Ratios Financiers Hedef Holding

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TREHDEF00017

Gestion des placements et exploitants de fonds

Marché Fermé - Borsa Istanbul Autres places de cotation 17:08:57 24/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
233,00 ^TRY	-2,10%		+19,49%	+794,17%

01/05	Hedef Holding A.S publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
02/03	Hedef Holding A.S publie ses résultats financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: HEDEF HOLDING

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	82,16 M	1,6 Md	750 M	145 M	2,62 Md
Total Chiffre d'affaires	82,16 M	1,6 Md	750 M	145 M	2,62 Md
Coût des marchandises vendues, total	2,54 k	33,36 k	2,75 k	-	-
Résultat Brut	82,16 M	1,6 Md	750 M	145 M	2,62 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,53 M	9,05 M	29,64 M	61,53 M	80,16 M
Autres dépenses de fonctionnement	3,13 M	381 k	1,61 M	3,81 M	5,31 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	5,66 M	9,43 M	31,25 M	65,34 M	85,48 M
Résultat d'Exploitation	76,5 M	1,59 Md	719 M	79,85 M	2,54 Md
Intérêts payés, total	-66,42 k	-359 k	-753 k	-6,79 M	-14,3 M
Intérêts perçus et revenus des placements	4,68 M	14,25 M	1,63 M	5,18 M	1,39 M
Charges d'intérêt nettes	4,61 M	13,89 M	876 k	-1,62 M	-12,91 M
Gains (pertes) de change	-	693 k	1,69 M	138 k	-50,37 M
Autres produits non opérationnels	-	-1	-1,46 Md	-1,46 Md	-1,01 Md
EBT, hors éléments non courants	81,11 M	1,61 Md	-738 M	-1,38 Md	1,47 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-458 k	-27,18 k	-235 k
EBT, elements non courants inclus	81,11 M	1,61 Md	-739 M	-1,38 Md	1,47 Md
Charge d'impôt	9,21 M	310 M	64,16 M	-101 M	-85,34 M
Résultat des activités poursuivies	71,9 M	1,3 Md	-803 M	-1,28 Md	1,55 Md
Résultat net part du groupe	71,9 M	1,3 Md	-803 M	-1,28 Md	1,55 Md
Résultat net	71,9 M	1,3 Md	-803 M	-1,28 Md	1,55 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	71,9 M	1,3 Md	-803 M	-1,28 Md	1,55 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	71,9 M	1,3 Md	-803 M	-1,28 Md	1,55 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,02	0,45	-0,28	-0,44	0,52
BPA de base - Activités poursuivies	0,02	0,45	-0,28	-0,44	0,52
Moyenne pondérée des actions en circulation	2,89 Md	2,89 Md	2,89 Md	2,89 Md	3 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,02	0,45	-0,28	-0,44	0,52
BPA dilué - Activités poursuivies	0,02	0,45	-0,28	-0,44	0,52
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2,89 Md	2,89 Md	2,89 Md	2,89 Md	3 Md
BPA de base normalisé	0,02	0,35	-0,16	-0,3	0,31
BPA dilué normalisé	0,02	0,35	-0,16	-0,3	0,31
Éléments supplémentaires
EBITDA	76,56 M	1,59 Md	720 M	80,28 M	2,54 Md
EBITA	76,5 M	1,59 Md	719 M	79,92 M	2,54 Md
EBIT	76,5 M	1,59 Md	719 M	79,85 M	2,54 Md
Taux d’imposition effectif (%)	11,36	19,26	-8,68	7,35	-5,81
Total des impôts courants	127 k	1,56 M	-	-	-
Total des impôts différés	9,08 M	308 M	64,16 M	-101 M	-85,34 M
Résultat net normalisé	50,7 M	1 Md	-461 M	-862 M	918 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	753 k	6,76 M	9,06 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	406 k	626 k	356 k	520 k	1,9 M
Dépense de marketing	406 k	626 k	356 k	520 k	1,9 M
Dépenses générales et administratives	2,12 M	8,42 M	29,28 M	61,01 M	78,26 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	2,54 k	33,36 k	2,75 k	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	498 k	2,83 M	6,33 M	554 k	2,67 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	131 M	16,65 M	-	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	106 M	14,3 M	38,63 M
Total des liquidités et VMP	131 M	19,48 M	112 M	14,85 M	41,31 M
Créances clients, total	23,6 k	-	378 k	597 k	10,86 M
Autres créances	14 M	13,93 k	90,97 k	28,57 k	251 k
Total des créances	14,02 M	13,93 k	469 k	626 k	11,11 M
Stocks	-	-	-	-	6,53 k
Dépenses payées d'avance	134 k	633 k	2,09 M	2,91 M	811 k
Autres actifs à court terme, total	3,57 M	18,59 M	31,8 M	5,87 M	5,42 M
