CISCO SYSTEMS, INC. 
Par
SAN JOSE, CA--(Marketwire - May 08, 2009) - Cisco (NASDAQ: CSCO)
-- Chiffre d'affaires du troisième trimestre : 8,2 milliards de dollars
(diminution annuelle de 17%)
-- Bénéfice net du troisième trimestre : 1,3 milliard de dollars selon les
PCGR (principes comptables généralement reconnus); 1,8 milliard de
dollars hors PCGR
-- Bénéfice par action du troisième trimestre : 0,23 $ selon les PCGR
(diminution annuelle de 21 %) ; 0,30 $ hors PCGR (Diminution annuelle
de 21 %)
-- Les liquidités de l'exploitation du troisième trimestre : 2 milliards
de dollars
-- Total des espèces, quasi-espèces et investissements : 33,6 milliards
de dollars
Cisco(R) (NASDAQ: CSCO), le chef de file mondial des technologies de
réseaux qui transforment la manière dont les gens se connectent,
communiquent et collaborent, a publié aujourd'hui, les résultats de
son troisième trimestre, pour la période qui finit le 25 avril 2009.
Cisco a présenté des chiffres d'affaires nets de 9,1 milliards de
dollars, un bénéfice net conforme aux principes comptables
généralement reconnus (PCGR) de 1,3 milliard de dollars ou 0,26 $ par
action, et un bénéfice net hors PCGR de 1,8 milliard de dollars ou
0,30 $ par action.
« Cisco a généré des résultats financiers solides en dépit d'une
économie mondiale difficile et de l'évolution dynamique du marché »,
a déclaré John Chambers, président et président-directeur général de
Cisco. « Ces résultats démontrent notre capacité à conduire nos
activités vers l'excellence opérationnelle et à gérer la rentabilité
à travers différents cycles économiques. Nous allons profiter de
cette période de transition du marché pour aligner et optimiser les
ressources, faire des investissements stratégiques, passer à des
marchés contigus et renforcer les relations avec nos clients. Au
moment où nous terminons notre trimestre par une position financière
et un moteur d'innovation incontestables du point de vue à la fois du
modèle d'entreprise et des produits, nous estimons être bien
positionnés lors de l'éventuelle reprise économique. »
Résultats conformes aux PCGR
------------
T3 2009 T3 2008 vs. T3 2008.
------- ------- -----------
Chiffre d'affaires net 8,2 milliards de $ 9,8 milliards de $ -16,6 %
Bénéfice net 1,9 milliards de $ 1,8 milliards de $ -24,0 %
Bénéfice par action 0,23 $ 0,29 $ -20,7 %
Les résultats hors PCGR
----------------
T3 2009 T3 2008 vs. T3 2008.
------- ------- -----------
Bénéfice net 1,8 milliards de $ 2,3 milliards de $- 24,1 %
Bénéfice par action 0,30 $ 0,38 $ - 21,1 %
Le chiffre d'affaires net pour les neuf premiers mois de l'exercice
2009 s'élevait à 27,6 milliards, comparé à 29,2 milliards de dollars
des 9 premiers mois de l'exercice 2008. Les bénéfices nets des neuf
premiers mois de l'exercice 2009, sur une base PCGR, se chiffraient à
5,1 milliards de dollars, soit 0,86 $ par action, comparativement à
6,0 milliards de dollars ou 0,97 $ par action pour les neuf premiers
mois de l'exercice 2008. Les bénéfices nets des neuf premiers mois de
l'exercice 2009 sur une base hors PCGR se chiffraient à 6,1 milliards
de dollars, soit 1,04 $ par action, comparativement à 7.2 milliards
de dollars, soit 1,16 $ par action pour les neuf premiers mois de
l'exercice. 2008.
Un rapprochement entre le bénéfice net selon une base conforme aux
PCGR et le bénéfice net hors PCGR est fourni dans le tableau de la
page 6.
Cisco discutera des résultats du troisième trimestre et des
perspectives de l'entreprise au cours d'une conférence téléphonique
et d'une webdiffusion qui se tiendra à 13 h 30 Heure du Pacifique
aujourd'hui. Les informations et les graphiques relatifs à la
conférence téléphonique sont disponibles sur
http://investor.cisco.com.
Autres faits saillants financiers
-- Les flux de trésorerie d'exploitation se montaient à 2,0 milliards de
dollars pour le troisième trimestre de l'exercice 2009, comparativement
à 3,0 milliards de dollars pour le troisième trimestre de l'exercice
2008, comparativement à 3,2 milliards $ pour le deuxième trimestre de
l'exercice. 2009.
-- Les espèces, les quasi-espèces et les investissements se montaient à
33,6 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre de l'exercice
2009, comparativement aux 26,2 milliards de dollars à la fin de
l'exercice 2008, et comparativement aux 29,5 milliards de dollars à la
fin du second trimestre de l'exercice 2009.
