Flux de Trésorerie Galam Ltd.

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GLAM

IL0012431123

Marché Fermé - TEL AVIV STOCK EXCHANGE Autres places de cotation 12:44:13 31/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
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28/05

Galam Ltd. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026

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Données Financières Publiées: GALAM LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	162 M	155 M	150 M
Total Chiffre d'affaires	162 M	155 M	150 M
Coût des marchandises vendues, total	122 M	116 M	115 M
Résultat Brut	40,68 M	38,54 M	34,85 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	18,9 M	18,19 M	20,02 M
Autres dépenses de fonctionnement	222 k	-59 k	-283 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	19,12 M	18,13 M	19,74 M
Résultat d'Exploitation	21,56 M	20,41 M	15,11 M
Intérêts payés, total	-2,14 M	-675 k	-1,66 M
Charges d'intérêt nettes	-2,14 M	-675 k	-1,66 M
Gains (pertes) de change	633 k	-266 k	-2,92 M
Autres produits non opérationnels	-603 k	375 k	-678 k
EBT, hors éléments non courants	19,45 M	19,84 M	9,85 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-5 k	1 k	1 k
EBT, elements non courants inclus	19,44 M	19,85 M	9,86 M
Charge d'impôt	3,32 M	3,61 M	-98 k
Résultat des activités poursuivies	16,13 M	16,24 M	9,95 M
Résultat net part du groupe	16,13 M	16,24 M	9,95 M
Résultat net	16,13 M	16,24 M	9,95 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	16,13 M	16,24 M	9,95 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	16,13 M	16,24 M	9,95 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,43	1,23	0,74
BPA de base - Activités poursuivies	1,43	1,23	0,74
Moyenne pondérée des actions en circulation	11,3 M	13,25 M	13,37 M
Bénéfice net par action - dilué	1,36	1,2	0,73
BPA dilué - Activités poursuivies	1,36	1,2	0,73
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	11,82 M	13,56 M	13,66 M
BPA de base normalisé	1,08	0,94	0,46
BPA dilué normalisé	1,03	0,91	0,45
Éléments supplémentaires
EBITDA	28,28 M	24,74 M	20,51 M
EBITA	21,56 M	20,41 M	15,11 M
EBIT	21,56 M	20,41 M	15,11 M
EBITDAR	29,19 M	25,73 M	21,77 M
Taux d’imposition effectif (%)	17,05	18,18	-0,99
Total des impôts courants	3,25 M	3,25 M	1,58 M
Total des impôts différés	63 k	361 k	-1,64 M
Résultat net normalisé	12,16 M	12,4 M	6,16 M
Intérêts sur la dette à long terme	1,27 M	472 k	1,01 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	13,32 M	12,94 M	14,4 M
Dépenses générales et administratives	5,58 M	5,25 M	5,62 M
Charges locatives nettes, total	905 k	990 k	1,26 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	442 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	817 k
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	82 k	32 k	15 k
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	-18 k	64 k	120 k
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	269 k	106 k	48 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	1 k	1 k	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	334 k	203 k	183 k

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	-	1,4 M	2,12 M
Total des liquidités et VMP	-	1,4 M	2,12 M
Créances clients, total	-	32,93 M	37,89 M
Autres créances	-	1,28 M	1,36 M
Total des créances	-	34,21 M	39,25 M
Stocks	-	33,56 M	32,5 M
Dépenses payées d'avance	-	1,06 M	793 k
Autres actifs à court terme, total	-	2,37 M	960 k
Total de l'actif circulant	-	72,59 M	75,61 M
Immobilisations corporelles brutes	-	278 M	292 M
Amortissements cumulés	-	-166 M	-174 M
Immobilisations corporelles nettes	-	112 M	118 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	288 k	293 k
Autres actifs à long terme, total	-	63 k	35 k
Total des actifs	-	185 M	194 M
Passifs
Comptes à payer, total	-	20,8 M	19,81 M
Charges à payer, total	-	4,49 M	4,45 M
Emprunts à court terme	-	5,52 M	4,08 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	1,38 M	66 k
Part à court terme des contrats de location	-	2,44 M	2,9 M
Autres passifs à court terme	-	1,15 M	1,46 M
Total du passif circulant	-	35,78 M	32,76 M
Dette à long terme	-	59 k	-
Contrats de location à long terme	-	28,41 M	30,88 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	5,17 M	3,4 M
Total du passif	-	69,42 M	67,04 M
Actions ordinaires, total	-	15,98 M	15,98 M
Primes d'émissions d'actions	-	37,38 M	37,38 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-	76,43 M	86,38 M
Résultat global et autres	-	-14,28 M	-13,17 M
Total des fonds propres ordinaires	-	116 M	127 M
Total des capitaux propres	-	116 M	127 M
Total du passif et des capitaux propres	-	185 M	194 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	11,3 M	13,25 M	134 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	11,3 M	13,25 M	135 M
Actif net par action	-	8,72	0,93
Actif corporel net	-	116 M	127 M
Actif corporel net par action	-	8,72	0,93
Total de la dette	-	37,81 M	37,92 M
Dette nette	-	36,41 M	35,81 M
Dette relative aux contrats de location	7,24 M	7,92 M	10,07 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6
Stocks - matières premières, total	-	16,07 M	12,2 M
Stocks de produits finis, total	-	14,62 M	17,04 M
Stocks - Autres	-	2,87 M	3,26 M
Machines, total	-	223 M	234 M
Employés à temps plein	-	-	270
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	34 k	47 k

