FIRM CAPITAL APARTMENT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Flux de Trésorerie Firm Capital Apartment Real Estate Investment Trust OTC Markets

Actions

FCAFF

CA31833L1013

Sociétés de placement immobilier diversifié

Temps Différé OTC Markets 17:25:27 16/10/2025			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,750 ^USD	-11,86%		-.--%	-

06/05	Firm Capital Apartment Real Estate Investment Trust publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
08/04	Firm Capital Apartment REIT fait le point sur sa revue stratégique	CI

379d260d31c430db0.cEKg1l4boitrTDF9rKEzWFQxmqwC28u0St0sQDA8ZKc.GTPosjRYwGIvfAUPw-NZEAFc4Novia79Ia8aLlhwPsgUd--jNEjoHVIHXg

Données Financières Publiées: FIRM CAPITAL APARTMENT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	5,88 M	11,59 M	12,07 M	7,36 M	6,12 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	-	-	-	541 k	179 k
Autres recettes, total	1,08 M	788 k	259 k	465 k	410 k
Total Chiffre d'affaires	6,96 M	12,38 M	12,33 M	8,37 M	6,71 M
Dépenses immobilières	2,92 M	6,3 M	7,27 M	4,8 M	3,95 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,15 M	1,95 M	2,02 M	1,88 M	1,62 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (IS)	312 k	-477 k	-119 k	79,41 k	-88,21 k
Total des dépenses de fonctionnement	5,38 M	7,77 M	9,17 M	6,76 M	5,48 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	1,58 M	4,6 M	3,16 M	1,61 M	1,23 M
Intérêts payés, total	-2,33 M	-4,38 M	-5,26 M	-3,38 M	-2,3 M
Intérêts perçus et revenus des placements	2,63 M	1,8 M	1,34 M	1,48 M	1,81 M
Charges d'intérêt nettes	302 k	-2,58 M	-3,92 M	-1,9 M	-489 k
Gains (pertes) de change	297 k	1,33 M	-457 k	470 k	4,24 k
Autres produits non opérationnels	109 k	470 k	59,95 k	57,24 k	57,24 k
EBT, hors éléments non courants	2,29 M	3,82 M	-1,16 M	240 k	805 k
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-962 k	-9,24 M	1 M	289 k	-3,8 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-716 k	-1,48 M	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	5,96 M	-11,87 M	-6,1 M	-1,5 M	-4,08 M
Autres éléments non courants	-2,9 M	2,62 M	-1,74 M	-976 k	-
EBT, elements non courants inclus	4,39 M	-14,67 M	-8,71 M	-3,43 M	-7,07 M
Charge d'impôt	546 k	-546 k	-	-	-
Résultat des activités poursuivies	3,84 M	-14,12 M	-8,71 M	-3,43 M	-7,07 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	3,84 M	-14,12 M	-8,71 M	-3,43 M	-7,07 M
Résultat net	3,84 M	-14,12 M	-8,71 M	-3,43 M	-7,07 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	3,84 M	-14,12 M	-8,71 M	-3,43 M	-7,07 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	3,84 M	-14,12 M	-8,71 M	-3,43 M	-7,07 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,51	-1,86	-1,15	-0,45	-0,93
BPA de base - Activités poursuivies	0,51	-1,86	-1,15	-0,45	-0,93
Moyenne pondérée des actions en circulation	7,6 M	7,6 M	7,6 M	7,6 M	7,6 M
Bénéfice net par action - dilué	0,51	-1,86	-1,15	-0,45	-0,93
BPA dilué - Activités poursuivies	0,51	-1,86	-1,15	-0,45	-0,93
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	7,6 M	7,6 M	7,6 M	7,6 M	7,6 M
BPA de base normalisé	0,19	0,31	-0,1	0,02	0,07
BPA dilué normalisé	0,19	0,31	-0,1	0,02	0,07
Dividende par action	0,24	0,12	-	-	-
Ratio de distribution	47,17	-6,51	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-	-	-	-
EBITA	1,58 M	4,6 M	3,16 M	1,61 M	1,23 M
EBIT	1,58 M	4,6 M	3,16 M	1,61 M	1,23 M
Taux d’imposition effectif (%)	12,44	3,72	-	-	-
Impôts étrangers différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	546 k	-546 k	-	-	-
Résultat net normalisé	1,43 M	2,39 M	-723 k	150 k	503 k
Intérêts sur la dette à long terme	2,33 M	1,08 M	1,21 M	2,94 M	315 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	2,15 M	1,95 M	2,02 M	1,88 M	1,62 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	312 k	-477 k	-119 k	79,41 k	-88,21 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	312 k	-477 k	-119 k	79,41 k	-88,21 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	-	-
Amortissements cumulés	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	78,41 M	129 M	-	-	-