-- Les bénéfices reportés se chiffraient à 8,8 milliards de dollars à la
fin du deuxième trimestre de l'exercice 2009, comparativement aux 8,9
milliards à la fin de l'exercice 2008, et comparativement aux 9,3
milliards de dollars à la fin du premier trimestre de l'exercice 2009.
-- Au cours du troisième trimestre de l'exercice 2009, Cisco a racheté 77
millions d'actions ordinaires à un prix moyen de 15,57 $ par action pour
un prix d'achat total de 1.2 million de dollars. Depuis le 25 avril
2009, Cisco a racheté et retiré 2,8 milliards d'actions ordinaires de
Cisco à un prix moyen de 20,43 $ par action pour un prix d'achat global
d'environ 56,4 milliards de dollars depuis la création du programme de
rachat d'action. Au 25 avril 2009, le reste du montant du rachat
autorisé se chiffrait à 5,6 milliards de dollars sans date limite.
-- Les délais moyens de paiement des comptes débiteurs (DSO) à la fin du
troisième trimestre de l'exercice 2009 comptaient 27 jours, par rapport
aux 34 jours à la fin du quatrième trimestre de l'exercice 2008,
comparativement aux 29 jours à la fin du second trimestre de l'exercice
2009. Les cycles d'inventaires sur une base PCGR ont recensé un ratio de
11.0 au troisième trimestre de l'exercice 2009, comparativement à 11.9
au quatrième trimestre de l'exercice 2008, comparativement à 11.6 au
second trimestre de l'exercice 2009. Les cycles d'inventaires hors PCGR
ont recensé un ratio de 10.7 au troisième trimestre de l'exercice 2009,
comparativement à 11.6 au quatrième trimestre de l'exercice 2008,
comparativement à 11.3 au deuxième trimestre de l'exercice 2009.
-- Au cours du troisième trimestre de l'exercice 2009, Cisco a émis ses
titres obligataires de billet à ordre principal non garanti pour un
montant total de 4 milliards de dollars.
« Cisco a fait preuve d'une grande efficacité en matière de gestion
de profitabilité tout en traversant des périodes économiques bonnes
et difficiles » a déclaré Frank Calderoni, chef de la direction
financière de Cisco. « Comptant plus de 33 milliards de dollars en
espèces et en placements, Notre position financière bien ancrée
fournit une fondation robuste et solide qui nous permet de continuer
à investir dans l'innovation, mener nos activités vers l'excellence
opérationnelle et renforcer les relations avec nos clients ».
Faits saillants choisis de l'entreprise au niveau international
-- Cisco et le gouvernement fédéral mexicain ont exposé les grandes lignes
d'une approche commune en matière d'éducation, de gouvernement numérique
et de connectivité rurale pour favoriser le développement socio-économique
au Mexique.
-- Cisco a annoncé son intention d'augmenter la productivité et de
promouvoir l'innovation en Corée en tant qu'élément de son importante
initiative globale d'urbanisation, ayant pour objectif d'aider les
villes partout dans le monde à utiliser le réseau comme plateforme pour
la gestion intégrée de la ville, afin d'offrir une meilleure qualité
de vie aux habitants et pour le développement économique.
-- Le maire de Miami, Manny Diaz a lancé l'initiative " Energy Smart
Miami " (destinée à promouvoir les énergies dites intelligentes) en
association avec les compagnies Florida Power and Light, GE, Cisco et
Silver Spring Networks. Le projet représente un modèle de système de
distribution d'électricité pour les villes américaines et revêt le
potentiel de devenir le réseau de distribution d'électricité le plus
vaste et le plus holistique mis en place dans le pays.
Acquisitions
-- Cisco a annoncé son intention d'acquérir la société Pure Digital
Technologies, Inc, créatrice de la marque Flip Video, en tant qu'élément
phare de la stratégie de Cisco pour étendre sa présence au secteur
interactif et capter le marché des consommateurs en transition vers le
réseau visuel.
-- Cisco a finalisé l'acquisition de Richards Zeta-Building Intelligence,
Inc, un des principaux fournisseurs d'accès spécialisé dans la
technologie des logiciels médiateurs qui aide à intégrer des
applications de l'infrastructure et des technologies de l'information
(IT) sur un réseau au protocole Internet (IP) commun.
-- Cisco a annoncé son intention d'acquérir la société Tidal Software, Inc,
créatrice de solutions de gestion et d'automatisation d'applications
destinées à faire avancer la stratégie du centre de traitement des
données de Cisco en améliorant les offres de produits et la livraison
de services.
