Ratios Financiers Fourth Milling Company

Actions

2286

SA16502H3N15

Transformation des aliments

Marché Fermé - Saudi Arabian S.E. Autres places de cotation 14:20:00 04/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,030 ^SAR	+0,50%		+4,13%	+14,16%

03/08	FOURTH MILLING COMPANY : Riyad Capital relève à l'achat	ZM
30/07	Tadawul finit la semaine en hausse malgré le recul du PIB réel de l'Arabie saoudite au deuxième trimestre	MT

a.wMD7jV4ZiseSuQAIjvNgJSCrR8mfLfwEPD4xxFDWDH8.g5fJwily5bPA9nhE-sVWYkvtNYumXq58WAlkkmeZdj2nq6ThMHf8ovPhZw

Données Financières Publiées: FOURTH MILLING COMPANY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	336 M	578 M	566 M	629 M	660 M
Total Chiffre d'affaires	336 M	578 M	566 M	629 M	660 M
Coût des marchandises vendues, total	231 M	317 M	308 M	336 M	355 M
Résultat Brut	106 M	262 M	258 M	293 M	305 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	41,9 M	70,31 M	94,28 M	94,48 M	93,43 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-276 k
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	3,8 M	3,3 M	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	41,9 M	70,31 M	98,08 M	97,79 M	93,15 M
Résultat d'Exploitation	63,86 M	191 M	160 M	195 M	212 M
Intérêts payés, total	-15,29 M	-14,93 M	-7,88 M	-11,43 M	-11,11 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	7,28 M	9,89 M
Charges d'intérêt nettes	-15,29 M	-14,93 M	-7,88 M	-4,16 M	-1,22 M
Autres produits non opérationnels	1,7 M	2,26 M	5,53 M	-	1,17 M
EBT, hors éléments non courants	50,27 M	179 M	158 M	191 M	212 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-374 k	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-4,4 M	-
EBT, elements non courants inclus	50,27 M	179 M	158 M	186 M	212 M
Charge d'impôt	206 k	13,85 M	14,87 M	15,2 M	10,95 M
Résultat des activités poursuivies	50,06 M	165 M	143 M	171 M	201 M
Résultat net part du groupe	50,06 M	165 M	143 M	171 M	201 M
Résultat net	50,06 M	165 M	143 M	171 M	201 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	50,06 M	165 M	143 M	171 M	201 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	50,06 M	165 M	143 M	171 M	201 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,11	0,35	0,3	0,32	0,37
BPA de base - Activités poursuivies	0,11	0,35	0,3	0,32	0,37
Moyenne pondérée des actions en circulation	474 M	474 M	474 M	540 M	540 M
Bénéfice net par action - dilué	0,11	0,35	0,26	0,32	0,37
BPA dilué - Activités poursuivies	0,11	0,35	0,26	0,32	0,37
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	474 M	474 M	540 M	540 M	540 M
BPA de base normalisé	0,07	0,24	0,21	0,22	0,25
BPA dilué normalisé	0,07	0,24	0,18	0,22	0,25
Dividende par action	-	-	-	0,22	0,24
Ratio de distribution	-	37,19	138,88	81,97	59,26
Éléments supplémentaires
EBITDA	94,19 M	224 M	196 M	231 M	249 M
EBITA	63,86 M	191 M	160 M	195 M	212 M
EBIT	63,86 M	191 M	160 M	195 M	212 M
EBITDAR	94,86 M	224 M	196 M	232 M	250 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,41	7,75	9,43	8,17	5,17
Impôts intérieurs courants	-	-	5,81 M	8,77 M	8,6 M
Total des impôts courants	-	-	5,81 M	8,77 M	8,6 M
Impôts intérieurs différés	-	-	6,32 M	2,98 M	-1,84 M
Total des impôts différés	-	-	6,32 M	2,98 M	-1,84 M
Résultat net normalisé	31,42 M	112 M	98,55 M	119 M	132 M
Intérêts sur la dette à long terme	14,93 M	14,93 M	7,88 M	11,43 M	11,11 M
Provisions de pension	0	0	59,56 k	-	309 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	-	-	9,05 M	2,4 M	5,3 M
Dépense de marketing	10,27 M	31,78 M	52,45 M	37,21 M	35,42 M
Dépenses générales et administratives	31,54 M	38,46 M	41,79 M	57,24 M	57,97 M
Charges locatives nettes, total	673 k	668 k	767 k	741 k	734 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	295 k	255 k	136 k	170 k	170 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	378 k	413 k	631 k	571 k	565 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	4,02 M	4,77 M	5,12 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	67,26 M	165 M	106 M	122 M	63,1 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	340 k	-	74,06 M	156 M
Total des liquidités et VMP	67,26 M	165 M	106 M	196 M	219 M
Créances clients, total	-	3,76 M	27,98 M	11,46 M	26,11 M
Autres créances	219 k	-	197 k	716 k	710 k
Notes à recevoir	-	21,02 k	54,08 k	85,75 k	-
Total des créances	219 k	3,78 M	28,23 M	12,26 M	26,82 M
