Flux de Trésorerie Cosma S.A.

Actions

COS

PLVBN0000015

Produits pharmaceutiques

Cours en clôture Warsaw S.E. 10/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,4000 ^PLN	+1,01%		0,00%	+2,83%

14/08	Cosma S.A. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
14/05	Cosma S.A. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

881cd0f05d.6VcU2hF79vyDHzMeN_uPlqvy0UkXYbdgiith8-bB19w.qxpXimUavanhSx4vT7zD2_u4u3xkUMAs0n9VpLmI5J6aYWSDXxyyhNN9cg

Données Financières Publiées: COSMA S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020 (PLN)	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)
Chiffre d'affaires	596 k	32,39 k	-	2,61 M	7,14 M
Total Chiffre d'affaires	596 k	32,39 k	-	2,61 M	7,14 M
Coût des marchandises vendues, total	204 k	17 k	-	1,07 M	3,85 M
Résultat Brut	393 k	15,38 k	-	1,54 M	3,29 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	388 k	119 k	128 k	5,44 M	6,4 M
Provision pour créances douteuses	-	-	68,08 k	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	30,17 k	30,1 k	-	32,72 k	621 k
Autres dépenses de fonctionnement	993	113 k	26,16 k	10,8 M	6,18 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	419 k	262 k	222 k	16,27 M	13,2 M
Résultat d'Exploitation	-26,14 k	-247 k	-222 k	-14,73 M	-9,91 M
Intérêts payés, total	-	-16 k	-17,88 k	-384 k	-244 k
Intérêts perçus et revenus des placements	0	-	-	17,34 k	5,85 k
Charges d'intérêt nettes	0	-16 k	-17,88 k	-367 k	-238 k
Autres produits non opérationnels	0	-	-	-2,82 k	-323
EBT, hors éléments non courants	-26,14 k	-263 k	-240 k	-15,1 M	-10,14 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-463 k	-	0	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-28,15 M	-14,78 M
EBT, elements non courants inclus	-26,14 k	-726 k	-240 k	-43,25 M	-24,92 M
Charge d'impôt	-	-	-6,13 k	-33,79 k	-27,16 k
Résultat des activités poursuivies	-26,14 k	-726 k	-234 k	-43,22 M	-24,89 M
Résultat net part du groupe	-26,14 k	-726 k	-234 k	-43,22 M	-24,89 M
Résultat net	-26,14 k	-726 k	-234 k	-43,22 M	-24,89 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-26,14 k	-726 k	-234 k	-43,22 M	-24,89 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-26,14 k	-726 k	-234 k	-43,22 M	-24,89 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,01	-0,15	-0,05	-0,4	-0,17
BPA de base - Activités poursuivies	-0,01	-0,15	-0,05	-0,4	-0,17
Moyenne pondérée des actions en circulation	4,9 M	4,9 M	4,9 M	109 M	148 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,01	-0,15	-0,05	-0,4	-0,17
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,01	-0,15	-0,05	-0,4	-0,17
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	4,9 M	4,9 M	4,9 M	109 M	148 M
BPA de base normalisé	-0	-0,03	-0,03	-0,09	-0,04
BPA dilué normalisé	-0	-0,03	-0,03	-0,09	-0,04
Éléments supplémentaires
EBITDA	4,02 k	-217 k	-192 k	-14,7 M	-9,28 M
EBITA	4,02 k	-217 k	-222 k	-14,73 M	-9,91 M
EBIT	-26,14 k	-247 k	-222 k	-14,73 M	-9,91 M
Total des revenus (tels que rapportés)	596 k	32,39 k	-	2,61 M	7,14 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	2,56	0,08	0,11
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-16,34 k	-164 k	-150 k	-9,44 M	-6,34 M