Innovation de Cisco
-- Cisco a annoncé que le système Cisco d'unification informatique (TM)
regroupera le calcul informatisé, le réseau, l'accès au stockage et les
ressources virtuelles dans un même système éco énergétique conçu pour
réduire les coûts et la complexité de l'infrastructure IT, pour aider à
étendre les capitaux fixes et pour améliorer au mieux le savoir faire du
commerce dans le futur.
-- Cisco a présenté le système Cisco TelePresence (TM) séries 1300 pour
étendre au-delà des réunions, les possibilités d'association de
l'utilisateur à de nouveaux utilisateurs, marchés et applications.
-- Cisco a étendu sa présence au secteur des affaires par le biais d'une
plus grande gamme de dispositifs et d'utilisateurs avec le WebEx (R)
centre de réunion en ligne pour les téléphones Smart.
-- En termes d'innovation au niveau du modèle économique sous-jacent,
Cisco a adopté un modèle de fonctionnement basé sur les associations,
ce qui aide à fournir de la vitesse, de l'envergure et de la réplique
tandis que Cisco redéfinit les ressources pour répondre désormais à 29
priorités inter fonctionnelles et des contiguïtés du marché tout en
réduisant également les dépenses au troisième trimestre.
Annonces de clients choisis
-- AT&T et Cisco ont annoncé qu'un groupe opérationnel, BAE Systems, a
pour objectif de permettre une collaboration plus étroite à travers des
équipes internationales et régionales en utilisant les systèmes
TelePresence de Cisco, qui visent à accélérer les processus de prise
de décision et la résolution des problèmes dans les projets prioritaires.
-- L'association de basket-ball national (NBA) et la ESPN ont utilisé la
technologie TelePresence de Cisco pour créer une expérience immersive
" en personne " destinée à rapprocher encore plus les joueurs et les
légendes de la NBA de leurs supporters lors de la session NBA des
All-Star à Phoenix.
-- Yahoo ! Le Japon a adopté Cisco Nexus (TM) séries 7000 comme
commutateur d'infrastructure pour son nouveau centre de traitement des
données afin de répondre à la demande croissante des clients pour les
services de Yahoo ! Japon.
-- En Inde, le gouvernement de l'État du Karnataka et Cisco ont annoncé
qu'ils mettront tout en oeuvre pour développer un calendrier de
lancement pour que Bangalore se convertisse en une ville intelligente
au développement durable avec pour priorités la sécurité, la santé et
l'énergie publiques.
-- Le fournisseur de services kazakh, AsiaBell, a présenté les services
du réseau mobile WiMax à la population dans le centre de Kazakhstan
basé sur les technologies sans fil de Cisco, solution dotée de
technologies novatrices et adaptatives de formation de faisceau.
Note de l'éditeur :
-- Une conférence téléphonique pour discuter des résultats de l'exercice
financier du troisième trimestre de Cisco ainsi que de ses perspectives
commerciales se tiendra à 13 h 30, Heure du Pacifique, le mercredi 6 mai
2009. Le numéro d'appel de la conférence est le suivant : 888-848-6507
(États-Unis) ou le 212-519-0847 (international).
-- La rediffusion de la conférence téléphonique sera disponible à partir de
16 h 30, heure du Pacifique, le 6 mai 2009, à 16 h 30 Heure du
Pacifique, le 13 mai 2009 au 866-357-4205 (États-Unis) ou au
203-369-0122 (international). La rediffusion sera également disponible
par webdiffusion à partir du 6 mai 2009 jusqu'au 17 juillet 2009 sur le
site Web de Cisco dans la section Relations avec les investisseurs
http://www.cisco.com/go/investors site.
-- Des informations supplémentaires concernant les résultats financiers de
Cisco, ainsi que d'une webdiffusion de la conférence téléphonique grâce
à des visuels conçus pour guider les participants pendant la
conférence, seront disponibles à 13 h 30, heure du pacifique, le
6 mai 2009. Les remarques préparées du texte de la conférence
téléphonique seront disponibles dans les 24 heures après la fin
de l'appel. La diffusion sur le Web comprendra à la fois la préparation
des commentaires et la session questions-réponses. Ces informations,
ainsi que la réconciliation avec les informations GAAP, seront
disponible sur le site web Cisco des relations avec les investisseurs
sur le site : http://www.cisco.com/go/investors.
-- Une session Questions et Réponses avec John Chambers, le
président-directeur général et chef de la direction et Frank Calderoni,
le chef de la direction financière portant sur les résultats du
troisième trimestre de l'exercice financier 2009 sera disponible
sur http://newsroom.cisco.com.
À propos de Cisco
Cisco (NASDAQ: CSCO) est le chef de file mondial des technologies de
réseaux qui transforment la manière dont les gens se connectent,
communiquent et collaborent. Des informations sur Cisco sont
disponibles sur le site http://www.cisco.com. Pour obtenir des
nouvelles récentes, consultez le site http://newsroom.cisco.com.