Total des actifs immobiliers	78,41 M	129 M	-	-	-
Trésorerie et équivalents	4,16 M	818 k	12,79 M	3,36 M	5,85 M
Créances clients, total	677 k	673 k	290 k	229 k	342 k
Investissements en titres de créance et de participation	20,01 M	14,38 M	14,54 M	17,21 M	11,03 M
Effets à recevoir (encaissés)	-	-	-	-	-
Liquidités soumises à restrictions	911 k	3,19 M	2,44 M	2,59 M	675 k
Autres actifs à court terme, total	185 k	513 k	84,22 M	52,57 M	50,35 M
Autres actifs à long terme, total	23,28 M	8,77 M	10,13 M	10,71 M	10,71 M
Total des actifs	128 M	157 M	124 M	86,67 M	78,96 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	11,51 M	28,71 M	22,34 M	221 k	232 k
Emprunts à court terme	-	965 k	-	-	-
Dette à long terme	34,19 M	58,35 M	23,51 M	29,27 M	29,06 M
Comptes à payer, total	1,82 M	4,13 M	2,96 M	2,92 M	2,64 M
Charges à payer, total	649 k	172 k	52,58 k	132 k	43,78 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1,75 M	2,64 M	22,13 M	4,14 M	4,07 M
Passif d'impôt différé Non courant	546 k	-	-	-	-
Autres passifs non courants	-1	-	-	-	-
Total du passif	50,47 M	94,97 M	70,99 M	36,68 M	36,05 M
Actions ordinaires, total	90,22 M	90,22 M	90,22 M	90,22 M	90,22 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-13,06 M	-28,1 M	-36,81 M	-40,24 M	-47,31 M
Résultat global et autres	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	77,16 M	62,12 M	53,41 M	49,98 M	42,91 M
Total des capitaux propres	77,16 M	62,12 M	53,41 M	49,98 M	42,91 M
Total du passif et des capitaux propres	128 M	157 M	124 M	86,67 M	78,96 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	7,6 M	7,6 M	7,6 M	7,6 M	7,6 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	7,6 M	7,6 M	7,6 M	7,6 M	7,6 M
Actif net par action	10,15	8,17	7,02	6,57	5,64
Actif corporel net	77,16 M	62,12 M	53,41 M	49,98 M	42,91 M
Actif corporel net par action	10,15	8,17	7,02	6,57	5,64
Total de la dette	45,7 M	88,03 M	45,85 M	29,5 M	29,29 M
Dette nette	41,54 M	87,21 M	33,06 M	26,14 M	23,44 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	23,28 M	8,77 M	10,13 M	10,71 M	10,71 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	-	-	-	-	-
Employés à temps plein	-	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	979 k	179 k	6,37 k	26,18 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	3,84 M	-14,12 M	-8,71 M	-3,43 M	-7,07 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	-	-	-	-	-
Amortissement des charges différées, total	111 k	165 k	320 k	199 k	315 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	716 k	1,48 M	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	962 k	9,24 M	-1 M	-289 k	3,8 M
Total des dépréciations d'actifs	-5,96 M	11,87 M	6,1 M	1,5 M	4,08 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-490 k	-826 k	-259 k	-246 k	-393 k
Rémunération à base d'actions (CF)	312 k	-477 k	-119 k	79,41 k	-88,21 k
Variation des créances	1,41 M	263 k	384 k	60,95 k	-114 k
Variation des dettes fournisseurs	337 k	2,59 M	-51,37 k	336 k	-344 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-16,95 k	-328 k	-53,17 k	297 k	1,31 k
Autres activités opérationnelles	2,64 M	-5,28 M	1,83 M	212 k	-724 k
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	3,15 M	3,1 M	-846 k	202 k	-542 k
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-570 k	-2,34 M	-1,56 M	-1,29 M	-1,86 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	39,85 M	11,29 M	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-570 k	-2,34 M	38,28 M	10 M	-1,86 M
Acquisitions en espèces	-2,34 M	-7,54 M	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	4,47 M	-5,51 M	-95,84 k	-2,46 M	3,47 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	1,56 M	-15,39 M	38,19 M	7,54 M	1,61 M
Dette à court terme émise, total	-	965 k	25 k	-	-
Dette à long terme émise, total	-	20,89 M	-	-	19,1 M
Total de la dette émise	-	21,86 M	25 k	-	19,1 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-990 k	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-596 k	-9,71 M	-25,16 M	-17,02 M	-19,6 M
