Flux de Trésorerie Dari Couspate SA

Actions

DRI

MA0000011421

Transformation des aliments

Cours en clôture Casablanca S.E. Autres places de cotation 29/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4 200,00 ^MAD	-.--%		-.--%	-

23/07	Dari Couspate SA annonce le versement d'un dividende annuel, payable le 11 août 2026	CI
30/03	Dari Couspate SA publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

6d872e5.5ruodXtZfjeHDEvSj48XWvp1eXPrcIeJBi5kwPYvH1c.te3RQ0oUJw__NDifusNjLbZCFjmiJcqwbBlRn4AYTTPU6JoWMA1LROZFIA

Données Financières Publiées: DARI COUSPATE SA

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2015	2016	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	525 M	564 M	874 M	859 M	818 M
Total Chiffre d'affaires	525 M	564 M	874 M	859 M	818 M
Coût des marchandises vendues, total	380 M	364 M	661 M	591 M	679 M
Résultat Brut	145 M	200 M	213 M	267 M	139 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	72,83 M	90,9 M	137 M	161 M	32,71 M
Autres dépenses de fonctionnement	18,3 M	26,56 M	32,99 M	35,3 M	32,94 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	91,13 M	117 M	170 M	197 M	65,65 M
Résultat d'Exploitation	53,91 M	82,35 M	43,53 M	70,65 M	73,43 M
Intérêts payés, total	-146 k	-	-4	-1,8 k	-
Intérêts perçus et revenus des placements	1,44 M	2,4 M	2,63 M	1,7 M	-
Charges d'intérêt nettes	1,3 M	2,4 M	2,63 M	1,7 M	-
Gains (pertes) de change	28,01 k	98,18 k	-1,99 M	-3,14 M	-
Autres produits non opérationnels	-2,56 k	-173 k	-86,78 k	-805 k	1,47 M
EBT, hors éléments non courants	55,24 M	84,68 M	44,08 M	68,4 M	74,9 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	200 k	-	-	-
Autres éléments non courants	972 k	-120 k	1,03 M	-4,44 M	-2,33 M
EBT, elements non courants inclus	56,21 M	84,76 M	45,12 M	63,96 M	72,57 M
Charge d'impôt	18,09 M	26,12 M	12,3 M	20,3 M	20,18 M
Résultat des activités poursuivies	38,12 M	58,63 M	32,82 M	43,66 M	52,4 M
Résultat net part du groupe	38,12 M	58,63 M	32,82 M	43,66 M	52,4 M
Résultat net	38,12 M	58,63 M	32,82 M	43,66 M	52,4 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	38,12 M	58,63 M	32,82 M	43,66 M	52,4 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	38,12 M	58,63 M	32,82 M	43,66 M	52,4 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	127,76	196,51	110	146,33	175,6
BPA de base - Activités poursuivies	127,76	196,51	110	146,33	175,6
Moyenne pondérée des actions en circulation	298 k	298 k	298 k	298 k	298 k
Bénéfice net par action - dilué	127,76	196,51	110	146,33	175,6
BPA dilué - Activités poursuivies	127,76	196,51	110	146,33	175,6
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	298 k	298 k	298 k	298 k	298 k
BPA de base normalisé	115,7	177,37	92,34	143,28	156,89
BPA dilué normalisé	115,7	177,37	92,34	143,28	156,89
Dividende par action	65	80	-	140	-
Ratio de distribution	43,05	33,08	-	82,01	79,73
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-	-	99,63 M	95,66 M
EBITA	53,91 M	82,35 M	43,53 M	70,65 M	73,43 M
EBIT	53,91 M	82,35 M	43,53 M	70,65 M	73,43 M
Total des revenus (tels que rapportés)	537 M	576 M	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	32,18	30,82	27,25	31,74	27,8
Total des impôts courants	-	-	12,35 M	20,45 M	-
Total des impôts différés	-	-	-51,36 k	-155 k	-
Résultat net normalisé	34,52 M	52,92 M	27,55 M	42,75 M	46,81 M

