Bilan First IBL Modaraba

Actions

FIBLM

PK0041301018

Services financiers aux entreprises

Cours en clôture Pakistan S.E. Autres places de cotation 16/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
12,83 ^PKR	+2,80%		+5,77%	+25,42%

06/05	Ztp (Private) Limited a acquis une participation de 36.67% dans First IBL Modaraba (KASE:FIBLM).	CI
06/05	IBMU Builders (Private) Limited acquiert une participation de 14,16% dans First IBL Modaraba (KASE:FIBLM).	CI

771fe0db8d14beb692ae8b7d70311.vKIV2nmJglFsbG1UNxSZXM5rDxr7R0yZLpac25oP1zc.zuYitgzz2xNcAR8gcmf_HboeS1iCPgXUF9vT4sprkm2IxU-0TMDHZV8iOA

Données Financières Publiées: FIRST IBL MODARABA

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	11,5 M	14,06 M	19,07 M	23,06 M	19,63 M
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	128 k	-	-	61,09 k	-
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	12,16 M	14,23 M	16,63 M	28,83 M	25,81 M
Autres recettes, total	199 k	30,78 k	77,78 k	144 k	3,75 M
Total Chiffre d'affaires	23,99 M	28,32 M	35,78 M	52,1 M	49,19 M
Coût des marchandises vendues, total	19,76 M	21,54 M	24,04 M	27,63 M	27,82 M
Résultat Brut	4,23 M	6,78 M	11,73 M	24,47 M	21,37 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	512 k	47,14 k	1,91 M	3,04 M	2,97 M
Provision pour créances douteuses	-	2,81 M	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	-199 k	-226 k	-3,17 M	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	313 k	2,63 M	-1,26 M	3,04 M	2,97 M
Résultat d'Exploitation	3,92 M	4,15 M	12,99 M	21,42 M	18,41 M
Intérêts payés, total	-1,07 M	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-1,07 M	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-	-5,19 M	-	-	-5,36 k
EBT, hors éléments non courants	2,85 M	-1,04 M	12,99 M	21,42 M	18,4 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-147 k	-35,28 k	-	405 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	8 k	143 k	-	3,92 M
Autres éléments non courants	70,56 k	146 k	398 k	2,27 k	940 k
EBT, elements non courants inclus	2,92 M	-1,03 M	13,49 M	21,42 M	23,66 M
Charge d'impôt	-	938 k	3,49 M	9,97 M	-3,18 M
Résultat des activités poursuivies	2,92 M	-1,97 M	10,01 M	11,45 M	26,84 M
Résultat net part du groupe	2,92 M	-1,97 M	10,01 M	11,45 M	26,84 M
Résultat net	2,92 M	-1,97 M	10,01 M	11,45 M	26,84 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	2,92 M	-1,97 M	10,01 M	11,45 M	26,84 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	2,92 M	-1,97 M	10,01 M	11,45 M	26,84 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,13	-0,09	0,46	0,53	1,24
BPA de base - Activités poursuivies	0,13	-0,09	0,46	0,53	1,24
Moyenne pondérée des actions en circulation	21,69 M	21,69 M	21,69 M	21,69 M	21,69 M
Bénéfice net par action - dilué	0,13	-0,09	0,46	0,53	1,24
BPA dilué - Activités poursuivies	0,13	-0,09	0,46	0,53	1,24
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	21,69 M	21,69 M	21,69 M	21,69 M	21,69 M
BPA de base normalisé	0,08	-0,03	0,37	0,62	0,53
BPA dilué normalisé	0,08	-0,03	0,37	0,62	0,53
Dividende par action	-	-	-	-	-
Ratio de distribution	91,48	-2,51	-	-	0,4
Éléments supplémentaires
EBITDA	9,87 M	10,13 M	18,25 M	26,58 M	20,95 M
EBITA	3,92 M	4,15 M	12,99 M	21,42 M	18,41 M
EBIT	3,92 M	4,15 M	12,99 M	21,42 M	18,41 M
EBITDAR	9,88 M	10,13 M	18,25 M	26,59 M	-
Total des revenus (tels que rapportés)	24,26 M	28,77 M	39,48 M	52,1 M	54,45 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-91,08	25,84	46,53	-13,43
Impôts intérieurs courants	-	-	2,99 M	11,13 M	-4,09 M
Total des impôts courants	-	360 k	2,99 M	11,13 M	-4,09 M
Impôts intérieurs différés	-	-	576 k	-2,53 M	-3,5 M
Total des impôts différés	-	-	576 k	-2,53 M	-3,5 M
Résultat net normalisé	1,78 M	-648 k	8,12 M	13,39 M	11,5 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	23,2 k	-	-	-	-
Dépenses de marketing	-	40,18 k	61,78 k	110 k	336 k
Dépense de marketing	23,2 k	40,18 k	61,78 k	110 k	336 k
Dépenses générales et administratives	340 k	-	1,53 M	2,43 M	2,63 M
Charges locatives nettes, total	6,96 k	6,96 k	8,7 k	8,7 k	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	85,1 k	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-78,14 k	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	234 k	363 k	62,32 k	228 k	236 k