Total de la dette remboursée	-596 k	-9,71 M	-26,15 M	-17,02 M	-19,6 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-798 k	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-1,81 M	-919 k	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-1,81 M	-919 k	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	1	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-3,21 M	11,23 M	-26,12 M	-17,02 M	-495 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	1,5 M	-1,06 M	11,22 M	-9,27 M	575 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	2,21 M	4,22 M	4,94 M	-	-
Dette nette émise / remboursée	-596 k	12,15 M	-26,12 M	-17,02 M	-495 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	1,92 M	-56,79 k	-65,48 M	12,77 M	3,15 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	3,26 M	2,52 M	-62,51 M	14,68 M	4,28 M
Variation du fonds de roulement net	-1,96 M	-116 k	64,37 M	-13,6 M	-3,59 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,83	2,02	1,4	0,95	0,93
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,86	2,11	1,58	1,13	1,02
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	5,02	-20,28	-15,08	-6,63	-15,23
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	5,02	-20,28	-15,08	-6,63	-15,23
Analyse des marges
Marge brute %	58,02	49,11	41,04	42,65	41,19
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	30,84	15,77	16,39	22,44	24,15
Marge d’EBITDA %	-	-	-	-	-
Marge EBITA %	22,7	37,19	25,62	19,25	18,36
Marge d'EBIT %	22,7	37,19	25,62	19,25	18,36
Marge des activités poursuivies %	55,2	-114,07	-70,62	-40,98	-105,43
Marge nette %	55,2	-114,07	-70,62	-40,98	-105,43
Net Avail. Pour la marge commune %	55,2	-114,07	-70,62	-40,98	-105,43
Marge nette normalisée %	20,54	19,31	-5,86	1,79	7,49
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	27,55	-0,46	-530,89	152,63	46,99
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	46,85	20,33	-506,82	175,48	63,73
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,09	0,09	0,08	0,08
Rotation des actifs corporels	0,11	0,12	-	-	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	4,59	17,17	25,08	28,4	21,44
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,38	0,14	2,1	7,93	8,19
Quick Ratio	0,31	0,04	0,28	0,48	0,89
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,2	0,08	-0,02	0,03	-0,08
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	79,59	21,26	14,55	12,89	17,03
Délais de paiement des fournisseurs	194,89	172,44	177,9	224,08	256,99
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	59,23	141,71	85,84	59,01	68,27
Dette totale / Capital total	37,2	58,63	46,19	37,11	40,57
Dette à long terme / Capitaux propres	44,31	93,93	44,02	58,57	67,73
Dette à long terme / Capital total	27,83	38,86	23,69	36,83	40,25
Dette totale / Total de l'actif	39,54	60,46	57,07	42,33	45,66
EBIT / Charges d'intérêt	0,68	1,05	0,6	0,48	0,54
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	50,42	77,9	-0,35	-32,16	-19,81
Résultat brut, Croissance 1 an	64,85	50,58	-16,73	-29,51	-22,55
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	-	-	-
EBITA, 1 an Croissance en %	6,08	191,52	-31,36	-49,02	-23,54
EBIT, 1 an Croissance %	6,08	191,52	-31,36	-49,02	-23,54
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-31,47	-467,66	-38,31	-60,63	106,31
Résultat net, Croissance 1 an	-31,47	-467,66	-38,31	-60,63	106,31
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-30,48	-467,66	-38,31	-60,63	106,31
Résultat net normalisé sur 1 an	-17,12	67,23	-130,25	-120,73	235,51
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	58,12	64,2	-	-	-
Créances clients, Croissance sur 1 an	-64,12	-0,54	-56,98	-21,04	49,69
Total des actifs, 1 an Croissance en %	17,23	23,09	-20,81	-30,34	-8,89
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	1,63	-19,49	-14,02	-6,42	-14,15
Actif corporel net, Croissance 1 an	1,63	-19,49	-14,02	-6,42	-14,15
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	2,59 k	-1,61	-127,33	-123,91	-367,76
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-211,59	-102,96	115 k	-119,5	-75,31
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-565,65	-22,79	-2,58 k	-123,49	-70,88
