Flux de Trésorerie Forcas Studio Limited

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FORCAS

INE0U2501017

Habillement et accessoires

Temps Différé NSE India S.E. Autres places de cotation 12:01:05 17/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
95,50 ^INR	-2,00%		+2,41%	-21,07%

25/05	Forcas Studio Limited publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 mars 2026	CI
14/11	Forcas Studio Limited publie ses résultats semestriels au 30 septembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: FORCAS STUDIO LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	505 M	532 M	696 M	405 M	1,42 Md
Total Chiffre d'affaires	505 M	532 M	696 M	405 M	1,42 Md
Coût des marchandises vendues, total	436 M	456 M	526 M	299 M	1,01 Md
Résultat Brut	69,19 M	76,15 M	170 M	106 M	416 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	18,29 M	21,2 M	25,59 M	71,33 M	280 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	2,75 M	2,66 M	3,7 M	688 k	3,28 M
Autres dépenses de fonctionnement	19 M	21,32 M	101 M	-14 k	171 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	40,04 M	45,17 M	130 M	72 M	283 M
Résultat d'Exploitation	29,15 M	30,98 M	40,1 M	33,84 M	133 M
Intérêts payés, total	-25,33 M	-24,54 M	-29,14 M	-7,88 M	-21,47 M
Intérêts perçus et revenus des placements	2,46 M	1,98 M	1,58 M	2,54 M	6,05 M
Charges d'intérêt nettes	-22,87 M	-22,56 M	-27,57 M	-5,34 M	-15,41 M
Autres produits non opérationnels	-729 k	-624 k	-1,08 M	-1,28 M	-1 M
EBT, hors éléments non courants	5,56 M	7,8 M	11,46 M	27,22 M	116 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	69 k
Règlements d'assurance	-	48 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	5,56 M	7,84 M	11,46 M	27,22 M	116 M
Charge d'impôt	-283 k	-227 k	-264 k	5,83 M	30,17 M
Résultat des activités poursuivies	5,84 M	8,07 M	11,72 M	21,39 M	86,29 M
Résultat net part du groupe	5,84 M	8,07 M	11,72 M	21,39 M	86,29 M
Résultat net	5,84 M	8,07 M	11,72 M	21,39 M	86,29 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	43,39 M	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	5,84 M	8,07 M	11,72 M	21,39 M	86,29 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	5,84 M	8,07 M	11,72 M	21,39 M	86,29 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,82	0,97	1,36	2,14	5,5
BPA de base - Activités poursuivies	0,82	0,97	1,36	2,14	5,5
Moyenne pondérée des actions en circulation	7,12 M	8,31 M	8,6 M	10 M	15,7 M
Bénéfice net par action - dilué	0,82	0,97	1,36	2,14	5,5
BPA dilué - Activités poursuivies	0,82	0,97	1,36	2,14	5,5
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	7,12 M	8,31 M	8,6 M	10 M	15,7 M
BPA de base normalisé	0,49	0,59	0,83	6,8	4,63
BPA dilué normalisé	0,49	0,59	0,83	6,8	4,63
Éléments supplémentaires
EBITDA	31,9 M	33,63 M	43,8 M	34,52 M	136 M
EBITA	29,15 M	30,98 M	40,1 M	33,84 M	133 M
EBIT	29,15 M	30,98 M	40,1 M	33,84 M	133 M
EBITDAR	37,2 M	40,21 M	54,41 M	36,14 M	148 M
Total des revenus (tels que rapportés)	511 M	538 M	716 M	407 M	1,43 Md
Taux d’imposition effectif (%)	-5,09	-2,89	-2,3	21,4	25,9
Total des impôts courants	-	-	-	6,98 M	30,3 M
Total des impôts différés	-283 k	-227 k	-264 k	-1,16 M	-134 k
Résultat net normalisé	3,47 M	4,87 M	7,16 M	17,01 M	72,74 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	256 k	62 k	-
Provisions de pension	-	-	-	0	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	401 k	273 k	10 k	807 k	1,08 M
Dépenses de marketing	2 k	81 k	263 k	1 k	-
Dépense de marketing	403 k	354 k	273 k	807 k	1,08 M
Dépenses générales et administratives	-	-	-	64,54 M	230 M
Charges locatives nettes, total	5,3 M	6,57 M	10,6 M	1,62 M	11,62 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	5,31 M	10,42 M	-	8,63 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	1,26 M	184 k	-	2,99 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	251 k	205 k	719 k	405 k	1,67 M

