Bilan Generation Capital Ltd

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IL0011569261

Gestion des placements et exploitants de fonds

Marché Fermé - TEL AVIV STOCK EXCHANGE 16:27:02 08/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
226,00 ^ILa	+0,53%		-7,26%	+63,29%

20/08	Generation Capital Ltd publie ses résultats pour le deuxième quart et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
26/05	Generation Capital Ltd publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

eb629b823e0806ffa.kA_si-Hh-bsEAswv0EZ8gvIhn3-8c9l9GmlCRlSnoog.z2OzvYi0oe1oWr9t43YO8aJT_hHWHO4EXjgmHyOW9uXfN6_KkKycj0lymQ

Données Financières Publiées: GENERATION CAPITAL LTD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Chiffre d'affaires	1,58 M	4,92 M	122 M	107 M	230 M
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	221 M	240 M	360 M	137 M	594 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	132 M	98,96 M	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	355 M	344 M	482 M	244 M	824 M
Résultat Brut	355 M	344 M	482 M	244 M	824 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	44,2 M	48,74 M	41,72 M	23,22 M	30,51 M
Autres dépenses de fonctionnement	3,49 M	5,42 M	8,93 M	11,93 M	13,94 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	47,69 M	54,15 M	50,65 M	35,15 M	44,44 M
Résultat d'Exploitation	307 M	290 M	432 M	209 M	779 M
Intérêts payés, total	-14,76 M	-19,34 M	-26,64 M	-29,12 M	-50,54 M
Intérêts perçus et revenus des placements	119 k	3,12 M	2,2 M	1,58 M	1,17 M
Charges d'intérêt nettes	-14,64 M	-16,22 M	-24,45 M	-27,54 M	-49,38 M
Gains (pertes) de change	-	-742 k	302 k	57 k	-48 k
Autres produits non opérationnels	-4,24 M	-68,9 M	-62,24 M	-78,27 M	-43,66 M
EBT, hors éléments non courants	288 M	204 M	345 M	103 M	686 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	288 M	204 M	345 M	103 M	686 M
Charge d'impôt	58,56 M	28,56 M	67,97 M	13,27 M	143 M
Résultat des activités poursuivies	230 M	175 M	277 M	90,11 M	543 M
Résultat net part du groupe	230 M	175 M	277 M	90,11 M	543 M
Résultat net	230 M	175 M	277 M	90,11 M	543 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	230 M	175 M	277 M	90,11 M	543 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	230 M	175 M	277 M	90,11 M	543 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,2	0,14	0,22	0,07	0,41
BPA de base - Activités poursuivies	0,2	0,14	0,22	0,07	0,41
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,18 Md	1,26 Md	1,26 Md	1,27 Md	1,32 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,19	0,14	0,22	0,07	0,35
BPA dilué - Activités poursuivies	0,19	0,14	0,22	0,07	0,35
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,19 Md	1,28 Md	1,26 Md	1,28 Md	1,57 Md
BPA de base normalisé	0,15	0,1	0,17	0,05	0,33
BPA dilué normalisé	0,15	0,1	0,17	0,05	0,27
Dividende par action	0,05	0,04	-	0,01	0,05
Ratio de distribution	21,75	31,35	-	-	8,29
Éléments supplémentaires
EBITA	307 M	290 M	432 M	209 M	779 M
EBIT	307 M	290 M	432 M	209 M	779 M
Total des revenus (tels que rapportés)	355 M	344 M	482 M	244 M	824 M
Taux d’imposition effectif (%)	20,3	14	19,69	12,84	20,88
Total des impôts différés	58,56 M	28,56 M	67,97 M	13,27 M	143 M
Résultat net normalisé	180 M	128 M	216 M	64,62 M	429 M
Intérêts sur la dette à long terme	14,76 M	19,52 M	26,64 M	29,12 M	39,94 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	44,2 M	48,74 M	41,72 M	23,22 M	30,51 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	16,82 M	14,75 M	-	128 k	3,43 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	3,84 M	3,75 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	16,82 M	14,75 M	-	3,97 M	7,18 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Actifs
Trésorerie et équivalents	72,64 M	253 M	96 M	50,3 M	32,72 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	524 M	495 M
Total des liquidités et VMP	72,64 M	253 M	96 M	574 M	528 M
Créances clients, total	1,61 M	1,93 M	60,61 M	8 M	4,16 M
Autres créances	620 k	4 k	14,39 M	24 k	35 k
Total des créances	2,23 M	1,93 M	75 M	8,02 M	4,2 M
Dépenses payées d'avance	425 k	444 k	657 k	1,57 M	1,56 M
Autres actifs à court terme, total	2 k	504 k	1 k	-	-
Total de l'actif circulant	75,3 M	256 M	172 M	584 M	534 M
Investissements à long terme	2,49 Md	3,16 Md	3,88 Md	3,66 Md	4,56 Md
Autres actifs à long terme, total	11,5 M	62,48 M	5,57 M	-	-
Total des actifs	2,58 Md	3,48 Md	4,05 Md	4,24 Md	5,09 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	-	-	-	-
Charges à payer, total	11,02 M	12,04 M	2,66 M	20,73 M	9,24 M
Part à court terme de la dette à long terme	57,25 M	70,11 M	154 M	159 M	200 M
Autres passifs à court terme	1,63 M	3,68 M	3,42 M	3,32 M	20 M
Total du passif circulant	69,9 M	85,83 M	160 M	183 M	229 M
Dette à long terme	681 M	1,41 Md	1,56 Md	1,6 Md	1,49 Md
Passif d'impôt différé Non courant	150 M	178 M	246 M	259 M	397 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-	8,93 M
Total du passif	901 M	1,68 Md	1,97 Md	2,04 Md	2,13 Md
Actions ordinaires, total	1,14 Md	1,14 Md	1,14 Md	1,14 Md	1,43 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	513 M	634 M	911 M	1 Md	1,48 Md
Résultat global et autres	20,8 M	28,18 M	28,18 M	53,73 M	59,9 M
Total des fonds propres ordinaires	1,68 Md	1,81 Md	2,08 Md	2,2 Md	2,97 Md
Total des capitaux propres	1,68 Md	1,81 Md	2,08 Md	2,2 Md	2,97 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,58 Md	3,48 Md	4,05 Md	4,24 Md	5,09 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,26 Md	1,26 Md	1,26 Md	1,26 Md	1,51 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,26 Md	1,26 Md	1,26 Md	1,26 Md	1,51 Md
Actif net par action	1,33	1,43	1,65	1,74	1,97
Actif corporel net	1,68 Md	1,81 Md	2,08 Md	2,2 Md	2,97 Md
Actif corporel net par action	1,33	1,43	1,65	1,74	1,97
Total de la dette	739 M	1,48 Md	1,72 Md	1,76 Md	1,69 Md
Dette nette	666 M	1,23 Md	1,62 Md	1,18 Md	1,16 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	1,02 Md	994 M	1,09 Md	300 M	328 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	-	1	1	1	1