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Résultat net	16,13 M	16,24 M	9,95 M
Dépréciation et amortissement - CF	6,73 M	6,88 M	8,19 M
Amortissements et dépréciations, Total	6,73 M	6,88 M	8,19 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	5 k	-1 k	-1 k
Rémunération à base d'actions (CF)	334 k	203 k	183 k
Autres activités d'exploitation, total	315 k	-293 k	1,22 M
Variation des créances	-1,28 M	-6,61 M	-3,92 M
Variation des stocks	-1,38 M	-5,39 M	1,9 M
Variation des dettes fournisseurs	-4,38 M	-308 k	-685 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	431 k	-1,94 M	1,79 M
Flux de trésorerie d'exploitation	16,9 M	8,77 M	18,63 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-16,38 M	-19,23 M	-12,52 M
Flux de trésorerie d'investissement	-16,38 M	-19,23 M	-12,52 M
Dette à court terme émise, total	8,38 M	-	-
Total de la dette émise	8,38 M	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-11,36 M	-1,48 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-8,71 M	-5,44 M	-4,02 M
Total de la dette remboursée	-8,71 M	-16,81 M	-5,5 M
Émission d'actions ordinaires	-	25,62 M	-
Flux de trésorerie de financement	-324 k	8,81 M	-5,5 M
Ajustements des taux de change	3 k	269 k	107 k
Variation nette de la trésorerie	197 k	-1,37 M	722 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	2,9 M	1,71 M	1,73 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2,79 M	3,5 M	2,14 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-	1,25 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-	2,29 M
Variation du fonds de roulement net	-	-	3,01 M
Dette nette émise (remboursée)	-324 k	-16,81 M	-5,5 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-	4,99
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-	5,94
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-	8,22
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-	8,22
Analyse des marges
Marge brute %	25,07	24,91	23,2
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	11,65	11,76	13,33
Marge d’EBITDA %	17,43	15,99	13,65
Marge EBITA %	13,28	13,19	10,06
Marge d'EBIT %	13,28	13,19	10,06
Marge des activités poursuivies %	9,94	10,49	6,62
Marge nette %	9,94	10,49	6,62
Net Avail. Pour la marge commune %	9,94	10,49	6,62
Marge nette normalisée %	7,49	8,02	4,1
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-	0,83
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-	1,52
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	-	0,79
Rotation des actifs corporels	-	-	1,31
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	4,24
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	3,49
Liquidité à court terme
Current Ratio	-	2,03	2,31
Quick Ratio	-	0,99	1,26
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-	0,25	0,57
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	86,03
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	104,47
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	64,82
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	125,68
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	32,73	29,96
Dette totale / Capital total	-	24,66	23,06
Dette à long terme / Capitaux propres	-	24,64	24,4
Dette à long terme / Capital total	-	18,57	18,78
Dette totale / Total de l'actif	-	37,54	34,63
EBIT / Charges d'intérêt	10,1	30,24	9,09
EBITDA / Charges d'intérêt	13,25	40,43	14,02
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,58	11,94	6,49
Dette totale / EBITDA	-	1,39	1,63
Dette nette / EBITDA	-	1,33	1,54
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	4,69	3,52
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	4,52	3,32
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	-4,65	-2,9
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-5,25	-9,58
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-12,53	-17,08
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-5,31	-25,98
EBIT, 1 an Croissance %	-	-5,31	-25,98
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	0,66	-38,7
Résultat net, Croissance 1 an	-	0,66	-38,7
Résultat net normalisé sur 1 an	-	2,03	-50,35
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-12,02	-39,17
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	15,07
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-3,17
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	5,08
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-	4,7
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-	9,58
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-	9,58
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-48,07	112,31
CAPEX, Croissance 1 an	-	17,4	-34,92
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-3,78
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-7,44
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-14,83
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-16,28
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-16,28
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-21,45
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-21,45
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-28,82
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-26,84
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	5
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-12,59