Bilan Haian Rubber Group Co., Ltd.

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001233

CNE100007CR0

Pneumatiques

Cours en clôture Shenzhen S.E. Autres places de cotation 11/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
46,70 ^CNY	-0,51%		-7,40%	-21,72%

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Données Financières Publiées: HAIAN RUBBER GROUP CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires	495 M	742 M	1,46 Md	2,21 Md	2,24 Md
Autres recettes, total	3,11 M	17,15 M	51,03 M	42,29 M	56,34 M
Total Chiffre d'affaires	498 M	759 M	1,51 Md	2,25 Md	2,3 Md
Coût des marchandises vendues, total	328 M	521 M	930 M	1,19 Md	1,19 Md
Résultat Brut	170 M	239 M	578 M	1,06 Md	1,11 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	65,27 M	93,36 M	131 M	197 M	229 M
Provision pour créances douteuses	6,72 M	6,01 M	9,09 M	4,68 M	3,98 M
Dépenses de R&D	15,31 M	28,35 M	51,16 M	78,67 M	69,69 M
Autres dépenses de fonctionnement	9,52 M	9,22 M	17,42 M	16,35 M	22,19 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	96,82 M	137 M	209 M	297 M	325 M
Résultat d'Exploitation	73,62 M	102 M	369 M	761 M	782 M
Intérêts payés, total	-34,51 M	-18,74 M	-	-11,34 M	-9,01 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	4,27 M	33,78 k	9,76 M	16,34 M
Charges d'intérêt nettes	-34,51 M	-14,47 M	33,78 k	-1,58 M	7,32 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	23,34 k
Gains (pertes) de change	-	-	-	9,76 M	-15,09 M
Autres produits non opérationnels	1,94 M	-192 k	11,22 M	-1,68 M	-1,1 M
EBT, hors éléments non courants	41,05 M	86,93 M	380 M	767 M	774 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-1,69 M	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	4,39 M	765 k	12,49 M	2,31 M	-12,43 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-19,82 k	-147 k	-7,04 k	-324 k
Autres éléments non courants	12,53 M	9,3 M	10,5 M	12,77 M	35,51 M
EBT, elements non courants inclus	56,29 M	96,97 M	403 M	783 M	809 M
Charge d'impôt	11,36 M	17,52 M	49,04 M	132 M	130 M
Résultat des activités poursuivies	44,93 M	79,45 M	354 M	650 M	679 M
Résultat net part du groupe	44,93 M	79,45 M	354 M	650 M	679 M
Intérêts minoritaires	-30,78 k	764	-	-	-
Résultat net	44,9 M	79,46 M	354 M	650 M	679 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	44,9 M	79,46 M	354 M	650 M	679 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	44,9 M	79,46 M	354 M	650 M	679 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,45	0,59	2,54	4,66	4,87
BPA de base - Activités poursuivies	0,45	0,59	2,54	4,66	4,87
Moyenne pondérée des actions en circulation	99,77 M	135 M	139 M	140 M	139 M
Bénéfice net par action - dilué	0,45	0,59	2,54	4,66	4,87
BPA dilué - Activités poursuivies	0,45	0,59	2,54	4,66	4,87
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	99,77 M	135 M	139 M	140 M	139 M
BPA de base normalisé	0,26	0,4	1,7	3,44	3,47
BPA dilué normalisé	0,26	0,4	1,7	3,44	3,47
Ratio de distribution	56,45	69,33	31,04	1,95	1,25
Éléments supplémentaires
EBITDA	254 M	305 M	577 M	1,01 Md	1,05 Md
EBITA	74,11 M	102 M	369 M	761 M	783 M
EBIT	73,62 M	102 M	369 M	761 M	782 M
EBITDAR	256 M	306 M	578 M	1,01 Md	1,06 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	498 M	759 M	1,51 Md	2,25 Md	2,3 Md
Taux d’imposition effectif (%)	20,18	18,07	12,17	16,88	16,04
Total des impôts courants	19,87 M	15,14 M	34,41 M	135 M	131 M
Total des impôts différés	-8,51 M	2,38 M	14,62 M	-2,73 M	-1,14 M
Résultat net normalisé	25,63 M	54,33 M	238 M	480 M	484 M
Intérêts capitalisés	-	-	1,02 M	1,55 M	-
Intérêts sur la dette à long terme	-	179 k	1,18 M	1,8 M	574 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	2,27 M	1,83 M	2,19 M	4,86 M	10,69 M
Dépense de marketing	22,24 M	33,75 M	53,83 M	83,85 M	86,86 M
Dépenses générales et administratives	42,27 M	58,97 M	76,85 M	111 M	138 M
Dépense en recherche et de développement	15,31 M	28,35 M	51,16 M	78,67 M	69,69 M
Charges locatives nettes, total	1,25 M	1,13 M	1,05 M	2,14 M	4,82 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	502 k	32,17 k	591 k	958 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	629 k	1,02 M	1,55 M	3,86 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	-	-	-	1,54 M	269 k
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	447 k	766 k	806 k	870 k	207 k
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	440 k	794 k	752 k	1,16 M	347 k