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Résultat net	230 M	175 M	277 M	90,11 M	543 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-360 M	-137 M	-594 M
Rémunération à base d'actions (CF)	6,74 M	7,38 M	-	3,97 M	7,18 M
Autres activités d'exploitation, total	-153 M	-150 M	127 M	73,45 M	188 M
Variation des créances	-363 k	-696 k	-9,41 M	2,28 M	3,83 M
Variation des dettes fournisseurs	3,14 M	1,55 M	-10,28 M	17,68 M	1,67 M
Flux de trésorerie d'exploitation	85,93 M	33,23 M	24,28 M	50,18 M	150 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-266 M	-213 M	-299 M	-93 M	-276 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-50 M	-	-
Autres activités d'investissement, total	-587 M	-268 M	-10,08 M	-5,04 M	6,8 M
Flux de trésorerie d'investissement	-852 M	-481 M	-359 M	-98,04 M	-269 M
Dette à long terme émise, total	639 M	894 M	531 M	595 M	283 M
Total de la dette émise	639 M	894 M	531 M	595 M	283 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-18,28 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-74 M	-198 M	-353 M	-593 M	-394 M
Total de la dette remboursée	-74 M	-198 M	-353 M	-593 M	-412 M
Émission d'actions ordinaires	163 M	-	-	-	280 M
Dividendes ordinaires payés	-50 M	-55 M	-	-	-45 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-50 M	-55 M	-	-	-45 M
Autres activités de financement, total	-13,34 M	-11,98 M	-520 k	-	-4,1 M
Flux de trésorerie de financement	665 M	628 M	177 M	2,16 M	102 M
Variation nette de la trésorerie	-101 M	181 M	-157 M	-45,7 M	-17,58 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	9,38 M	14,92 M	23,06 M	40,86 M	44,2 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	207 M	187 M	171 M	201 M	472 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	216 M	199 M	187 M	219 M	503 M
Variation du fonds de roulement net	-7,38 M	-2,85 M	82,42 M	-84,05 M	-9,02 M
Dette nette émise (remboursée)	565 M	695 M	178 M	2,16 M	-129 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	9,17	5,98	7,16	3,15	10,44
Rentabilité du capital total (ROTC)	9,79	6,35	7,61	3,37	11,31
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	15,27	10,07	14,26	4,21	21,03
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	15,27	10,07	14,26	4,21	21,03
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	12,45	14,17	8,65	9,51	3,7
Marge EBITA %	86,57	84,26	89,5	85,61	94,61
Marge d'EBIT %	86,57	84,26	89,5	85,61	94,61
Marge des activités poursuivies %	64,75	51	57,48	36,89	65,92
Marge nette %	64,75	51	57,48	36,89	65,92
Net Avail. Pour la marge commune %	64,75	51	57,48	36,89	65,92
Marge nette normalisée %	50,78	37,06	44,74	26,45	52,07
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	58,32	54,26	35,39	82,09	57,26
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	60,92	57,78	38,84	89,54	61,1
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,17	0,11	0,13	0,06	0,18
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,41	2,78	3,9	3,12	37,77
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,08	2,98	1,07	3,19	2,33
Quick Ratio	1,07	2,97	1,07	3,18	2,33
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,23	0,39	0,15	0,27	0,65
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	889,86	131,33	93,7	117,37	9,66
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	44,03	82,07	82,49	79,99	57,01
Dette totale / Capital total	30,57	45,08	45,2	44,44	36,31
Dette à long terme / Capitaux propres	40,62	78,18	75,1	72,75	50,28
Dette à long terme / Capital total	28,2	42,94	41,15	40,42	32,02
Dette totale / Total de l'actif	34,94	48,13	48,61	48,15	41,75
EBIT / Charges d'intérêt	20,82	14,99	16,2	7,18	15,42
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-3,8	-3,1	40,17	-49,34	237,27
Résultat brut, Croissance 1 an	-3,8	-3,1	40,17	-49,34	237,27
EBITA, 1 an Croissance en %	-8,97	-7,28	48,89	-51,54	272,71
EBIT, 1 an Croissance %	-8,97	-7,28	48,89	-51,54	272,71
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-10,23	-23,68	58	-67,49	502,67
Résultat net, Croissance 1 an	-10,23	-23,68	58	-67,49	502,67
Résultat net normalisé sur 1 an	-13,16	-29,27	69,2	-70,05	563,9
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-24,51	-29,38	59,85	-67,65	397,26
