Flux de Trésorerie Fundamenta Real Estate AG

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FREN

CH0045825517

Développement et opérations immobilières

Temps Différé Swiss Exchange Autres places de cotation 16:28:46 10/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
16,95 ^CHF	-1,45%		-0,88%	-3,70%

01/04	Fundamenta Real Estate: le président sauve son mandat, qui sera le dernier	AW
11/03	Le bénéfice de Fundamenta Real Estate continue son envolée	AW

2e5af7c9486277d6e0f5.0wyvgekZzF11SQyXzO_8JPMPd3AksohOqCZyWRMkwaQ.o3Xd5oFb-iwmLGTahYepaZZIByNK7dgW7GoxbkZo95GAVZvqoGP8BwYHTQ

Données Financières Publiées: FUNDAMENTA REAL ESTATE AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	37,22 M	40,93 M	41,02 M	41,85 M	42,32 M
Autres recettes, total	-1 k	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	37,22 M	40,93 M	41,02 M	41,85 M	42,32 M
Dépenses immobilières	4,99 M	5,18 M	5,73 M	5,86 M	6,03 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	6,81 M	7,52 M	5,92 M	5,89 M	5,98 M
Autres dépenses de fonctionnement	668 k	480 k	398 k	256 k	498 k
Total des dépenses de fonctionnement	12,47 M	13,18 M	12,05 M	12 M	12,5 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	24,75 M	27,75 M	28,97 M	29,85 M	29,82 M
Intérêts payés, total	-4,62 M	-5,15 M	-8,94 M	-8,27 M	-6,59 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-4,62 M	-5,15 M	-8,94 M	-8,27 M	-6,59 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-1 k	1 k
EBT, hors éléments non courants	20,13 M	22,6 M	20,02 M	21,58 M	23,23 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	864 k	4,81 M	7,04 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	15,28 M	3,86 M	-10,04 M	10,9 M	27,04 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	35,41 M	26,46 M	10,84 M	37,29 M	57,31 M
Charge d'impôt	6,46 M	4,19 M	2,54 M	6,8 M	11,22 M
Résultat des activités poursuivies	28,94 M	22,27 M	8,31 M	30,49 M	46,09 M
Résultat net part du groupe	28,94 M	22,27 M	8,31 M	30,49 M	46,09 M
Résultat net	28,94 M	22,27 M	8,31 M	30,49 M	46,09 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	28,94 M	22,27 M	8,31 M	30,49 M	46,09 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	28,94 M	22,27 M	8,31 M	30,49 M	46,09 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,02	0,74	0,28	1,01	1,5
BPA de base - Activités poursuivies	1,02	0,74	0,28	1,01	1,5
Moyenne pondérée des actions en circulation	28,46 M	30,06 M	30,06 M	30,06 M	30,69 M
Bénéfice net par action - dilué	1,02	0,74	0,28	1,01	1,5
BPA dilué - Activités poursuivies	1,02	0,74	0,28	1,01	1,5
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	28,46 M	30,06 M	30,06 M	30,06 M	30,69 M
BPA de base normalisé	0,44	0,47	0,42	0,45	0,47
BPA dilué normalisé	0,44	0,47	0,42	0,45	0,47
Dividende par action	0,55	0,55	0,55	0,6	0,6
Ratio de distribution	47,61	74,26	199,07	54,23	39,14
Éléments supplémentaires
EBITA	24,75 M	27,75 M	28,97 M	29,85 M	29,82 M
EBIT	24,75 M	27,75 M	28,97 M	29,85 M	29,82 M
Total des revenus (tels que rapportés)	37,27 M	41,04 M	41,14 M	41,96 M	42,38 M
Taux d’imposition effectif (%)	18,26	15,84	23,41	18,23	19,58
Total des impôts courants	2,44 M	2,72 M	559 k	4,44 M	1,53 M
Total des impôts différés	4,02 M	1,47 M	1,98 M	2,14 M	6,13 M
Résultat net normalisé	12,58 M	14,12 M	12,51 M	13,49 M	14,52 M
Intérêts capitalisés	-	-	-	700 k	564 k
Intérêts sur la dette à long terme	4,57 M	5,1 M	8,9 M	8,22 M	6,55 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	6,81 M	7,52 M	5,92 M	5,89 M	5,98 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	3,38 M	3,89 M	3,94 M	4,14 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	9,08 M	1,35 M	2,26 M	1,2 M	1,18 M