Dividende par action, 1 an de croissance	0	-48,94	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	21,08	63,58	33,14	-17,78	-26,25
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	20,38	57,55	11,98	-23,38	-26,11
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 2 ans CAGR %	15,86	75,85	41,45	-40,84	-37,56
EBIT, 2 ans CAGR %	15,86	75,85	41,45	-40,84	-37,56
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-27,44	58,73	50,6	-50,72	-9,88
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-26,22	58,73	50,6	-50,72	-9,88
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-30,67	59,88	50,6	-50,72	-9,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	27,84	17,73	-28,87	-74,96	-16,61
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	27,58	61,13	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 2 ans	86,14	-40,26	-34,59	-41,72	8,72
Total des actifs, 2 ans CAGR %	13,3	20,12	-1,27	-25,72	-20,33
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	8,85	-9,55	-16,8	-10,3	-10,37
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	8,85	-9,55	-16,8	-10,3	-10,37
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	117,21	414,78	-48,15	-74,44	-19,98
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-19,78	-81,82	484,44	1,4 k	-78,06
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-9,83	89,61	337,93	141,54	-73,85
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	-28,54	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	0,92	37,65	38,67	6,34	-18,46
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-7,06	29,71	27,38	-4,03	-23,11
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	-18,17	57,58	28,51	0,67	-35,56
EBIT, 3 ans CAGR %	-18,17	57,58	28,51	0,67	-35,56
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-2,49	24,63	15,83	-3,71	-20,58
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-11,97	26,02	15,83	-3,71	-20,58
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-0,97	20,9	16,39	-3,71	-20,58
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-0,28	39,82	-25,15	-52,84	-40,53
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	20,52	38,78	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	61,94	51,05	-46,45	-30,35	-20,19
Total des actifs, 3 ans CAGR %	15,91	16,47	4,55	-12,1	-20,49
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	8,92	-1,56	-11,06	-13,48	-11,6
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	8,92	-1,56	-11,06	-13,48	-11,6
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	65,43	66,82	93,47	-59,94	-44,07
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-49,75	-73,29	236,54	88,16	281,48
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-41,63	-14,38	346,98	65,15	19,33
Dividende par action, 3 ans CAGR %	1,6	-20,07	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	8,46	20,04	12,75	12,01	7,72
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	7,82	16,96	0,13	5,08	2,45
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	14,44	46,25	1,86	6,49	-3,72
EBIT, 5 ans CAGR %	14,44	46,25	1,86	6,49	-3,72
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	26,15	280,87	16,02	-14,01	4,77
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-8,17	60,41	9,12	-13,44	4,77
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-1,69	246,64	17,11	-15,57	5,07
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-4,84	13,8	-12,88	-29,73	-21,85
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	11,88	24,72	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	12,35	12,93	12,69	3,2	-28,92
Total des actifs, 5 ans CAGR %	8,85	13,68	8,7	-2,71	-6,22
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	17,33	4,97	-2,2	-5,15	-10,79
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	17,33	4,97	-2,2	-5,15	-10,79
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-0,43	41,52	4,01	-21,23	35,91
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-11,72	-63,32	34,08	33,79	12,91
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-11,41	-24,77	30,7	29,64	43,61
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	9,95	-	-	-