Ce communiqué peut contenir des énoncés de nature prévisionnelle, qui
sont au sens de la « sphère de sécurité » prévue par la loi Private
Sector Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations
prospectives comprennent, entre autres choses, des déclarations
concernant des événements futurs (comme l'alignement et
l'optimisation de nos ressources, notre entrée dans de nouveaux
marchés contigus, le renforcement de nos relations clientèles,
l'investissement dans l'innovation, l'établissement de notre position
lors de l'éventuelle reprise économique) et le rendement financier
futur de Cisco qui impliquent des risques et des incertitudes. Les
lecteurs sont avisés que ces énoncés de nature prospective ne sont
que des prédictions et peuvent différer sensiblement des évènements
ou des résultats futurs en raison de plusieurs facteurs, notamment :
les conditions économiques et commerciales et les tendances de la
croissance dans l'industrie de la mise en réseau, nos marchés de
consommateurs et les différentes régions géographiques ; les
conditions économiques mondiales et les incertitudes de
l'environnement géopolitique ; les dépenses totales pour les
technologies de l'information ; la croissance et l'évolution de
l'Internet et les niveaux de dépenses en capital des systèmes basés
sur l'internet ; des variations de la demande des consommateurs pour
les produits et services, y compris les ventes au marché du
fournisseur de services et autres marchés de consommateur, le
rendement de nos capitaux investis dans certains marchés contigus et
zones géographiques durant cette période de crise économique ; le
calendrier des commandes, de la fabrication et des délais du client,
des modifications dans les habitudes de commande du consommateur ou
d'une clientèle mélangée ; l'insuffisance, l'excès ou l'obsolescence
des stocks ; la variabilité de la composante des coûts ; les
variations dans les distributions de ventes, les coûts des produits
ou la combinaison des produits vendus ; notre aptitude à acquérir
avec succès des entreprises et des technologies et de réussir
l'intégration et l'exploitation de ces entreprises et technologies
acquises, l'augmentation de la concurrence dans nos marchés des
produits et services, notamment le centre des données ; la dépendance
à l'égard de l'introduction et l'acceptation par le marché des offres
et des normes de nouveaux produits ; un changement rapide de la
technologie et des marchés ; les risques de fabrication et
d'approvisionnement ; les défauts et les renvois de produits ; les
litiges impliquant les brevets, la propriété intellectuelle,
l'antitrust, les actionnaires, autres questions, et les enquêtes
gouvernementales ; les catastrophes naturelles ; une pandémie ou une
épidémie ; notre capacité de réaliser les bénéfices escomptés de nos
investissements dans les ventes et les activités de génie ; notre
capacité à recruter et à conserver des employés clés ; notre capacité
à gérer des risques financiers et à gérer des frais durant la crise
économique actuelle ; les risques liés à la nature mondiale de nos
opérations, y compris nos opérations au sein des marchés émergents ;
les fluctuations des taux de change et autres facteurs internationaux
; la volatilité potentielle des résultats d'exploitation et d'autres
facteurs énumérés dans les rapports les plus récents de Cisco sur le
formulaire 10-K et le formulaire 10-Q. Les informations financières
contenues dans ce communiqué doivent être lues en parallèle avec les
états financiers consolidés et les notes y afférentes inclus dans les
rapports les plus récents de Cisco sur le formulaire 10-K et le
formulaire 10-Q, comme chaque formulaire peut être modifié de temps à
autre. Les résultats d'exploitation de Cisco pour les trois mois et
neuf mois clos le 25 avril 2009 ne sont pas nécessairement indicatifs
des résultats d'exploitation de Cisco pour les périodes futures.
Toutes les projections dans le présent communiqué de presse sont
basées sur des informations limitées actuellement à la disposition de
Cisco, ce qui est sujet à changement. Quoique ces projections et les
facteurs qui les influencent changeront, Cisco ne mettra pas
nécessairement à jour l'information puisque la compagnie fournira
seulement des directives concernant certains points pendant l'année.
Ces informations ne sont pertinentes qu'à la date du présent
communiqué de presse. Ce communiqué comprend le bénéfice net PCGR,
les données du bénéfice hors PCGR par action, les actions utilisées
dans le calcul du bénéfice net par action hors PCGR, et les cycles
d'inventaires hors PCGR.
Ces mesures hors PCGR ne sont pas en conformité avec, ou ne
constituent pas une alternative à des mesures préparées en conformité
avec des principes comptables généralement acceptés et peuvent être
différentes des mesures hors PCGR utilisées par d'autres sociétés. De
plus, ces mesures hors PCGR ne se basent sur aucun ensemble global de
règles ou de principes de comptabilité. Cisco considère que les
mesures hors PCGR ont des limites dans la mesure où ils ne reflètent
pas tous les montants associés aux résultats d'exploitation de Cisco
comme déterminés conformément aux PCGR, et que ces mesures ne
devraient être utilisées que pour évaluer les résultats des
opérations de Cisco en parallèle avec les mesures PCGR.