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	52,11 M	13,6 M	82,1 M	106 M	182 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	4,37 M	2,55 M	1,12 M	1,67 M	2,57 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	367 k	221 k	185 k	246 k	651 k
Total des liquidités et VMP	56,85 M	16,37 M	83,41 M	108 M	185 M
Créances clients, total	55,49 M	86,44 M	45,61 M	71,58 M	20,35 M
Autres créances	2,51 M	1,45 M	202 k	57,36 k	-
Notes à recevoir	-	-	-	-	-
Total des créances	58 M	87,89 M	45,81 M	71,63 M	20,35 M
Dépenses payées d'avance	227 k	168 k	154 k	197 k	221 k
Autres actifs à court terme, total	2,35 M	1,4 M	2,04 M	2,54 M	4,21 M
Total de l'actif circulant	117 M	106 M	131 M	183 M	210 M
Immobilisations corporelles brutes	111 M	111 M	109 M	109 M	-
Amortissements cumulés	-52,19 M	-58,13 M	-62,04 M	-67,2 M	-
Immobilisations corporelles nettes	58,54 M	52,88 M	47,32 M	42,16 M	32,93 k
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	-	-
Créances à long terme	26,85 M	25,84 M	25,55 M	4,75 M	31,77 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	2,03 M	11,33 M
Autres actifs à long terme, total	9,25 M	23,77 M	18,53 M	10,34 M	20,67 M
Total des actifs	212 M	208 M	223 M	242 M	274 M
Passifs
Charges à payer, total	772 k	803 k	822 k	3,91 M	2,01 M
Emprunts à court terme	700 k	700 k	700 k	700 k	-
Impôts sur le revenu à payer	-	-	2,94 M	11,14 M	4,41 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	16,77 M	13,46 M	17,12 M	14,79 M	22,49 M
Total du passif circulant	18,24 M	14,97 M	21,59 M	30,53 M	28,91 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	361 k	-	-
Autres passifs non courants	39,08 k	3,35 M	2,08 M	622 k	733 k
Total du passif	18,28 M	18,32 M	24,02 M	31,16 M	29,64 M
Actions ordinaires, total	217 M	217 M	217 M	217 M	217 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-27,46 M	-29,43 M	-19,42 M	-7,96 M	24,94 M
Résultat global et autres	4,37 M	2,55 M	1,34 M	1,75 M	2,38 M
Total des fonds propres ordinaires	194 M	190 M	199 M	211 M	244 M
Total des capitaux propres	194 M	190 M	199 M	211 M	244 M
Total du passif et des capitaux propres	212 M	208 M	223 M	242 M	274 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	21,69 M	21,69 M	21,69 M	21,69 M	21,69 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	21,69 M	21,69 M	21,69 M	21,69 M	21,69 M
Actif net par action	8,94	8,76	9,17	9,71	11,26
Actif corporel net	194 M	190 M	199 M	211 M	244 M
Actif corporel net par action	8,94	8,76	9,17	9,71	11,26
Total de la dette	700 k	700 k	700 k	700 k	0
Dette nette	-56,15 M	-15,67 M	-82,71 M	-107 M	-185 M
Dette relative aux contrats de location	55,68 k	55,68 k	69,6 k	69,6 k	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	3	3	3
Bâtiments, total	100 M	100 M	100 M	100 M	-
Machines, total	10,73 M	11,01 M	9,36 M	9,36 M	-
Employés à temps plein	10	8	9	6	5
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	9,5 M	3 M	3 M	3 M	3,85 M

