	45,9
Total de la dette	598 M	700 M	168 M
Dette nette	444 M	519 M	-541 M
Dette relative aux PBO non financés	-1,76 M	-1,88 M	-2,22 M
Dette relative aux contrats de location	66,93 M	98,21 M	113 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	305 k	287 k	269 k
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6
Stocks - matières premières, total	40,74 M	67,4 M	73,52 M
Stocks - travaux en cours, total	16,19 M	19,6 M	52,04 M
Stocks de produits finis, total	184 M	219 M	223 M
Machines, total	729 M	813 M	949 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	11,9 M	8,02 M	10,1 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Résultat net	-210 M	56,78 M	268 M
Dépréciation et amortissement - CF	198 M	214 M	241 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	16,84 M	12,02 M	18,76 M
Amortissements et dépréciations, Total	215 M	226 M	260 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-25,47 M	186 k	-3,62 M
Rémunération à base d'actions (CF)	16,53 M	19,28 M	19,2 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	792 k	-3,88 M	2,83 M
Autres activités d'exploitation, total	3,09 M	-4,09 M	53,3 M
Variation des créances	-6,33 M	-135 M	-215 M
Variation des stocks	93,3 M	-121 M	-8,2 M
Variation des dettes fournisseurs	-9,77 M	1,39 M	157 M
Variation des revenus collectés avant livraison	8,18 M	53,82 M	-60,27 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	6,06 M	23,32 M	128 M
Flux de trésorerie d'exploitation	90,61 M	117 M	602 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-142 M	-157 M	-129 M
Vente d'immobilisations corporelles	26,54 M	-	7,89 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-10,27 M	-18,74 M	-19,72 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-29,29 M	16,64 M
Autres activités d'investissement, total	-1,84 M	-744 k	-262 k
Flux de trésorerie d'investissement	-128 M	-206 M	-125 M
Dette à court terme émise, total	7,48 Md	9,24 Md	4,77 Md
Dette à long terme émise, total	-	125 M	-
Total de la dette émise	7,48 Md	9,37 Md	4,77 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-7,48 Md	-9,22 Md	-5,29 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-38,53 M	-53,38 M	-61,44 M
Total de la dette remboursée	-7,52 Md	-9,28 Md	-5,35 Md
Émission d'actions ordinaires	7,38 M	29,87 M	633 M
Flux de trésorerie de financement	-31,15 M	117 M	46,46 M
Ajustements des taux de change	771 k	-1,6 M	4 M
Variation nette de la trésorerie	-67,33 M	26,93 M	527 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	9,44 M	12,65 M	15,7 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	306 k	5,15 M	362 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-56,72 M	363 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-48,15 M	372 M
Variation du fonds de roulement net	-	151 M	-57,36 M
Dette nette émise (remboursée)	-38,53 M	87,25 M	-587 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	2,71	10,69
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	3,58	15,01
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	19,81	33,49
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	19,83	33,51
Analyse des marges
Marge brute %	21,68	36,23	42,1
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	16,74	12,44	12,64
Marge d’EBITDA %	-5,13	14,27	20,38
Marge EBITA %	-24,79	4,1	13,01
Marge d'EBIT %	-26,87	3,35	12,23
Marge des activités poursuivies %	-26	3,55	11,07
Marge nette %	-26	3,55	11,07
Net Avail. Pour la marge commune %	-26	3,55	11,07
Marge nette normalisée %	-18,11	2,23	8,21
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-3,55	14,95
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-3,01	15,35
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,3	1,4
Rotation des actifs corporels	-	2,83	4,52
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	7,94	6,44
Rotation des stocks (stock moyen)	-	5,25	5,41
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,59	0,85	2,18
Quick Ratio	0,38	0,51	1,73
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,11	0,13	0,87
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	46,11	56,65
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	69,75	67,41
Délais de paiement des fournisseurs	-	20,99	36,29
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	94,87	87,76
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	256,09	206,21	13,27
Dette totale / Capital total	71,92	67,34	11,71
Dette à long terme / Capitaux propres	17,86	45,02	8,68
Dette à long terme / Capital total	5,02	14,7	7,66
Dette totale / Total de l'actif	78,03	75,78	38,9
EBIT / Charges d'intérêt	-18,81	3,9	19,06
EBITDA / Charges d'intérêt	-0,24	20,38	35,74
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-12,52	8,92	27,42
Dette totale / EBITDA	-215,39	2,5	0,3
Dette nette / EBITDA	-159,74	1,86	-0,97
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-4,13	5,72	0,39
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,07	4,24	-1,27
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	97,45	51,75
Résultat brut, Croissance 1 an	-	230,02	76,33
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-649,59	116,78
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-132,69	380,94
EBIT, 1 an Croissance %	-	-124,63	453,88
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-126,98	372,71
Résultat net, Croissance 1 an	-	-126,99	372,59
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-124,3	459,09
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-125,76	292,99
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	104,63	78,3
Stocks, Croissance 1 an	-	74,04	10,25
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-2,99	-7,39
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	31,78	47,45
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	43,93	283,7
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	45,4	272,11
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	29,55	412,42
CAPEX, Croissance 1 an	-	10,72	-17,64
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-739,16
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-873,21
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	73,1
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	141,23
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	245,17
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	25,39
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	16,8
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	12,92
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	12,93
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	16,55
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	0,61
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	91,01
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	38,52
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-5,22
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	39,39
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	135
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	132,6
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	157,65
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-4,51