Période Fiscale: Décembre	2020 (PLN)	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)
Actifs
Trésorerie et équivalents	2,97 k	66	280	2,76 M	1,17 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	117 k	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	120 k	66	280	2,76 M	1,17 M
Créances clients, total	905 k	-	40 k	542 k	1,73 M
Autres créances	26,69 k	166 k	43	335 k	465 k
Total des créances	931 k	166 k	40,04 k	878 k	2,2 M
Stocks	175 k	-	-	1,33 M	3,13 M
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	-	-	55,4 k	-	-
Total de l'actif circulant	1,23 M	167 k	95,73 k	4,96 M	6,5 M
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	427 k	3,46 M
Amortissements cumulés	-	-	-	-15,66 k	-1,89 M
Immobilisations corporelles nettes	-	-	-	412 k	1,57 M
Investissements à long terme	-	-	-	-	24 k
Goodwill	-	-	-	28,17 M	14,67 M
Autres immobilisations incorporelles, total	131 k	1	-	127 k	1,02 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	6,13 k	-	68,07 k
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	109 k	240 k
Total des actifs	1,36 M	167 k	102 k	33,78 M	24,09 M
Passifs
Comptes à payer, total	648 k	2,46 k	23,4 k	698 k	1,7 M
Charges à payer, total	242	-	-	223 k	255 k
Emprunts à court terme	38,44 k	220 k	368 k	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	3,57 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	241	366 k	799 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	681	-	-	254 k	459 k
Total du passif circulant	687 k	222 k	391 k	1,54 M	6,78 M
Dette à long terme	-	-	-	412 k	2,49 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	991
Total du passif	687 k	222 k	391 k	1,95 M	9,27 M
Actions ordinaires, total	490 k	490 k	490 k	10,93 M	14,83 M
Primes d'émissions d'actions	571 k	571 k	571 k	65,23 M	32,38 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-390 k	-1,12 M	-1,35 M	-44,33 M	-32,39 M
Total des fonds propres ordinaires	670 k	-55,92 k	-290 k	31,83 M	14,82 M
Total des capitaux propres	670 k	-55,92 k	-290 k	31,83 M	14,82 M
Total du passif et des capitaux propres	1,36 M	167 k	102 k	33,78 M	24,09 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	4,9 M	4,9 M	4,9 M	109 M	148 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	4,9 M	4,9 M	4,9 M	-	148 M
Actif net par action	0,14	-0,01	-0,06	0,29	0,1
Actif corporel net	540 k	-55,92 k	-290 k	3,53 M	-868 k
Actif corporel net par action	0,11	-0,01	-0,06	0,03	-0,01
Total de la dette	38,44 k	220 k	368 k	412 k	6,06 M
Dette nette	-81,67 k	220 k	367 k	-2,34 M	4,89 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	5	5	-	3
Stocks - matières premières, total	-	-	-	169 k	266 k
Stocks - travaux en cours, total	-	-	-	497 k	723 k
Stocks de produits finis, total	175 k	-	-	536 k	576 k
Stocks - Autres	-	-	-	124 k	1,57 M
Terres possédées	-	-	-	40,86 k	496 k
Machines, total	-	-	-	112 k	2,53 M
Employés à temps plein	-	-	-	-	36
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	68,08 k	-	-

Période Fiscale: Décembre	2020 (PLN)	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)
Résultat net	-26,14 k	-726 k	-234 k	-43,22 M	-24,89 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	-	-	32,72 k	621 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	30,17 k	30,1 k	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	30,17 k	30,1 k	-	32,72 k	621 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	40,03 k	57,05 k
Autres activités d'exploitation, total	-	-	61,95 k	38,49 M	20,58 M
Variation des créances	701 k	765 k	2,95 k	-728 k	-2,22 M
Variation des stocks	46,14 k	175 k	-	-1,33 M	-1,81 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-816 k	-349 k	21,18 k	1,43 M	2,26 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-65,34 k	-105 k	-148 k	-5,28 M	-5,41 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-	-168 k	-1,34 M
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-	-	-270 k	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	-	-438 k	-1,34 M
Dette à court terme émise, total	20,68 k	182 k	148 k	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	-	4,22 M	5,41 M
Total de la dette émise	20,68 k	182 k	148 k	4,22 M	5,41 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-32,14 k	-79,64 k	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-4,22 M	-290 k
Total de la dette remboursée	-32,14 k	-79,64 k	-	-4,22 M	-290 k
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	10,82 M	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-2,35 M	-
Flux de trésorerie de financement	-11,46 k	102 k	148 k	8,48 M	5,12 M
Variation nette de la trésorerie	-76,8 k	-2,9 k	214	2,76 M	-1,63 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	352 k	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-87,44 k	160 k	-57,64 k	-10,17 M	-8,52 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-87,44 k	170 k	-46,46 k	-9,93 M	-8,37 M
Variation du fonds de roulement net	101 k	-294 k	-92,2 k	592 k	1,46 M
Dette nette émise (remboursée)	-11,46 k	102 k	148 k	0	5,12 M