Créances clients, total	3,84 M	4,63 M	5,85 M	4,8 M	3,95 M
Autres créances	1,55 M	1,85 M	1,57 M	3,52 M	6,26 M
Autres actifs à court terme, total	171 k	244 k	171 k	105 k	5,22 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	325 k	331 k	1,93 M	-	-
Autres actifs à long terme, total	1,1 Md	1,22 Md	1,2 Md	1,22 Md	1,25 Md
Total des actifs	1,11 Md	1,22 Md	1,22 Md	1,23 Md	1,26 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	8,95 M	13,29 M	22,09 M	21,12 M	29,4 M
Dette à long terme	556 M	652 M	638 M	638 M	556 M
Comptes à payer, total	1,55 M	616 k	949 k	370 k	541 k
Charges à payer, total	740 k	957 k	1,12 M	991 k	-
Impôts sur le revenu à payer	918 k	994 k	630 k	522 k	4,99 M
Recettes non acquises, courantes	2,98 M	3,17 M	3,18 M	3,29 M	5,45 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	3,67 M	4,99 M	5,17 M	4,58 M	4,05 M
Passif d'impôt différé Non courant	38,3 M	42,5 M	46,2 M	50,59 M	56,72 M
Autres passifs non courants	-	1 k	1 k	-	-1 k
Total du passif	613 M	718 M	718 M	719 M	657 M
Actions ordinaires, total	180 M	180 M	180 M	180 M	205 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	159 M	181 M	189 M	220 M	266 M
Résultat global et autres	162 M	145 M	129 M	112 M	136 M
Total des fonds propres ordinaires	501 M	507 M	498 M	512 M	607 M
Total des capitaux propres	501 M	507 M	498 M	512 M	607 M
Total du passif et des capitaux propres	1,11 Md	1,22 Md	1,22 Md	1,23 Md	1,26 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	30,06 M	30,06 M	30,06 M	30,06 M	34,18 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	30,06 M	30,06 M	30,06 M	30,06 M	34,18 M
Actif net par action	16,66	16,85	16,58	17,04	17,76
Actif corporel net	501 M	507 M	498 M	512 M	607 M
Actif corporel net par action	16,66	16,85	16,58	17,04	17,76
Total de la dette	565 M	665 M	660 M	659 M	586 M
Dette nette	556 M	664 M	658 M	658 M	585 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	10	10	10	10	10
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	288 k	310 k	350 k	351 k	255 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	28,94 M	22,27 M	8,31 M	30,49 M	46,09 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-864 k	-4,81 M	-7,04 M
Total des dépréciations d'actifs	-15,28 M	-3,86 M	10,04 M	-10,9 M	-27,04 M
Variation des créances	811 k	-1,09 M	-933 k	-901 k	-1,89 M
Variation des dettes fournisseurs	419 k	-933 k	333 k	-579 k	171 k
Variation des revenus collectés avant livraison	-271 k	865 k	-560 k	-124 k	1,18 M
Variation des impôts différés	6,46 M	4,19 M	2,11 M	6,32 M	6,13 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	223 k	866 k	615 k	-533 k	3,99 M
Autres activités opérationnelles	1 k	1 k	-	1 k	-
Flux de trésorerie d'exploitation	21,31 M	22,3 M	19,04 M	18,97 M	21,58 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-91,86 M	-113 M	-13,17 M	-38,71 M	-52,02 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	16,12 M	36,5 M	55,11 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-91,86 M	-113 M	2,95 M	-2,2 M	3,1 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-1 k	-
Flux de trésorerie d'investissement	-91,86 M	-113 M	2,95 M	-2,2 M	3,1 M
Dette à court terme émise, total	-	4,35 M	8,79 M	-	-
Dette à long terme émise, total	6,16 M	95,6 M	-	42,8 M	58,9 M
Total de la dette émise	6,16 M	99,95 M	8,79 M	42,8 M	58,9 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-3,54 M	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-13,34 M	-44,09 M	-132 M
Total de la dette remboursée	-3,54 M	-	-13,34 M	-44,09 M	-132 M
Émission d'actions ordinaires	91,94 M	-	-	-	70,04 M