Cisco considère que la présentation du bénéfice net hors PCGR, du
bénéfice net hors PCGR par action et les actions dans le calcul du
bénéfice net hors PCGR par action, quand présentés en parallèle avec
les mesures PCGR appropriées, fournit des informations utiles aux
investisseurs et à la direction concernant les tendances financières
et commerciales en rapport avec sa condition financière et les
résultats des opérations. De plus, Cisco estime que la présentation
des cycles d'inventaires hors PCGR fournit des informations utiles
aux investisseurs et à la direction concernant les tendances
financières et commerciales en rapport avec l'inventaire de la
direction basé sur les activités d'exploitation de la période
présentée.
Pour son processus de budgétisation interne, la direction de Cisco
utilise des états financiers qui ne comprennent pas les dépenses de
compensation basées sur les actions des employés, des frais de
rémunération liés à des acquisitions et des investissements, des
travaux de recherche et de développement, l'amortissement des actifs
incorporels acquis, l'impôt sur le revenu des effets qui précèdent,
et d'importants effets de la législation fiscale rétroactive. La
gestion de Cisco emploie également des mesures hors PCGR qui
précèdent en plus des mesures PCGR correspondantes en réexaminant les
résultats financiers de CISCO. Dans les périodes antérieures, Cisco a
exclu d'autres éléments qui ne sont plus exclus aux fins de ses
mesures financières hors PCGR, par exemple, en vigueur à parti du
troisième trimestre de l'exercice 2009, Cisco n'exclut plus la taxe
sur les salaires sur exercice d'options de stocks. De temps en temps,
à l'avenir, il est possible de voir Cisco exclure d'autres éléments à
des fins de ses processus de budgétisation internes et à l'examen de
ses résultats financiers.
Pour des informations supplémentaires concernant les éléments exclus
par Cisco de ses mesures financières hors PCGR, veuillez vous référer
au formulaire 8-K concernant ce communiqué fourni aujourd'hui par le
Securities and Exchange Commission.
Copyright (C) 2009 Cisco Systems, Inc Tous droits réservés. Cisco, le
logo Cisco, le logo Cisco Systems et Cisco Nexus, Cisco Telepresence,
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Systems, Inc et/ou de ses sociétés affiliées aux États-Unis et
certains autres pays. Toutes les autres marques ou marques déposées
dans ce document appartiennent à leurs propriétaires respectifs. Ce
document est une information publique de Cisco.
ÉTATS CONSOLIDÉS DES OPÉRATIONS
(En millions, sauf les montants par action)
(Non vérifiés)
Fin de trois mois Fin de neuf mois
------------------ ------------------
25 avril 26 avril 25 avril 26 avril
2009 2008 2009 2008
-------- -------- -------- --------
CHIFFRE D'AFFAIRES NET :
Produit $ 6 420 $ 8 199 $ 22 402 $ 24 459
Service 1 742 1 592 5 180 4 717
-------- -------- -------- --------
Total du chiffre d'affaires net 8 162 9 791 27 582 29 176
-------- -------- -------- --------
COÛT DES VENTES :
Produit 2 327 2 872 8 045 8 592
Service 606 649 1 904 1 869
-------- -------- -------- --------
Coût total des ventes 2 933 3 521 9 949 10 461
-------- -------- -------- --------
MARGE BRUTE 5 229 6 270 17 633 18 715
FRAIS D'EXPLOITATION :
Recherche et développement 1 243 1 483 3 928 3 975
Vente et marketing 1 956 2 205 6 394 6 441
Général et administration 302 324 1 077 1 033
Amortissement des actifs
Incorporels achetés 121 117 369 350
Recherche et développement en
cours -- -- 3 3
-------- -------- -------- --------
Total des dépenses
d'exploitation 3 622 4 129 11 771 11 802
-------- -------- -------- --------
BÉNÉFICE D'EXPLOITATION 1 607 2 141 5 862 6 913
Bénéfice
d'intérêts, net 89 201 443 636
Autre revenu (perte) net (9) (33) (145) 20
-------- -------- -------- --------
Intérêts et autres revenus
Bénéfice (perte), net 80 168 298 656
-------- -------- -------- --------
BÉNÉFICE AVANT PROVISION POUR
IMPÔTS SUR LE REVENU 1 687 2 309 6 160 7 569
Provision sur impôts sur les
bénéfices 339 536 1 107 1 531
-------- -------- -------- --------
BÉNÉFICE NET $ 1 348 $ 1 773 $ 5 053 $ 6 038
-------- -------- -------- --------
Bénéfice net par action :
De base $ 0,23 $ 0,30 $ 0,86 $ 1,00
-------- -------- -------- --------
Dilué $ 0,23 $ 0,29 $ 0,86 $ 0,97
-------- -------- -------- --------
Actions utilisées dans le calcul
par action :
De base 5 805 6 942 5 844 6 014
-------- -------- -------- --------
Dilué 5 818 6 069 5 871 6 202
-------- -------- -------- --------
Certains reclassements ont été apportés aux montants de la période
antérieure pour se conformer à la période actuelle de la présentation.