Période Fiscale: Décembre	2015	2016	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	16,54 M	15,07 M	28,67 M	8,68 M	43,31 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	89,79 M	123 M	223 M	276 M	322 M
Total des liquidités et VMP	106 M	138 M	252 M	285 M	366 M
Créances clients, total	107 M	117 M	251 M	159 M	126 M
Autres créances	4,22 M	4,71 M	27,04 M	52,11 M	31,59 M
Total des créances	112 M	122 M	278 M	211 M	157 M
Stocks	13,46 M	11,98 M	37,45 M	42,02 M	33,41 M
Autres actifs à court terme, total	2,56 k	175 k	-	-	-
Total de l'actif circulant	231 M	272 M	567 M	537 M	557 M
Immobilisations corporelles brutes	141 M	143 M	-	-	-
Amortissements cumulés	-94,19 M	-99,62 M	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	47,31 M	43,05 M	171 M	134 M	125 M
Investissements à long terme	-	-	531 k	537 k	-
Autres immobilisations incorporelles, total	130 k	115 k	281 k	218 k	162 k
Prêts à long terme	236 k	236 k	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	51,36 k	155 k	341 k
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	1,54 M
Total des actifs	279 M	316 M	738 M	672 M	683 M
Passifs
Comptes à payer, total	72,53 M	54,37 M	283 M	173 M	161 M
Charges à payer, total	10,39 M	15,38 M	2,73 M	12,11 M	-
Emprunts à court terme	130 k	130 k	-	-	-
Autres passifs à court terme	17,03 M	24,02 M	161 k	164 k	13,79 M
Total du passif circulant	100 M	93,9 M	286 M	185 M	175 M
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Recettes non acquises Non courantes	-	-	5,34 M	3,59 M	1,84 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	91 k
Autres passifs non courants	3,24 M	6,79 M	102 M	129 M	139 M
Total du passif	103 M	101 M	393 M	318 M	316 M
Actions ordinaires, total	29,84 M	29,84 M	29,84 M	29,84 M	29,84 M
Primes d'émissions d'actions	21,52 M	21,52 M	21,52 M	21,52 M	21,52 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	124 M	164 M	32,82 M	43,66 M	52,4 M
Résultat global et autres	-	-	261 M	259 M	263 M
Total des fonds propres ordinaires	176 M	215 M	345 M	354 M	367 M
Total des capitaux propres	176 M	215 M	345 M	354 M	367 M
Total du passif et des capitaux propres	279 M	316 M	738 M	672 M	683 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	298 k	298 k	298 k	298 k	298 k
ECS Total des actions ordinaires en circulation	298 k	298 k	-	298 k	298 k
Actif net par action	588,9	720,41	1,16 k	1,19 k	1,23 k
Actif corporel net	176 M	215 M	345 M	354 M	367 M
Actif corporel net par action	588,47	720,03	1,16 k	1,19 k	1,23 k
Total de la dette	130 k	130 k	0	0	0
Dette nette	-106 M	-138 M	-252 M	-285 M	-366 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	-	5	5
Stocks - matières premières, total	5,93 M	6,86 M	-	-	-
Stocks de produits finis, total	10,28 M	7,35 M	-	-	-
Terres possédées	9,45 M	9,45 M	-	-	-
Bâtiments, total	20,3 M	20,54 M	-	-	-
Machines, total	112 M	113 M	-	-	-
Employés à temps plein	-	-	-	176	186
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	8,97 M	11,61 M	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2015	2016	2023	2024	2025
Résultat net	38,12 M	58,63 M	-	43,66 M	52,4 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	-	-	28,98 M	22,24 M
Amortissements et dépréciations, Total	-	-	-	28,98 M	22,24 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-200 k	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	3,8 M	12,97 M	-	-854 k	-5,47 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	5,97 M	-	-	-82,57 M	4 M
Flux de trésorerie d'exploitation	47,89 M	71,4 M	-	-10,79 M	73,17 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,36 M	-5,13 M	-	-3,15 M	-2,54 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	200 k	-	25,39 M	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-29,34 k	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	6,3 M	-