Dividendes ordinaires payés	-13,78 M	-16,54 M	-16,54 M	-16,54 M	-18,04 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-13,78 M	-16,54 M	-16,54 M	-16,54 M	-18,04 M
Autres activités de financement, total	-3,42 M	1 k	-	-	-3,38 M
Flux de trésorerie de financement	77,36 M	83,42 M	-21,08 M	-17,82 M	-24,7 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	1 k	-
Variation nette de la trésorerie	6,81 M	-7,73 M	913 k	-1,06 M	-18 k
Éléments supplémentaires
Dette nette émise / remboursée	2,61 M	99,95 M	-4,55 M	-1,29 M	-73,31 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	13,76 M	13,83 M	11,97 M	11,35 M	12,79 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	16,65 M	17,05 M	17,56 M	16,52 M	16,92 M
Variation du fonds de roulement net	-1,18 M	296 k	545 k	2,14 M	1,72 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,46	1,48	1,48	1,52	1,49
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,53	1,55	1,55	1,6	1,58
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	6,44	4,42	1,65	6,03	8,23
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,44	4,42	1,65	6,03	8,23
Analyse des marges
Marge brute %	86,59	87,34	86,03	86,01	85,76
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	18,3	18,37	14,44	14,08	14,13
Marge EBITA %	66,49	67,79	70,62	71,32	70,45
Marge d'EBIT %	66,49	67,79	70,62	71,32	70,45
Marge des activités poursuivies %	77,76	54,4	20,25	72,86	108,9
Marge nette %	77,76	54,4	20,25	72,86	108,9
Net Avail. Pour la marge commune %	77,76	54,4	20,25	72,86	108,9
Marge nette normalisée %	33,8	34,5	30,51	32,23	34,3
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	36,97	33,78	29,18	27,12	30,23
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	44,74	41,65	42,81	39,47	39,97
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,04	0,03	0,03	0,03	0,03
Rotation des créances (moyenne des créances)	8,7	9,66	7,83	7,86	9,67
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,78	0,34	0,3	0,31	0,37
Quick Ratio	0,77	0,33	0,29	0,31	0,26
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,13	0,93	0,57	0,61	0,49
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	41,98	37,78	46,64	46,57	37,74
Délais de paiement des fournisseurs	97,96	76,23	49,84	41,22	27,59
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	112,78	131,23	132,48	128,62	96,48
Dette totale / Capital total	53	56,75	56,99	56,26	49,1
Dette à long terme / Capitaux propres	110,99	128,6	128,05	124,5	91,64
Dette à long terme / Capital total	52,16	55,62	55,08	54,46	46,64
Dette totale / Total de l'actif	55,03	58,63	59,01	58,4	51,99
EBIT / Charges d'intérêt	5,35	5,39	3,24	3,61	4,52
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	11,19	9,96	0,21	2,04	1,13
Résultat brut, Croissance 1 an	11,64	10,91	-1,29	2,01	0,84
EBITA, 1 an Croissance en %	10,36	12,11	4,4	3,04	-0,1
EBIT, 1 an Croissance %	10,36	12,11	4,4	3,04	-0,1
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	8,43	-23,07	-62,7	267,12	51,15
Résultat net, Croissance 1 an	8,43	-23,07	-62,7	267,12	51,15
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-4,54	-27,18	-62,7	267,12	48,04
Résultat net normalisé sur 1 an	10,91	12,27	-11,39	7,79	7,62
Créances clients, Croissance sur 1 an	-18,62	20,57	26,34	-17,96	-17,67
Total des actifs, 1 an Croissance en %	11,33	9,94	-0,72	1,3	2,66
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	26,1	1,14	-1,62	2,8	18,48
Actif corporel net, Croissance 1 an	26,1	1,14	-1,62	2,8	18,48
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	43,17	4,65	-14,6	-0,41	13,78
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	65,96	0,47	-13,43	-5,16	12,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	51,83	2,37	3,02	-5,93	2,4