Période Fiscale: Décembre	2020 (PLN)	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,94	-20,26	-103,33	-54,34	-21,4
Rentabilité du capital total (ROTC)	-2,31	-35,38	-114,46	-56,97	-23,31
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-3,82	-236,4	135,25	-274,06	-106,72
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-3,82	-236,4	135,25	-274,06	-106,72
Analyse des marges
Marge brute %	65,85	47,5	-	59,07	46,09
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	65,01	367,7	-	208,41	89,64
Marge d’EBITDA %	0,68	-669,89	-	-563,08	-130,07
Marge EBITA %	0,68	-669,89	-	-564,33	-138,77
Marge d'EBIT %	-4,39	-762,83	-	-564,33	-138,77
Marge des activités poursuivies %	-4,39	-2,24 k	-	-1,66 k	-348,72
Marge nette %	-4,39	-2,24 k	-	-1,66 k	-348,72
Net Avail. Pour la marge commune %	-4,39	-2,24 k	-	-1,66 k	-348,72
Marge nette normalisée %	-2,74	-507,64	-	-361,55	-88,82
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-14,67	493,06	-	-389,76	-119,34
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-14,67	523,93	-	-380,57	-117,2
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,34	0,04	-	0,15	0,25
Rotation des actifs corporels	-	-	-	-	7,21
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,54	-	-	8,96	6,27
Rotation des stocks (stock moyen)	1,34	-	-	-	1,73
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,79	0,75	0,24	3,22	0,96
Quick Ratio	1,53	0,75	0,1	2,36	0,5
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,1	-0,47	-0,38	-3,43	-0,8
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	682,1	-	-	40,72	58,36
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	273,51	-	-	-	212,1
Délais de paiement des fournisseurs	1,52 k	-	-	-	77,55
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-559,89	-	-	-	192,91
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	5,73	-393,4	-127,01	1,29	40,88
Dette totale / Capital total	5,42	134,08	470,19	1,28	29,02
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	1,29	16,8
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	1,28	11,92
Dette totale / Total de l'actif	50,61	133,58	384,27	5,78	38,48
EBIT / Charges d'intérêt	-	-15,44	-12,41	-38,36	-40,56
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-13,56	-10,72	-38,28	-38,02
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-13,56	-10,72	-38,72	-43,5
Dette totale / EBITDA	9,55	-1,01	-1,92	-0,03	-0,65
Dette nette / EBITDA	-20,29	-1,01	-1,92	0,16	-0,53
Dette totale / (EBITDA - Capex)	9,55	-1,01	-1,92	-0,03	-0,57
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-20,29	-1,01	-1,92	0,16	-0,46
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-69,41	-94,57	-	-	173,51
Résultat brut, Croissance 1 an	-64,45	-96,08	-	-	113,44
EBITDA, 1 an Croissance en %	-105	-5,49 k	-11,61	7,56 k	-36,82
EBITA, 1 an Croissance en %	-105	-5,49 k	2,26	6,54 k	-32,74
EBIT, 1 an Croissance %	-76,55	845,1	-10,2	6,54 k	-32,74
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-77,47	2,68 k	-67,84	18,4 k	-42,4
Résultat net, Croissance 1 an	-77,47	2,68 k	-67,84	18,4 k	-42,4
Résultat net normalisé sur 1 an	-76,87	906,3	-8,86	6,2 k	-32,81
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-77,47	2,68 k	-67,84	729,04	-57,53
Créances clients, Croissance sur 1 an	-31,31	-	-	1,26 k	219,77
Stocks, Croissance 1 an	35,75	-	-	-	136,2
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	-	-	280,98
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-36,27	-87,73	-38,84	33,07 k	-28,68
Actif corporel net, Croissance 1 an	0,75	-110,36	417,76	-1,32 k	-124,61
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-3,75	-108,34	417,76	-11,09 k	-53,43
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	6,57	60,42	40,76	3,48 k	2,38
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	695,63
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-167	-282,62	-136,09	17,55 k	-16,25