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	713 k	1,46 M	1,17 M	1,94 M	1,06 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	449 k	783 k	951 k	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	2,05 M	3,81 M	3,68 M	5,5 M	1,88 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	167 M	159 M	348 M	625 M	670 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	45,28 M	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	213 M	159 M	348 M	625 M	670 M
Créances clients, total	208 M	329 M	424 M	498 M	685 M
Autres créances	1,63 M	601 k	3,02 M	7,46 M	153 k
Total des créances	210 M	330 M	427 M	506 M	685 M
Stocks	95,52 M	173 M	284 M	433 M	427 M
Autres actifs à court terme, total	23,27 M	45,54 M	116 M	177 M	83,87 M
Total de l'actif circulant	541 M	707 M	1,17 Md	1,74 Md	1,87 Md
Immobilisations corporelles brutes	923 M	959 M	1,29 Md	1,63 Md	1,8 Md
Amortissements cumulés	-382 M	-427 M	-505 M	-615 M	-711 M
Immobilisations corporelles nettes	541 M	532 M	783 M	1,02 Md	1,09 Md
Investissements à long terme	2,63 M	2,68 M	2,71 M	2,73 M	2,76 M
Autres immobilisations incorporelles, total	18,7 M	18,87 M	18,63 M	18,63 M	18,64 M
Actifs d'impôts différés à long terme	15,85 M	13,46 M	8,07 M	7,88 M	6,9 M
Autres actifs à long terme, total	1,1 M	72,55 M	116 M	7,09 M	297 M
Total des actifs	1,12 Md	1,35 Md	2,1 Md	2,8 Md	3,28 Md
Passifs
Comptes à payer, total	68,97 M	133 M	229 M	188 M	190 M
Charges à payer, total	28,33 M	34,55 M	62,01 M	76,85 M	79,06 M
Emprunts à court terme	193 M	-	-	76,75 M	59,05 M
Part à court terme de la dette à long terme	161 M	23,93 M	175 M	61,75 M	115 M
Part à court terme des contrats de location	-	1,7 M	2,01 M	2,64 M	2,88 M
Impôts sur le revenu à payer	9,4 M	5,86 M	1,41 M	28,95 M	34,17 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	12,39 M	22,77 M	183 M	171 M	6,88 M
Autres passifs à court terme	259 M	164 M	204 M	207 M	236 M
Total du passif circulant	733 M	386 M	857 M	812 M	722 M
Dette à long terme	131 M	163 M	168 M	257 M	142 M
Contrats de location à long terme	-	1,32 M	555 k	2,44 M	5,94 M
Recettes non acquises Non courantes	7,06 M	6,41 M	5,75 M	5,1 M	4,45 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	9,23 M	6,32 M	4,19 M
Autres passifs non courants	2,31 M	3,69 M	19,38 M	17,26 M	16,61 M
Total du passif	873 M	560 M	1,06 Md	1,1 Md	896 M
Actions ordinaires, total	100 M	139 M	139 M	139 M	139 M
Primes d'émissions d'actions	2,05 M	706 M	709 M	715 M	716 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	145 M	-60,81 M	196 M	846 M	1,53 Md
Résultat global et autres	-161 k	2,08 M	-1,11 M	-4,17 M	2,35 M
Total des fonds propres ordinaires	247 M	786 M	1,04 Md	1,7 Md	2,39 Md
Intérêts minoritaires	-250 k	-	-	-	-
Total des capitaux propres	247 M	786 M	1,04 Md	1,7 Md	2,39 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,12 Md	1,35 Md	2,1 Md	2,8 Md	3,28 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	99,77 M	135 M	139 M	139 M	139 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	99,77 M	135 M	139 M	139 M	139 M
Actif net par action	2,48	5,84	7,48	12,16	17,11
Actif corporel net	229 M	767 M	1,02 Md	1,68 Md	2,37 Md
Actif corporel net par action	2,29	5,7	7,35	12,03	16,98
Total de la dette	485 M	190 M	345 M	401 M	325 M
Dette nette	273 M	31,43 M	-2,93 M	-224 M	-345 M
Dette relative aux contrats de location	10,04 M	9,05 M	8,41 M	17,1 M	38,57 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-250 k	-	-	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	2,63 M	2,68 M	2,71 M	2,73 M	2,76 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	30,92 M	62,73 M	137 M	185 M	171 M
Stocks - travaux en cours, total	7,36 M	10,88 M	16,81 M	24,08 M	23,59 M
Stocks de produits finis, total	51,67 M	92,84 M	116 M	203 M	203 M
Stocks - Autres	9,12 M	10,71 M	19,56 M	22,14 M	30,78 M
Bâtiments, total	314 M	313 M	332 M	427 M	467 M
Machines, total	396 M	408 M	496 M	820 M	874 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	20,44 M	25,14 M	34,03 M	38,77 M	42,4 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	44,9 M	79,46 M	354 M	650 M	679 M
Dépréciation et amortissement - CF	180 M	205 M	209 M	247 M	271 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	487 k	487 k	487 k	487 k	487 k