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	2,92 M	-1,97 M	10,01 M	11,45 M	26,84 M
Dépréciation et amortissement - CF	5,95 M	5,97 M	5,26 M	5,16 M	2,55 M
Amortissements et dépréciations, Total	5,95 M	5,97 M	5,26 M	5,16 M	2,55 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	3,28 M	5,41 M	9,24 M	11,23 M	15,3 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-8 k	-143 k	-	-3,92 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-128 k	147 k	35,28 k	-61,09 k	-405 k
Provision pour pertes sur créances	-	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	-700 k
Autres activités d'exploitation, total	-11,54 M	-19,72 M	14,58 M	24,26 M	-12,08 M
Variation des créances	1,31 M	-861 k	988 k	-260 k	-1,73 M
Variation des dettes fournisseurs	-689 k	79,8 k	3,05 M	408 k	1,68 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	8,02 M	-32,92 M	20,02 M	-33,54 M	9,41 M
Flux de trésorerie d'exploitation	9,12 M	-43,87 M	63,04 M	18,65 M	36,95 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-312 k	-	-	-25,41 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	8 k	441 k	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	43,5 M
Autres activités d'investissement, total	1,5 M	5,7 M	5,03 M	5,5 M	20,84 M
Flux de trésorerie d'investissement	1,5 M	5,4 M	5,47 M	5,5 M	38,94 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-2,67 M	-49,31 k	-	-	-107 k
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-2,67 M	-49,31 k	-	-	-107 k
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-2,67 M	-49,31 k	-	-	-107 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	7,95 M	-38,51 M	68,5 M	24,14 M	75,78 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,07 M	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	256 k	562 k	3,46 M	4,97 M	8,68 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-19,37 M	-18,49 M	70,69 M	12,36 M	52,6 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-18,71 M	-18,49 M	70,69 M	12,36 M	52,6 M
Variation du fonds de roulement net	30,39 M	32,16 M	-48,08 M	17,42 M	-48,65 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,11	1,23	3,77	5,76	4,41
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,26	1,35	4,16	6,52	4,98
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	1,51	-1,02	5,15	5,6	11,65
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	1,51	-1,02	5,15	5,6	11,65
Analyse des marges
Marge brute %	17,63	23,94	32,8	46,96	43,45
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,14	0,17	5,34	5,84	6,03
Marge d’EBITDA %	41,15	35,76	51	51,02	42,6
Marge EBITA %	16,33	14,66	36,31	41,12	37,42
Marge d'EBIT %	16,33	14,66	36,31	41,12	37,42
Marge des activités poursuivies %	12,16	-6,95	27,97	21,99	54,56
Marge nette %	12,16	-6,95	27,97	21,99	54,56
Net Avail. Pour la marge commune %	12,16	-6,95	27,97	21,99	54,56
Marge nette normalisée %	7,42	-2,29	22,69	25,7	23,38
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-80,76	-65,3	197,6	23,73	106,93
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-77,97	-65,3	197,6	23,73	106,93
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,11	0,13	0,17	0,22	0,19
Rotation des actifs corporels	0,39	0,51	0,71	1,16	2,33
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,24	0,2	0,29	0,39	0,43
Liquidité à court terme
Current Ratio	6,44	7,07	6,09	5,98	7,27
Quick Ratio	6,3	6,97	5,99	5,89	7,11
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,5	-2,93	2,92	0,61	1,28
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	1,5 k	1,84 k	1,26 k	929,86	854,71
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,36	0,37	0,35	0,33	-
Dette totale / Capital total	0,36	0,37	0,35	0,33	-
Dette totale / Total de l'actif	8,62	8,79	10,78	12,88	10,82
EBIT / Charges d'intérêt	3,66	-	-	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	9,23	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	9,23	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	0,07	0,07	0,04	0,03	-
Dette nette / EBITDA	-5,69	-1,55	-4,53	-4,04	-8,84
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,07	0,07	0,04	0,03	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-5,69	-1,6	-4,53	-4,04	41,58
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-11,21	18,99	26,33	45,62	-5,21
Résultat brut, Croissance 1 an	0,99	67,81	73,05	108,53	-10,08
EBITDA, 1 an Croissance en %	0,12	4,61	80,18	45,69	-20,58
EBITA, 1 an Croissance en %	0,7	11,42	212,81	64,92	-13,27
EBIT, 1 an Croissance %	0,7	11,42	212,81	64,92	-13,27
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-27,93	-167,42	-608,73	14,47	144,43
Résultat net, Croissance 1 an	-27,93	-167,42	-608,73	14,47	144,43
Résultat net normalisé sur 1 an	-26,8	-136,42	-1,35 k	64,92	-13,86
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-27,93	-167,42	-608,73	14,47	144,43
Créances clients, Croissance sur 1 an	41,9	55,76	-47,24	56,94	-71,57