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-166,3	-294,05	-127,38	21,28 k	-15,77
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-55,59	-87,11	-	797,7	-
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-57,13	-88,2	-	901,06	-
EBITDA, 2 ans CAGR %	-79,55	64,09	590,24	723,02	595,83
EBITA, 2 ans CAGR %	-79,55	64,09	642,44	723,94	568,2
EBIT, 2 ans CAGR %	-55,18	48,87	191,33	672,12	568,2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-59,13	150,23	198,95	671,36	932,24
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-59,13	150,23	198,95	671,36	932,24
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-56,25	52,57	202,84	657,6	550,49
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-59,13	150,23	198,97	63,29	87,64
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-26,85	-	-78,97	-	558,44
Stocks, CAGR sur 2 ans	1,38	-	-	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-26,69	-72,04	-72,61	1,32 k	1,44 k
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-6,76	-67,69	-26,75	694,33	73,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-9,17	-71,67	-34,28	2,29 k	615,45
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-12,12	30,75	50,27	609,89	505,44
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	170,03	10,62	-18,81	698,14	1,12 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	210,81	13,43	-27,11	665,08	1,24 k
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-45,18	-77,96	-	63,6	504,06
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-48,82	-80,69	-	57,77	498,04
EBITDA, 3 ans CAGR %	-68,48	31,13	33,51	1,44 k	249,78
EBITA, 3 ans CAGR %	-68,48	31,13	40,16	1,44 k	257,42
EBIT, 3 ans CAGR %	-35,75	23,83	25,79	725,94	242,27
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-28,46	66,8	26,28	1,08 k	224,82
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-28,46	66,8	26,28	1,08 k	224,82
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-35,94	24,42	28,49	732,79	237,86
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-28,46	66,8	26,28	320,03	4,23
Créances clients, CAGR sur 3 ans	9,29	-	-68,8	-15,68	-
Stocks, CAGR sur 3 ans	-1,44	-	-	96,37	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-6,55	-59,6	-63,7	191,96	424,96
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-10,12	-55,17	-18,54	86,99	149,47
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-11,56	-59,02	-25,37	262,09	542,34
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-50,21	7,4	34,01	332,39	272,28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-39,3	137,02	-23,85	388,17	276,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-39,28	165,64	-29,38	384,3	266,69
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-56,46	-	-2,89	29,65
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-62,21	-	-6,31	24,41
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	15,44	8,32	173,39	158,41
EBITA, 5 ans CAGR %	-	15,44	11,53	173,51	161,78
EBIT, 5 ans CAGR %	-	12,71	17,62	157,49	145,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	34,81	26,76	207,77	192,63
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	34,81	26,76	207,77	192,63
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	13,97	19,24	156,28	145,83
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	33,4	26,76	65,39	47,96
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-43,47	-20,34	5,66
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	50,74	89,26
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-33,57	-42,8	67,98	62,44
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-30,1	-17,19	41,56	10,14
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-37,49	-21,46	108,25	84,32
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	2,42	-22,55	128,6	144,97
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-31,81	285,22	130,65
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-34,68	305,57	129,33