Amortissements et dépréciations, Total	181 M	205 M	210 M	247 M	272 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	23,23 k	113 k	208 k	382 k	499 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-4,39 M	-765 k	-12,49 M	-2,31 M	12,43 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-89,3 k	-4,27 M	-33,78 k	-25,32 k	-23,34 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	19,82 k	147 k	7,04 k	843 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	6,72 M	6,01 M	9,09 M	4,68 M	4,15 M
Autres activités d'exploitation, total	22,78 M	19,28 M	10,32 M	2,75 M	11,7 M
Variation des créances	-55,33 M	-148 M	-196 M	-35,02 M	-229 M
Variation des stocks	-96,85 M	-200 M	-230 M	-254 M	-119 M
Variation des dettes fournisseurs	-19,79 M	86,93 M	324 M	9,49 M	-142 M
Variation des impôts différés	-8,51 M	2,38 M	14,62 M	-2,73 M	-1,14 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	2,05 M	3,81 M	3,6 M	5,5 M	1,88 M
Flux de trésorerie d'exploitation	72,19 M	50,26 M	488 M	626 M	478 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-54,16 M	-133 M	-366 M	-292 M	-445 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	127 k	19,75 M	5,09 M	323 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	3,45 M	-	-106 M	106 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	293 k	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	1,74 M	1,42 M
Flux de trésorerie d'investissement	-54,16 M	-129 M	-346 M	-392 M	-337 M
Dette à long terme émise, total	448 M	195 M	221 M	229 M	59 M
Total de la dette émise	448 M	195 M	221 M	229 M	59 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-460 M	-495 M	-67,59 M	-178 M	-143 M
Total de la dette remboursée	-460 M	-495 M	-67,59 M	-178 M	-143 M
Émission d'actions ordinaires	111 M	384 M	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-25,35 M	-55,09 M	-110 M	-12,68 M	-8,5 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-25,35 M	-55,09 M	-110 M	-12,68 M	-8,5 M
Autres activités de financement, total	-4,05 M	15,82 M	-50,65 M	56,05 M	6,17 M
Flux de trésorerie de financement	70,1 M	45,15 M	-7,13 M	95,04 M	-86,81 M
Ajustements des taux de change	6,74 M	-4,23 M	6,75 M	6,81 M	-4,11 M
Variation nette de la trésorerie	94,87 M	-37,98 M	141 M	337 M	50,71 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	45,57 M	54,87 M	82,8 M	13,53 M	143 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-111 M	120 M	131 M	107 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-99 M	120 M	138 M	112 M
Variation du fonds de roulement net	-	239 M	-42,13 M	298 M	206 M
Dette nette émise (remboursée)	-11,51 M	-300 M	153 M	51,67 M	-84,47 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	5,15	13,37	19,41	16,08
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	7,43	19,5	27,29	20,33
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	15,38	38,7	47,49	33,23
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	15,37	38,7	47,49	33,23
Analyse des marges
Marge brute %	34,19	31,42	38,31	46,99	48,14
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,1	12,3	8,7	8,75	9,95
Marge d’EBITDA %	51,02	40,16	38,23	44,68	45,68
Marge EBITA %	14,87	13,45	24,49	33,83	34,04
Marge d'EBIT %	14,77	13,38	24,46	33,81	34,02
Marge des activités poursuivies %	9,01	10,47	23,47	28,9	29,53
Marge nette %	9,01	10,47	23,47	28,9	29,53
Net Avail. Pour la marge commune %	9,01	10,47	23,47	28,9	29,53
Marge nette normalisée %	5,14	7,16	15,75	21,31	21,02
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-14,58	7,94	5,82	4,64
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-13,04	7,94	6,14	4,89
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,62	0,87	0,92	0,76
Rotation des actifs corporels	-	1,42	2,29	2,5	2,17
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	2,76	3,87	4,79	3,79
Rotation des stocks (stock moyen)	-	3,87	4,07	3,33	2,77
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,74	1,83	1,37	2,14	2,58
Quick Ratio	0,58	1,27	0,9	1,39	1,88
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,1	0,13	0,57	0,77	0,66
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	132,2	94,32	76,21	96,54
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	94,28	89,79	109,74	131,94
Délais de paiement des fournisseurs	-	61,68	63,53	56,78	58,32
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	164,8	120,59	129,17	170,16
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	196,43	24,16	33,07	23,64	13,61
Dette totale / Capital total	66,26	19,46	24,85	19,12	11,98
Dette à long terme / Capitaux propres	53,02	20,9	16,12	15,32	6,21
Dette à long terme / Capital total	17,89	16,83	12,11	12,39	5,47