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	3,03 M	4,12 M	1,99 M	3,35 M	84,36 M
Total des liquidités et VMP	3,03 M	4,12 M	1,99 M	3,35 M	84,36 M
Créances clients, total	187 M	57,33 M	117 M	323 M	383 M
Total des créances	187 M	57,33 M	117 M	323 M	383 M
Stocks	227 M	293 M	181 M	196 M	335 M
Dépenses payées d'avance	270 k	175 k	175 k	175 k	-
Autres actifs à court terme, total	24,52 M	31,1 M	29,29 M	33,21 M	53,86 M
Total de l'actif circulant	442 M	386 M	329 M	556 M	856 M
Immobilisations corporelles brutes	14,35 M	15,47 M	22,88 M	11,78 M	20,95 M
Amortissements cumulés	-2,75 M	-5,41 M	-9,11 M	-688 k	-3,96 M
Immobilisations corporelles nettes	11,6 M	10,06 M	13,77 M	11,09 M	16,98 M
Investissements à long terme	33,35 M	33,64 M	46,06 M	83,24 M	-
Actifs d'impôts différés à long terme	283 k	509 k	774 k	1,16 M	1,29 M
Autres actifs à long terme, total	2,09 M	3,02 M	2,78 M	91,53 M	36,31 M
Total des actifs	489 M	433 M	392 M	659 M	910 M
Passifs
Comptes à payer, total	171 M	94,9 M	58,29 M	100 M	128 M
Charges à payer, total	1,39 M	1,61 M	1,91 M	21,5 M	9,73 M
Emprunts à court terme	147 M	151 M	171 M	309 M	119 M
Part à court terme de la dette à long terme	5,78 M	21,09 M	11,04 M	10,53 M	-
Impôts sur le revenu à payer	22 k	108 k	-	15,62 M	1,98 M
Autres passifs à court terme	1,19 M	11,62 M	13,63 M	8,75 M	106 k
Total du passif circulant	327 M	281 M	256 M	440 M	259 M
Dette à long terme	90,54 M	69,69 M	50,62 M	19,81 M	14,53 M
Autres passifs non courants	-	-	1 k	1 k	455 k
Total du passif	418 M	350 M	306 M	459 M	274 M
Actions ordinaires, total	71,19 M	83,08 M	86,03 M	129 M	176 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	49,5 M	377 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-	-	-	21,39 M	83,65 M
Total des fonds propres ordinaires	71,19 M	83,08 M	86,03 M	200 M	637 M
Total des capitaux propres	71,19 M	83,08 M	86,03 M	200 M	637 M
Total du passif et des capitaux propres	489 M	433 M	392 M	659 M	910 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	7,12 M	8,31 M	12,9 M	10 M	17,58 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	7,12 M	8,31 M	12,9 M	10 M	17,58 M
Actif net par action	10	10	6,67	19,98	36,21
Actif corporel net	71,19 M	83,08 M	86,03 M	200 M	637 M
Actif corporel net par action	10	10	6,67	19,98	36,21
Total de la dette	244 M	242 M	233 M	329 M	134 M
Dette nette	241 M	238 M	231 M	326 M	49,25 M
Dette relative aux PBO non financés	-	-	-	-	2,43 M
Dette relative aux contrats de location	42,41 M	52,59 M	84,81 M	-	93 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6	6	5
Stocks - matières premières, total	106 M	94,21 M	24,16 M	56,92 M	36,46 M
Stocks - travaux en cours, total	45,28 M	35,28 M	24,36 M	35,8 M	41,44 M
Stocks de produits finis, total	75,79 M	164 M	132 M	101 M	244 M
Stocks - Autres	-	-	-	2,7 M	12,66 M
Bâtiments, total	1,6 M	1,64 M	1,64 M	1,13 M	1,15 M
Machines, total	6,94 M	7,53 M	14,42 M	10,65 M	19,8 M
Employés à temps plein	-	-	-	68	108