RAPPROCHEMENT DU BÉNÉFICE NET PCGR ET HORS PCGR
(En millions, sauf les montants par action)
Fin de trois mois Fin de neuf mois
------------------ ------------------
25 avril 26 avril 25 avril 26 avril
2009 2008 2009 2008
-------- -------- -------- --------
Bénéfice PCGR net $ 1 348 $ 1 773 $ 5 053 $ 6 038
Frais de compensation
en actions aux employés 277 268 835 767
Taxes de salaires sur l'exercice
d'achat de stock
(1) -- 1 1 20
Dépenses de compensation en
rapport avec les acquisitions
et investissements 120 286 323 359
Recherche et développement
En cours -- -- 3 3
Amortissement des actifs
Incorporels achetés 164 174 520 529
-------- -------- -------- --------
Ajustements totaux pour
provision PCGR
Avant provision sur impôts
sur le revenu 561 729 1 682 1 678
-------- -------- -------- --------
Effet de l'impôt sur le revenu (156) (193) (512) (526)
Effet de la législation fiscale
rétroactive (2) ) -- -- (106) --
-------- -------- -------- --------
Ajustements totaux pour provision
PCGR
pour impôts sur les
bénéfices (156) (193) (618) (526)
-------- -------- -------- --------
Bénéfice net hors PCGR $ 1 753 $ 2 309 $ 6 117 $ 7 190
-------- -------- -------- --------
Bénéfice net dilué par action:
PCGR $ 0,23 $ 0,29 $ 0,86 $ 0,97
-------- -------- -------- --------
Hors PCGR $ 0,30 $ 0,38 $ 1,04 $ 1,16
-------- -------- -------- --------
Actions utilisées dans le calcul du
Bénéfice net par action :
PCGR 5 818 6 069 5 871 6 202
-------- -------- -------- --------
Hors PCGR 5 840 6 052 5 888 6 192
-------- -------- -------- --------
(1) À compter du troisième trimestre de l'exercice 2009, Cisco n'exclut plus
les taxes de salaires sur l'exercice d'achat de stock à des fins de
mesures financières hors PCRG.
(2) Au cours du premier trimestre de l'exercice 2009, la Loi « Tax Extenders
and Alternative Minimum Tax Relief Act of 2008 » a réactivé le crédit
fiscal de recherche et développement du crédit, avec effet rétroactif au
1 janvier 2008. Revenu net PCGR pour les neuf premiers mois de l'exercice
2009 comprenaient les avantages fiscaux de 106 millions de dollars liés
aux dépenses fiscales de R&D de l'exercice 2008. Le bénéfice net hors
PCGR pour les neuf premiers de l'exercice 2009 a exclu les avantages
fiscaux de 106 millions $ liés aux dépenses fiscales de R&D de l'exercice
2008.
D'autres rapprochements entre les mesures financières PCGR et des mesures
financières hors PCGR sont présentés dans les tableaux ci-après à la page 10.
