GRANDE ROYAL ORCHID HOSPITALITY REAL ESTATE INVESTMENT TRUST WITH BUY-BACK CONDITION

Flux de Trésorerie Grande Royal Orchid Hospitality Real Estate Investment Trust with Buy-Back Condition

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GROREIT

THA411010004

Sociétés de placement immobilier spécialisé

Cours en clôture Thailand S.E. 22/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
9,700 ^THB	0,00%		+1,04%	+31,08%

15/09	Grande Royal Orchid sollicite l'aval pour la vente de l'hôtel Royal Orchid Sheraton ; le titre bondit de 11%	MT
13/08	Grande Royal Orchid Hospitality Real Estate Investment Trust with Buy-Back Condition publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

d16c3ac837ba8d20ccffa605c202d8.naGVolHLRREkXeg7eN2BZ1hWufSbXEs6M1H4-s9DDt4.25X58Dz9FGBuH4JzLpP2HQcn7KHrHwp0Vmiqw4cOI4r2lKHBYPkySGwJmw

Données Financières Publiées: GRANDE ROYAL ORCHID HOSPITALITY REAL ESTATE INVESTMENT TRUST WITH BUY-BACK CONDITION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	312 M	339 M	344 M	351 M	356 M
Total Chiffre d'affaires	312 M	339 M	344 M	351 M	356 M
Dépenses immobilières	10,89 M	11,71 M	11,72 M	11,75 M	11,93 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	7,55 M	7,9 M	8,01 M	8,04 M	7,95 M
Total des dépenses de fonctionnement	18,44 M	19,61 M	19,73 M	19,8 M	19,88 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	293 M	319 M	325 M	331 M	336 M
Intérêts payés, total	-56,9 M	-61,09 M	-68,6 M	-74,23 M	-66,44 M
Charges d'intérêt nettes	-56,9 M	-61,09 M	-68,6 M	-74,23 M	-66,44 M
EBT, hors éléments non courants	236 M	258 M	256 M	257 M	270 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-4,39 k	-604 k	-653 k	1,34 M	-9,86 M
EBT, elements non courants inclus	236 M	257 M	255 M	258 M	260 M
Résultat des activités poursuivies	236 M	257 M	255 M	258 M	260 M
Résultat net part du groupe	236 M	257 M	255 M	258 M	260 M
Résultat net	236 M	257 M	255 M	258 M	260 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	236 M	257 M	255 M	258 M	260 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	236 M	257 M	255 M	258 M	260 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,75	0,82	0,81	0,82	0,82
BPA de base - Activités poursuivies	0,75	0,82	0,81	0,82	0,82
Moyenne pondérée des actions en circulation	315 M	315 M	315 M	315 M	315 M
Bénéfice net par action - dilué	0,75	0,82	0,81	0,82	0,82
BPA dilué - Activités poursuivies	0,75	0,82	0,81	0,82	0,82
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	315 M	315 M	315 M	315 M	315 M
BPA de base normalisé	0,47	0,51	0,51	0,51	0,53
BPA dilué normalisé	0,47	0,51	0,51	0,51	0,53
Dividende par action	0,54	0,6	0,57	0,56	0,56
Ratio de distribution	-	69,73	72,76	68,27	67,91
Éléments supplémentaires
EBITA	293 M	319 M	325 M	331 M	336 M
EBIT	293 M	319 M	325 M	331 M	336 M
Total des revenus (tels que rapportés)	312 M	339 M	344 M	351 M	356 M
Résultat net normalisé	148 M	161 M	160 M	161 M	169 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	74,23 M	66,44 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	6,24 M	6,56 M	6,55 M	6,63 M	6,71 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,15 M	1,33 M	850 k	1,44 M	1,75 M
Autres créances	75,83 M	142 M	214 M	292 M	375 M
Autres actifs à court terme, total	259 M	259 M	136 M	136 M	136 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	46,96 M	59,9 M	56,87 M	58,81 M	67,85 M
Autres actifs à long terme, total	4,51 Md	4,5 Md	4,5 Md	4,5 Md	4,49 Md
Total des actifs	4,89 Md	4,97 Md	4,91 Md	4,99 Md	5,07 Md
Passifs
Dette à long terme	1,35 Md	1,35 Md	1,35 Md	1,35 Md	1,35 Md
Charges à payer, total	1,6 M	1,62 M	1,6 M	1,62 M	1,65 M
Autres passifs non courants	273 M	270 M	143 M	139 M	137 M
Total du passif	1,62 Md	1,62 Md	1,49 Md	1,49 Md	1,49 Md
Actions ordinaires, total	3,15 Md	3,15 Md	3,15 Md	3,15 Md	3,15 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	118 M	196 M	266 M	348 M	431 M
Total des fonds propres ordinaires	3,27 Md	3,35 Md	3,42 Md	3,5 Md	3,58 Md
Total des capitaux propres	3,27 Md	3,35 Md	3,42 Md	3,5 Md	3,58 Md
Total du passif et des capitaux propres	4,89 Md	4,97 Md	4,91 Md	4,99 Md	5,07 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	315 M	315 M	315 M	315 M	315 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	315 M	315 M	315 M	315 M	315 M
Actif net par action	10,38	10,62	10,84	11,1	11,37
Actif corporel net	3,27 Md	3,35 Md	3,42 Md	3,5 Md	3,58 Md
Actif corporel net par action	10,38	10,62	10,84	11,1	11,37
Total de la dette	1,35 Md	1,35 Md	1,35 Md	1,35 Md	1,35 Md
Dette nette	1,3 Md	1,29 Md	1,29 Md	1,29 Md	1,28 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3	3