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	5,84 M	8,07 M	11,72 M	21,39 M	86,29 M
Dépréciation et amortissement - CF	2,75 M	2,66 M	3,7 M	688 k	3,28 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,75 M	2,66 M	3,7 M	688 k	3,28 M
Autres activités d'exploitation, total	25,59 M	24,73 M	29,6 M	8 M	5,97 M
Variation des créances	-24,15 M	129 M	-59,33 M	-323 M	-59,96 M
Variation des stocks	-27,94 M	-66,15 M	112 M	-196 M	-138 M
Variation des dettes fournisseurs	52,5 M	-76,59 M	-36,6 M	100 M	27,38 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-9,18 M	3,04 M	-8,18 M	-9,86 M	-25,04 M
Flux de trésorerie d'exploitation	25,42 M	25,14 M	53,39 M	-398 M	-100 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,88 M	-1,12 M	-7,41 M	-11,78 M	-9,27 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	98 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-84,63 M	52,22 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	5,79 M
Flux de trésorerie d'investissement	-1,88 M	-1,12 M	-7,41 M	-96,41 M	48,84 M
Dette à court terme émise, total	30,81 M	19,06 M	9,6 M	309 M	-
Dette à long terme émise, total	-	-	-	19,81 M	14,53 M
Total de la dette émise	30,81 M	19,06 M	9,6 M	329 M	14,53 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-66,31 M	-190 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-32,61 M	-20,85 M	-19,07 M	-10,76 M	-19,81 M
Total de la dette remboursée	-32,61 M	-20,85 M	-19,07 M	-84,08 M	-210 M
Émission d'actions ordinaires	5,98 M	3,82 M	-	178 M	350 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-8,78 M	-20,21 M	-
Autres activités de financement, total	-25,88 M	-24,96 M	-29,86 M	-9,15 M	-22,49 M
Flux de trésorerie de financement	-21,7 M	-22,93 M	-48,11 M	498 M	133 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	1 k	-	-	1 k
Variation nette de la trésorerie	1,84 M	1,09 M	-2,13 M	3,35 M	81 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	18,14 M	18,32 M	20,97 M	9,15 M	22,49 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	6,98 M	43,34 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-3,53 M	23,7 M	-148 M	-146 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	11,8 M	41,91 M	-128 M	-133 M
Variation du fonds de roulement net	-	9,09 M	-20,56 M	168 M	210 M
Dette nette émise (remboursée)	-1,81 M	-1,79 M	-9,47 M	329 M	-195 M