BILANS CONSOLIDÉS
(En millions)
(Non vérifiés)
25 avril, 26 juillet,
2009 2008
-------- --------
ACTIFS
Actifs à court terme :
Espèces et quasi-espèces $ 7 359 $ 5 191
Investissements 26 192 21 044
Comptes débiteurs, déduction faite de la
provision pour créances douteuses
comptes de 203 $ au 25 avril 2009 et de 177 $
Le 26 juillet, 2008 2 392 3 821
Inventaires 1 023 1 235
Impôts d'actifs différés 2 050 2 075
Dépenses prépayées et autres actifs
à court terme 2 320 2 333
-------- --------
Total des actifs à court terme 41 336 35 699
Biens immobiliers et équipement, net 4 089 4 151
oeuvres de charité 12 569 12 392
Acquisition d'actifs incorporels achetés, nets 1 656 2 089
Autres actifs 5 016 4 403
-------- --------
TOTAL DES ACTIFS $ 64 666 $ 58 734
-------- --------
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES DES ACTIONNAIRES
Passifs à court terme :
Fraction de la dette à long terme $ -- $ 500
Comptes créditeurs 653 869
Impôts sur les bénéfices à payer 83 107
Rémunération due 2 413 2 428
Revenus reportés 6 110 6 197
Autres passifs à court terme 3 602 3 757
-------- --------
Total du passif à court terme 12 861 13 858
Dette à long terme 10 317 6 393
Impôts sur les bénéfices à payer 1 038 749
Revenus reportés 2 663 2 663
Autres passifs à long terme 504 669
-------- --------
Total des passifs 27 383 24 332
-------- --------
Intérêts minoritaires 27 49
Capitaux propres 37 256 34 353
-------- --------
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES $ $ 64 666 $ 58 734
-------- --------
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LIQUIDITÉS
(En millions)
(Non vérifiés)
Fin des neuf mois
------------------
Le 25 avril Le 26 avril
2009 2008
-------- --------
Liquidités liées aux activités d'exploitation :
Revenu net $ 5 053 $ 6 038
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net à
la trésorerie nette
fournis par les activités d'exploitation :
Dépréciation et amortissement 1 244 1 314
Frais de compensation basé sur les actions
des employés 835 767
Dépense de compensation basée sur les actions
en rapports avec les acquisitions et
investissement 66 67
Provision pour les créances irrécouvrables 36 34
Impôts sur le revenu différé (166) (876)
Excédent des avantages fiscaux de rémunération (25) (375)
Recherche et développement en cours 3 3
Pertes nettes (gains) sur les placements 113 (109)
Variation des actifs et passifs d'exploitation,
déduction faite
des effets des acquisitions:
Comptes débiteurs 1 337 (219)
Inventaires 199 54
Créances de location, net (127) (320)
Comptes créditeurs (198) 12
Impôts sur le revenu payable et créditeurs 274 405
Rémunération due 120 301
Revenus reportés 9 1 553
Autres actifs (618) (357)
Autres passifs (243) 268
-------- --------
Liquidité nette provenant des activités
d'exploitation 7 912 8 560
-------- --------
Liquidités liées aux activités d'investissement :
Achats d'investissements (31 865) (14 093)
Produits tirés des ventes d'investissement 17 291 13 043
Produits tirés des échéances des investissements 9 088 1 718
Acquisition de biens immobiliers et d'équipement (794) (908)
Acquisition d'entreprises, déduction faite des
espèces et quasi-espèces
acquises (338) (385)
Variations dans les investissements dans les
sociétés privées (78) (63)
Autres (54) 6
-------- --------
Liquidités nettes liées aux activités de financement (6 750) (682)
-------- --------
Liquidités provenant des activités de financement:
Émission d'actions ordinaires 486 2 501
Rachat d'actions ordinaires (2 807) (8 982)
Émission de la dette à long terme 3 991 --
Remboursement de la dette à long terme (500) --
Règlement des dérivés sur taux d'intérêt liés à
la dette à long terme (42) 432
Excédent des avantages fiscaux de rémunération 25 375
Autres (147) 222
-------- --------
Liquidités nettes liées aux activités de financement 1 006 (5 452)
-------- --------
Augmentation nette en espèces et quasi-espèces 2 168 2 426
Espèces et quasi-espèces, début d'exercice 5 191 3 728
-------- --------
Espèces et quasi-espèces, fin de l'exercice fiscal $ 7 359 $ 6 154
-------- --------
Certains reclassements ont été apportés aux montants de la période
antérieure pour se conformer à la période actuelle de la présentation.
INFORMATIONS FINANCIÈRES SUPPLÉMENTAIRES
(En millions)
(Non vérifiés)
25 avril, 26 juillet,
2009 2008
-------- --------
ESPÈCES, QUASI-ESPÈCES ET INVESTISSEMENTS
Espèces et quasi-espèces $ 7 359 $ 5 191
Titres à revenu fixe 25 392 19 869
Titres de participation cotés en bourse 800 1 175
-------- --------
Total $ 33 551 $ 26 235
-------- --------
INVENTAIRES
Matières premières $ 159 $ 111
Travaux en cours 39 53
Produits finis :
Stock du distributeur et coûts des ventes différés 361 452
Fabricant de produits finis 273 381
-------- --------
Total des produits finis 634 833
Réserves liées aux services 156 191
Systèmes de démonstration 35 47
-------- --------
Total $ 1 023 $ 1 235
-------- --------
BIENS ET ÉQUIPEMENTS, NET
Terrains, bâtiments, et améliorations locatives $ 4 534 $ 4 445
Matériel informatique et logiciels connexes 1 822 1 770
Production, ingénierie et autre équipement 5 087 4 839
Actifs d'exploitation en bail 224 209
Mobilier et agencements 458 439
-------- --------
12 125 11 702
Perte cumulée pour dotations aux amortissements (8 036) (7 551)
-------- --------
Total $ 4 089 $ 4 151
-------- --------
AUTRES ACTIFS
Les impôts différés actifs $ 2 091 $ 1 770
Investissements dans les sociétés privées 725 706
Bails recevables, net (1) 882 862
Contrats de service financés (2) 695 588
Autres 623 477
-------- --------
Total $ 5 016 $ 4 403
-------- --------
REVENU REPORTÉ
Service $ 6 068 $ 6 133
Produit
Revenu non enregistré sur des expéditions de
produits et d'autres
Revenus reportés 2 233 2 152
Encaissements liés aux revenus non enregistrés tirés
de deux distributeurs tiers 472 575
-------- --------
Total produit des revenus reportés 2 705 2 727
-------- --------
Total $ 8 773 $ 8 860
-------- --------
Présenté comme suit :
Actuel $ 6 110 $ 6 197
Non actuel 2 663 2 663
-------- --------
Total $ 8 773 $ 8 860
-------- --------
Remarque :
(1) La part actuelle des baux recevables, net, était de 566 millions de
dollars et 554 millions de dollars respectivement pour le 25 avril
2009 et le 26 juillet 26 2008, est enregistrée comme dépenses prépayés
et autres actifs à court terme.