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	0	9,09	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	12,3	10,58	4,98	1,12	1,58
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	12,71	11,28	4,64	0,35	1,42
EBITA, 2 ans CAGR %	13,23	11,23	8,18	3,72	1,46
EBIT, 2 ans CAGR %	13,23	11,23	8,18	3,72	1,46
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	13,4	-8,66	-46,43	17,02	135,57
Résultat net, CAGR sur 2 ans	13,4	-8,66	-46,43	17,02	135,57
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	6,38	-16,62	-47,88	17,02	133,13
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	14,88	11,59	-0,26	-2,27	7,7
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-0,32	-0,95	23,42	1,81	-17,81
Total des actifs, 2 ans CAGR %	10,28	10,63	4,48	0,29	1,98
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	14,35	12,94	-0,25	0,56	10,36
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	14,35	12,94	-0,25	0,56	10,36
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	12,75	22,4	-5,46	-7,78	6,45
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	10,9	29,12	-6,74	-9,38	3,39
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	10,75	24,67	2,69	-1,56	-1,85
Dividende par action, 2 ans CAGR %	4,88	0	0	4,45	4,45
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	12,99	11,52	7,01	3,99	1,12
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	13,47	12,11	6,92	3,75	0,51
EBITA, 3 ans CAGR %	13,05	12,85	8,9	6,44	2,43
EBIT, 3 ans CAGR %	13,05	12,85	8,9	6,44	2,43
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	7,99	-0,36	-32,24	1,75	27,44
Résultat net, CAGR sur 3 ans	7,99	-0,36	-32,24	1,75	27,44
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-5,05	-6,24	-36,23	-0,09	26,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	15,81	14	3,33	2,35	0,92
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-8,66	6,2	7,42	7,71	-5,15
Total des actifs, 3 ans CAGR %	13,8	10,17	6,71	3,41	1,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	10,7	9,77	7,86	0,76	6,21
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	10,7	9,77	7,86	0,76	6,21
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	43,93	9,99	8,56	-3,81	-1,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	72,08	7,3	13,01	-6,22	-2,55
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	49,6	7,88	16,99	-0,27	-0,25
Dividende par action, 3 ans CAGR %	3,23	3,23	0	2,94	2,94
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	13,95	12,95	9,71	7,24	4,8
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	14,36	13,63	9,85	7,25	4,69
EBITA, 5 ans CAGR %	13,48	13,31	11,08	9,11	5,86
EBIT, 5 ans CAGR %	13,48	13,31	11,08	9,11	5,86
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	15,29	11,72	-18,42	6,26	11,54
Résultat net, CAGR sur 5 ans	15,29	11,72	-18,42	6,26	11,54
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	0,31	-2,94	-25,31	2,45	7,1
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	16,86	16,01	9,09	7,19	5,06
Créances clients, CAGR sur 5 ans	5,28	2,75	3,03	4,42	-3,49
Total des actifs, 5 ans CAGR %	17,61	15,37	9,97	6,1	4,79
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	20,1	13,13	6,18	5,99	8,85
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	20,1	13,13	6,18	5,99	8,85
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	22,01	4,98	21,66	2,5	7,71
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	23,45	-0,04	34,68	0,29	9,06
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	19,25	1,16	28,7	4	9,05
Dividende par action, 5 ans CAGR %	6,58	6,58	1,92	3,71	1,76