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	4,2	6,07	16,09	10,58
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	6,05	7,79	19,97	12,78
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	10,46	13,86	59,86	20,63
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	10,46	13,86	59,86	20,63
Analyse des marges
Marge brute %	13,7	14,31	24,43	26,15	29,26
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	3,62	3,99	3,68	17,62	19,68
Marge d’EBITDA %	6,32	6,32	6,29	8,53	9,57
Marge EBITA %	5,77	5,82	5,76	8,36	9,34
Marge d'EBIT %	5,77	5,82	5,76	8,36	9,34
Marge des activités poursuivies %	1,16	1,52	1,68	5,28	6,07
Marge nette %	1,16	1,52	1,68	5,28	6,07
Net Avail. Pour la marge commune %	1,16	1,52	1,68	5,28	6,07
Marge nette normalisée %	0,69	0,92	1,03	4,2	5,11
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-0,66	3,4	-9,14	-10,3
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	2,22	6,02	-7,92	-9,35
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,15	1,69	3,08	1,81
Rotation des actifs corporels	-	49,12	58,4	130,24	101,33
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	4,36	8	7,37	4,03
Rotation des stocks (stock moyen)	-	1,75	2,22	6,34	3,79
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,35	1,38	1,29	1,26	3,31
Quick Ratio	0,58	0,22	0,46	0,74	1,81
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,08	0,09	0,21	-3,63	-0,39
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	83,72	45,62	49,65	90,48
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	208,42	164,55	57,73	96,32
Délais de paiement des fournisseurs	-	93,13	67,61	23,96	36,36
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	199,01	142,56	83,42	150,45
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	342,43	291,27	270,3	164,52	20,99
Dette totale / Capital total	77,4	74,44	72,99	62,2	17,35
Dette à long terme / Capitaux propres	127,18	83,88	58,84	9,91	2,28
Dette à long terme / Capital total	28,75	21,44	15,89	3,75	1,89
Dette totale / Total de l'actif	85,44	80,83	78,08	69,68	30,06
EBIT / Charges d'intérêt	1,15	1,26	1,38	4,29	6,19
EBITDA / Charges d'intérêt	1,26	1,37	1,5	4,38	6,34
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,19	1,32	1,25	2,89	5,91
Dette totale / EBITDA	7,64	7,2	5,31	2,38	0,98
Dette nette / EBITDA	7,55	7,07	5,26	2,36	0,36
Dette totale / (EBITDA - Capex)	8,12	7,44	6,39	3,61	1,05
Dette nette / (EBITDA - Capex)	8,02	7,32	6,33	3,58	0,39
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	5,33	30,84	132,62	-12,15
Résultat brut, Croissance 1 an	-	10,06	123,32	148,96	-1,69
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	5,42	30,25	215,25	-1,46
EBITA, 1 an Croissance en %	-	6,27	29,46	237,48	-1,87
EBIT, 1 an Croissance %	-	6,27	29,46	237,48	-1,87
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	38,25	45,2	630,2	0,84
Résultat net, Croissance 1 an	-	38,25	45,2	630,2	0,84
Résultat net normalisé sur 1 an	-	40,34	46,93	850,47	6,9
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	18,29	40,21	529,03	-35,73
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-69,3	103,48	176,56	18,59
Stocks, Croissance 1 an	-	29,11	-38,34	8,56	70,47
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-13,21	36,86	-19,49	53,16
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-11,4	-9,45	68,03	38,04
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	16,7	3,54	132,36	218,45
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	16,7	3,54	132,36	218,45
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-1,08	112,34	-3,09 k	-93,7
CAPEX, Croissance 1 an	-	-40,14	559,93	535,7	-80,33
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-770,51	-724,23	-1
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	255,04	-405,94	3,75
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	17,39	74,46	42,95
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	56,77	135,79	56,44
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	17,18	102,63	76,25
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	17,29	109,03	81,98
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	17,29	109,03	81,98
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	41,68	225,61	171,36
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	41,68	225,61	171,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	43,6	273,71	218,76
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	28,78	196,97	101,06
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-20,96	137,23	81,1
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-10,78	-18,19	36,03
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	8,99	4,97	11,05
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-10,43	23,35	52,3
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	9,92	55,11	172,02
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	9,92	55,11	172,02
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	44,93	696,16	37,17
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	98,76	547,7	11,84
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	546,96	148,6
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	229,58	78,16
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	47,45	38,8
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	82,9	76,15
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	62,97	59,35
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	66,83	62,45
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	66,83	62,45
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	144,73	120,3
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	144,73	120,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	169,62	146,23
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	118,51	78,3
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	20	88,27
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-4,75	4,49
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-1,48	19,06
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	10,47	28,07
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,08	97,14
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,08	97,14
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	297,28	58,67
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	192,84	102,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	246,04
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	124,2