Flux de trésorerie d'investissement	-1,39 M	-4,93 M	-	28,54 M	-2,54 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-4,38 M	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-4,38 M	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-16,41 M	-19,39 M	-	-35,8 M	-41,77 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-16,41 M	-19,39 M	-	-35,8 M	-41,77 M
Autres activités de financement, total	-19,73 M	-48,54 M	-	-1,75 M	-
Flux de trésorerie de financement	-40,52 M	-67,94 M	-	-37,56 M	-41,77 M
Ajustements des taux de change	-	-	-	-	5,78 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	5,97 M	-1,47 M	-	-19,8 M	34,64 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	48,28 M	30,82 M	-	31,63 M	117 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	48,37 M	30,82 M	-	31,63 M	117 M
Variation du fonds de roulement net	-16,06 M	15,52 M	18,3 M	38,35 M	-51,74 M
Dette nette émise (remboursée)	-4,38 M	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2015	2016	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	13,35	17,31	4,02	6,26	6,77
Rentabilité du capital total (ROTC)	20,16	26,33	7,88	12,63	12,73
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	23,12	30,02	9,51	12,49	14,53
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	23,12	30,02	9,51	12,49	14,53
Analyse des marges
Marge brute %	27,63	35,44	24,37	31,14	16,99
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,87	16,12	15,62	18,8	4
Marge d’EBITDA %	-	-	-	11,6	11,69
Marge EBITA %	10,27	14,61	4,98	8,23	8,97
Marge d'EBIT %	10,27	14,61	4,98	8,23	8,97
Marge des activités poursuivies %	7,26	10,4	3,75	5,08	6,4
Marge nette %	7,26	10,4	3,75	5,08	6,4
Net Avail. Pour la marge commune %	7,26	10,4	3,75	5,08	6,4
Marge nette normalisée %	6,58	9,39	3,15	4,98	5,72
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	9,2	5,47	-	3,68	14,34
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	9,21	5,47	-	3,68	14,34
Rotation des actifs
Rotation des actifs	2,08	1,9	1,29	1,22	1,21
Rotation des actifs corporels	10,21	12,48	6,17	5,64	6,33
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,55	5,01	4,41	4,2	5,77
Rotation des stocks (stock moyen)	23,39	28,61	14,08	14,88	18,01
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,31	2,9	1,98	2,9	3,18
Quick Ratio	2,18	2,77	1,85	2,67	2,99
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,48	0,76	-	-0,06	0,42
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	65,79	72,98	82,77	87,19	63,27
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	15,61	12,79	25,92	24,59	20,26
Délais de paiement des fournisseurs	55,16	64,07	129,91	140	90,32
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	26,24	21,7	-21,23	-28,22	-6,79
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,07	0,06	-	-	-
Dette totale / Capital total	0,07	0,06	-	-	-
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	37,03	31,9	53,27	47,31	46,31
EBIT / Charges d'intérêt	368,19	-	10,88 M	39,27 k	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	55,38 k	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	53,63 k	-
Dette nette / EBITDA	-	-	-	-2,86	-3,82
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-2,95	-3,93
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	18,94	7,39	11,86	-1,75	-4,72
Résultat brut, Croissance 1 an	20,12	37,76	53,32	25,54	-1,17
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	-	-	-3,98
EBITA, 1 an Croissance en %	56,86	52,75	261,19	62,32	3,92
EBIT, 1 an Croissance %	56,86	52,75	261,19	62,32	3,92
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	52,72	53,81	65,14	33,02	20,01
Résultat net, Croissance 1 an	52,72	53,81	65,14	33,02	20,01
Résultat net normalisé sur 1 an	50,31	53,3	42,5	55,17	9,5
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	52,72	53,81	-	33,02	20,01
Créances clients, Croissance sur 1 an	31,04	9,46	71,76	-36,69	-20,29
Stocks, Croissance 1 an	-29,24	-11,04	-33,64	12,2	-20,5
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-14,75	-9,02	51,18	-21,55	-6,91
Total des actifs, 1 an Croissance en %	23,51	13,12	19,7	-8,93	1,62
Actif corporel net, Croissance 1 an	14,1	22,36	-0,07	2,72	3,57