Créances clients, Croissance sur 1 an	-73,5	19,58	3,04 k	-86,81	-47,97
Total des actifs, 1 an Croissance en %	60,15	35	16,42	4,62	20,06
Actif corporel net, Croissance 1 an	25,8	7,62	15,35	5,55	34,88
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	25,8	7,62	15,35	5,55	34,88
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-1,02 k	-61,33	-26,93	106,68	368,74
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-6,53	-12,53	-8,58	17,5	147,74
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-3,63	-8,69	-5,76	16,77	130,13
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-0,05	-	-	319,76
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	81,22	-3,45	16,55	-15,73	30,71
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	81,22	-3,45	16,55	-15,73	30,71
EBITA, 2 ans CAGR %	85,01	-7,82	17,49	-15,06	34,39
EBIT, 2 ans CAGR %	85,01	-7,82	17,49	-15,06	34,39
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	84,76	-17,22	9,81	-28,33	39,97
Résultat net, CAGR sur 2 ans	84,76	-17,22	9,81	-28,33	39,97
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	81,89	-21,63	9,39	-28,81	41,01
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	20,08	-26,99	6,25	-28,09	26,84
Créances clients, CAGR sur 2 ans	58,8	-43,71	512,81	103,54	-73,8
Total des actifs, 2 ans CAGR %	64,45	47,04	25,37	10,37	12,08
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	34,06	16,35	11,42	10,34	19,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	34,06	16,35	11,42	10,34	19,32
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	568,13	88,15	-46,85	22,89	148,17
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	77,23	-8,56	-10,57	3,65	68,42
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	81,14	-6,09	-7,24	4,9	63,93
Dividende par action, 2 ans CAGR %	175,71	-	-	-47,88	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	94,92	47,09	9,33	-11,72	33,79
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	94,92	47,09	9,33	-11,72	33,79
EBITA, 3 ans CAGR %	93,39	47,8	8,15	-12,54	39,06
EBIT, 3 ans CAGR %	93,39	47,8	8,15	-12,54	39,06
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	100,21	37,6	2,68	-26,81	45,74
Résultat net, CAGR sur 3 ans	100,21	37,6	2,68	-26,81	45,74
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	97,92	32,76	1,29	-28,97	49,84
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-17,97	0,6	-5,19	-28,52	37
Créances clients, CAGR sur 3 ans	152,72	44,47	115,1	70,47	29,18
Total des actifs, 3 ans CAGR %	114,54	53,98	36,03	18,03	13,51
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	87,75	24,59	16,02	9,43	17,98
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	87,75	24,59	16,02	9,43	17,98
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	113,19	158,43	37,27	-16,42	65,1
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	41,48	-8,56	-2,05	36,21
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	44,47	-5,98	0,16	36,31
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	93,84	-	-36,15	4,47
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	58,68	17,71	17,42
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	58,68	17,71	17,42
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	58,98	18,43	17,97
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	58,98	18,43	17,97
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	57,45	6	16,23
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	57,45	6	16,23
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	56,13	3,47	15,62
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-9,03	-12,04	6,51
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	260,17	65,71	-7,34
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	73,05	34,78	25,89
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	52,38	18,69	17,33
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	52,38	18,69	17,33
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	22,32	91,96	73,96
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	24,92	16,14
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	27,11	17,44
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	-	14,62	-