Stocks	95,97 M	80,32 M	55,97 M	56,94 M	62,01 M
Dépenses payées d'avance	1,61 M	2,03 M	2,5 M	3,45 M	3,53 M
Autres actifs à court terme, total	6,58 M	8,26 M	12,82 M	16,13 M	6,95 M
Total de l'actif circulant	172 M	259 M	206 M	285 M	319 M
Immobilisations corporelles brutes	1,04 Md	1,06 Md	1,19 Md	1,21 Md	1,23 Md
Amortissements cumulés	-180 M	-226 M	-300 M	-352 M	-403 M
Immobilisations corporelles nettes	858 M	836 M	894 M	854 M	830 M
Autres immobilisations incorporelles, total	5,56 M	55,87 M	56,72 M	57,67 M	58,05 M
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	52,45 M
Total des actifs	1,04 Md	1,15 Md	1,16 Md	1,2 Md	1,26 Md
Passifs
Comptes à payer, total	46,9 M	26,84 M	22,4 M	33,34 M	29,74 M
Charges à payer, total	13,13 M	32,67 M	26,73 M	20,74 M	23,32 M
Part à court terme des contrats de location	22,23 M	22,59 M	22,99 M	23,72 M	13,18 M
Impôts sur le revenu à payer	206 k	13,85 M	920 k	7,48 M	6,21 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	5,69 M	9,4 M	10,51 M	9,86 M	9,52 M
Autres passifs à court terme	237 k	2,6 M	1,49 M	4,35 M	4,22 M
Total du passif circulant	88,4 M	108 M	85,04 M	99,49 M	86,18 M
Contrats de location à long terme	294 M	287 M	379 M	370 M	363 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	1,07 M	1,42 M	3,92 M	5,62 M	7,97 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	5,81 M	8,79 M	6,95 M
Total du passif	384 M	396 M	474 M	484 M	464 M
Actions ordinaires, total	474 M	474 M	474 M	540 M	540 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	178 M	281 M	143 M	174 M	256 M
Résultat global et autres	-	-	65,67 M	-597 k	-1,23 M
Total des fonds propres ordinaires	652 M	755 M	683 M	713 M	795 M
Total des capitaux propres	652 M	755 M	683 M	713 M	795 M
Total du passif et des capitaux propres	1,04 Md	1,15 Md	1,16 Md	1,2 Md	1,26 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	474 M	474 M	474 M	540 M	540 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	474 M	474 M	474 M	540 M	540 M
Actif net par action	1,38	1,59	1,44	1,32	1,47
Actif corporel net	646 M	699 M	626 M	656 M	737 M
Actif corporel net par action	1,36	1,48	1,32	1,21	1,36
Total de la dette	316 M	309 M	402 M	394 M	376 M
Dette nette	249 M	144 M	296 M	197 M	157 M
Dette relative aux PBO non financés	1,07 M	1,42 M	3,92 M	-	7,97 M
Dette relative aux contrats de location	5,39 M	5,35 M	6,14 M	5,93 M	5,88 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	-	6
Stocks - matières premières, total	24,58 M	22 M	28,15 M	30,21 M	33,11 M
Stocks de produits finis, total	10,32 M	6,33 M	7,64 M	8,58 M	5,58 M
Stocks - Autres	80,97 M	71,89 M	36,79 M	30,9 M	35,73 M
Bâtiments, total	233 M	242 M	242 M	243 M	247 M
Machines, total	461 M	479 M	505 M	516 M	526 M
Employés à temps plein	591	519	532	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	168 k	884 k	668 k	392 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	50,06 M	165 M	143 M	171 M	201 M
Dépréciation et amortissement - CF	42,35 M	45,73 M	54,78 M	52,55 M	54,34 M
Amortissements et dépréciations, Total	42,35 M	45,73 M	54,78 M	52,55 M	54,34 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	63,04 k	40,45 k	33,51 k	631 k	832 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	17,74 k	-	374 k	277 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	4,4 M	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	168 k	716 k	-217 k	-276 k
Autres activités d'exploitation, total	16,32 M	28,67 M	-2,45 M	15,23 M	-1,02 M
Variation des créances	-	-2,95 M	-3,14 M	-2,98 M	-12,71 M
Variation des stocks	-1,33 M	15,64 M	11,76 M	-968 k	-5,07 M
Variation des dettes fournisseurs	-52,23 M	-732 k	-5,9 M	10,94 M	-2,81 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-	3,89 M	1,11 M	-651 k	-338 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	2,41 M	-827 k	-32,5 M	12,06 M	-64,22 k
Flux de trésorerie d'exploitation	57,64 M	255 M	167 M	262 M	234 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-18,69 M	-23,68 M	-9,27 M	-13,99 M	-77,55 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	435 k	-	532 k	181 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-2,08 M	-50,35 M	-883 k	-1,58 M	-1,21 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-74,06 M	-82,1 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	5,73 M	6,7 M	9,9 M