Total de l'actif circulant	149 M	38,72 M	146 M	24,25 M	58,66 M
Immobilisations corporelles brutes	2,17 M	4,33 M	11,17 M	49,14 M	74,54 M
Amortissements cumulés	-291 k	-465 k	-2,5 M	-9,61 M	-17,78 M
Immobilisations corporelles nettes	1,88 M	3,86 M	8,66 M	39,53 M	56,76 M
Investissements à long terme	674 M	2,39 Md	2,9 Md	3,08 Md	6,99 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	-	33,97 k	56,09 k	172 k	279 k
Autres actifs à long terme, total	700 k	700 k	11,39 M	48,58 M	13,46 M
Total des actifs	826 M	2,43 Md	3,07 Md	3,19 Md	7,12 Md
Passifs
Comptes à payer, total	298 k	117 k	4,79 M	963 k	1,1 M
Charges à payer, total	107 k	859 k	2,3 M	1,13 M	1,79 M
Emprunts à court terme	-	-	-	9,55 k	101 k
Part à court terme des contrats de location	204 k	540 k	1,3 M	7,01 M	8,49 M
Impôts sur le revenu à payer	-	153 k	-	-	2,65 M
Autres passifs à court terme	-	18,2 k	47,11 k	48,69 M	833 M
Total du passif circulant	609 k	1,69 M	8,44 M	57,81 M	848 M
Contrats de location à long terme	304 k	1,71 M	3,14 M	9,05 M	10,38 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	25,48 k	151 k	461 k	689 k
Passif d'impôt différé Non courant	88,68 M	397 M	378 M	444 M	496 M
Total du passif	89,59 M	400 M	390 M	511 M	1,35 Md
Actions ordinaires, total	300 M	375 M	375 M	1,88 Md	1,95 Md
Primes d'émissions d'actions	45,32 M	-	-	-	620 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	391 M	1,66 Md	1,39 Md	156 M	1,76 Md
Actions détenues en propre	-	-	-10,09 M	-	-
Résultat global et autres	17	-	928 M	648 M	1,43 Md
Total des fonds propres ordinaires	736 M	2,03 Md	2,68 Md	2,68 Md	5,76 Md
Total des capitaux propres	736 M	2,03 Md	2,68 Md	2,68 Md	5,76 Md
Total du passif et des capitaux propres	826 M	2,43 Md	3,07 Md	3,19 Md	7,12 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	5,77 Md	2,89 Md	2,88 Md	2,89 Md	3 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	5,77 Md	2,89 Md	2,88 Md	2,89 Md	3 Md
Actif net par action	0,13	0,7	0,93	0,93	1,92
Actif corporel net	736 M	2,03 Md	2,68 Md	2,68 Md	5,76 Md
Actif corporel net par action	0,13	0,7	0,93	0,93	1,92
Total de la dette	507 k	2,25 M	4,44 M	16,06 M	18,97 M
Dette nette	-131 M	-17,24 M	-108 M	1,21 M	-22,33 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3	3
Machines, total	1,54 M	1,32 M	2,38 M	6,41 M	7,9 M
Employés à temps plein	-	-	-	24	17

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	71,9 M	1,3 Md	-803 M	-1,28 Md	1,55 Md
Dépréciation et amortissement - CF	132 k	611 k	1,95 M	2,94 M	11,41 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	37,71 k	72,62 k	164 k
Amortissements et dépréciations, Total	132 k	611 k	1,98 M	3,02 M	11,57 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	135 k	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-213 k	-	-39,22 k	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-45,4 M	-1,54 Md	-762 M	-81,33 M	-2,55 Md
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-3,71 M	-500 k
Autres activités d'exploitation, total	7,66 M	-13,07 M	-138 M	-269 M	-202 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-333 M	-62,36 M	-	2,67 Md	-
Variation des créances	-23,6 k	23,6 k	-378 k	84,09 k	-10,35 M
Variation des dettes fournisseurs	242 k	-181 k	4,6 M	-7,07 M	-1,96 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-17,51 M	307 M	1,71 Md	63,79 M	1,35 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-316 M	-10,26 M	11,99 M	1,1 Md	148 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,46 M	-742 k	-535 k	-3,26 M	-312 k
Vente d'immobilisations corporelles	139 k	702 k	958 k	150 k	449 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-246 k	-18,92 k	-163 k	-218 k
Autres activités d'investissement, total	1,48 M	13,54 M	-	5,93 M	3,87 M
Flux de trésorerie d'investissement	152 k	13,25 M	404 k	2,65 M	3,79 M
Dette à long terme émise, total	-	-	738 k	-	-
Total de la dette émise	-	-	738 k	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-112 k	-665 k	-1,37 M	-6,88 M	-9,18 M