Dette totale / Total de l'actif	77,95	41,61	50,39	39,36	27,29
EBIT / Charges d'intérêt	2,13	5,42	-	67,09	86,81
EBITDA / Charges d'intérêt	7,37	16,36	-	88,87	116,97
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,8	9,28	-	63,12	67,64
Dette totale / EBITDA	1,91	0,62	0,6	0,4	0,31
Dette nette / EBITDA	1,07	0,1	-0,01	-0,22	-0,33
Dette totale / (EBITDA - Capex)	2,42	1,09	1,63	0,56	0,53
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,36	0,18	-0,01	-0,31	-0,57
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	52,29	98,69	49,21	2,19
Résultat brut, Croissance 1 an	-	39,95	142,25	83,03	5,62
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	19,87	89,17	74,19	4,37
EBITA, 1 an Croissance en %	-	37,73	261,9	105,76	2,29
EBIT, 1 an Croissance %	-	37,98	263,16	105,9	2,3
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	76,85	345,52	83,75	3,84
Résultat net, Croissance 1 an	-	76,98	345,52	83,75	3,84
Résultat net normalisé sur 1 an	-	112,01	337,34	101,52	0,29
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	31,11	330,51	83,46	3,84
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	58,27	28,68	17,57	37,52
Stocks, Croissance 1 an	-	81,56	63,98	52,26	-1,41
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-1,7	47,31	30,18	6,64
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	20,21	56,16	33	17,21
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	235,72	33,5	63,73	40,9
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	217,96	32,66	62,59	40,45
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-30,38	870,07	28,46	-23,62
CAPEX, Croissance 1 an	-	145,1	176,06	-20,28	52,2
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-208,19	16	-17,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-220,99	14,95	-18,08
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	73,95	72,18	23,48
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	84,12	110,57	39,37
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	50,58	81,43	34,9
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	123,26	172,25	45,43
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	123,85	172,81	45,48
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	180,7	186,12	38,46
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	180,79	186,12	38,46
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	204,5	196,02	42,5
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	137,58	181,04	38,47
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	42,71	23	27,16
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	72,54	58,01	22,52
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	20,34	38,48	17,97
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	37,01	44,11	24,91
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	111,7	47,84	51,96
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	105,38	46,86	51,19
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	159,87	253,01	-0,95
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	160,12	48,35	10,15
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	10,79	-2,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	18,38	-3,33
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	65,28	44,7
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	83,76	66,82
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	58,13	50,94
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	117,4	96,8
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	117,83	97,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	143,73	104,45
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	143,78	104,45
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	165,51	106,72
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	117,97	102,1
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	33,78	27,66
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	65,5	35,02
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	23,53	27,1
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	35,66	34,58
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	94,32	45,59
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	89,99	44,79
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	105,48	111,92
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	75,38	49,62
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-0,01
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	4,46