Flux de trésorerie d'investissement	-20,77 M	-73,6 M	-4,42 M	-82,39 M	-151 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-19,74 M	-7,31 M	-14,88 M	-12,29 M	-12,38 M
Total de la dette remboursée	-19,74 M	-7,31 M	-14,88 M	-12,29 M	-12,38 M
Dividendes ordinaires payés	-	-61,33 M	-198 M	-140 M	-119 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-61,33 M	-198 M	-140 M	-119 M
Autres activités de financement, total	-	-14,93 M	-7,88 M	-11,43 M	-11,11 M
Flux de trésorerie de financement	-19,74 M	-83,57 M	-221 M	-164 M	-142 M
Variation nette de la trésorerie	17,13 M	97,41 M	-58,32 M	16,07 M	-59,31 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	14,93 M	-	11,43 M	11,11 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	123 k	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	1,61 M	111 M	111 M	177 M	79,11 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	11,17 M	121 M	116 M	184 M	86,06 M
Variation du fonds de roulement net	50,38 M	-29,17 M	28,43 M	-24,45 M	22,72 M
Dette nette émise (remboursée)	-19,74 M	-7,31 M	-14,88 M	-12,29 M	-12,38 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4	10,94	8,67	10,36	10,78
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,41	11,77	9,31	11,12	11,62
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	7,99	23,44	19,86	24,48	26,63
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	7,99	23,44	19,86	24,48	26,63
Analyse des marges
Marge brute %	31,45	45,26	45,63	46,56	46,17
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	12,46	12,16	16,67	15,02	14,15
Marge d’EBITDA %	28,01	38,65	34,57	36,75	37,75
Marge EBITA %	18,99	33,1	28,29	31,01	32,07
Marge d'EBIT %	18,99	33,1	28,29	31,01	32,07
Marge des activités poursuivies %	14,89	28,52	25,25	27,17	30,4
Marge nette %	14,89	28,52	25,25	27,17	30,4
Net Avail. Pour la marge commune %	14,89	28,52	25,25	27,17	30,4
Marge nette normalisée %	9,34	19,32	17,42	18,97	20,04
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	0,48	19,23	19,68	28,11	11,98
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	3,32	20,85	20,55	29,25	13,03
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,34	0,53	0,49	0,53	0,54
Rotation des actifs corporels	0,4	0,68	0,65	0,72	0,78
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	35,65	31,9	35,16
Rotation des stocks (stock moyen)	2,41	3,59	4,51	5,96	5,98
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,94	2,4	2,42	2,87	3,7
Quick Ratio	0,76	1,56	1,58	2,1	2,86
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,65	2,36	1,97	2,64	2,71
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	10,24	11,47	10,38
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	151,33	101,63	80,88	61,46	61,07
Délais de paiement des fournisseurs	116,37	44,72	31,73	30,26	31,42
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	59,39	42,68	40,03
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	48,54	40,93	58,89	55,19	47,36
Dette totale / Capital total	32,68	29,04	37,06	35,56	32,14
Dette à long terme / Capitaux propres	45,13	37,94	55,53	51,87	45,7
Dette à long terme / Capital total	30,38	26,92	34,95	33,42	31,01
Dette totale / Total de l'actif	37,05	34,39	40,97	40,42	36,88
EBIT / Charges d'intérêt	4,18	12,82	20,3	17,06	19,06
EBITDA / Charges d'intérêt	6,95	15,89	27,25	21,65	23,95
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,72	14,3	26,08	20,43	16,97
Dette totale / EBITDA	2,98	1,3	1,87	1,59	1,41
Dette nette / EBITDA	2,35	0,61	1,38	0,8	0,59
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,62	1,45	1,96	1,69	2
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,85	0,67	1,44	0,84	0,83
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-2,59	71,97	-2,19	12,71	6,95
Résultat brut, Croissance 1 an	4,47	147,5	-1,39	19,61	8,41
EBITDA, 1 an Croissance en %	11,69	137,32	-12,53	18,22	6,32
EBITA, 1 an Croissance en %	16,1	199,78	-16,4	21,89	6,76
EBIT, 1 an Croissance %	16,1	199,78	-16,4	21,89	6,76
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	12,38	229,43	-13,4	19,69	17,47
Résultat net, Croissance 1 an	12,38	229,43	-13,4	19,69	17,47
Résultat net normalisé sur 1 an	12,84	255,63	-11,79	21,07	13,76
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	12,38	229,43	-23,85	19,69	17,47
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	645	-59,05	127,89
Stocks, Croissance 1 an	0,8	-16,3	-30,32	1,73	8,91