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	14,1	22,33	-0,09	2,7	3,56
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	32,35	49,1	-	-	-778,35
CAPEX, Croissance 1 an	-68,9	276,1	-	-	-19,43
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	198,78	-36,16	-	-	270,91
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	193,56	-36,28	-	-	270,91
Dividende par action, 1 an de croissance	18,18	23,08	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	13,71	13,02	-	4,84	-3,25
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	18,46	28,64	-	38,74	-19,2
EBITA, 2 ans CAGR %	34,62	54,79	-	142,13	29,88
EBIT, 2 ans CAGR %	34,62	54,79	-	142,13	29,88
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	34,49	53,27	-	48,21	26,35
Résultat net, CAGR sur 2 ans	34,49	53,27	-	48,21	26,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	33,91	51,8	-	48,7	30,35
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	34,49	53,27	-	-	26,35
Créances clients, CAGR sur 2 ans	20,17	19,77	-	4,28	-29,14
Stocks, CAGR sur 2 ans	2,99	-20,66	-	-13,71	-5,55
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-11,48	-11,93	-	8,9	-14,55
Total des actifs, 2 ans CAGR %	14,49	18,2	-	4,41	-3,8
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	10,44	18,15	-	1,31	3,14
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	10,48	18,14	-	1,29	3,13
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	25,06	40,48	-	-	-
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-74,39	8,16	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	173,18	38,11	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	163,67	36,77	-	-	-
Dividende par action, 2 ans CAGR %	14,02	20,6	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	14,2	11,56	10,25	-	1,55
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	21,68	24,57	-3,17	-	0,03
EBITA, 3 ans CAGR %	32,39	40,41	-22,3	-	82,64
EBIT, 3 ans CAGR %	32,39	40,41	-22,3	-	82,64
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	35,76	40,65	-17,74	-	38,14
Résultat net, CAGR sur 3 ans	35,76	40,65	-17,74	-	38,14
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	35,34	40,08	-23,3	-	34,28
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	40,65	-17,74	-	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	13,32	16,49	37,55	-	-4,81
Stocks, CAGR sur 3 ans	5,04	-1,92	25,95	-	-16,04
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-13,41	-10,67	47,75	-	3,35
Total des actifs, 3 ans CAGR %	13,24	14,03	12,49	-	3,47
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	9,2	14,28	0,46	-	2,06
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	9,23	14,3	0,44	-	2,04
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	26,27	32,61	-	-	-
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-45,76	-37,29	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	337,28	68,27	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	232,73	64,24	-	-	-
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	16,96	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	13,5	13,81	8,94	7,3	4,64
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	16,53	24,44	0,97	3,96	-9,93
EBITA, 5 ans CAGR %	22,8	38,62	-13,67	-4,12	-4,58
EBIT, 5 ans CAGR %	22,8	38,62	-13,67	-4,12	-4,58
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	14,53	39,14	-12,4	-6,1	-2,34
Résultat net, CAGR sur 5 ans	14,53	39,14	-12,4	-6,1	-2,34
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	25,67	41,26	-13,68	-5,05	-5,17
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-2,34
Créances clients, CAGR sur 5 ans	9,24	7,35	18,13	8,77	5,5
Stocks, CAGR sur 5 ans	-2,9	3,17	23,22	20,58	12,25
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-10,21	-10,14	33,81	22,25	18,69
Total des actifs, 5 ans CAGR %	6,97	9,2	13,57	7,2	5,67
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	6,82	10,82	4,07	2,74	1,52
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	6,83	10,83	4,05	2,72	1,5