Total de la dette remboursée	-112 k	-665 k	-1,37 M	-6,88 M	-9,18 M
Émission d'actions ordinaires	315 M	-	-	19,05 M	739 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-10,09 M	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-1,99 M	-52,1 M
Flux de trésorerie de financement	315 M	-665 k	-10,72 M	10,18 M	678 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-1,12 Md	-827 M
Variation nette de la trésorerie	-973 k	2,33 M	1,67 M	-8,59 M	1,95 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	6,76 M	13,79 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	113 k	1,4 M	-	-503 k	-11,98 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	29,3 M	994 M	453 M	82,78 M	2,36 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	29,34 M	994 M	454 M	87,03 M	2,37 Md
Variation du fonds de roulement net	17,14 M	758 k	-2,82 M	-37,53 M	-767 M
Dette nette émise (remboursée)	-112 k	-665 k	-628 k	-6,88 M	-9,18 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	7,61	61,06	12,68	1,31	28,11
Rentabilité du capital total (ROTC)	8,79	71,79	14,54	1,52	34,1
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	13,24	93,68	-26	-39	33,54
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	13,24	93,68	-26	-39	33,54
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	3,08	0,56	3,95	42,38	3,05
Marge d’EBITDA %	93,19	99,43	95,91	55,3	96,82
Marge EBITA %	93,11	99,41	95,84	55,05	96,75
Marge d'EBIT %	93,11	99,41	95,84	55	96,74
Marge des activités poursuivies %	87,51	81	-107	-879,75	59,21
Marge nette %	87,51	81	-107	-879,75	59,21
Net Avail. Pour la marge commune %	87,51	81	-107	-879,75	59,21
Marge nette normalisée %	61,7	62,7	-61,49	-593,45	34,98
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	35,66	62,05	60,4	57,01	89,78
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	35,71	62,07	60,46	59,94	90,12
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,13	0,98	0,21	0,04	0,46
Rotation des actifs corporels	54,3	557,44	92,6	5,58	48,38
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	-	253,87	450,83
Liquidité à court terme
Current Ratio	244,73	22,94	17,36	0,42	0,07
Quick Ratio	238,65	11,55	13,34	0,27	0,06
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-518,01	-6,08	1,42	19,05	0,17
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	-	1,44	0,81
Délais de paiement des fournisseurs	25,45 k	2,27 k	331 k	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,07	0,11	0,17	0,6	0,33
Dette totale / Capital total	0,07	0,11	0,17	0,6	0,33
Dette à long terme / Capitaux propres	0,04	0,08	0,12	0,34	0,18
Dette à long terme / Capital total	0,04	0,08	0,12	0,34	0,18
Dette totale / Total de l'actif	10,85	16,44	12,68	16,03	19,04
EBIT / Charges d'intérêt	1,15 k	4,44 k	954,95	11,75	177,54
EBITDA / Charges d'intérêt	1,15 k	4,44 k	957,59	12,58	178,35
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,13 k	4,44 k	956,88	12,1	178,32
Dette totale / EBITDA	0,01	0	0,01	0,19	0,01
Dette nette / EBITDA	-1,71	-0,01	-0,15	0,01	-0,01
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,01	0	0,01	0,2	0,01
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,74	-0,01	-0,15	0,01	-0,01
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-71	1,85 k	-71,67	-86,6	1,28 k
Résultat brut, Croissance 1 an	-71	1,85 k	-71,67	-86,6	1,28 k
EBITDA, 1 an Croissance en %	-72,9	1,98 k	-72,67	-92,28	2,18 k
EBITA, 1 an Croissance en %	-72,91	1,98 k	-72,68	-92,3	2,33 k
EBIT, 1 an Croissance %	-72,91	1,98 k	-72,68	-92,31	2,33 k
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-68,3	1,7 k	-154,12	10,37	-192,96
Résultat net, Croissance 1 an	-68,3	1,7 k	-154,12	10,37	-192,96
Résultat net normalisé sur 1 an	-71,4	1,88 k	-138,84	29,57	-181,41
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	1,7 k	-148,71	10,23	-189,41
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	-	9,36	1,29 k
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	64,83	105,18	14,84	216,02	9,7
Total des actifs, 1 an Croissance en %	92,05	194,7	-23,52	-28,06	70,4