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-9,23	-9,67	-10,5	-10,9	-99,92
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-7,68	-1,77	6,96	8,53	10,47
Actif corporel net, Croissance 1 an	0,42	-1,95	4,63	5,97	12,68
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	0,42	-1,95	4,63	5,97	12,68
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-24,42	-580,98	-243,7	-70,42	34,37
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	735,81
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-149,5	-5,13	-482,25	-82,51	471,89
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-147,79	-1,76	-482,25	-82,51	471,89
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-7,14	2,38	22,61	35,63	17,26
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	23,61	27,22	70,41	89,96	34,96
EBITDA, 2 ans CAGR %	-4,24	1,35	37,29	62,02	7,16
EBITA, 2 ans CAGR %	-10,07	3,32	86,69	127,13	19,04
EBIT, 2 ans CAGR %	-10,07	3,32	86,69	127,13	19,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-21,28	-30,3	85,2	141,31	63,77
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-21,28	-30,3	85,2	141,31	63,77
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-23,33	-48,37	113,59	354,52	19,02
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-21,28	-30,3	85,2	141,31	63,77
Créances clients, CAGR sur 2 ans	0,36	48,67	-9,34	-9	-33,2
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-8,83	-9,45	-10,09	-10,7	-97,36
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-3,92	-4,77	2,5	7,74	10,86
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	0,74	-0,77	1,28	5,3	10,83
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	0,74	-0,77	1,28	5,3	10,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-30,7	90,66	162,9	-34,8	-23,44
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	236,87	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-10,16	-31,26	90,43	-18,24	-13,74
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-11,72	-31,26	93,79	-18,24	-13,74
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-12,21	0,59	9,81	29,84	20,21
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	82,41	34,79	40,96	82,27	46,62
EBITDA, 3 ans CAGR %	19,95	-2,02	22,78	40,03	27,43
EBITA, 3 ans CAGR %	237,15	-5	49,47	79,13	64,27
EBIT, 3 ans CAGR %	237,15	-5	49,47	79,13	64,27
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	307,74	-25,24	35,21	57,75	138,95
Résultat net, CAGR sur 3 ans	307,74	-25,24	35,21	57,75	138,95
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	203,14	-40,18	49,47	95,95	160,83
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	301,41	-25,24	35,21	57,75	138,95
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-5,91	16,2	5,26	8,85	-38,25
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-7,9	-9,11	-9,8	-10,36	-91,46
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-1,84	-3,21	-1,01	4,47	9,54
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	0,79	-0,17	1	2,82	8,72
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	0,79	-0,17	1	2,82	8,72
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-30,94	32,19	73,51	26,92	-5,56
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-70,26	-	-	333,41
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	517,51	-8,32	21,78	-14,08	41,68
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	510,32	-8,32	21,78	-13,08	41,68
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-6,77	-3,01	0,18	13,37	12,73
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-18,36	-2,18	75,88	54,62	38,53
EBITDA, 5 ans CAGR %	-8,48	-7,46	26,12	19,82	16,27
EBITA, 5 ans CAGR %	-16,87	-15,18	163,52	34,63	36,46
EBIT, 5 ans CAGR %	-16,87	-15,18	163,52	34,63	36,46
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-21,58	-27,77	197,36	19,46	45,98
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-21,58	-27,77	197,36	19,46	45,98
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-22,01	-35,73	163,52	34,63	36,45
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-22,7	-28,8	194,58	19,46	45,98
Créances clients, CAGR sur 5 ans	21,56	9,6	-7,3	5,37	-12,25
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-6,71	-7,87	-8,78	-9,75	-78,05
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-1,11	-1,82	-0,13	1,03	3,58
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	1,63	0,77	0,99	1,98	4,82
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	1,62	0,77	0,99	1,98	4,82
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-24,49	41,85	17,89	-0,37	25,08
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-56,62	-	-	291,86
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-9,84	-9,65	286,2	-12,43	6,09
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-10,47	-9,65	286,2	-12,43	6,09
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-