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Résultat net	236 M	257 M	255 M	258 M	260 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	4,39 k	604 k	653 k	-1,34 M	9,86 M
Variation des créances	-152 M	-66,56 M	-71,74 M	-78,02 M	-83,07 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	9,48 M	142 k	-2,01 M	-106 k	-799 k
Autres activités opérationnelles	-9,09 Md	-12,95 M	3,04 M	72,3 M	57,39 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-9 Md	179 M	185 M	251 M	243 M
Dette à long terme émise, total	1,35 Md	-	-	-	-
Total de la dette émise	2,7 Md	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	6,3 Md	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-180 M	-186 M	-176 M	-176 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-180 M	-186 M	-176 M	-176 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-74,23 M	-66,44 M
Flux de trésorerie de financement	9 Md	-180 M	-186 M	-251 M	-243 M
Variation nette de la trésorerie	4,3 M	-820 k	-479 k	592 k	305 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	74,23 M	66,44 M
Dette nette émise / remboursée	2,7 Md	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	94,72 M	211 M	82,61 M	85,66 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	133 M	254 M	129 M	127 M
Variation du fonds de roulement net	-	66,6 M	-51,09 M	78,04 M	82,85 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	4,05	4,11	4,18	4,18
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	4,28	4,29	4,31	4,3
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	7,79	7,55	7,47	7,34
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	7,79	7,55	7,47	7,34
Analyse des marges
Marge brute %	96,51	96,54	96,6	96,65	96,65
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,42	2,33	2,33	2,29	2,23
Marge EBITA %	94,08	94,21	94,27	94,36	94,41
Marge d'EBIT %	94,08	94,21	94,27	94,36	94,41
Marge des activités poursuivies %	75,83	76	74,16	73,6	72,98
Marge nette %	75,83	76	74,16	73,6	72,98
Net Avail. Pour la marge commune %	75,83	76	74,16	73,6	72,98
Marge nette normalisée %	47,39	47,61	46,47	45,76	47,34
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	27,96	61,3	23,53	24,07
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	39,23	73,75	36,75	35,73
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,07	0,07	0,07	0,07
Liquidité à court terme
Current Ratio	240,77	286,2	255,09	301,84	352,73
Quick Ratio	78,32	125,92	169,89	217,62	270,05
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-5,64 k	110,53	115,84	155,14	147,61
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	41,31	40,34	39,52	38,6	37,7
Dette totale / Capital total	29,23	28,75	28,33	27,85	27,38
Dette à long terme / Capitaux propres	41,31	40,34	39,52	38,6	37,7
Dette à long terme / Capital total	29,23	28,75	28,33	27,85	27,38
Dette totale / Total de l'actif	33,21	32,64	30,44	29,89	29,36
EBIT / Charges d'intérêt	5,15	5,23	4,73	4,46	5,06
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	8,68	1,66	1,93	1,39
Résultat brut, Croissance 1 an	-	8,72	1,71	1,99	1,38
EBITA, 1 an Croissance en %	-	8,82	1,72	2,03	1,44
EBIT, 1 an Croissance %	-	8,82	1,72	2,03	1,44
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	8,92	-0,8	1,16	0,53
Résultat net, Croissance 1 an	-	8,92	-0,8	1,16	0,53
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	8,92	-0,8	1,16	0,53
Résultat net normalisé sur 1 an	-	9,18	-0,78	0,38	4,89
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	1,52	-1,15	1,6	1,62
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	2,38	2,08	2,4	2,38
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	2,38	2,08	2,4	2,38
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-101,99	3,71	-1,08	-3,22
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	122,92	-60,87	3,69
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	91,14	-49,21	-1,41
Dividende par action, 1 an de croissance	-	11,11	-5	-1,75	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	5,11	1,8	1,66
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	5,16	1,85	1,69
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	5,21	1,88	1,74
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	5,21	1,88	1,74
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	3,95	0,17	0,84
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	3,95	0,17	0,84
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	3,95	0,17	0,84
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	4,08	-0,2	2,61
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	0,17	0,21	1,61
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	2,23	2,24	2,39
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	2,23	2,24	2,39
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-85,65	18,56	-2,15
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-6,61	-36,3
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-1,47	-29,24
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	2,74	-3,39	-0,88
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	4,04	1,66
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	4,09	1,7
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	4,14	1,73
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	4,14	1,73
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	3,01	0,29
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	3,01	0,29
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	3,01	0,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	2,83	1,47
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	0,65	0,68
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	2,29	2,29
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	2,29	2,29
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-69,66	10,8
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-3,29
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-1,45
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	1,22	-2,27