Actif corporel net, Croissance 1 an	110,48	176,21	-23,23	-30,82	64,3
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	110,48	176,22	-23,23	-30,82	64,3
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-124 k	-96,75	-83,05	-36,97	-90,39
CAPEX, Croissance 1 an	32,51 k	-49,34	-34,62	322,26	-94,85
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	3,29 k	-72,23	-87,91	2,33 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	3,29 k	-72,21	-87,3	2,21 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	137,82	202,22	-76,59	55,64
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	137,82	202,22	-76,59	55,64
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	137,48	206,61	-82,54	56,34
EBITA, 2 ans CAGR %	-	137,48	206,62	-82,58	56,38
EBIT, 2 ans CAGR %	-	137,48	206,62	-82,58	56,38
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	139,19	234,18	-7,22	15,89
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	139,19	234,18	-7,22	15,89
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	138,05	201,71	-14,84	17,5
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	234,18	-11,98	13,58
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	300,43	-	345,88
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	83,9	114,47	128,9	113,02
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	137,9	92,83	-10,87	26,67
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	141,12	90,83	-12,44	21,97
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	141,12	90,83	-12,43	21,97
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	535,36	-80,51	294,54	-70,91
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	1,19 k	-39,56	99,64	-36,5
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	293,31	-77,48	85,5
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	293,23	-76,91	85,76
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	38,37	20,9	-0,31
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	38,37	20,9	-0,31
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	36,59	1,59	-1,18
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	36,56	1,47	-1,19
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	36,56	1,44	-1,2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	52,4	160,93	1,56
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	52,4	160,93	1,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	37,56	157,11	-8,23
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	160,93	-3,21
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	193,63	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	96,45	175,83	95,95
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	92,57	56,9	21
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	97,17	53,79	18,14
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	97,17	53,79	18,14
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	261,38	51,66	27,85
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	392,05	30,6	-27,53
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,36	13,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	43,67	13,15
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	56,09
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	56,09
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	55,17
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	55,16
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	55,15
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	46,95
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	46,95
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	38,95
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	118,38
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	75,28
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	75,11
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	75,11
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	257,24
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	133,47