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	6,88	-2,62	7,02	-4,48	-2,86
Total des actifs, 1 an Croissance en %	7,65	11,16	0,52	3,48	5,16
Actif corporel net, Croissance 1 an	8,03	8,21	-10,44	4,7	12,35
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	8,32	15,86	-9,55	4,44	11,4
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	76,77	341,66	-34,31	56,86	-13,02
CAPEX, Croissance 1 an	-26,62	26,69	-60,87	50,9	275,16
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	6,79 k	0,09	58,84	-56,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	979,31	-3,57	58,26	-54,42
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	9,09
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	29,43	29,69	4,29	8,78
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	60,8	56,23	5,77	11,6
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	62,81	44,08	1,69	12,91
EBITA, 2 ans CAGR %	-	86,56	58,31	0,94	15,04
EBIT, 2 ans CAGR %	-	86,56	58,31	0,94	15,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	92,41	68,9	1,81	18,57
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	92,41	68,9	1,81	18,57
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	100,32	77,11	3,34	15,88
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	92,41	58,38	-4,63	18,57
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	74,67	-3,39
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-8,15	-23,63	-15,81	5,26
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	2,02	2,09	1,11	-3,67
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	9,39	5,71	1,99	4,31
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	8,12	-1,56	-3,17	8,46
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	12,02	2,37	-2,81	7,87
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	179,41	70,33	1,51	18,28
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-3,59	-29,59	-23,16	189,27
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	730,47	26,09	-15,7
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	222,62	23,54	-13,96
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	17,89	23,21	4,52
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	36,62	40,43	5,22
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	32,36	34,89	3,7
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	42,76	45,09	3,43
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	42,76	45,09	3,43
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	47,45	50,58	6,78
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	47,45	50,58	6,78
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	52,4	56,02	5,8
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	41,26	44,17	2,23
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	90,86
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-16,23	-15,97	-8,27
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	3,66	-0,15	-0,23
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	6,35	4,96	3,03
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	1,54	0,49	1,75
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	4,31	3,05	1,72
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	72,45	65,71	-2,78
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-28,62	-9,22	48,49
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	378,49	-10,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	154,44	-10,63
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	13,85
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	24,68
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	24,21
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	30,95
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	30,95
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	35,14
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	35,14
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	36,58
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	31,66
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-8,22
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	0,66
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	5,53
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	4,25
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	5,72
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	48,31
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	24,93