(2) La fraction actuelle des contrats de services financés, qui fut de 868
millions de dollars et de 730 millions de dollars respectivement au 25
avril 2009 et au 26 juillet 2008, est enregistrée comme dépense prépayée
et autres actifs à court terme. Ces contrats de service financés sont
essentiellement liés aux services d'assistance technique et les revenus
sont reportés et comptabilisés selon la méthode linéaire sur la période
au cours de laquelle les services sont à exécuter, période qui dure
généralement de un à trois ans.
RÉCAPITULATIF DES DÉPENSES DE RÉMUNÉRATION DE
L'EMPLOYÉ BASÉES SUR DES ACTIONS
(En millions)
Fin de trois mois Fin de neuf mois
------------------ ------------------
25 avril, 26 avril, 25 avril, 26 avril
2009 2008 2009 2008
-------- -------- -------- --------
Coût des ventes - produits $ 12 $ 10 $ 33 $ 30
Coût des ventes - service 31 27 94 80
-------- -------- -------- --------
Dépense de rémunérations de
l'actionnariat des employés
Dans le coût des ventes 43 37 127 110
-------- -------- -------- --------
Recherche et développement 82 78 248 224
Vente et marketing 103 114 320 324
Général et administration 49 39 140 109
-------- -------- -------- --------
Dépense de rémunérations de
l'actionnariat des employés
Dans les dépenses d'exploitation 234 231 708 657
-------- -------- -------- --------
Compensation totale des dépenses
de l'actionnariat
des employés $ 277 $ 268 $ 835 $ 767
-------- -------- -------- --------
Les avantages fiscaux pour la compensation de l'employé basé sur les actions
se chiffraient à 74 millions de dollars et 224 millions de dollars,
respectivement pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de
l'exercice 2009, et respectivement, et 87 millions de dollars et 247 millions
de dollars pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de l'exercice
2008.
RAPPROCHEMENT DES ACTIONS UTILISÉES DANS LE CALCUL DU
RÉSULTAT NET DILUÉ PAR ACTION CONFORMES AUX PCGR ET HORS PCGR
(En millions)
Fin de trois mois Fin de neuf mois
------------------ ------------------
25 avril, 26 avril, 25 avril, 26 avril
2009 2008 2009 2008
-------- -------- -------- --------
Actions utilisées dans le calcul du
Bénéfice par action - PCGR 5 818 6 069 5 871 6 202
Effet de la norme SFAS 123 (R) 22 (17) 17 (10)
-------- -------- -------- --------
Actions utilisées dans le calcul du
Bénéfice par action - hors PCGR 5 840 6 052 5 888 6 192
-------- -------- -------- --------
RAPPROCHEMENT DE COÛTS DE VENTES DE PCGR À NON-PCGR
UTILISÉS DANS LES CYCLES D'INVENTAIRES
(En millions)
Trois mois clos le
---------------------------------------
25 avril, 24 janvier 26 juillet, 26 avril
2009 2009 2008 2008
-------- -------- -------- --------
Coût des ventes PCGR $ 2 933 $ 3 366 $ 3 733 $ 3 521
Dépense de rémunérations de
l'actionnariat
Des employés (43) (42) (38) (37)
Amortissement des actifs
Incorporels achetés (43) (54) (54) (57)
-------- -------- -------- --------
Coût des ventes hors PCGR $ 2 847 $ 3 270 $ 3 641 $ 3 427
-------- -------- -------- --------
Contact de presse :
Marc Musgrove
Cisco
+1 (408) 525-6320
mmusgrov@cisco.com
Relations avec les investisseurs :
Laura Graves
Cisco
+1 (408) 526-6521
lagraves@cisco.com
Ce communiqué de presse est diffusé par Hugin. L'émetteur est seul
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